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CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Valbuena Vargas Claudia Constanza

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022A_954

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

46683638

SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS


NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000 75.00%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40.00% 34.29% $ 4,000 50.0%
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000 60.00% 65.71% $ 11,000 91.7%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 17.50% 14.29% $ 1,500 42.9%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 9.00% 8.00% $ 1,000 55.6%
(=) EBITDA 6,700 15,200 33.50% 43.43% $ 8,500 126.9%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 4.00% 2.25% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411 29.50% 41.17% $ 8,511 144.3%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 5.00% 4.29% $ 500 50.0%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911 24.50% 36.89% $ 8,011 163.5%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777 9.07% 13.65% $ 2,964 163.5%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134 15.44% 23.24% $ 5,047 163.5%
(-) RESERVAS 309 813 1.54% 2.32% $ 505 163.5%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321 13.89% 20.92% $ 4,542 163.5%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829
DISPONIBLE 1,500 3,000 11.79% 16.22% $ 1,500.00 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 1.57% 0.54% -$ 100.00 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 4.88% 10.86% $ 1,389.00 224.03%
CLIENTES 2,000 2,600 15.73% 14.05% $ 600.00 30.00%
OTROS 403 120 3.17% 0.65% -$ 283.00 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 3,000 19.02% 16.22% $ 581.00 24.02%
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670 43.84% 41.46% $ 2,094.55 37.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 1.97% 1.89% $ 100.00 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000 39.32% 37.84% $ 2,000.00 40.00%
INTANGIBLES 200 187 1.58% 1.01% -$ 13.45 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 0.63% 0.30% -$ 24.00 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.35% 0.42% $ 32.00 71.11%
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499 100.00% 100.00% $ 5,781.55 45.46%
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 20.89% 13.02% -$ 224.00 -15.73%
PROVEEDORES 1,240 1,260 18.19% 13.67% $ 20.00 1.61%
CUENTAS POR PAGAR 840 850 12.32% 9.22% $ 10.00 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777 26.60% 51.83% $ 2,964.07 163.49%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 7.33% 4.67% -$ 70.00 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301.00 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301.00 -30.10%
TOTAL PASIVO 6,817 9,216 100.00% 100.00% $ 2,399.07 35.19%
PATRIMONIO 5,900 9,283
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 47.68% 9.05% -$ 1,973.00 -70.14%
RESERVAS 309 1,122 5.23% 12.09% $ 813.39 263.49%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321 47.09% 78.86% $ 4,542.24 163.49%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - -
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283 100.00% 100.00% $ 3,382.63 57.33%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499 $ 5,781.70 45.46%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899 -$ 525.00 -21.66%
PATRIMONIO 5900 9283 $ 3,382.63 57.33%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182 $ 2,857.63 34.33%

PASIVO FINANCIERO 29% 17% -$ 0.12 -41.68%


PATRIMONIO 71% 83% $ 0.12 17.12%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% $ - 0.00%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2% -$ 0.02 -41.68%


COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1% -$ 0.01 -41.68%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)


datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7% $ - 0.00%
KM Tasa del mercado 16% 16% $ - 0.00%
Bu Beta operativa 70% 70% $ - 0.00%
BL Beta apalancada 89% 80% -$ 0.10 -10.84%
Ke Costo del patrimonio 15% 14% -$ 0.01 -5.79%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
Ejemplo
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA
PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO
COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS


PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS


OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS


OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS


DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES


AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

TERMINO FINANCIERO EN INGLES


Amortization
Fixed cost
Expenses

Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis
Balance sheet, general balance sheet

Working capital
ACTIVIDAD DE RECONOCI
SIGLA
MC

KE

PAT

CPPC O WACC

PCP

KD CP

ABONO K, ABONO INTERES

ENDEUDAMIENTO TOTAL

LIQUIDEZ

PF

KD Post Impuesto

IMPORRENTA
PLP
KD LP

EVA

FC

NOPAT
PO

NOA

ROA

CT

CXC

CCE

FCB

FCL

MBU

AF

CV

RO

PE

IO

IAF

ROA

EBITDA

GO

GOA

GOV
DEPRECIACION
RO

Otros Gastos Operacionales


Amortizaciones

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIER

se utiliza en el proceso de liquidación de la deuda mediante pagos regulares de capital e intereses a lo largo del tiempo

El costo fijo es un costo que una empresa debe pagar ya sea que produzca un producto o un millón. Independientemente
Un gasto es el costo de las operaciones en las que incurre una empresa para generar ingresos. Como dice el dicho popular

 el inventario se refiere a todas las existencias en las distintas etapas de producción y es un activo corriente

La financiación a largo plazo puede definirse como cualquier instrumento financiero con vencimiento superior a un año (co

estado financiero de tamaño común muestra los elementos como un porcentaje de una cifra base común, por ejemplo, los

El análisis de razones es un método cuantitativo para obtener información sobre la liquidez, la eficiencia operativa y la ren

 Es un estado financiero que proporciona una instantánea de lo que una empresa posee y debe, así como el monto invertid

El capital de trabajo, también conocido como capital de trabajo neto (NWC), es la diferencia entre los activos corrientes de
sus  pasivos corrientes , como cuentas por pagar y deudas.
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA
Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Tasa Libre de Riesgos+[ (Tasa de rentabilidad del mercado)* riesgo de la


industria a invertir]

ACTIVO/PATRIMONIO *100

WACC=Costo de los Fondos Propios * Fondos propios/(Fondos Propios +


Deuda Financiera) + Costo de la deuda financiera (1- tasa Impositiva) *
Deuda Financiera / (Fondos Propios + Deuda financiera)

PASIVO CORRIENTE / ACTIVO TOTAL

Kd = i (1-t)

ABONO CAPITAL = TOTAL PAGOS PRESTAMOS - INTERES

PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL

ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES FINANCIERAS / PASIVO TOTAL

[(Costo total de intereses incurrido * (1-Tasa efectiva de


impuestos))/Deuda total]*100
Utilidad Antes de Impuesto * 32%
PASIVO LP/ ACTIVO TOTAL
Kd = i (1-t)
La utilidad de las actividades ordinarias antes de intereses y después de
impuestos (UAIDI) ( - ) el valor contable del activo ( x ) el costo promedio
del capital.
Flujo de caja = Beneficio Neto + Amortización + Provisiones + Cuentas
por pagar – Cuentas por cobrar

Ingreso operativo x (1 - Tasa impositiva)


PASIVO OPERACIONAL / TOTAL PASIVO

NOA (=) activos operativos (-) pasivos operativos.

ROA = Utilidad Neta / Total Activo

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CUANTAS POR COBRAR

CCE = PCI – PCP + PCC

PROVEEDORES

Ingresos-Costos - Impuestos+ Amortizaciones+Impuestos Diferidos


Beneficio Ndeto + Amortizacion - inversion en activos fijos - Inversion en
NOF

ACTIVO FIJO / ACTIVO TOTAL *100

Inventario Inicial + Compras - inventario Final

Utilidad Operacional / Ventas

Total de Ingresos producto de la operación normal

Total de Inversion en Activos Fijos

UTILIDAD / ACTIVOS

Margen EBITDA = EBITDA / Ventas

Suma de los Gastos Operacionales

Suma de los Gastos Operacionales de Administración

Suma de los Gastos Operacionales de Ventas


Suma de las Depreciaciones
Suma de los Otros Gastos Operacionales
Suma de las Amortizaciones
Rentabilidad Operacional del Patrimonio= Utilidad Operacional /
Patrimonio

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
mediante pagos regulares de capital e intereses a lo largo del tiempo

ar ya sea que produzca un producto o un millón. Independientemente de la producción, la empresa debe pagar lo mismo.
ncurre una empresa para generar ingresos. Como dice el dicho popular, "ganar dinero cuesta dinero"

s distintas etapas de producción y es un activo corriente

cualquier instrumento financiero con vencimiento superior a un año (como préstamos bancarios, bonos, leasing y otras formas de fina

ementos como un porcentaje de una cifra base común, por ejemplo, los ingresos por ventas totales.  Este tipo de estado financiero per

ra obtener información sobre la liquidez, la eficiencia operativa y la rentabilidad de una empresa mediante el estudio de sus estados fin

ntánea de lo que una empresa posee y debe, así como el monto invertido por los accionistas.

al de trabajo neto (NWC), es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa (efectivo, cuentas por cobrar / facturas impagas
deudas.
MIENTO
DESCRIPCIÓN
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los costos
y la utilidad o ganancia

El costo del patrimonio se ha definido como el costo que exige un inversionista por atender una alternativa de inversión.

