CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Javier Alejandro Montenegro

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

33

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

111249278

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera
Expresada en millones de Cálculos para análisis Cálculos para análisis
ESTADO DE RESULTADOS pesos vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 50,000 80,000 100.00% 100% $ 30,000 60.00%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 16.00% 15% $ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 42,000 68,000 84.00% 85% $ 26,000 61.90%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 7.00% 6% $ 1,500 42.86%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 3.60% 4% $ 1,000 55.56%
(=) EBITDA 36,700 60,200 73.40% 75% $ 23,500 64.03%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 1.60% 1% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 35,900 59,411 71.80% 74% $ 23,511 65.49%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 2.00% 2% $ 500 50.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 34,900 57,911 69.80% 72% $ 23,011 65.93%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 12,913 21,427 25.83% 27% $ 8,514 65.93%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 21,987 36,484 43.97% 46% $ 14,497 65.93%
(-) RESERVAS 2,199 3,648 4.40% 5% $ 1,450 65.93%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 19,788 32,836 39.58% 41% $ 13,047 65.93%

Información
Financiera
Expresada en millones de Cálculos para análisis Cálculos para análisis
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
NIT.315.895.571-9
pesos vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 17,719 16.72% 27.10% $ 10,577 343500%
DISPONIBLE 1,500 3,000 3.51% 4.59% $ 1,500 0%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 0.47% 0.15% -$ 100 -30000%
DEUDORES 620 2,009 1.45% 3.07% $ 1,389 76900%
CLIENTES 2,000 2,600 4.68% 3.98% $ 600 -140000%
OTROS 403 120 0.94% 0.18% -$ 283 -68600%
INVENTARIOS 2,419 9,890 5.66% 15.12% $ 7,471 505200% 76%
ACTIVO NO CORRIENTE 35,575 47,670 83.28% 72.90% $ 12,095 -2348090%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 0.59% 0.54% $ 100 -15000%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 35,000 47,000 81.93% 71.88% $ 12,000 -2300000% 26%
INTANGIBLES 200 187 0.47% 0.29% -$ 13 -21390%
DIFERIDOS 80 56 0.19% 0.09% -$ 24 -10400%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.11% 0.12% $ 32 -1300%
TOTAL ACTIVO 42,717 65,389 100.00% 100.00% $ 22,672 -2004590% 35%
PASIVO CORRIENTE 16,917 25,167 39.60% 38.49% $ 8,250 -866693%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 3.33% 1.84% -$ 224 -164800%
PROVEEDORES 1,240 1,260 2.90% 1.93% $ 20 -122000%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 1.97% 1.30% $ 10 -83000%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 12,913 21,427 30.23% 32.77% $ 8,514 -439893%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 1.17% 0.66% -$ 70 -57000%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 2.34% 1.07% -$ 301 -130100%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 2.34% 1.07% -$ 301 -130100%
TOTAL PASIVO 17,917 25,866 41.94% 39.56% $ 7,949 -996793%
PATRIMONIO 24,800 39,523 58.06% 60.44% $ 14,723 -1007737%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 6.59% 1.28% -$ 1,973 -478600%
RESERVAS 2,199 5,847 5.15% 8.94% $ 3,648 144969%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 19,788 32,836 46.32% 50.22% $ 13,047 -674106%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 0.00% 0.00% $ - 0%
TOTAL PATRIMONIO 24,800 39,523 58.06% 60.44% $ 14,723 -1007737%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 42,717 65,389 100.00% 100.00% $ 22,672 -2004530%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 24800 39523
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 27224 41422

PASIVO FINANCIERO 9% 5%
PATRIMONIO 91% 95%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 1% 1%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 1% 0%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 75% 72%
Ke Costo del patrimonio 14% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR SIGLA FORMULA DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
CONTRIBUCION MARGINAL MC Ingresos operacionales-costos y gastos variables costos fijos y la utilidad o ganancia
El Costo del patrimonio puede ser tomado como la tasa
que el inversionista espera o requiere como mínima al
Ke=Rf+Bc*(Em-Rf) invertir en determinada empresa; para el cálculo de este
costo se pueden utilizar dos meto-dologías, una es el INICIO
COSTO DEL PATRIMONIO CP Modelo de Fijación de Precios de Activos de Capital –CAPM
El patrimonio es un grupo de bienes, derecho y
obligaciones de una persona y empresa. Los bienes son los
componentes materiales e inmateriales que tiene una
empresa como un ordenador, las existencias en el almacén
PATRIMONIO P Activo-Pasivo una aplicación informática el dinero de caja, etc.

El Costo Promedio Ponderado de Capital (CPPK), también

conocido por su acrónimo en inglés de WACC por Weighted
Average Cost of Capital, es simplemente el costo de las
fuentes de capital, que se utilizaron en financiar los activos
COSTO PONDERADO DE CAPITAL CPC CCPP = P/V * Cp + D/V * Cd * (1 – Ic). estructurales (permanentes o de largo plazo) de la firma
Pasivos financieros a corto plazo: También se denominan
pasivos corrientes, puesto que, en contabilidad, forman
parte del desarrollo de la actividad normal del agente
económico en cuestión (si es una empresa, formará parte
de su negocio ordinario: pueden ser deudas con
PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO PFC PFCP= pasivos corrientesx110/pasivo total con terceros proveedores a corto plazo).

El coste de la deuda (Kd) es el coste que tiene una empresa

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO CD (Costo total de intereses incurridos/deuda total)*100
Abono al capital= Monto de la cuota a pagar (mensual, trimestral,
semestral, etc)-Interés mensual (dependiendo del tiempo a
amortizar).
Índice de Endeudamiento = Total pasivo / Patrimonio neto
ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA ACI
para desarrollar su actividad o un proyecto de inversión a
través de su financiación en forma de créditos y préstamos
o emisión de deuda (véase financiación externa).
En los abonos a capital los usuarios pueden adelantar parte
del dinero adeudado de forma extraordinaria en el pago
mensual, cuando así lo consideren conveniente y esté al
alcance de cada deudor, de esta manera podrán pagar el
crédito en menor tiempo de lo establecido y los intereses
serán inferiores.

La capacidad de endeudamiento se define como el rango

de ratio
La dinero
dedisponible que tiene
tesorería indica un deudor
la capacidad para asumir
monetaria queuna
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO NE cuotauna
tiene mensual de unpara
compañía crédito.
afrontar los pagos de carácter
inmediato o corto plazo. La ratio de tesorería es un
cociente entre dos magnitudes relacionados con la liquidez
de la empresa. Esta, nos ofrece información sobre si hay
RAZON DE TESORERIA RT Ratio de Tesorería= Disponible + realizable / pasivo corriente dinero en la caja o no.
Es una obligación contractual de entregar efectivo u otro
activo financiero a otra entidad, o de intercambiar activos
financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
Pasivo = Activo - Capital. condiciones que sean potencialmente desfavorables para
PASIVO FINANCIERO PF Kdt= Kd x (1 – T) la entidad, o un contrato que será o podrá ser liquidado
La deuda después de impuestos cuesta 6.72%, representa
67% del total de recursos por lo que contribuye con 4.5%
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS CDI del costo total de las fuentes de financiación.

El impuesto sobre la renta es un cargo que las personas

naturales, sean empleados o independientes, deben pagar
al Estado teniendo en cuenta sus ganancias, salarios,
comisiones y otros ingresos generados durante el año
IMPUESTO DE RENTA IR porcentaje del año según corresponda del total de utilidades anterior.

Son un tipo de obligaciones que se adquieren para ser

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO PFLP Suma de obligaciones y/o deudas adquiridas a largo plazo liquidadas en un periodo superior a un año.
El Costo de la Deuda puede definirse como “El rendimiento
que los prestamistas requieren sobre la deuda de la
empresa” (Ross, y otros 2.000: 462) El costo de la deuda a
CD: i(1-t); donde i es tasa de interés de la deuda y t: Tipo de largo plazo representa el costo presente de la obtención de
COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO CDLP gravamen impositivo fondos a largo plazo mediante prestamos.

El Valor Económico Agregado. El EVA es el resultado

La utilidad de las actividades ordinarias antes de intereses y obtenido una vez que se han cubierto todos los gastos y
después de impuestos (UAIDI) (-) el valor contable del activo (x) el Flujo
satisfecho una rentabilidad
de efectivo mínima
generado por esperadadisponible
una sociedad por parte de
VALOR ECONOMICO AGREGADO VEA costo promedio del capital. los accionistas.
para remunerar a los accionistas, una vez satisfechos todos
los gastos y obligaciones previos. Este flujo para el
accionista se materializa en dividendos, el remanente, la
Flujo de caja= Beneficio Neto + amortización+ provisiones+ recompra de acciones y el aumento de los excedentes de
FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS FCP cuentas por pagar- cuentas por cobrar tesorería.
La utilidad operativa neta después de impuestos NOPAT
UODI = UAII (1 – Tx) por sus siglas en inglés (Net operating profit after tax) es el
Cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones laborales + potencial de ganancias en efectivo de una compañía si su
impuestos por pagar + costos y gastos por pagar. capitalización no se hubiera valorado, es decir, si no tuviera
UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS UODI deuda.

Comprende las obligaciones contraídas por el ente

económico a favor de terceros por conceptos diferentes a
PASIVO OPERACIONAL PO los proveedores y obligaciones financieras.

Los activos netos son un término económico utilizado para

hacer referencia al capital disponible en una empresa luego
de que se le han restado las deudas correspondientes a la
ACTIVOS OPERACIONALES NETOS AO AON = activo totales – deudas. operación de dichos activos

La Rentabilidad sobre los Activos Netos (RONA) es igual a la

RONA= Utilidad operativa neta después de impuestos/ efectivo+ Utilidad operativa neta después de impuestos dividido por:
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS RAO capital a trabajadores + activos fijos efectivo + el capital de trabajo requerido + los activos fijos.
recursos disponibles de forma inmediata o en el corto
KT = AC-PC plazo que requiere la empresa para poder operar. En este
AC= activo circulante sentido el capital de trabajo es lo que comúnmente
PC= pasivo circulante conocemos como activo corriente como efectivo,
CAPITAL DE TRABAJO CT inversiones a corto plazo, cartera e inventarios.

Es la deuda a crédito que un cliente contrae con su

CX = (porcentaje cuentas de cobro por cobrar) / ( ventas anuales proveedor por la adquisición de un bien o servicio. La
CUENTAS POR COBRAR CC al crédito) x 360 deuda
El ciclopuede ser a corto
de conversión de oefectivo
a largoes
plazo.
una métrica que indica
el tiempo que transcurre desde que una empresa adquiere
la materia prima para producir mercancías o servicios hasta
que logra venderlos. En otras palabras, mide la rapidez en
CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO CCE CCE= PCI+PCC- PCP que puedes convertir el efectivo en más efectivo.

periodo medio de pago a proveedores =(saldo medio a acreedores

comerciales / compras netas y gastos por servicios exteriores ) X Un proveedor es una empresa o persona física que
PROVEEDORES P 365 proporciona bienes o servicios a otras personas o empresas

FCB= Beneficio Neto+ amortizaciones+ provisiones + cuentas por Suma de los beneficios después de los impuestos, las
FLUJO DE CAJA BRUTO FCB pagar - cuentas por cobrar amortizaciones y las previsiones.
el flujo de efectivo libre o flujo de efectivo libre para la
empresa es la cantidad por la cual el flujo de efectivo
FCL= Beneficio Neto amortizaciones- inversión de activos fijos- operativo de una empresa excede sus necesidades de
FLUJO DE CAJA LIBRE FCL inversiones de NOF El margen
capital bruto esy la
de trabajo losdiferencia
gastos enentre losfijos.
activos ingresos y el
costo de los bienes vendidos dividido por los ingresos. El
margen bruto se expresa como un porcentaje.
Generalmente, se calcula como el precio de venta de un
MARGEN BRUTO MG Benéfico bruto/ ingresos brutos * 100 Es el bienmenos
artículo, de unaelempresa
costo deya lossea tangible
bienes o intangible , que
vendidos.
no puede convertirse en líquido a corto plazo y que
normalmente son necesarios para el funcionamiento de la
ACTIVOS FIJOS AF Valor de compra del activo - valor de rescate empresa y no se destinan a la venta.
El costo de venta es el costo en que se incurre para poder
comercializar un bien. Es el valor que se ha invertido para o
comprar un producto para luego ser vendido. Entendiendo
COSTO DE VENTAS CV Existencia inicial + costo de producción - Existencia final El índicede
el costo deventa
margen operacional es un ratio de rentabilidad
que refleja qué porcentaje de los ingresos totales se
convierten en beneficio. Es decir, indica cuánta proporción
de las ventas se transforman en ingresos después de pagar
RENTABILIDAD OPERATIVA RO Utilidad bruta / ventas netas los costos operacionales.
En economía, el punto muerto, punto de equilibrio o
umbral de rentabilidad es el número mínimo de unidades
que una empresa necesita vender para que el beneficio en
PUNTO DE EQUILIBRIO PE (P X U) - (Cvu x U) - CF = 0 ese momento sea cero
Los ingresos operacionales son aquellos que provienen
únicamente de la actividad ordinaria de la empresa antes
de aplicar impuestos e intereses. Es decir, se tienen en
Ingreso bruto – Costo de mercancía vendida – Gastos Los ejemplos
cuenta más
aquellos típicos que
ingresos de activos
son defijos
la/s son los bienes
actividades
INGRESOS OPERACIONALES IO operacionales inmuebles, la compra
principales del negocio.de locales comerciales, la inversión
en maquinaria o el material de oficina. No obstante, dentro
del activo fijo también se incluyen, entre otros, las
inversiones de dinero en valores, bonos y acciones emitidas
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS IAF Sumatorias de dinero invertido en activos por empresas asociadas.

PPRODUCTIVIDAD DE ACTIVOS OPERACIONES: Ventas/ Activos Es margen

El la Utilidad Operacional
ebitda en términos
es la relación entre elde efectivo,
ebitda antesdede
y el total
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES PAO operacionales Amortizaciones
ventas. y Depreciaciones.
A diferencia del margen neto de beneficio, no
considera los impuestos, los intereses ni las depreciaciones.
El margen ebitda proporciona información sobre la
rentabilidad de una empresa en términos de sus procesos
MARGEN EBITDA ME MARGEN DE EBITDA= Ebit/ ventas * 100% operativos.
Por definición gastos operativos son todos aquellos en que
debe incurrir una empresa para el desarrollo su actividad o
actividades. No es la única manera de referirse a ellos, pues
también se les llama costes operativos, gastos de
GASTOS OPERACIONALES= Gastos de Administración+ gastos operación, gastos operacionales, costes de operación o
GASTOS OPERACIONALES GO financieros+ gastos hundidos+ gastos dr Representación costos operacionales.
Lo que son los gastos de administración, también
conocidos como gastos operacionales o de operación, son
GPA: Gastos de personal, honorarios, impuestos, arriendos , aquellos que se originan para el funcionamiento a nivel
contribuciones+ afiliaciones+ seguros+ depreciaciones + administrativo de la empresa. Debe tenerse en cuenta, que
Los gastos
este tipo dede ventas
gastos noson aquellos
están sujetosgastos que se producen
a la actividad comercial
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN GOA provisiones como consecuencia de la venta de un producto o servicio
de la organización.
determinado. En otras palabras, son los gastos que se
producen únicamente por la acción de vender, ya que si
esta acción no se produjera habría gastos que no se
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS GOV se refiere a una disminución realizarían
periódica del valor de un bien
El margeno operacional
material permite
inmaterial. Esta conocer el
depreciación porcentaje
puede de de
derivarse
utilidad que se
tres razones obtiene deellas
principales: ventasdebido
desgaste despuésaldeuso, el paso
DEPRECIACIONES D SUMATORIA DE GASTOS RELACIONADOS AL AREA DE VENTAS descontarle
del tiempo ylos costos asociados a la producción del bien o
la vejez.
a la prestación del servicio y los gastos de administración y
ventas. Muestra la rentabilidad del objeto social de la
MARGEN OPERACIONAL MO Depreciacion= Valor del activo/ tiempo de vida util en años compañía.
Los gastos operacionales pueden entenderse como costos
ordinarios que la empresa debe afrontar con la finalidad de
OTROS GASTOS OPERACIONALES OGO O= Ventas- CMV-Gg-vd) / Monto total de ventas obtener beneficios.

La amortización, en la economía y contabilidad, hace

referencia al proceso de distribución de gasto en el tiempo
de un valor duradero. Así puede significar redimir o
extinguir el capital de un préstamo o deuda o recuperar o
AMORTIZACIONES A SUMA DE TODOS LOS SERVICIOS PARA SU MANTENIMIENTO compensar los fondos invertidos.​​

La rentabilidad sobre el patrimonio se determina utilizando

la siguiente fórmula: Rentabilidad sobre patrimonio =
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO RSP ROE=Utilidad Neta / Patrimonio (Utilidad neta/Patrimonio)*100.

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

TERMINO FINANCIERO EN INGLES DEFINICION
Amortization, in economics and accounting, refers to the process of distributing spending over time of a lasting value. Thus it can mean redeeming or extinguishing the capital of a loan
Amortization or debt or recovering or compensating the funds invested.
Fixed costs or fixed costs are those costs that are not sensitive to small changes in the levels of activity of a company, but remain invariable in the face of those changes. The antithesis
Fixed cost of fixed costs is variable costs.
An expense is an expense or outflow of money that a person or company must pay to prove their right to an item or to receive a service. However, there are packages and differences
Expenses between the money that a person allocates and the money that a company allocates.

