PLANEAMIENTO Y CONTROL FINANCIERO

PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Mg. Susana Ramos Vilca.

 INTRODUCCIÓN

Conocida la importancia de los conceptos propuestos por la planificación

estratégica, un segundo aspecto relevante es la traducción de tales
conceptos en una proyección de resultados expresados en términos
cuantitativos, este proceso se lleva a cabo por medio de la planificación
financiera.
las generalidades de la planificación financiera como una caja de
herramientas que facilita la conversión de las estrategias a términos
cuantitativos, identificando los requerimientos, anticipando el impacto de las
posibles alternativas y los cambios en el entorno. Este proceso propende
tanto a la ejecución de las actividades, como a la evaluación a posterior.
 INTRODUCCIÓN

La planificación financiera busca reducir la incertidumbre, concentrar la

acción en el logro de los objetivos, propiciar el mayor beneficio con el
menor costo, facilitar el control y maximizar la eficiencia organizacional en
términos de inversión, financiamiento, capital de trabajo, reparto de
dividendos y finalmente la aplicación de indicadores que permitan evaluar el
desempeño tanto en el corto plazo (nivel táctico u operativo) como a largo
plazo (nivel estratégico).
 DEFINICIÓN Y OBJETIVOS

La planificación financiera es un proceso expresado en términos monetarios

mediante el cual se estudian los distintos escenarios en los que pudieran
desarrollarse las alternativas de inversión, financiamiento y administración
de activos, existentes en una organización. El proceso de planificación
financiera busca elaborar planes y programas que comprenden las acciones
requeridas al interior de una organización para definir el rumbo o trayectoria
que ésta debe seguir para alcanzar sus objetivos estratégicos. Dicho de
otro modo, la planificación financiera establece la ruta del crecimiento de
una organización, se basa en el análisis de las políticas financieras y de
inversión permitiendo crear pronósticos financieros que integran el equilibrio
económico con el desempeño de la organización en todos sus niveles ya
sea estratégico, funcional u operativo.
 DEFINICIÓN Y OBJETIVOS

El objetivo general de la planificación financiera está orientado a construir

planes financieros flexibles, integrando los postulados estratégicos con las
acciones de los planes operativos, de esta manera se llega a la resolución
de cualquier problemática que pudiera estar atravesando una empresa y a
la contribución en la acertada toma de decisiones a nivel gerencial.
Asimismo, pueden considerarse como objetivos específicos los siguientes:
 Analizar los resultados
Establecer las acciones
Analizar diferentes de las variaciones entre
necesarias para que la
alternativas de inversión los objetivos iniciales y la
empresa logre sus
y financiamiento condición financiera de la
objetivos financiero
empresa

Cuantificar las diferentes

alternativas estratégicas, Decidir qué alternativas
a fin de evaluar los deben adoptarse sobre la
impactos que generan en base de criterios de
la situación financiera de evaluación financiera.
la empresa
 IMPORTANCIA DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

La importancia de la planificación financiera radica en que

constituye un instrumento que proporciona la cuantificación de los
objetivos, las consideraciones del entorno, el horizonte del tiempo y
el uso de indicadores financieros en total armonía con los planes
estratégicos, de gestión u operativos de la organización, bien sea
de largo, mediano o corto plazo respectivamente.
ESTRATEGIAS ESTRATEGIA
GENERICAS S SEGÚN
DE PORTER ANSOFF

ESTRATEGIAS DE
REPONSABILIDAD
SOCIAL
EMPRESARIAL
 ESTRATEGIAS INTENSIVAS

Dependiendo del esfuerzo que se haga para mejorar la posición

competitiva de la empresa con los productos o servicios existentes.
Esto se logra con penetración del mercado a través de esfuerzos
basados en mejorar e incrementar la publicidad; el desarrollo de
mercado ampliando el alcance geográfico y el desarrollo de
productos mejorando los esfuerzos de I+D para conseguir mejoras
en productos ya existentes que generalmente se encuentran en la
etapa de madurez, que ya han logrado clientes satisfechos y que
eventualmente podrían estimular mayor fidelidad de estos clientes
probando productos actuales mejorados
 VENTAJAS

MEJORES
OPORTUNIDADES FINANCIAMIENTO GESTION APLICACIÓN DE
REDUCCION DE LA DE DISMINUIR LA REQUERIDO DEL CAPITAL DE INDICADORES
INCERTIDUMBRE NATURALEZA TRABAJO
FORTUITA DE LOS
SUCESOS
 + VENTAJAS(INTEGRACIÓN DE DIFERENTES DISCIPLINAS

