CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

NATALIA ALEJANDRA CARDOZO GÓMEZ

ANGUIE TATIANA RINCON

ELVER HERNANDEZ LOPEZ

JAIRO ANGEL SIMBAQUEBA GAVIDIA

Falta registrar los integrantes del equipo

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_101

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1057608090

1057608016

1057186097

1055312972

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40.00% 34.29% $ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000 60.00% 65.71% $ 11,000 91.67%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 17.50% 14.29% $ 1,500 42.86%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 9.00% 8.00% $ 1,000 55.56%
(=) EBITDA 6,700 15,200 33.50% 43.43% $ 8,500 126.87%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 4.00% 2.25% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411 29.50% 41.17% $ 8,511 144.25%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 5.00% 4.29% $ 500 50.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911 24.50% 36.89% $ 8,011 163.49%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777 9.07% 13.65% $ 2,964 163.49%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134 15.44% 23.24% $ 5,047 163.49%
(-) RESERVAS 309 813 1.54% 2.32% $ 505 163.49%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321 13.89% 20.92% $ 4,542 163.49%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829 56.16% 58.54% $ 3,687 $ 1
DISPONIBLE 1,500 3,000 11.79% 16.22% $ 1,500 $ 1
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 1.57% 0.54% -$ 100 -$ 1
DEUDORES 620 2,009 4.88% 10.86% $ 1,389 $ 2
CLIENTES 2,000 2,600 15.73% 14.05% $ 600 $ 0
OTROS 403 120 3.17% 0.65% -$ 283 -$ 1
INVENTARIOS 2,419 3,000 19.02% 16.22% $ 581 $ 0
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670 43.84% 41.46% $ 2,095 $ 0
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 1.97% 1.89% $ 100 $ 0
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000 39.32% 37.84% $ 2,000 $ 0
INTANGIBLES 200 187 1.58% 1.01% -$ 13 -$ 0
DIFERIDOS 80 56 0.63% 0.30% -$ 24 -$ 0
OTROS ACTIVOS 45 77 0.35% 0.42% $ 32 $ 1
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499 100.00% 100.00% $ 5,782 $ 0
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517 85.33% 92.42% $ 2,700 46.42%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 20.89% 13.02% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES 1,240 1,260 18.19% 13.67% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 12.32% 9.22% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777 26.60% 51.83% $ 2,964 163.49%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 7.33% 4.67% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 6,817 9,216 100.00% 100.00% $ 2,399 35.19%
PATRIMONIO 5,900 9,283 47.68% 100.00% $ 3,383 57.33%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 5.23% 9.05% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 309 1,122 47.09% 12.09% $ 813 263.49%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321 0.00% 78.86% $ 4,542 163.49%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 100.00% 0.00% $ - -
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283 100.00% $ 3,383 57.33%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMIN
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

Ke

CPPC // WACC

PGC
Kd

NE

PGC

Kd
ISRL

Kd

EVA

FCA
NOPAT

PO

NOA

RONA

KTO
 AR

CCE

free cash-flow
PP&E

CV

RO

PE

IO
ABITDA

GP

OPEX

OPV
 DEP

EBIT

OPEX

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION

Fidex costs are those costs that are nor sensitive to small changes in the levels or activity of company, b

An Expense is an expense or outflow of money that a person or company must pay to prove their rigth to an item or to re
the money that a person allocates and the money that a compan

It is the set of all assets owned by a company - products and raw materials - that will be used in the future to meet custom
direct sale.

Generally, larger credits are involvet fot the acquisition of assets that must be paid in
 Is a fnancial document often used as a quick and easy reference for the finances f

Is a quantitative analysis of the information contained in a company's fin

It is financial statamet that reflects at a given time the economic and financial information of a company, se

It is necessaty amount of resources for a company or financial intitution to carry

AD DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Patrimonio= Activos - Pasivos

PASIVO= Activo - Capital

 kd= i (1-t)

ABONO CAPITAL= total pagos prestamos - intereses

pasivo total / activo total

activos corriente / pasivo corriente

obligaciones financieras / pasivo total

costo total de intereses incurrido * (1-tasa efectiva de impuestos)/

deuda total) * 100
 utilidad antes de impuesto * 32%

pasivo lp / activo total

kd= i (1-t)

La utilidad de las actividades ordinarias antes de intereses y

despues y despues de impuestos (UAIDI) (-) el valor contable del
activo (x) el costo promedio del capital.

flujo de caja= beneficio neto + amortizacion + provisiones + cuentas

por pagar - cuentas por cobrar
 ingreso operativo x (1- tasa impositiva)

pasivo operacional / total pasivo

NOA = activos operativos - pasivos operacionales

ROA= utilidad neta / total activo

activos corriente - pasivo corriente

 cuentas por cobrar

proveedores

ingresos - costos - impuestos +amortizaciones + impuestos diferidos

beneficio ndeto + amortizacion - inversion en activos fijos -

inversión de nof

margen de utilidad bruta= (utilidad bruta / ventas netas) * 100

 activo fijo / activo total * 100

inventario inicial + compras - inventario final

utilidad operacional/ ventas

total de ingresos producto de la operacon nomal

total de inversion en activos fijos

 utilidad / activos

margen EBITDA = EBITDA / ventas

suma de los gastos operacionales

suma de los gastos operacionales de administracion

suma de los gastos operacionales de ventas

 suma de las depreciaciones

margen operacional= ( utilidad bruta / ventas netas) * 100

suma de otros gastos operacionales de ventas

suma de las amortizaciones

patrimonio = ( utilidad neta / patrimonio) *100

RMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION

are nor sensitive to small changes in the levels or activity of company, but remain in variable in the face of those changes.

t a person or company must pay to prove their rigth to an item or to receive a service. However, the are packages and differences betw
the money that a person allocates and the money that a company allocates.

ducts and raw materials - that will be used in the future to meet customer demand, either through the production of new products or
direct sale.

er credits are involvet fot the acquisition of assets that must be paid in a period greater than one year.
al document often used as a quick and easy reference for the finances for a corporation or business.

s a quantitative analysis of the information contained in a company's financial stataments.

t a given time the economic and financial information of a company, separated into three assets: assets, liabilities and equity.

saty amount of resources for a company or financial intitution to carry out its operations normally.
DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

El costo del patrimonio se ha definido como el costo que

exige un inversionista por atender una alternativa de
inversion de la empresa. INICIO

Representa el valor neto de una empresa que se le

devolveria a los accionistas si se liquidaran los activos de la
empresa y se pagaran todas sus deudas.

Es la tasa de descuento que se utiliza para descontar los

flujos de caja futuros a la hora de valorar un proyecto de
inversión.

Son deudas con proveedores a corto plazo y forman parte

deñ desarrollo de la actividad normal del agente
economico de una empresa.
El coste de deuda es el costo que representa
para una empresa desarrollar su actividad o
algún proyecto con ayuda de herramientas
financieras como lo son los créditos o
financiamientos.

Los abonos a capital reducen el tiempo de la

deuda e intereses ordinarios, aunque el valor de
las mensualidades se mantiene. Pueden hacerse
en cualquier momento mientras esté activo
el préstamo, y no están condicionados a un
importe mínimo ni a una fecha límite de pago.

Se calcula dividiendo el total de deudas entre el

total pasivo. Si es superior, la empresa tiene
excesivas deudas y está perdiendo su autonomía
financiera.

Es un indicador de los más importantes para

conocer la capacidad de pago de una empresa.

Se refiere a todos aquellos compromisos o deudas

adquiridas por un negocio en un período determinado, que
puede ser a corto, medio o largo plazo. Aunque
generalmente se saldan con el desembolso en dinero en
efectivo, es decir, con liquidez, no siempre se usa este
medio de pago para ello.

Para calcular el costo de la deuda después de impuestos,

hay que restar la tasa de impuesto efectiva de una
compañía de 1 y multiplicar la diferencia por el costo de la
deuda. No hay que usar la tasa impositiva marginal de la
empresa; más bien, hay que agregar la tasa de impuestos
estatal y federal de la compañía para determinar su tasa
impositiva efectiva.
Es un cargo que las personas naturales, sean
empleados o independientes, deben pagar al
Estado teniendo en cuenta sus ganancias,
salarios, comisiones y otros ingresos generados
durante el año anterior.

Son un tipo de obligaciones que se adquieren

para ser liquidadas en un periodo superior a un
año. En contabilidad se les conoce como “pasivos
no corrientes” debido a que son obligaciones de
pago que están ligadas a la estructura básica del
sujeto y no a las operaciones del día a día (por
ejemplo, el préstamo hipotecario de un edificio de
oficinas que supone la infraestructura de una
empresa de servicios).

Son montos significativos que te costaría años

acumularlos, por lo cual, pides un préstamo y te
comprometes a pagar puntualmente por un
número determinado de año.

Es el importe que queda en una empresa una vez

cubiertas la totalidad de los gastos y la
rentabilidad mínima proyectada o
estimada por los administradores.