Representa la proporción del Patrimonio con respecto al Activo Total.

El WACC, de las siglas en inglés Weighted Average Cost of Capital, también denominado coste promedio ponderado del ca
(CPPC), es la tasa de descuento que se utiliza para descontar los flujos de caja futuros a la hora de valorar un proyecto de
inversión. El cálculo de esta tasa es interesante valorarlo o puede ser útil teniendo en cuenta tres enfoques distintos: como
activo de la compañía: es la tasa que se debe usar para descontar el flujo de caja esperado; desde el pasivo: el coste econó
para la compañía de atraer capital al sector; y como inversores: el retorno que estos esperan, al invertir en deuda o patrim
neto de la compañía.

Representa las obligaciones que se pagarán o exigirán en un término no superior a un año y su proporción respecto al Acti
Total.

Representa el costo de la deuda que se tiene para pagar a Corto Plazo. i= Tasa de interés aplicada por financiación obteni
(Kd)
t= Tipo impositivo que se le aplica

Representa la disminución de la deuda y los gastos por intereses pagados.

Representa el porcentaje de endeudamiento total que tienen la empresa, respecto al total del Activo.
La razon de tesorería mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de aquellas de sus deudas que vencen a c
plazo.
Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo exigible determinado, que puede ser en
corto, medio y largo plazo

es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para calcular el costo promedio ponderado del costo de capital

 impuesto que grava la utilidad de las personas, ​empresas, u otras entidades legales
Mide la capacidad de la empresa para pagar con Activo corriente sus Obligaciones Corrientes.
Representa el porcentaje que ocupan las obligaciones financieras, respecto al total de obligaciones o pasivos.
El costo de la deuda despues de impuestos es una parte integral del análisis de valuación con descuento que calcula el valo
presente de una empresa descontando los flujos de efectivo futuros por la tasa de rendimiento esperada para sus tenedor
acciones y deudas.

Representa el impuesto de renta que debe pagar la compañía.

Representa las obligaciones que se pagarán o exigirán en


un término superior a un año y su proporción respecto al Activo Total.
largo Plazo. i= Tasa de interés aplicada por financiación
obtenida (Kd)
Es un método de desempeño financiero para calcular el verdadero beneficio económico de una empresa. UADI = Utilidad
Neta+Gastos financieros-Utilidades extraordinarias+pérdidas extraordinarias

El análisis del flujo de caja es importante para tomar decisiones de inversión, pues su conveniencia económica depende de
flujos esperados del proyecto. También es útil para evaluar los resultados de la empresa, pues su supervivencia exige que
flujo de caja sea positivo; es preciso que genere más dinero que el que absorba para desarrollar su actividad.

La ganancia operativa neta después de impuestos muestra qué tan bien se desempeñó una compañía a través de sus
operaciones principales.
Muestra cuanto representa el Pasivo Operativo respecto del Pasivo Total.
El ciclo de conversión de efectivo (o CCE) le informa cuántos días se tarda su compañía en transformar sus compras de
inventario en efectivo

 es una persona física o jurídica que se encarga de suministrar mercancía a un autónomo o a una sociedad, para que desarrol
actividad económica, recibiendo a cambio una compensación económica por esa adquisición

Suma de los beneficios después de los impuestos, las amortizaciones y las previsiones

es una medida del resultado financiero de una sociedad y se calcula restando al flujo de caja los gastos de capital.   

la diferencia entre el precio de venta

Es el bien de una empresa ya sea tangible o intangible , que no puede convertirse en líquido a corto plazo y que normalme
son necesarios para el funcionamiento de la empresa y no se destinan ala venta
Esta cantidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directamente utilizados para crear un
producto o servicio.
Es la razón de las utilidades operacionales a los activos totales de la empresa.

permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos.

son aquellos que provienen únicamente de la actividad ordinaria de la empresa antes de aplicar impuestos e intereses

Corresponde a la adquisición de todos los activos fijos necesarios para realizar las operaciones de la empresa: Muebles y
enseres, herramientas, maquinaria y equipo, capacitación para su manejo.

cálculo e interpretación de rotación de activos, rotación de inventarios, cartera y cuentas por pagar.

El margen ebitda proporciona información sobre la rentabilidad de una empresa en términos de sus procesos operativos.

son todos aquellos en que debe incurrir una empresa para el desarrollo su actividad o actividades

Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y registra, sobre la base de causación, l
sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión administrativa encaminad
dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad operativa del ente econó
incluyendo básicamente las incurridas en las áreas ejecutiva, financiera, comercial, legal y administrativa.

son los incrementos generados en una empresa por la venta y comercialización de un producto determinado.
se define la expectativa de vida útil del activo en relación al costo de compra
el porcentaje que supone el beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) sobre el total de las ventas

Representa la suma de los Otros Gastos Operacionales


Representa las amortizaciones de Activos Diferidos o Pasivos Diferidos.
La rentabilidad operacional del patrimonio permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios o accionistas el cap
que han invertido en la empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos.

S EN INGLES

DEFINICION

la producción, la empresa debe pagar lo mismo.


ganar dinero cuesta dinero"

o préstamos bancarios, bonos, leasing y otras formas de financiación mediante deuda) e instrumentos de capital público y privado.

gresos por ventas totales.  Este tipo de estado financiero permite un análisis fácil entre empresas, o entre períodos, para la misma em

bilidad de una empresa mediante el estudio de sus estados financieros, como el balance general y el estado de resultados.

por los accionistas.

na empresa (efectivo, cuentas por cobrar / facturas impagas de los clientes, inventarios de materias primas y productos terminados) y
SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
SIGUIENTE

SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15% 14% -1% -6% 3,122 1,962 - 1,160 -37%
469 278 191 -41% 50% 50% 0.0% 0.0%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda


Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
17.6% 15.7% 0 -11% 1,424 1,200 - 224 -16% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 355.3 398.3 43.0 12% 474.7 474.7 -
- 1,464 - 1,750 - 286 20% PF NE 11% 6% -5% -42% GF 1,000 1,500 500 1 I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO 2.4% 2.4% 0.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,424 1,899 - 525 -22% PF LP
-
44% 49% 5% 0.1252226332 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 1,000 699 - 301 -30%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 8% 4% -4% -52%
2.6% 1.5% -1.1% -41.7%
EVA GF 1,000 1,500 5.00% 4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 695 - 1,511 - 816 117%
% -5.5% -8.2% -3% 49%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,953 9,655 5702.4 144%
0.31083275 52% 21% 68%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-47.5% -86.3% -38.9% 81.8% 4,393 7,317 2,924 67% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
3,953 9,655 5,702 144% 35% 40% 5% 15% 21% 15% -6% -30% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 1,500 3,000 1,500 100%
AON 25% 35% 10% 38%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 8,324 - 11,182 - 2,857 34% KTO CXC
-65% -60% 5% -0.0766 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,919 8,600 2,681 45% 2,000 2,600 600 30%
47% 46% 0% -0.00115 34% 30% -4% -11%
AO 0% 0% 0% 0% NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
12,717 18,499 5,782 45% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 54% 50% -4% -7% 2,419 3,000 581 24%
AF 41% 35% -6% -15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
5,000 7,000 2,000 40%
39% 38% -1% -4%
FCB
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 4,753 10,444 5,691 120%
20,000 35,000 15,000 75% 24% 20% -4% NA KTNO
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1 1 29% 56% 60% 66% 6% 0.09524 CV
UE 6,700 15,200 8,500 127% UB 12,000 23,000 11,000 92% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,000 12,000 4,000 50%
40% 60% 20% 50%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,500 5,000 1,500 43%
MO GO 18% 25% 8% 43%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
29.5% 72.1% 42.6% 1.44254 5,300 7,800 2,500 47% GOV
UO 5,900 14,411 8,511 144% 27% 39% 13% 0.4717 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,800 2,800 1,000 56%
9.0% 14.0% 5.0% 55.6%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 4% 4% 0% -1%
800 789 - 11 -1%
4% 4% 0% -0.0138 A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE


INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Servicio de la deuda
V. ABS V. REL
- 0%
0.0% 0%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 2,248 3,213 5,460 -243%
NA

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,773 3,687 5,460 -308%
-118% 123% NA -204%

KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,526 - 243 - 1,769 -116% AF 5,000 7,000 2,000 40%
KTNO 1,526 1,283 - 243 -16% %FCB 105% 67% -38% -36%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE


INICI
ANTERIOR
O

RESULTADO
NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO INTERPRE
FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería: Si atendemos a la fórmula uti


interpreta que, si el activo disp
Disponible/Total Pasivo a corto ≥1
deudas a corto plazo, el ratio d
plazo
a 1.
Solidez:
INDICADORES DE LIQUIDEZ Año 1 Año 2
Se interpreta que en el año 1 y
Año 1 Total activos/Total
Año 2 1.87 2.01 total pasivo ,tiene capacidad p
corto plazo,por lo tanto el rati
1.87 2.01 ≥1 ≥1 que 1.
Rotación
Año 1 Año 2
de activos : Se interpreta que las ventas ne
Año 1 Año 2 0.22 0.40 permite saber la invercion que
INDICADORES DE ACTIVIDAD un producto vendido en este c
0.22 0.4 ≤1 ≤1 cubrir las ventas con los activo
ratio de inversion es menor qu
Concentración de
endeudamiento a largo Año 1 Año 2
plazo:Pasivo
Año 1 no corriente/Total
Año 2 0.17 0.08 Se interpreta que las cuentas p
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO corriente y el total pasivo no ti
0.17 0.08 ≤1 ≤1 por esa razon el ratio es meno

Rentabilidad sobre Patrimonio: Año 1 Año 2


Se interpreta que la inversion
Año 1 Año 2 ventas 0.47 0.08 en cuenta por las ventas / el p
INDICADORES DE RENTABILIDAD
obtenido es para cada accionis
0.47 0.79 ≤1 ≤1 menor que 1.

Año 1 Año 2
2500
2000
1500 1325
1000
1325.0 2311.9 500
0
Año 1
FONDO DE MANIOBRA ó 0.81
447
CAPITAL NETO DE TRABAJO 773
81% 79% 0.82
732
848
0.8
0.78
0.76
34% 43% 1
0.33
0.6
0.4 5
0.2
30% 41% 0
1

Año 1 Año 2 0.6


0.4
0.29
5
0.2
0
1
0.6 0.29
0.4 5
0.2
0
1

20% 28%
0.19
0.3 765
0.2 0.
0.1 1
3
8
0 9

14% 21% 0
1
1
5
1

0.21
MARGEN UODI (utilidad operativa despues de impuestos) 846
360
0.6 709
104
0.4 4
22% 40% 0.2
0
1

0.34
0.4 085

34% 26% 0.2


0
Año 1 Año 2 1

0.53
603
513
282
930
2
0.54
0.5
0.46
1
54% 50%
2.1
2
1.9 1.86554936188939
1.8
ENDEUDAMIENTO TOTAL $ 1.87 $ 2.01 1.7
Añ o 1
0.52
0.5
0.48
0.46 0.463929482718627
0.46 0.50
0.44
1.25
Año 1
1.2 1.20408163265306
1.15
1.1
1.05
1.204 1.12 Añ o 1
Año 1 Año 2
3
2 2.03389830508475
1
2.034 1.60 0
Añ o 1

3
2.44897959183673
2
2.45 1.78 1
GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO 0
0.03
A ñ o 10.025545551669032
0.02
0.01
0
3% 1% Añ o 1

0.155
0.15 0.150341871186441
0.145
15% 14% 0.14
Año 1 Año 2 0.135
Año 1
0.15 0.150341871186441
0.145
0.14
0.135
Año 1

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE 0.18 0.175887422855473


0.17
CAPITAL 0.16
WACC 0.15
18% 16% 0.14
Añ o 1
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INTERPRETACION

i atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se


nterpreta que, si el activo disponible es mayor que las
eudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
1.

e interpreta que en el año 1 y 2 el activo corriente /el


otal pasivo ,tiene capacidad pago para deudas a largo y
orto plazo,por lo tanto el ratio de pago deuda es mayor
ue 1.

e interpreta que las ventas netas / el activo total nos


ermite saber la invercion que se realiza por cada peso de
n producto vendido en este caso la empresa no logra
ubrir las ventas con los activos que tiene en este caso el
atio de inversion es menor que 1

e interpreta que las cuentas por pagar del pasivo no


orriente y el total pasivo no tiene deudas a largo plazo
or esa razon el ratio es menor que 1.

e interpreta que la inversion de cada accionista se tiene


n cuenta por las ventas / el patrimonio y cada peso
btenido es para cada accionista por esta razon el ratio es
menor que 1.

2311.
93

81
Añ o 2
7 0.78
3 650
2 567
8 919
475
5
0.43
428
571
428
2
571
3 4
0.41
174
285
714
2
285
9 7

2
0.41
174
285
714
285
9 7

0.27
2
586
771
428
571
19 4
65
0.
0. 2
1 0
3 9
8 1
9 5
1
1
5
2
8
2

1 2

0.39
21 572
46 609
60 330
09 234
04 1

1 2
0.26
331
628
34 571
85 428
6

1 2

.53
03
13 0.49
82 819
30 287
529
055
6

1 2

2.00725471920244

Añ o 2

0.501790907616628

Añ o 2

1.11618000154907

Añ o 2

1.59600305322323

Añ o 2

1.78142669041902

2 Añ o 2
0.014898227073396

Año 2

0.141635137886569

Añ o 2
1

0.141635137886569

Añ o 2

3
0.156533364959965

Año 2
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Hallazgos del Diagnóstico Indicadores utilizados en


(identifique las debilidades el diagnóstico que
financieras que encontraron en el sustentan el hallazgo
análisis financiero y en el arbol de (Indicadores trabajados en el
eva) Paso 2)

Los pasivos aumentaron motoriamente del


1 año 1 al 2 WACC

Los ingresos operacionales son solo de 2%


2 lo cual son pocospara lo que se debe cubrir
Ingresos Operacionales
Los ingresos operacionales son solo de 2%
2 lo cual son pocospara lo que se debe cubrir Ingresos Operacionales

3 La empresa presenta una baja rentabilidad ROA

4 Baja en el capital de trabajo en el año 2 Ratio Capital de Trabajo

5 Baja rotación de inventario Ratio Rotación de inventarios


P L A N D E M E J
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)

Hacer un plan de pago con descuento

Disminuir las cuentas por pagar lo mas pronto Buscar otros proveedores con mejores precios
posible o renegociar con los proveedores actuales

Pagar las cuentas mas antiguas ya que generan


mayor interes por mora

Disminuar gastos operacionales

Al tener mayor ingreso operacional la utilidad


es mayor Aumentar la producción
Al tener mayor ingreso operacional la utilidad
es mayor

Innovar en la estrategia de mercado

analizar las prioridades a corto media ylargo


plazo

Tener pocas metas pero que sean medibles Disminuir costos administrativos y operativos

hacer en invetario de todos para hallarlos


demenor rotacion

realizar supervisiones continuas en las


gestiones financieras – operativas con el fin de
prever sucesos inesperados
Validar los activosy pasivos circulantes, que
hacen partes del capital de trabajo, analizando
la causa del problema. Gestionar la cartera financiación a proveedores
para solventar otros requerimientos

El area financiera este activa a todocambio


tanto de cartera como de pagos

evaluar el inventario y determinar que


productos de mayor demanda
Trabajo en equipo del area comercial con el
area de inventarios.
Mayor manejo del area comercial y de
inventarios
D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la


acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)

CxC Reducir un 18% de la cartera

30 % pago a 60 dia, 30% pago a 30 dias y 40 %


Proveedores contado budcando un 10 % de descuento por
la compra

PF CP 0%

Gastos Operacionales Disminuir un 30%

Ingresos Operacionales Aumento en el ingreso del 16% Anual


Ingresos Operacionales Aumento en el ingreso del 16% Anual

hacer un analisis para saber si los cambio si


corresponden al cumplimiento de los objetivos Indicadores y el POA

Hacer un comité que se encargue de hacer el


seguimiento periodicamente Reducir los costos inesesarios a un 60%

Analizar el por que no rotan si vale lapena


sequir vendiendo esos productos Salir del 70% de la mercancia de poca rotacion

llevar un plan de accion para la verificacion de llevar un control de las actividaes que realice
las actividaes de la empresa la organisacion

Disminucion de las obligaciones asegurar la sostenibilidad de la empresa

incrementar la rentabilidad para la


Seguimiento y contro en compra de inventario organisacion

Hacer un control en la mercancia de baja


90% de rotacion
rotacion

marketing y plublicidad 60% incremento en rotacion


Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa

Se realizara un estategia de cobranza que beneficie a las 2 partes analizando el por que no se
la ha tenido en cuenta para pago prioritario

Como se tiene un antesedente de cartera no se puede pagar todo de contado pr ello de debe
hacer una estrategia depagos de acerdo con la suma da cada factura; y el 40 % que se paguede
contado se habla con el proveedor que por fidelizacion y pago de contado se puede hacer un
descuento lo cual sirve para solventar parte de las facturas de 30 dias

Al tener en marcha laestrategia de pagos el flujo de caja estara al dia

Hacer una restructuracion de labores analzando la carta descriptiva y buscando disminuir


procesos que no son necesarios, buscando incorporar para labores basicar practicantes

Buscar nueos clientes y aliados para el mercado


Analizar nuevamente la neesidades que tiene nuestros clientes buscando dar un valor agrado y
ua innovacio a la prestacion de servicio

Implementar el POA.

Hacer campañas para disminuir el uso del papel y el mal uso de los servicios como (luz agua
papel ) y capacitar para el manejo de las herramienta telemanicas

hacer promociones o combos para los clientes

cumplir con el pago oportuno de las deudas u obligaciones contraídas, asegurando de esta
manera el crédito de la empresa.

Capacitar y dar nuevas estrategias

buscar un equilibrio

gestion de invetario de manera efectiva y eficar para laempresa

El area de mercadeo y publiciadad fortalecera lasventas y el crecimiento de clientes


observaciones

Se debe trabajar en la estrategia


para cubrir todos los gastos y
llegar a una estabilidad es dificil
pero no imposible ya que se
tiene un buen historial

Tener una actitud positiva la


cambio ya que si no se realizan a
tiempo puede terminar en cierre
Tener una actitud positiva la
cambio ya que si no se realizan a
tiempo puede terminar en cierre

La rentabilidad en los activos


deben ser auditados para mejor
control

La baja en el capital de trabajo


para el año 2 para el reactivar
esto s ehace una estrategia que
busca la estabilidad donde todos
debentrabajar en equipo

La falta de sequimiento en la
compra hizo que el inentario
presentara un desequilibrio ya
que se tiene dinero represado y se
requiera para cubrir activos que
se tienen
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Valbuena Vargas Claudia Constanza


Los estados financieros reflejan que la empesa muestra que tiene mucho futuro debido al incremento que se tienen su
debe tener un mayor contro para tener uns estabilidad y equilibro para ser competitiva en el mercado porque no se
imagen sino una empresa autosotenible y con objetivo de innovacion permanente, Es importante tener claro que se
stok pero por un tiempo determinado si no tiene rotacion se debe buscar como salir de la mercancia ya que pierde va
un seguimiento y contro en todas las areas.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
Camacho, M. (2012). Beyond figures introduction to financial accounting. Re
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=7&docID=3429033&tm=1527887698551
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(2009). Contabilidad general I. La Habana, CU: Editorial Félix Varela. (pp. 18-22). R
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=18&docID=10479486&tm=1479596588026

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INICIO ANTERIOR
SIGUIENTE

CIONES

incremento que se tienen sus ventas pero se


n el mercado porque no se trata de ser solo
mportante tener claro que se debe tener un
a mercancia ya que pierde valor debe haber
cial accounting. Recuperado de
33&tm=1527887698551
nes financieras. (pp. 5-6) Recuperado de
513&tm=1525897267280 Colectivo, A.
arela. (pp. 18-22). Recuperado de
9486&tm=1479596588026

diciones. (pp. 21-24). Recuperado de


5816&tm=1479597212205

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Valbuena Vargas Claudia Constanza


• Al tener una rentabilidad libre neta se puede buscar una nueva plaza de expansión donde al tener un buen stop de m
que no se adquiera una cartera, y el dinero se invierta en la infraestructura, buscaría alianzas estratégicas

• Al ser una empresa que cuenta con una cantidad considerable de personal se puede aprovechar las preventas que br
momento de los impuestos, sin olvidar que se puede tener pasantes que cumple una función de apoyo en la ejecución
operativas

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
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CIONES

e al tener un buen stop de mercancía hace


as estratégicas

ovechar las preventas que brinda el estado al


ón de apoyo en la ejecución de tareas

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