CIENCIAS
CONTABLES SISTEMAS
ESTADÍSTICA ECONOMÍA
INFORMÁTICOS

ENTRE OTRAS
 TIPOS DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA

La planificación financiera puede ser:

ESTRATÉGICA

DE GESTIÓN

OPERATIVA
TIPOS DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA
 EL PROCESO DE LA PLANIFICACIÓN
FINANCIERA

Al igual que en la planificación tradicional, el proceso de

planificación financiera se despliega en etapas, con la salvedad
de que en este particular cada segmento se adecúa a la
dinámica financiera, iniciando con la elaboración, seguida de la
instrumentación, ejecución del plan financiero y por último la
evaluación de resultados.
ETAPAS DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA
 ELABORACION DEL PLAN FINANCIERO

Esta sección corresponde al diagnóstico de la situación inicial

en la cual se encuentra la empresa, por lo general se realiza a
través de la verificación de saldos y registros contables,
análisis de los recursos disponibles y las necesidades
existentes para proyectar en términos monetarios las
alternativas de inversión, financiamiento y administración de
activos, formulación de objetivos y metas cuantificables, bajo
el enfoque de la planificación financiera estratégica o de largo
plazo.
 IMPLEMENTACIÓN DEL PLAN

Consiste en la preparación de las condiciones empresariales

intrínsecas en el ámbito legal, social, institucional, financiero y
organizacional que propendan el éxito del plan en función de
los objetivos y metas.
 EJECUCIÓN DEL PLAN FINANCIERO

Comprende la puesta en marcha de programas, proyectos y

las actividades financieras más específicas. Esta etapa es
flexible, permite la retroalimentación o la aplicación de los
correctivos necesarios ya que propende el control en el
alcance de cada rubro planificado, así como el seguimiento
de resultados parciales y la elaboración de presupuestos para
periodos de tiempo de mediano y corto plazo.
 EVALUACION DE RESULTADOS

A pesar de encontrarse en el último eslabón, la etapa de

evaluación debe ser continua y paralela a las anteriores, no
obstante, al final del proceso es cuando se hace mayor
énfasis en su aplicación en virtud de medir los resultados
obtenidos y cotejarlos con lo planeado originalmente,
realizando un análisis consensuado de las posibles
desviaciones encontradas. En esta etapa es útil realizar
análisis financieros comparativos entre los estados
financieros proyectados y los reales obtenidos al final del
periodo de evaluación, a fin de analizar debilidades,
amenazas, fortalezas y oportunidades.
 ELABORACION DEL PLAN FINANCIERO

Esta sección corresponde al diagnóstico de la situación inicial

en la cual se encuentra la empresa, por lo general se realiza a
través de la verificación de saldos y registros contables,
análisis de los recursos disponibles y las necesidades
existentes para proyectar en términos monetarios las
alternativas de inversión, financiamiento y administración de
activos, formulación de objetivos y metas cuantificables, bajo
el enfoque de la planificación financiera estratégica o de largo
plazo.
 COMPONENTES BASICOS

LAS ENTRADAS
O INSUMOS

LA SALIDA O
EL MODELO DE RESULTADOS
PLANIFICACIÓN REFLEJADOS
FINANCIERA EN LOS EEFF
PROYECTADOS
 LAS ENTRADAS O INSUMOS

Los datos que alimentan el plan financiero están representados

por los estados financieros actuales de la empresa, también los
históricos y sus previsiones o tendencias sobre el futuro.
Normalmente, la previsión principal es el crecimiento probable de
las ventas, puesto que muchas de las otras variables, como el
consumo de materiales, las necesidades de mano de obra, las
compras de inventario, los gastos de ventas, entre otros se
relacionan con la premisa principal (ingresos por ventas).
Entre los elementos a considerar para la formulación de
supuestos del plan financiero que servirán como insumos se
tienen:
1. Entorno económico, medido a través de la tasa de crecimiento
de la economía, inflación, Producto Interno Bruto PIB.
2. Análisis de la competencia.
3. Estimaciones de la demanda para los productos que vende la
compañía.
4. Perspectivas de crecimiento del sector o industria al que
pertenece la empresa.
5. Políticas empresariales alrededor del manejo de cartera,
costos, gastos y deuda.
6. Inversiones previstas por la empresa en el corto y largo plazo.
7. Capacidad de producción instalada
Todos los rubros de los estados financieros deben contemplar con
claridad las bases del cálculo de la proyección, algunos de los
rubros se relacionan de forma directa entre sí, como es el caso de
ingresos por ventas y costo de ventas; compras y gastos con
cuentas por pagar; ventas a crédito y cartera; activos, pasivos y
capital