INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Yeimy Yurani Castro Zea

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022-67

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1057590635

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 13,000 15,000 100.00% 100.00% $ 2,000 15.38%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 5,825 5,900 44.81% 39.33% $ 75 1.29%
(=) UTILIDAD BRUTA 7,175 9,100 55.19% 60.67% $ 1,925 26.83%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 2,358 2,000 18.14% 13.33% -$ 358 -15.18%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 954 789 7.34% 5.26% -$ 165 -17.30%
(=) EBITDA 3,863 6,311 29.72% 42.07% $ 2,448 63.37%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 6.15% 5.26% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0.00% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 3,063 5,522 23.56% 36.81% $ 2,459 80.28%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 598 520 4.60% 3.47% -$ 78 -13.04%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,465 5,002 18.96% 33.35% $ 2,537 102.92%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 912 1,851 7.02% 12.34% $ 939 102.92%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 1,553 3,151 11.95% 21.01% $ 1,598 102.92%
(-) RESERVAS 155 315 1.19% 2.10% $ 160 102.92%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,398 2,836 10.75% 18.91% $ 1,438 102.92%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 6,480 7,148 68.17% 68.49% $ 668 10.31%
DISPONIBLE 758 850 7.97% 8.14% $ 92 12.14%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 2.10% 0.96% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 2,100 2,832 22.09% 27.14% $ 732 34.86%
CLIENTES 600 850 6.31% 8.14% $ 250 41.67%
OTROS 403 120 4.24% 1.15% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 2,396 25.45% 22.96% -$ 23 -0.95%
ACTIVO NO CORRIENTE 3,025 3,288 31.83% 31.51% $ 263 8.68%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 2.63% 3.35% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 2,450 2,618 25.77% 25.09% $ 168 6.86%
INTANGIBLES 200 187 2.11% 1.79% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 0.84% 0.54% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.47% 0.74% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 9,505 10,436 100.00% 100.00% $ 931 9.79%
PASIVO CORRIENTE 4,442 5,591 46.73% 53.57% $ 1,149 25.86%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 950 1,200 9.99% 11.50% $ 250 26.32%
PROVEEDORES 1,240 1,260 13.05% 12.07% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 8.84% 8.14% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 912 1,851 9.60% 17.73% $ 939 102.92%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 5.26% 4.12% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 697 699 7.33% 6.70% $ 2 0.29%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 697 699 7.33% 6.70% $ 2 0.29%
TOTAL PASIVO 5,139 6,290 54.06% 60.27% $ 1,151 22.39%
PATRIMONIO 4,366 4,147 45.93% 39.73% -$ 219 -5.03%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 29.59% 8.05% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 155 470 1.63% 4.51% $ 315 202.92%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 1,398 2,836 14.70% 27.18% $ 1,438 102.92%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO 4,366 4,147 45.93% 39.73% -$ 219 -5.03%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 9,505 10,436 100.00% 100.00% $ 931 9.80%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 1647 1899
PATRIMONIO 4366 4147
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 6013 6046

PASIVO FINANCIERO 27% 31%

PATRIMONIO 73% 69%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 4%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2% 3%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 88% 91%
Ke Costo del patrimonio 15% 15%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES
FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

Ke

P*

CPPC

PFCP

kd

ACID

NE

RT

PF
Kdt

IR

PFLP

Ki

EVA

FCa

UODI

PO

NOA

RONA

CT

CxC

CCE

PP
 FCB

FCL

MB

AF

COS

ROA

Pe

IO

IAF

PAO

EBITDA

GO

GOA
 GOV

MO

OGA

AA

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
It is the loss of value of assets and liabilities over time.
It is the cost that does not vary in an indefinite period of time, is independent of the productive activity of the company
company to continue to exist.

Outflow of money that decreases the net worth of the company and becomes an investment, whether tangible or intang

Set of merchandise or articles that the company has to market, allowing the purchase and sale or manufacture before se

It is the financing that the company acquires to fulfill during the next 5 years, it requires a guarantee, good credit history
Is a form of analysis and interpretation of the financial statement. It is also known as vertical analysis. This method anal
each of the line items as a percentage of the base amount for that particular accounting period.
Ratio analysis is a quantitative procedure of obtaining a look into a firm’s functional efficiency, liquidity, revenues, and p
statements. Ratio analysis is a very important factor that will help in doing an analysis of the fundamentals of equity.

A balance sheet is a financial statement that reports a company's assets, liabilities and shareholders' equity at a specific
Working capital, also known as net working capital (NWC), is the difference between a company’s current assets, such a
and inventories of raw materials and finished goods, and its current liabilities, such as accounts payable.
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Tasa libre de riesgo + Beta * (Retorno de mercado -

Tasa libre de riesgo)

Activo - Pasivo

Costo de oportunidad * (Monto de capital aportado /

(Monto de capital aportado + Monto de deuda
contraida)) + Costo de la deuda financiera * (Monto
de la deuda contraida / (Monto de capital aportado +
Monto de deuda contraida)) * (1 + Tasa de impuestos)

Activos rapidos / total pasivos circulares

Tasa de interes del prestamo * ( 1 - Carga impositiva

del país donde se solicita el prestamo)

Monto de la cuota a pagar - interés

Monto de Préstamo * Tasa de interés

Deudas totales / Total de Activos

(Realizable + Disponible) / Pasivo corriente

activo-pasivo neto
Kd * ( 1 - Tipo de gravamen impositivo)

Ingresos - Gastos, Luego se tendrá que tomar el

impuesto establecio para dicho gravamen en cada
país.

activo-capital

Tasa de interes del prestamo * ( 1 - Carga impositiva

del país donde se solicita el prestamo)

Utilidad Operacional Despúes de Impuestos - Costo de

capital * Capital

Beneficios netos + Amortizaciones + Previsiones

Utilidad operativa - (utilidad operativa * Tasa de

impuestos)

Cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones

laborales + impuestos por pagar + costos y gastos por
pagar

Activos totales – activos financieros – pasivos totales

+ pasivos financieros

Efectivo + Capital de Trabajo Requerido + Activos Fijos

Activos corrientes - Pasivos corrientes

Se suman todas las cuentas a favor de la empresa.

Periodo de conversión del inventario - Período en el

que se difieren las cuentas por pagar + Período de
cobro de las cuentas por cobrar

1. (Prom. De proveedores * 360) / Compras a crédito

2.
( Saldo inicial + Saldo final ) / 2
Beneficios + amortizaciones + Previsiones

Beneficio neto + Amortización - Inversión en activos

fijos - inversión en NOF

Beneficio bruto / Ingresos

ventas netas/promedio activos fijos

 Inventario inicial + compras – Inventario final

Beneficio obtenido por la empresa antes de intereses

e impuestos / Activos Totales

Costos fijos / (Precio de venta unitario - Costo

variable Unitario )

Ingreso bruto – Costo de mercancía vendida – Gastos

operacionales

( Valor del activo - Valor de salvamento) / Vida útil del

activo

Ventas / Activos Operacionales

EBITDA / Ingresos totales

Gastos de distribución + Gastos de administración

+ Gastos de financiamiento

Suma de gastos no relacionados con ventas,

producción y gerencial.
 provisiones+gastos de viajes

(Valor del activo – Valor residual) / Vida útil

Utilidad operacional / ventas

gastos de distribución + gastos de administración

+ gastos de financiamiento. Costo total = costo de
producción + gastos de operación. Precio de venta =
costo total + % de utilidad deseado.

Coste de la inversión / Ingresos que genera.

(1 – Tasa Impositiva) (ROA + (ROA – Tasa de Interés)

(Deuda / Patrimonio Neto)).

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
me.
iod of time, is independent of the productive activity of the company and is considered a necessary operating cost for the

the company and becomes an investment, whether tangible or intangible.

as to market, allowing the purchase and sale or manufacture before selling them, in a given economic period.

fill during the next 5 years, it requires a guarantee, good credit history and a sustainable project.
ncial statement. It is also known as vertical analysis. This method analyses financial statements by taking into consideration
amount for that particular accounting period.
ning a look into a firm’s functional efficiency, liquidity, revenues, and profitability by analysing its financial records and
or that will help in doing an analysis of the fundamentals of equity.

ts a company's assets, liabilities and shareholders' equity at a specific point in time.

l (NWC), is the difference between a company’s current assets, such as cash, accounts receivable (customers’ unpaid bills),
ds, and its current liabilities, such as accounts payable.
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

Es considerado como la tasa minima requerida por un

inversionista a partir de la inversión de capital en
determinada empresa. INICIO

Conjunto de bienes, derechos y obligaciones que posee

una empresa, que a partir de la formula financiera se
establece la viabilidad financiera de la misma.

Es utilizado para determinar cuánto le cuesta a la empresa

invertir en determinado proyecto ya que a partir de este
se determina la tasa minima de rendimiento que se
espera y que tasa de rendimiento se obtendra si se
realiza.

Son denominados también pasivos corrientes, su fecha de

vencimiento es menor a un año, entre sus actividades se
encuentran las deudas con proveedores.

Deuda que se adquiere por ejemplo con un banco y su

plazo minimo para ser pagada es menor a un año.

El primero consiste en el monto de dinero que se aporta

dependiendo a la amortización al total del prestamo
adquirido y el segundo hace parte de la tasa de interés
acordada por el prestamo adquirido.

El nivel de endeudamiento consiste en el monto máximo

que un deudor puede pagar mes a mes.
La razón de tesoreria es un medidor que establece cuanto
se puede pagar a partir de lo que se tiene.
Obligación financiera que adquiere la empresa y que
además debe cubrirla en un plazo determinado (corto,
mediano o largo)
Es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para
calcular el costo promedio ponderado del costo de capital.

Impuesto establecido por la ley, este es aplicable a

personas naturales o juridicos y cambia cada año
dependiento del capital.
Obligaciones financieras que adquiere la empresa y su
plazo minimo de vencimiento es mayor a 1 año.

Conjunto de bienes, derechos y obligaciones que posee

una empresa, que a partir de la formula financiera se
establece la viabilidad financiera de la misma.

Es el resultado obtenido una vez que se han cubierto

todos los gastos y satisfecho una rentabilidad mínima
esperada por parte de los accionistas.

Es el flujo de caja que queda libre para remunerar a los

inversionistas, este se determina despues de pagar todas
las obligaciones de la empresa.

Utilidad obtenida en la empresa luesgo de pagar la tasa de

impuestos exigida por la ley.

Pasivos a corto plazo resultantes de las operaciones

comerciales principales de una empresa, no devengan
intereses, entre ellos se encuentran las cuentas por pagar,
los gastos acumulados y el impuesto sobre la renta por
pagar.

Hace referencia a todos aquellos activos que la empresa

tiene para operar, sin tener en cuenta los pasivos que
están en operación.

Es una medida del desempeño financiero calculado como

ingreso neto dividido por el activo fijo y el capital de
trabajo neto, se puede utilizar para discernir qué tan bien
una empresa está haciendo comparada con otras
industrias.

Reserva líquida que debe estar disponible para cubrir

pasivos corrientes de corto plazo, esto si se están
presentando dificultades economicas.
Cuentas compuestas por letras de cambio, títulos de
crédito y pagarés a favor de la empresa.

Es un indicador de liquidez y eficiencia operativa que mide

el tiempo desde que se adquiere una materia prima se
transforma y se vende.

Deudas que la empresa debe cubir a los proveedores,

dependiendo de la cantidad de ventas.
Indicador de rentabilidad que evidencia la utilidad
operacional sobre las ventas netas e indica si el proyecto
es viable o no.

