TEMA III – PLANEACIÓN FINANCIERA Y PRESUPUESTO

PLANEACIÓN FINANCIERA

 Consiste en la elaboración de un presupuesto empresarial global, teniendo en cuenta los recursos

existentes de una empresa y enfocado a garantizar su viabilidad económica y conseguir los objetivos
financieros de rentabilidad a largo plazo, establecidos de antemano.

 Es un componente importante de un plan de empresa que permite determinar las fuentes de financiación
para ampliar la reproducción de la empresa, el periodo de amortización, la rentabilidad, el punto de
equilibrio, etc.

CARACTERÍSTICAS DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA

 Genera las reglas para el desarrollo, cambio y crecimiento de la empresa.

 Se preocupa por las decisiones en los procesos de crecimiento, desarrollo, evolución, logística o
diversificación de la empresa.
 Expresa los objetivos financieros que desea alcanzar la empresa.
 Genera la distribución de los recursos financieros de la empresa dadas las políticas establecidas de gasto
e inversión.
 Plantea unos objetivos a cumplir (posibles y óptimos) para ser evaluados con posterioridad.

OBJETIVOS DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA

 La inversión inicial, en caso de tratarse de un negocio de nueva creación, así como los recursos
económicos necesarios para cumplir el plan estratégico.
 Los costes reales para que el negocio funcione.
 La necesidad de financiación del negocio y el abanico de opciones para elegir la más eficiente.
 También, permite proyectar los estados financieros de la firma.

FASES DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA

 Análisis de la situación actual:

Debe responder a preguntas como cuál es la situación financiera de la empresa. Para ello, partimos de los
estados financieros, cuenta de resultados, estado de flujos de efectivo, estado de cambios en el patrimonio
neto y balance general. Debemos identificar cuáles son los ingresos, gastos, costes fijos y variables, activos
(fijos, corrientes, intangibles…) y medios de financiación.

 Definición de objetivos en el medio plazo:

Los objetivos deben suponer un reto, pero tienen que ser específicos, medibles, alcanzables y realistas.
Partiendo de la meta final, estableceremos metas intermedias a plazos de tiempo más cortos:

1. Objetivos a corto plazo: Para un año, que permitirán establecer el presupuesto anual para su
cumplimiento.
2. Objetivos a medio plazo: Entre 2-5 años y parten de la base del cumplimiento de los de corto. Por lo
tanto, son metas que pueden marcar un punto de inflexión en la ejecución global del plan.
3. Objetivos de largo plazo: Para un horizonte a partir de los 5 años. Suponen los cambios más
significativos para la organización respecto a la situación de partida y tienen en cuenta la visión y
misión de la compañía.
 Definición de las estrategias:

Las estrategias deben ir encaminadas a conseguir los objetivos intermedios y el objetivo final. A corto plazo
es importante asegurar la viabilidad financiera. Por lo que será primordial poner el foco en la liquidez, con
políticas de costes ajustados y evitando un endeudamiento elevado que financie aspectos no relevantes.

 Evaluación de los resultados obtenidos:

Con el objetivo de determinar si estamos cumpliendo con los objetivos marcados o si nos estamos desviando
del plan. Es importante revisar la estrategia cada cierto tiempo, por ejemplo, cada trimestre, semestre o de
forma anual, como máximo. También realizaremos los ajustes necesarios, introduciendo nuevos inputs que
se produzcan en la organización.

PRESUPUESTO COMO HERRAMIENTA DE CONTROL

El presupuesto es la herramienta financiera que permite a las empresas proyectar los diferentes recursos a
corto, mediano y largo plazo que necesitan para desarrollar sus objetivos y alcanzar sus metas, utilizando
herramientas como son el control, la calidad y coordinación de los proyectos.

PRESUPUESTO – CONCEPTO

 Cantidad de dinero que se necesita para hacer frente a cierto número de gastos necesarios para
acometer un proyecto. De tal manera, se puede definir como una cifra anticipada que estima el coste que
va a suponer la realización de dicho objetivo.

 Expresa por medio de términos monetarios el plan de acción de una empresa o un emprendedor en
particular. Esto, ya que a través de su confección establece los recursos y flujos financieros que se van a
comprometer en dicho proyecto a lo largo de un periodo de tiempo determinado.

 Documento en el que se detallan los gastos y ganancias que se prevé que tenga un organismo, empresa
u entidad (privada o estatal) en un lapso de tiempo determinado.

CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO

 Regular: Se realiza en periodos de tiempo determinados.

 Integral: Toma en cuenta a todos los sectores y áreas de la organización.
 Previsivo: Busca prever y organizar un período de tiempo futuro.
 Cuantitativo: Utiliza una unidad monetaria para representar el plan de acción.
 Orientado a fines: Busca la concreción de metas generales o particulares.
 Detallado: Incluye toda la información necesaria para la descripción de situaciones.
 Realista: Realiza proyecciones en base a datos concretos y fidedignos (verídico, confiable, que merece
créditos).

FINALIDAD DE LA ACTIVIDAD PRESUPUESTARIA

 Planear integral, sistemáticamente y financieramente todas las actividades que la entidad debe
desarrollar en un período determinado.
 Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar responsabilidades en las diferentes
dependencias de la entidad para lograr el cumplimiento de las metas previstas.
 Coordinar los diferentes centros de costo para que se asegure la marcha de la entidad en forma integral.
 Determinar los recursos financieros requeridos para el cumplimiento de los objetivos estratégicos de la
institución y por ende los de cada área.
 El objetivo central de un presupuesto es tener control sobre las compras y ventas, y cuantificar el ingreso
y egreso del dinero. Además, tiene la finalidad de prevenir y corregir errores y realizar los controles
financieros del ente u organización. El presupuesto permite llevar un control para establecer prioridades y
perseguir objetivos.

CLASIFICACIÓN DE PRESUPUESTOS

 Según su flexibilidad:

1. Presupuesto flexible o variable:

Consiste en la elaboración de un presupuesto posterior, de cuando se conocen los niveles de producción y

ventas reales. Permite la elaboración de diferentes tipos de presupuestos en función de los diferentes niveles
de actividad y está relacionado, directamente, con las variaciones en los costos.

2. Presupuesto fijo o estático:

Se refiere a una estimación de gastos e ingresos predeterminados que, una vez separados, no cambia con
las variaciones en los niveles de actividad alcanzados. Se adapta mejor a las compañías en las que hay
pocas posibilidades de fluctuaciones en las condiciones prevalecientes. Asimismo, funciona como un criterio
para controlar los costos.

El presupuesto estático también ayuda a la administración de una empresa a establecer los ingresos y
gastos para un periodo determinado, pero no es totalmente preciso porque es complicado determinar de
manera correcta las necesidades y los futuros requisitos de la compañía. Además, opera en un solo nivel de
actividad bajo una sola condición.

 Según el periodo que cubran:

1. Presupuesto a corto plazo:

Abarcan un período de tiempo que no supera el año.

2. Presupuesto a largo plazo:

Abarcan un período mayor a un año, son utilizados por las grandes empresas y por los Estados.

 Según el campo de aplicabilidad de la empresa:

1. Presupuestos de operación o económicos:

 Presupuesto operativo:

Consiste en aquel documento que recoge los ingresos y gastos de carácter ordinario de una empresa. En
otras palabras, es un presupuesto que nos ayuda a proyectar la actividad general de la empresa vía ingresos
sobre ventas y gastos sobre costes de producción en su mayoría.

La fórmula de este presupuesto contiene cuatro sumatorios básicos en términos económicos. Estos son las
ventas, los costes fijos, los costes variables y los costes relacionados con técnicas de revalorización
contable.
 Resultado operativo = Ventas – Costes fijos – Costes variables – Costes contables

Se debe tener en cuenta que los costes contables son aquellos que provienen de depreciaciones de activo
puntuales (los denominados deterioros contables) o periódicas (es decir, las amortizaciones contables).

 Presupuesto de ventas:

Es un informe que detalla una estimación de ingresos por ventas de una empresa en un periodo
determinado. Esta estimación se realizaría con base en datos internos y externos de la empresa, ya que hay
que tener en cuenta ejercicios anteriores de la empresa y el comportamiento de los agentes externos, tales
como competencia, clientes y sector público.

