Clase de GESTION GERENCIAL

Tema:
PLANEACIÓN FINANCIERA

Lic. Nelson Morales García 21 de agosto 2022

 Objetivo de la unidad:

Conocer la planeación financiera dirigida al diseño,

ejecución, seguimiento.

Evaluar de los criterios empresariales necesarios para el

éxito de la empresa.
 Temáticas a desarrollar

 Conversión de metas estratégicas a unidades monetarias

 Herramientas contable – financieras

 Formulación del flujo de efectivo de operaciones de

inversiones y de financiamiento

 Formulación del estado financieros pro- forma o

proyectado
 Plan estratégico

Es el proceso que implica la determinación de objetivos a largo

plazo, así como la selección de prioridades, planes de acción y en
definitiva los recursos necesarios para concretarlos.

La idea de un plan estratégico, más allá de la idea visionaria es

resultado de cinco componentes:

 Misión, Visión, 
 Definición de objetivos
 Formulación de una estrategia 
 Los objetivos
 La estrategia
 PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Es el componente del plan estratégico desarrollado para la

organización, este plan traduce la visión de una empresa que se
conduce bajo los planes que comprometen el futuro y crecimiento
sostenible de la empresa.

Más allá de la continuidad de las operaciones prevalece la idea

del crecimiento sostenible de las empresas, un concepto que fuera
de ser común admite la necesidad de realizar una planificación
financiera de corto y largo plazo.
IMPORTANCIA DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
Algunos elementos que pueden ayudar a identificar su importancia son las
siguientes:

 La administración puede respaldar su visión estratégica y prever la

disponibilidad de recursos para lograrlo.

 Permitir identificar el uso de métodos para el uso racional de los recursos.

 Admitir la participación y selección de posibles escenarios y el efecto de

estos en el futuro deseado.

 Administrar de posibles riesgos, contingencias y la adopción de medidas

para afrontarlos.

 Incorporar controles para evaluar el logro de objetivos y la adopción de

medidas correctivas.

 Reducir las incertidumbres frente a posibles contingencias.

 HORIZONTE DE LA PLANIFICACIÓN

 Comprende el periodo de tiempo definido para el proceso de

planeación financiera, que usualmente suele clasificarse en: 

a) la planificación de acorto plazo, que abarca periodos de uno a

dos años,

b) el mediano plazo, de 3 a 5 año y

c) el largo plazo, por gestiones superiores a los 5 años.

Para fines financieros, lo usual es:

 Planificación financiera a corto plazo → Operativa
 Planificación financiera a largo plazo → Estratégica
 HORIZONTE DE LA PLANIFICACIÓN

Planificación a corto plazo, Considerar anticipadamente

los resultados esperado en un periodo corriente no
mayor a los dos años y en su aplicación hacemos uso del
presupuesto para consolidar el logro de los objetivos
trazados a largo plazo.

Planificación a largo plazo, forma parte de una

planificación estrategia que requiere de la participación
de toda la organización en su conjunto y que en
definitiva marcaran el horizonte para alcanzar las metas
fijadas por los ejecutivos.
 INDICADORES

Financieramente y entre muchas variables, es obligatorio

establecer indicadores que permitan evaluar ambos
componentes, por ejemplo:

Planificación Herramienta
● Planificación del efectivo ●Presupuesto de caja
●Planificación de utilidades ●Estados financieros proyectados
●Crecimiento de la empresa ● Combinación de ambos
 ELEMENTOS DEL PLAN FINANCIERO
Un plan financiero bien estructurado debe incluir un conjunto
de factores que incidan en el comportamiento de los flujos de
efectivos, por tanto y mínimamente está planificación deberá
contener:

Requerimiento de capital de trabajo, capital corriente y nivel de liquidez

requerido para las operaciones de la empresa.
Plan de inversiones, Desarrollo del presupuesto de capital, el mismo que
deberá incluir un registro de la naturaleza, alcance y oportunidad
definido para las inversiones.
Requerimiento de financiamiento, Estructura de capital desarrollado
para cubrir las necesidades de financiamiento que requiere el plan de
inversiones. El nivel de apalancamiento requerido podrá ser definido
considerando fuentes de financiamiento internas como externas.
Política para la distribución de dividendos, establece un plan para la
distribución de utilidades y la porción que serán dispuestas para la
reinversión.
 ELEMENTOS DEL PLAN FINANCIERO
Estados financieros proyectados, Pronostico mejor esperado sobre el
comportamiento de saldos y valores expuestos en los principales
estados financieros, todos ellos estrechamente relacionados.
Costo de Producción, Estado de Resultados, Estado de Situación
Financiera y Flujo de efectivo.

Análisis de escenarios, Valoración de posibles resultados considerando

la incidencia de posibles circunstancias, por ejemplo: Escenario base,
Escenario de expansión, escenarios de recesión y cuantas variables se
consideren necesarias para la planificación.

Análisis de sensibilidad, Logra ilustrar como el resultado esperado de

una valoración puede verse afectada considerando la modificación de
alguna de sus variables clave y sin que ello implique cambiar el resto
de las variables utilizadas.
 SENSIBILIDAD

Algunos ejemplos sobre la aplicación de análisis de sensibilidad

pueden ser:

•Sensibilidad del resultado por incremento en el volumen de

ventas

•Sensibilidad del resultado por incremento en el precio de ventas

•Sensibilidad de un proyecto por cambios en la tasa de descuento

 PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Es una metodología de planificación que considera el

rendimiento, así como el desempeño financiero logrado en
periodos pasados, para establecer bases de expectativas
esperadas en un futuro.

El uso de proyecciones admite la valoración de ingresos, que

son en definitiva el parámetro para establecer desembolsos
que cubran las actividades de operación, inversión y
financiamiento.
 
La proyección de estados financieros, considera alternativas de
decisión y se expresa como una declaración numérica y
comparable de las expectativas esperadas
 PLANES DE INVERSION

¿Qué es un plan de inversión?

¿Qué es el plan de inversión inicial de una empresa?
Objetivos de un plan de inversión inicial
¿Qué debe contener el plan de inversión?
¿Para que sirve en Plan de inversión en una empresa?
¿Cómo debe ser un plan de inversión inicial?
Importancia del plan de inversión
Ejemplo de plan de inversión inicial