CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 50,000 80,000 252.67% 243.64% $ 30,000 60.00%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40.43% 36.55% $ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 42,000 68,000 212.25% 207.09% $ 26,000 61.90%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 17.69% 15.23% $ 1,500 42.86%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 9.10% 8.53% $ 1,000 55.56%
(=) EBITDA 36,700 60,200 185.46% 183.34% $ 23,500 64.03%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 4.04% 2.40% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0.00% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 35,900 59,411 181.42% 180.94% $ 23,511 65.49%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 5.05% 4.57% $ 500 50.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 34,900 57,911 176.37% 176.37% $ 23,011 65.93%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 12,913 21,427 65.26% 65.26% $ 8,514 65.93%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 21,987 36,484 111.11% 111.11% $ 14,497 65.93%
(-) RESERVAS 2,199 3,648 11.11% 11.11% $ 1,450 65.93%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 19,788 32,836 100.00% 100.00% $ 13,047 65.93%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 17,719 16.72% 27.10% $ 10,577 148.10%
DISPONIBLE 1,500 3,000 3.51% 4.59% $ 1,500 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 0.47% 0.15% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 1.45% 3.07% $ 1,389 224.03%
CLIENTES 2,000 2,600 4.68% 3.98% $ 600 30.00%
OTROS 403 120 0.94% 0.18% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 9,890 5.66% 15.12% $ 7,471 308.85%
ACTIVO NO CORRIENTE 35,575 47,670 83.28% 72.90% $ 12,095 34.00%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 0.59% 0.54% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 35,000 47,000 81.93% 71.88% $ 12,000 34.29%
INTANGIBLES 200 187 0.47% 0.29% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 0.19% 0.09% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.11% 0.12% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 42,717 65,389 100.00% 100.00% $ 22,672 53.07%
PASIVO CORRIENTE 16,917 25,167 94.42% 97.30% $ 8,250 48.77%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 7.95% 4.64% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES 1,240 1,260 6.92% 4.87% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 4.69% 3.29% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 12,913 21,427 72.07% 82.84% $ 8,514 65.93%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 2.79% 1.66% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 5.58% 2.70% -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 5.58% 2.70% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 17,917 25,866 100.00% 100.00% $ 7,949 44.37%
PATRIMONIO 24,800 39,523 100.00% 100.00% $ 14,723 59.37%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 11.34% 2.13% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 2,199 5,847 8.87% 14.79% $ 3,648 165.93%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 19,788 32,836 79.79% 83.08% $ 13,047 65.93%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO 24,800 39,523 100.00% 100.00% $ 14,723 59.37%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 42,717 65,389 $ 22,672 53.07%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 24800 39523
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 27224 41422

PASIVO FINANCIERO 9% 5%
PATRIMONIO 91% 95%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 1% 1%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 1% 0%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 75% 72%
Ke Costo del patrimonio 14% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC
GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES
DEFINICION
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

NOS FINANCIEROS EN INGLES
DEFINICION
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

INICIO
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
14% 14.0% 0.3% 2.1% 614 - 5,007 - 5,621 -915.1%
84.2 - 701.0 - 785.2 -932.2%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
1,424 1,200 - 224 -16% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 355.3 398.3 43.0 12% 474.7 474.7
PF NE GF I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,424 1,899 - 525 -22% PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 1,000 699 - 301 -30%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE
1% 0% -0.4% -48.5%
EVA GF 0 0
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$
%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 699 - 301 -30% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 1,500 3,000 1,500 100%
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
41,717 64,690 22,973 55% KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

NA
AO NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
42,717 65,389 22,672 53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 2,419 9,890 7,471 309%
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
35,000 47,000 12,000 34%

FCB
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
50,000 80,000 30,000 60.00% NA KTNO
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
84% 85% 1% 1% CV
UE UB 42,000 68,000 26,000 62% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,000 12,000 4,000 50%
16% 15% -1.0% -6%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,500 5,000 1,500 43%
MO GO 7% 6% -0.8% -11%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
71.8% 74.3% 2.5% 3.4% 5,300 7,800 2,500 98% GOV
UO 35,900 59,411 23,511 65% 11% 10% -1% -8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,800 2,800 1,000 56%
3.6% 3.5% -0.1% -2.8%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% -0.61% -27%
800 789 - 11 -1%
2% 1% -1% -38% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- -

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Servicio de la deuda
V. ABS V. REL
- 0%
NA

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA NA

KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA AF NA
KTNO NA %FCB NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula) RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADORES DE ACTIVIDAD

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE RENTABILIDAD
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

1
2

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

1. Análisis vertical y horizontal (Deben realizar la interpretación y análisis de las cuentas mas r
análisis vertical y horizontal).
2. Análisis de los indicadores financieros (se debe realizar el a
uno cada los indicadores que lleven al calculo del macro inductor EVA, para ello deben interpre
indicadores como minimo).
- indicadores de liquidez, rentabilidad, actividad y endeudamiento.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
s de las cuentas mas relevantes del
s (se debe realizar el análisis de
ara ello deben interpretar dos
Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo

miento.
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
INICIO ANTERIOR

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 Deben direccionarlo a la
conclusión de la
empresa, si genero valor
o no, bien redactado.

No que aprendio, No
definiciones.

SIGUIENTE

CIONES
INICIO ANTERIOR

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO ANTERIOR
 SIGUIENTE

CIONES
SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR