CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Ingrid Ivonne Duran A.

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

173

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1110546381

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9
Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
ESTADO DE RESULTADOS Expresada en millones de análisis vertical análisis horizontal
pesos
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000 100.00% 100.00% -$ 15,000 75.00%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40.00% 34.29% -$ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000 60.00% 65.71% -$ 11,000 91.67%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 17.50% 14.29% -$ 1,500 42.86%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 9.00% 8.00% -$ 1,000 55.56%
(=) EBITDA 6,700 15,200 33.50% 43.43% -$ 8,500 126.87%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 4.00% 2.25% $ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0.00% $ - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411 29.50% 41.17% -$ 8,511 144.25%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 5.00% 4.29% -$ 500 50.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911 24.50% 36.89% -$ 8,011 163.49%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777 9.07% 13.65% -$ 2,964 163.49%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134 15.44% 23.24% -$ 5,047 163.49%
(-) RESERVAS 309 813 1.54% 2.32% -$ 505 163.49%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321 13.89% 20.92% -$ 4,542 163.49%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829 56.16% 58.54% $ 3,687 51.62%
DISPONIBLE 1,500 3,000 11.79% 16.22% $ 1,500 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 1.57% 0.54% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 4.88% 10.86% $ 1,389 224.03%
CLIENTES 2,000 2,600 15.73% 14.05% $ 600 30.00%
OTROS 403 120 3.17% 0.65% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 3,000 19.02% 16.22% $ 581 24.02%
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670 43.84% 41.46% $ 2,095 37.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 1.97% 1.89% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000 39.32% 37.84% $ 2,000 40.00%
INTANGIBLES 200 187 1.58% 1.01% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 0.63% 0.30% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.35% 0.42% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499 100.00% 100.00% $ 5,782 45.46%
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517 85.33% 92.42% $ 2,700 46.42%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO
1,424 1,200 20.89% 13.02% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES
1,240 1,260 18.19% 13.67% $ 20 1.61%
CUENTAS POR PAGAR
840 850 12.32% 9.22% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS
1,813 4,777 26.60% 51.83% $ 2,964 163.49%
BENEFICIOS A EMPLEADOS
500 430 7.33% 4.67% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO
1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 6,817 9,216 100.00% 100.00% $ 2,399 35.19%
PATRIMONIO 5,900 9,283 46.39% 50.18% $ 3,383 57.33%
CAPITAL SOCIAL
2,813 840 22.12% 4.54% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS
309 1,122 2.43% 6.07% $ 813 263.49%
RESULTADOS DEL EJERCICIO
2,778 7,321 21.85% 39.57% $ 4,542 163.49%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
- - 0.00% 0.00% $ - -
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283 46.39% 50.18% $ 3,383 57.33%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499 100.00% 100.00% $ 5,782 45.46%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE REC
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS F
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

PA

CPPC

PFCP

BPI

DES

NE

RT

PF

kd

ISR

PFLP

CDLP

EVA

FCP

UODI
 PO

NOA

RONA

KT

CPC

CCE

FCB

FCL

MB

AF

CV

ROA

PE

IO

IAF

PAF

EBITDA

GO

GOA

GOV

DEP

MO
 OGO

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Refers to the process of distributing spending over time of a lasting value.

Are those costs that are not sensitive to small changes in the levels of activity of a company.

An expense is an expense or outflow of money that a person or company must pay to prove their right to an item or to r

It is a detailed, ordered and valued list of the elements that make uo the assets of a company or person at a given time.

Generally, it involves larger credit amounts for the acquisition of assets that must be paid in a period greater than one y

It is a financial document that is often used as a quick and easy reference for the finances of a corporation or business.

Is a quantitative analysis of the infornation contained in a company's financial statements.

Is a financial statement that reflects at a given time the economic and financial information of a company.

It is the necessary amount of resources for a company or financial institution to carry out its operations normally.
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

costo de oportunidad * peso% del patrimonio

Activo -Pasivo

(pd*cd)+(Pap*Cap)+(Pur*Cur)+(Pac*Acc)

Activo = Pasivo + Capital. Pasivo = Activo - Capital.

 total de intereses pagados*deudas

Intereses= Monto préstamo*%Tasa de interés.

Pasivo/ Patrimonio neto

Disponible + Realizable / Pasivo corriente

Activo = Pasivo + Capital. Pasivo = Activo - Capital.

tasa de interés - deuda

INGRESOS – DEDUCCIONES AUTORIZADAS (GASTOS) = U

 Activo = Pasivo + Capital. Pasivo = Activo - Capital.

Pasivo / Patrimonio Neto

EVA= UODI-COSTO DE CAPITAL* CAPITAL

 Flujo de efectivo = ingreso neto + pérdidas y ganancias por inversiones y financiación + cargos no monetarios + cambios e

Utilidad Neta – Costo de Patrimonio.

Cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones laboral

Activo neto = Activos – Deudas

RONA= Utilidad operativa neta después de impuestos dividido por: efectivo + el capital de trabajo requerido + los  activos fi

Capital de trabajo= activo corriente – pasivo corriente.

Ventas netas/Promedio de cuentas por cobrar brutas

CCE=PCI-PCP+PCC

Saldo de cuentas por pagar *360dias /ventas

Flujo de efectivo = ingreso neto + pérdidas y ganancias por inversiones y financiación + cargos no monetarios + cambios en

Flujo de Caja Libre = Beneficio Neto + Amortización – Inversión en Activos Fijos – Inversión en NOF

Beneficio bruto / ingresos

Valor de la compra del activo - valor de rescate

Costo de venta = inventario inicial (productos terminados) + costo de producción – inventario final

utilidad bruta/ventas netas = *100

PE = Costos Fijos / (Precio de Venta – Costo de venta)

 Ingresos operacionales= Ingreso bruto – Costo de mercancía vendida – Gastos operacionales.

Activo-Precio*tasa valor de compra

(PAF) = VENTAS/ ACTIVOS FIJOS

 EBITDA / Ingresos operacionales compara el EBITDA con los ingresos operacionales. 

gastos de distribución + gastos de administración + gastos de financiamiento.

gastos+ventas+gerencial

Salario base + comisiones

costo del activo /número de años de su vida útil

utilidad operacional / ventas

 Gastos de operación / ingreso bruto

Valor inicial del bien - valor residual / vida util

(Utilidad neta/Patrimonio)*100.

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
time of a lasting value.

nges in the levels of activity of a company.

t a person or company must pay to prove their right to an item or to rceive a service.

ents that make uo the assets of a company or person at a given time.

acquisition of assets that must be paid in a period greater than one year.

ick and easy reference for the finances of a corporation or business.

ned in a company's financial statements.

e the economic and financial information of a company.

any or financial institution to carry out its operations normally.

 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

Estara determinado en saber cual es la rentabilidad minima que les gustaria obtener a los accionistas
INICIO
de su participación e

Representa el valor residual de comparar el activo total con el pasivo.

Es la tasa promedio del costo de capital de un proyecto.

También se denominan pasivos corrientes, puesto que, en contabilidad, forman parte del desarrollo de la actividad norma

toda deuda transnacional que vence dentro de un período de un año, independientemente del plazo de vencimiento inici

En los abonos a capital los usuarios pueden adelantar parte del dinero adeudado de forma extraordinaria en el pago mens

 es uno de los ratios de solvencia y un indicador financiero que se basa en la comparación de los pasivos y el patrimonio ne

permite medir la capacidad de una empresa para hacer frente al pago de las deudas que vencen a corto plazo. De alguna m

Es una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o de intercambiar activos financ

Se calcula el promedio ponderado del costo del capital

es un cargo que las personas naturales, sean empleados o independientes, deben pagar al Estado teniendo en cuenta sus

Son un tipo de obligaciones que se adquieren para ser liquidadas en un periodo superior a un año.

es el coste del conjunto de Recursos con los que cuenta la empresa.

es el importe que queda en una empresa una vez cubiertas la totalidad de los gastos y la rentabilidad mínima proyectada o

y ganancias por inversiones y financiación + cargos no monetarios + cambios en las cuentas de operación

 es un concepto financiero (no contable) que se refiere al valor obtenido luego de restar a la utilidad operacional, el valor d
es comprendido por los pasivos, cuentas que que debo pagar a : comerciales, proveedores; laborales; estado,impuesto

 son los activos que una empresa tiene para operar menos los pasivos que tiene en operación

es un ratio financiero que mide la capacidad de generar ganancias.

es una magnitud contable referida a aquellos recursos económicos con los que cuenta una empresa dentro de su patrimon

Indica la liquidez de las cuentas por cobrar de la empresa.

El ciclo de conversión de efectivo es una métrica que indica el tiempo que transcurre desde que una empresa adquiere la m

 es a aquella persona física o jurídica que provee o suministra profesionalmente de un determinado bien o servicio a otros

Suma de los beneficios después de los impuestos, las amortizaciones y las previsiones. Se utiliza como indicativo de la capa

 es un concepto de interés financiero y empresarial que es muy importante en la planificación y en la valoración de empre

es una forma de medir los beneficios que obtiene una compañía después de restar los costes directos asociados a la venta

Por activo fijo se considera a los bienes de la empresa que no pueden convertirse en un líquido a corto plazo. Estos pueden

El costo de ventas es el valor que le cuesta a una empresa producir o adquirir los artículos o servicios que vende

ratio de rentabilidad que refleja qué porcentaje de los ingresos totales se convierten en beneficio. Es decir, indica cuánta p

es establecido a través de un cálculo que sirve para definir el momento en que los ingresos de una empresa cubren sus gas

incluyen todos los costos asociados con la ejecución de las actividades comerciales principales

 representan un desembolso de efectivo importante y son muy necesarias para el inicio de la actividad empresarial y su po

se refiere a la utilización adecuada del capi- tal, invertido en propiedades, plantas y equipos

es la relación entre el ebitda y el total de ventas.