Es la cantidad de dinero libre con el que cuenta la

empresa para pagar deudas o para distribuir utilidades o
retribuir a sus inversionistas.
Mide los beneficios que la empresa obtiene a parir de los
ingresos en un tiempo estimado.

Es un bien de una empresa, ya sea tangible o intangible,

que no puede convertirse en líquido a corto plazo y que
normalmente son necesarios para el funcionamiento de la
empresa y no se destinan a la venta.

Costos que varian de acuerdo a los niveles de producción

de la empresa.

 Se utiliza para medir la eficiencia de los activos totales de

la misma independientemente de las fuentes de
financiación utilizadas y de la carga fiscal del país en el
que la empresa desarrolla su actividad principal.

Es el punto que la empresa alcanza donde no se

evidencian ganancias o perdidas para la empresa, a partir
de este la empresa empezara a obtener beneficio.

Son aquellos que provienen únicamente de la actividad

ordinaria de la empresa antes de aplicar impuestos e
intereses.

Es la adquisición de todos los activos fijos necesarios para

que la empresa inicie a operar y por lo tanto a producir,
son vitales para que el proceso se lleve a cabo.

Uso correcto que se le da a los activos necesarios para que

la empresa este produciendo.

Determina el nivel de rendimiento de la empresa en un

tiempo definido, en este se establece si existe ganancia o
perdida.

Egresos que la empresa tiene para llevar a cabo las

distintas operaciones, son considerados necesarios para
su funcionamiento.

Son los ocasionados con la gestión administrativa

encaminada a la dirección, planeación y organización de
las políticas establecidas en la actividad operativa.
 Son aquellos adquiridos por  gastos de personal,
honorarios, impuestos, arrendamientos, contribuciones y
afiliaciones, seguros, servicios, provisiones…
Valor que van perdiendo los activos durante su vida útil o
también por el uso continuo que se les da.

Indicador de rentabilidad que le indica a la empresa si el

proyecto que se esta ejecutando genera ganancias o
perdidas, hay independencia en la forma de ejecutarse.

Son aquellos gastos que se realizan antes del comienzo de

las operaciones correspondientes a las actividades.

Reducción del valor de un activo o un pasivo en el tiempo,

esto teniendo en cuenta la vida util de cada uno.

Es un ratio de eficiencia utilizado para evaluar la

capacidad de generar beneficios de una empresa a partir
de la inversión realizada por los accionistas.

f the company and is considered a necessary operating cost for the

ngible or intangible.

cture before selling them, in a given economic period.

d credit history and a sustainable project.

s method analyses financial statements by taking into consideration

evenues, and profitability by analysing its financial records and

ls of equity.

ty at a specific point in time.

t assets, such as cash, accounts receivable (customers’ unpaid bills),
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
14.9% 15.2% 0.3% 2.3% 2,968 1,310 - 1,658 -55.9%
442.0 199.6 - 242.4 -54.8% 64.3% 40.8% -23.5% -36.5%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
17.3% 18.0% 1% 4% 950 1,200 250 26% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 355.3 398.3 43.0 12% 474.7 474.7 - 0%
1,040 1,087 47 5% PF NE 10% 11% 2% 15% GF 598 520 - 78 - 0 I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO 3.7% 3.2% -0.5% -13%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,647 1,899 252 15% PF LP
36% 59% 23% 66% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 697 699 2 0.29%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 7% 7% -1% -9%
2.4% 2.8% 0.4% 14.7%
EVA GF 598 520 - 78 -13%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 1,012.2 2,612 1,600 158%
% 10.6% 25.0% 14.4% 1.35071

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 357 4,426 4,783 -1338%
2,052 3,700 1,647.5 80% NA
16% 25% 9% 56%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34.1% 61.2% 27.1% 79.3% 3,492 4,391 899 26% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
2,052 3,700 1,648 80% 37% 42% 5% 15% 33% 31% -2% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
78 días 78 días 0 días 0% 758 850 92 12%
AON 20% 21% 1% 3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
6,013 6,045 32 1% KTO CXC
63% 58% -5% -8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,777 4,096 319 8% 600 850 250 42%
40% 39% 0% -0.0122 16% 21% 5% 31% FCL
AO 29% 27% -2% -6% 17 días 24 días 07 días 42% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS 117 4,900 4,783 4079%
9,505 10,436 931 10% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 15% 577% NA 3627%
NE 54% 60% 6% 11% 2,419 2,396 - 23 -1%
AF 64% 58% -6% -0.0866
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 152 días 148 días -03 días -2%
2,450 2,618 168 7%
26% 25% -1% -0.0267
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2,852 4,489 1,637 57% 285 - 580 - 865 -303% AF
13,000 15,000 2,000 15% 0 30% 8% 36% KTNO 285 - 295 - 580 -203% %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
41% 60% 20% 49% 55% 61% 5% 10% CV
UE 3,863 6,311 2,448 63% UB 7,175 9,100 1,925 27% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,825 5,900 75 1%
45% 39% -5% -12%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,358 2,000 - 358 -15% INICIO ANTERIOR
MO GO 18% 13% -5% -26%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
23.6% 36.8% 13.3% 56.2% 3,312 2,789 - 523 -16% GOV
UO 3,063 5,522 2,459 80% 25% 19% -7% -27% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 789 - 165 -17%
7.3% 5.3% -2.1% -28.3%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 33% 30% -3% -0.077
800 789 - 11 -1%
6% 5% -1% -15% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,450 168 - 2,282 -93%
86% 4% -82% -96%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1
2

4
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Empresa comercial y de servicios Mi Mejor Ejemplo S.A.S.

Interpretación de resultados del análisis vertical "Estado de resultados"

Para el año 1 el costo de ventas representan un 44,81% de las ventas netas, valor que para la activ
desarrolla la empresa y comparado con el año 2 es un valor elevado, los gastos operacionales de ad
y de ventas con respecto a las ventas del año 2 representan un 5% y un 2% más elevado que este
considerando que en el año 2 se realizaron más ventas por lo tanto, los costos deberían ser superio
último, se tiene que para el año 1 la utilidad del ejercicio obtenida es del 10,75 % y para el año 2 1
respecto a las ventas, el cuál es un porcentaje mu bajo para ser repartido entre los accionistas.

Interpretación de resultados del análisis horizontal " Estado de resultados"

Las ventas aumentarón en un 15,38% del año 1 al 2, se evidencia que el aumento del costo no fue
significativo por lo cuál esto es bueno para la empresa ya que a partir de esto la utilidad de la mism
en $ 1.438.

Interpretación de resultados del análisis vertical "Estado de situación financiera"

Para el año 1 la cuenta que mayor porcentaje representa en activos es la de inventarios con un 25,
el año 2 la mayor parte de activos se encuentran en deudores con un 27,14% por lo cuál la empres
atenta a estas dos cuentas ya que si llegara al punto de liquidez deberá cobrarlas antes del plazo es
para los activos no corrientes la mayor parte se encuentra en la cuenta de propiedad planta y equip
los dos años; por último se evidencia que en los dos años la empresa tiene su capital en su mayoria
deudas, estas representadas en un 54,06% y 60,27% para los años analizados, lo cuál sino se cont
llevar a la quiebra a la empresa.

Interpretación de resultados del analisis horizontal " Estado de situación financiera"

Los activos corrientes de 1 año a otro aumentarón en un 10,31%, los activos no corrientes en 8,68%
pasivos tuvieron un aumento del 22,39% y el patrimonio de el año 1 al 2 disminuyo en un 5,03%.

Indicadores de liquidez: Se evidencia que para el año 1 el 37% de los activos operacionesl y par
42% de los mismos están destinados a cubrir los pasivos operacionales, la cartera y los inventarios
rotación buena, esto indica que en el año rotan 4 y 2 veces, esto permitira que la empresa utilice es
para cubrir deudas a corto plazo, respecto al indicador RONA se puede decir que la empresa esta ob
rentabilidad regular, la cuál podría aumentar disminuyendo pasivos operacionales y aumentando la
anual de los inventarios.

Indicadores de endeudamiento: Se evidencia que las obligaciones financieras en el corto plazo t

Indicadores de liquidez: Se evidencia que para el año 1 el 37% de los activos operacionesl y par
42% de los mismos están destinados a cubrir los pasivos operacionales, la cartera y los inventarios
rotación buena, esto indica que en el año rotan 4 y 2 veces, esto permitira que la empresa utilice es
para cubrir deudas a corto plazo, respecto al indicador RONA se puede decir que la empresa esta ob
rentabilidad regular, la cuál podría aumentar disminuyendo pasivos operacionales y aumentando la
anual de los inventarios.

Indicadores de endeudamiento: Se evidencia que las obligaciones financieras en el corto plazo t

nivel medio de participación, 9% para el año 1 y 11 % para el año 2, respecto al total de activos, el
financiero tiene una participación en el año 1 del 36% y para el año 2 del 59% en el patrimonio de
lo cuál es un punto dèbil para la misma ya que tiene la mayor parte del mismo invertido en deudas,
segùn el WACC que para el año 1 es del 17% y para el año 2 del 18%, se puede decir que la empre
expuesta a un riesgo medio debido a la pérdida de valor que se esta generando.

Indicadores de rentabilidad: De acuerdo con el margen bruto de cada peso que se vende el margen d
contribuciòn de la empresa para el año 1 es del 55% y para el año 2 del 60%, en cuànto al mmargen op
cada peso de ventas en el año 1 le queda a la empresa 23,56% y para el año 2 36,81%, siendo este un
bueno para la empresa; en el año 1 y 2 el margen de contribuciòn indica que es capaz de cubrir costos f
cuál se generaria una utilidad total del ejercicio de 1.398 para el año 1 y 2.836 para el año 2, con ello g
rentabilidad óptima para la empresa estudiada.

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

, valor que para la actividad que

stos operacionales de administración
% más elevado que este año,
os deberían ser superiores, por
,75 % y para el año 2 18,91 %
ntre los accionistas.

mento del costo no fue demasiado

to la utilidad de la misma aumento

era"

inventarios con un 25,45% y para

% por lo cuál la empresa debe estar
rarlas antes del plazo estipulado;
ropiedad planta y equipo, esto para
su capital en su mayoria invertido en
dos, lo cuál sino se controla podría

anciera"

s no corrientes en 8,68%, los

sminuyo en un 5,03%.

ivos operacionesl y para el año 2 el

artera y los inventarios tienen una
que la empresa utilice esos ingresos
que la empresa esta obteniendo una
onales y aumentando la rotación

ieras en el corto plazo tienen un

 ivos operacionesl y para el año 2 el
artera y los inventarios tienen una
que la empresa utilice esos ingresos
que la empresa esta obteniendo una
onales y aumentando la rotación

ieras en el corto plazo tienen un

to al total de activos, el pasivo
9% en el patrimonio de la empresa,
mo invertido en deudas, por último,
uede decir que la empresa está
ndo.

que se vende el margen de

en cuànto al mmargen operacional por
36,81%, siendo este un indicador muy
s capaz de cubrir costos fijos, para lo
para el año 2, con ello generando una
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Yeimy Yurani Castro Zea

La empresa debe mover las cuentas como lo son la cartera y los inventarios ya que a pesar que representan la mayor cantidad de
no le están generando riqueza. D
cuenta las cuentas que debe pagar a los poveedores ya que es una suma muy elevada y su vencimiento es a corto plazo.
Reducir gastos no operacion
debido al tipo de empresa estos gastos se consideran demasiado elevados, lo cuál no ayuda a la empresa a generar riqueza.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR

CIONES

esentan la mayor cantidad de activos corrientes

Debe tener muy en
ento es a corto plazo.
Reducir gastos no operacionales ya que
presa a generar riqueza.