 Inventory, stock The inventory is a detailed, ordered and valued list of the elements that make up the assets of a company or person at a given time

Long term financing The program makes long-term loans available for purchasing land, buildings, machinery, and equipment.
A common size income statement is an income statement whereby each line item is expressed as a percentage of revenue or sales. The common size percentages help to show how
Common size statements each line item or component affects the financial position of the company.
Financial ratios are quotients or ratios that guarantee accounting and financial units of measurement and comparison, which —the relationship by division between two direct financial
Ratio analysis data— allow analyzing the current or past state of an organization, based on optimal levels defined for her.
Balance sheet, general balance sheet The balance sheet, balance sheet or statement of financial position is an accounting financial report that reflects the economic and financial situation of a company at a given time.
the part of current assets that is financed with permanent resources. It is a measure of the capacity of a company to continue with the normal development of its activities in the short
Working capital term.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.7% 13.5% -0.2% -2% 5,012 6,687 1,675 33%
687.2 902.9 215.7 31% 206.8% 352.1% 145.4% 70%

Costo de la deuda despues de impuestos Pasivos a corto plazo

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
14.5% 13.9% -1% -4% 1,424 1,200 - 224 -16% 13.1% 13.1% 0.0% 0% K 355.3 398.3 43.0 12% 474.7 474.7 -
- 3,946 - 5,760 - 1,814 46% PF NE 3% 2% -1% -45% GF 1,000 1,500 500 50% I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO 0.9% 0.6% -0.4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,424 1,899 - 525 -22% PF LP
48% 28% -20.0% -41% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 1,000 699 - 301 -30%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 2% 1% -1% -54%
0.8% 0.4% -0.4% -49%
EVA GF 1,000 1,500 500 50% Pasivos a largo plazo
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 27,998.8 39,805.4 11,806.6 42% XT
% 65.5% 60.9% -4.7% -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
12,913 21,427 8,514 66%
26% 27% 1% 4%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24,053 39,805 15,752 65%
Ganancias netas de la empresa 48% 50% 2% 3%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-88.4% -96.1% -7.7% 9% 15,493 23,967 8,474 55% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
24,053 39,805 15,752 65% 36% 37% 0 1% 21% 8% - 0.1 -61% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 1,500 3,000 1,500 100%
AON 25% 19% - 0.1 -24%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 27,224 - 41,422 - 14,197 52% KTO CXC
-64% -63% 0% -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Activos operacionales 5,919 15,490 9,571 162% 2,000 2,600 600 30%
14% 24% 10% 71% 34% 17% -17% -50%
AO NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Capital de trabajo INVENTARIOS
42,717 65,389 22,672 53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 42% 40% -2% -6% PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPOS 2,419 9,890 7,471 309%
AF 41% 64% 0.2 56%
=
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
35,000 47,000 12,000 34%
82% 72% -10% -12%
Ingresos operacionales FCB
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 24,853 40,594 15,741 63%
50,000 80,000 30,000 60% 97% 98% 1% 1% 0 51% 1% 2% KTNO
RO MB 48,300 78,400 30,100 62%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Flujo de caja bruto
86% 92% 6% 7% 84% 85% 1% 1% CV
UE 36,700 60,200 23,500 64% UB 42,000 68,000 26,000 62% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,000 12,000 4,000 50%
16% 15% -1% -6% ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOA UE 73% 75% 2% 3% 243 341 98 40% Punto de equlibrio
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 36,700 60,200 23,500 64% 0.5% 0.4% -0.1% -12%
3,500 5,000 1,500 43% INICIO
MO GO 7% 6% - 0 -11%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
72% 74.3% 2.5% 3.4% 5,300 7,800 2,500 47% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 35,900 59,411 23,511 65% 11% 10% -8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 16,355 26,916 10,561 65% Total de punto de quilibrio
1,800 2,800 1,000 56% 33% 34% 1% 3%
3.6% 3.5% -0.1% -3%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 1% - 0 -38%
800 789 - 11 -1%
2% 1% -38% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% - NA

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Servicio de la deuda
V. REL
0%
-38%

Flujo de caja para propietarios

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
10,622 - 6,880 - 17,502 -165%

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 10,147 - 6,406 3,741 -37%
N/A N/A NA NA

Capital neto de trabajo

KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- NA AF 35,000 47,000 12,000 34%
- 9,574 - 8,477 1,097 -11% %FCB 141% 116% -25% -18%

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 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula) RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADORES DE ACTIVIDAD

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE RENTABILIDAD
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ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.
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Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

Gastos no operacionales con

1 incremento del 50 % en el KDT
desarrollo de un año a otro

Reducir el 64 % que fue el

2 incremento que tuvo los INVENTARIOS
inventarios de un año al otro.
 Incremento del 30 % de las cuentas
por cobrar. CXC

Gastos operacionales de
3 admistracion con un incremento de GO
43 % de un año a otro.