Son todos aquellos en que debe incurrir una empresa para el desarrollo su actividad o actividades

Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y registra, sobre la base de causación, l

son aquellos gastos que se producen como consecuencia de la venta de un producto o servicio determinado.

se refiere a una disminución periódica del valor de un bien material o inmaterial.

permite conocer el porcentaje de utilidad que se obtiene de las ventas después de descontarle los costos asociados a la pr
 son aquellos gastos que se derivan del funcionamiento normal de una empresa. ... Los gastos operacionales pueden enten

es un concepto contable que hace referencia a la pérdida de valor de un bien durante un tiempo de vida útil

es un ratio de eficiencia utilizado para evaluar la capacidad de generar beneficios de una empresa a partir de la i

o an item or to rceive a service.

at a given time.

ater than one year.

n or business.

y.

normally.
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

s accionistas
INICIO
de su participación en la empresa.

el desarrollo de la actividad normal del agente económico en cuestión (si es una empresa, formará parte de su negocio ordinario: pued

nte del plazo de vencimiento inicial.

ma extraordinaria en el pago mensual, cuando así lo consideren conveniente y esté al alcance de cada deudor, de esta manera podrán

n de los pasivos y el patrimonio neto para obtener una cifra que determina la solvencia de una organización

vencen a corto plazo. De alguna manera muestra la capacidad de una compañía para sufragar las deudas en el plazo inferior de un añ

d, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad

al Estado teniendo en cuenta sus ganancias, salarios, comisiones y otros ingresos generados durante el año anterior.

rentabilidad mínima proyectada o estimada por los administradores.

a la utilidad operacional, el valor de los impuestos operacionales.

es; laborales; estado,impuesto

na empresa dentro de su patrimonio para afrontar compromisos de pago en el corto plazo y relacionados con su actividad económica

sde que una empresa adquiere la materia prima para producir mercancías o servicios hasta que logra venderlos.

eterminado bien o servicio a otros individuos o sociedades, como forma de actividad económica y a cambio de una contra prestación

e utiliza como indicativo de la capacidad de generar recursos de una sociedad, sin entrar a considerar aspectos como la política de amo

ación y en la valoración de empresas

ostes directos asociados a la venta de sus bienes y servicios

íquido a corto plazo. Estos pueden ser tangibles o intangibles, y normalmente son necesarios para el funcionamiento de una compañía

os o servicios que vende

beneficio. Es decir, indica cuánta proporción de las ventas se transforman en ingresos después de pagar los costos operacionales

os de una empresa cubren sus gastos fijos y variables, esto es, cuando logras vender lo mismo que gastas, no ganas ni pierdes, has alc

de la actividad empresarial y su posterior desarrollo

istra, sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión a

ervicio determinado.

ontarle los costos asociados a la producción del bien o a la prestación del servicio y los gastos de administración y ventas.  Muestra la r
astos operacionales pueden entenderse como costos ordinarios que la empresa debe afrontar con la finalidad de obtener beneficios

n tiempo de vida útil

de una empresa a partir de la inversión realizada por los accionistas.

e su negocio ordinario: pueden ser deudas con proveedores a  corto plazo).

dor, de esta manera podrán pagar el crédito en menor tiempo de lo establecido y los  intereses serán inferiores

en el plazo inferior de un año con el disponible y las deudas a su favor.

con su actividad económica

o de una contra prestación

ctos como la política de amortización y dividendos o la existencia de activos fiscales

onamiento de una compañía.

s costos operacionales

no ganas ni pierdes, has alcanzado el punto de equilibrio.

elacionados con la gestión administrativa

ación y ventas.  Muestra la rentabilidad del objeto social de la compañía.

dad de obtener beneficios
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
PF NE GF I %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$
%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
NA

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA
NE
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
NA KTNO NA %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR
MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

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INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

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 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula) RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADORES DE ACTIVIDAD

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE RENTABILIDAD
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ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.
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Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

1
2

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

1. Análisis vertical y horizontal (Deben hacer la interpretación del las cuentas mas relevantes d
vertical y horizonta).
2. Análisis de los indicadores financieros (Así mismo se hace el análisis
indicadores que lleven al macro inductor del EVA, para ello deben interpretar dos indicadores d
indicador).
indicador de liquidez,
indicador de rentabilidad,
Indicador de actividad,
Indicador de endeudamieno.
BIBLIOGRAFÍA
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ANCIERO
Estudiantes
ntas mas relevantes del análisis Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
smo se hace el análisis de cada los Falta registrar los integrantes del equipo
etar dos indicadores de cada macro Falta registrar los integrantes del equipo
-
-
-
-
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 Deben direccionarlo a la
conclusión de la
empresa, si genero valor
o no, bien redactado.

No que aprendio, No
definiciones.

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CIONES
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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CIONES
SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

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CIONES
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