 Presupuesto de producción:

Es el documento por el cual se prevé el nivel de fabricación de existencias o realización de servicios. En este
documento se especifica con especial atención los costes en los que se cree que incurrirá la empresa al
llevar a cabo su producción y las unidades que se van a fabricar o realizar.

Intervienen: inventario inicial, inventario final, ventas previstas y producción prevista. Su fórmula es:

Unidad de Producción = Unidades Vendidas + Unidad de Inventario Final – Unidad de Inventario Final

2. Presupuestos de costos:

 Presupuesto de producción:

Es aquel documento que determina en un tiempo establecido la proyección de gastos de una empresa. En
otras palabras, el presupuesto de gastos intenta determinar las salidas de dinero de una empresa en un
intervalo de tiempo.

Por tanto, la intención principal es controlar el volumen de capital que puede salir a lo largo del año en una
empresa.

3. Presupuestos financieros:

 Presupuesto financiero:

Es aquel documento que trata de poner en relieve la situación económica de una empresa durante un
periodo determinado. Es decir, este presupuesto se encarga de acaparar todos y cada uno de los aspectos
que puedan derivarse a nivel económico de una empresa. Alguno de estos son el fiscal o el financiero, entre
otros.

 Presupuesto de capital:

Es una previsión financiera por la cual se determina la diferencia entre las inversiones futuras y los recursos
que hacen falta para llevarlas a cabo. En otras palabras, se trata de visualizar o predecir escenarios por los
cuales la empresa pueda o no permitirse cierto volumen o tipos de inversiones.

El presupuesto de capital puede llegar a determinar la estrategia de la empresa a medio y largo plazo, ya que
el destino de las inversiones dependerá de la necesidad y el rumbo que se quiera tomar.

 Presupuesto de flujo de caja:

Consiste en aquel documento que trata de prever los flujos de entradas y salidas de divisa en efectivo de una
empresa.

En este sentido, el presupuesto de flujo de caja nos ayuda a tener una ruta marcada durante un periodo
determinado, por lo que en ningún momento tendremos como objetivo acertar de forma exacta con las
cantidades del ejercicio en curso.

 Según el sector en el cual se utilicen:

1. Presupuesto público:

Instrumento legal en el cual se realizan las estimaciones de ingresos que tendrá una entidad pública, así
como las autorizaciones para realizar gastos durante un tiempo determinado y, a su vez, constituye un
instrumento de planificación de las políticas públicas con miras al cumplimiento de los fines del Estado.

Equilibra ingresos nacionales y gasto público en el año fiscal. El presupuesto constituye la expresión cifrada,
conjunta y sistemática de las obligaciones (gastos) que, como máximo, pueden reconocer y los derechos
(ingresos) que prevean liquidar durante el correspondiente periodo anual.

2. Presupuesto privado:

Es un instrumento de planificación que elaboran las empresas privados, mediante el cual se fijan metas
específicas, se asignan los recursos necesarios para su consecución y se establecen los mecanismos de
coordinación y control; todo acorde con ciertos objetivos estratégicos pre- establecidos.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL PRESUPUESTO

 Ventajas:

1. Permite realizar un seguimiento de nuestras finanzas en todo momento.

2. Permite una planificación de la compañía en el tiempo.
3. Existe un menor estrés financiero, pues muchos gastos están previstos.
4. Minimizan el riesgo en las operaciones de la organización
5. Permite planificar los salarios, así como los ajustes y aumentos.
6. Es la mejor herramienta para contemplar gastos innecesarios que se llevan a cabo, por lo que la
institución puede ahorrar dinero.
7. Permite una mejor planificación de las finanzas y, por ende, de las deudas.
8. Es una herramienta muy útil, pues su principal objetivo es el control y dotar de información a los
responsables.

 Desventajas o limitaciones:

1. Es decir, un presupuesto puede incumplirse.

2. El presupuesto, en ocasiones, limita la capacidad de las empresas si este es muy estricto y la
dirección no nos permite ampliar el fondo disponible asignado.
3. Un presupuesto requiere personal para llevarlo a cabo, por lo que precisa de inversión para ponerse
en marcha.
4. De la misma forma, se precisa de un equipo que dé seguimiento al presupuesto, y que esté pendiente
de las posibles desviaciones.