Establecer estrategias de cobro

4 eficientes de cartera CXC
 Establecer estrategias de cobro
4 eficientes de cartera CXC
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico
maximización del valor de
Propuesto (debe tener
coherencia con la debilidad la empresa (lo que se debe
financiera identificada) hacer para lograr el cumplimiento
del objetivo estratégico)

Se debe bajar la adquisicion de

maquinas y equipos.

Controlar indemnizaciones a
Reducir el 30 % los gastos no trabajadores
operacionales para el siguiente año

Pago oportuno de impuestos

Manejo de stop de acuerdo a la

entrega de los proveedores.

crear un porcentaje entre la venta y

Reducir el 64% que tuvo de el almacenamiento del producto con
aumento el fin de solo tener lo necesario.

sistematizar el sistema de
inventarios para tenerlos en tiempo
real.
 Establecer sistema de finaciacion
establecido con el fin de controlar
todas las cuentas

Establecer un sistema de facturacion

efectivo.
Bajar un 20 % de las C X C

Aplicación de pagos.

Cobro oportuno

Desarrollar una cultura de ahorro

con respecto a gasto en los servicios
a nivel empresa (ahorro de agua,
energia Etc)

Bajar en un 35 % los gastos

operacionales de administracion Validar los valores de arrendamineto
y si es necesario el inmueble.

Mantenimiento y reparaciones

Definir una politica de credito y

cobranza

Reducir en un 20% de las CXC Brindar seguimientos

Reducir en un 20% de las CXC

Proporcionar ociones de pago

E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)

Propiedad, planta y euipos 50%

Gastos no operacionales 20%

Gastos no operacionales 100%

Inventario 100%

Inventario 100%

Inventario 100%
CXC 100%

CXC 100%

CXC 100%

CXC 100%

GOA 50%

GOA 30%

GOA 10%

10%

GOA 10%
GOA

10%
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa

comprar maquinaria necesaria para la operación y bajar la adquisicion

de bienes

Se crea un tope limite por año para el pago de indemnizaciones

Pagar a tiempo los impuestos

Claridad sobre las materias primas y los tiempos de respuesta de los

proveedores.

Saber cuanto producto hay reteneido s en bodegas de acuerdo a la

proyeccion de venta para cada mes.

Cantidades en tiempo real y que todos los involucrados la puedan ver.

Tener establecido las reglas, lineamientos de como se debe de dar los
creditos.

Apoyarse en la tecnologia con el fin de tener una facturacion para

reducir al nimino los erros de captura.

Con esto se busca tener al dia los pagos oportunos con el fin de tener
una cobranza efectiva.

Con las herramientas anteriores se puede tener una cobranza efectiva.

Generar campañas para bajar el consumo de servicios

Validar espacios muertos de las instalaciones

Dar prioridad al producto necesario

Establecer desde el principio las políticas de pago, tiempos, proceso de

seguimiento y consecuencias en caso de que el cliente se demore con
el pago.

Es importante dar un seguimiento constante a los clientes que han

presentado algún atraso en sus pagos. Para ello, se debe asignar a
alguien responsable que vigile todo el proceso de cobranza.
Ofrecer al cliente variedad de formas de pago (efectivo, cheque,
transferencia, etc.), esto evitará excusas y facilitará la cobranza
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Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

 BIBLIOGRAFÍA

García, J. & Paredes, L. (2014). Estrategias financieras empresariales. México, D.F., MX: Larou
Editorial Patria(pp. 11-29). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/rea
ppg=24&docID=11013370&tm=1479724149000

Web confeerencia: https://youtu.be/T5iEGbkklOU

Web conferencia: https://youtu.be/Q7_z5K0yTbs
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ANCIERO
Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
México, D.F., MX: Larousse - Grupo
.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA

Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Javier Alejandro Montenegro

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 Deben direccionarlo a la
conclusión de la
empresa, si genero valor
o no, bien redactado.

No que aprendio, No
definiciones.

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CIONES
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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CIONES
SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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CIONES
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