Este flujo para el accionista se materializa en

dividendos, el remanente, la recompra de acciones y
el aumento de los excedentes de tesorería. Se obtiene
a partir del flujo de caja libre tras abonar el servicio de
la deuda sin considerar el impacto fiscal en el
impuesto de sociedades de los intereses de la deuda
y el pago de extraordinarios.
La utilidad operativa neta después de impuestos 
es el potencial de ganancias en efectivo de una
compañía si su capitalización no se hubiera
valorado, es decir, si no tuviera deuda

Es toda obligación, deuda o compromiso de pago en

un plazo exigible determinado, que puede ser en el
corto, medio y largo plazo. Se considera pasivo
financiero: La obligación contractual de entregar
efectivo o cualquier activo financiero. Se estima lo
referente a pasivo operacional correlacionadocon
proveedores, trabajadores e impuestos de produccion.

Recursos de la empresa, que figuran en su

pasivo, formados por el capital social, las
reservas y los fondos propios.

La rentabilidad de los activos, también conocido como ROA, es un indicador financiero y de gestión que se calcula con el o

El capital de trabajo es la cantidad necesaria de

recursos para una empresa o institución
financiera para realizar sus operaciones con
normalidad. Es decir, los activos para que una
compañía, sea capaz de hacer sus funciones y
actividades a corto plazo.
Una cuenta a cobrar es una cuenta que presenta
saldo deudor en el balance de situación de la
empresa. ... De esta manera
las cuentas a cobrar representan para la empresa
que concede el crédito, un dinero que está
pendiente de cobrar por la venta de bienes y/o
servicios.

Es una métrica que indica el tiempo que

transcurre desde que una empresa adquiere la
materia prima para producir mercancías o
servicios hasta que logra venderlos. En otras
palabras, mide la rapidez en que
puedes convertir el efectivo en más efectivo.

Es una persona o una entidad cuyo negocio tiene

como objetivo suministrar y abastecer a otras
empresas, los recursos, bienes o productos
necesarios para que puedan llevar a cabo su
actividad económica.

 Suma de los beneficios después de los impuestos,

las amortizaciones y las previsiones. Se utiliza como
indicativo de la capacidad de generar recursos de una
sociedad, sin entrar a considerar aspectos como la
política de amortización y dividendos o la existencia
de activos fiscales

Es la cantidad de dinero libre con el que

cuenta la empresa para pagar deudas o para
distribuir utilidades o retribuir a sus
inversionistas.

Es una forma de medir los beneficios que obtiene

una compañía después de restar los costes
directos asociados a la venta de sus bienes y
servicios. Puede indicar si una empresa está
generando ingresos a pesar de sus gastos.
Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea
tangible o intangible, que no puede convertirse en
líquido a corto plazo y que normalmente son
necesarios para el funcionamiento de
la empresa y no se destinan a la venta.

Es el valor que le cuesta a una empresa producir

o adquirir los artículos o servicios que vende.
Este costo se calcula por períodos. Los gastos
que se incluyen en el costo de ventas son: la
compra de materia prima y tecnología, el pago de
salarios, los fletes, el suministro de servicios, etc.

Representacion de losactivos de una empresa es

decirlos beneficios que generanestos . Rentabiliodad
bruta o economica.

Permite calcular el nivel en que las ventas de la empresa

son iguales a sus costos de venta y sus gastos de operación.
También muestra la magnitud de las utilidades o las
perdidas operativas de la empresa si las ventas aumentan o
disminuyen por debajo de ese punto.

Los ingresos operacionales son aquellos que provieenen

unicamente de la actividad ordinaria de la empresa antes
de aplicar impuestos e intereses.

Inversión en activos fijos Corresponde a la

adquisición de todos los activos fijos necesarios
para realizar las operaciones de la empresa:
Muebles y enseres, herramientas, maquinaria y
equipo, capacitación para su manejo. Vehículos,
terrenos y edificios con su respectiva adecuación.
Construcciones e instalaciones. Compra de
patentes, marcas, diseños.
La productividad del activo fijo se refiere a la
utilización adecuada del capi- tal, invertido en
propiedades, plantas y equipos; la eficiencia se
observa, desde el punto de vista del logro de
mayores ventas, con un determinado nivel de
inversión Page 14 Generadores de valor
en activos fijos

El margen ebitda es la relación entre el ebitda y el

total de ventas. A diferencia del margen neto de
beneficio, no considera los impuestos, los
intereses ni las depreciaciones. El margen
ebitda proporciona información sobre la
rentabilidad de una empresa en términos de sus
procesos operativos.

Los gastos operacionales pueden entenderse

como costos ordinarios que la empresa debe
afrontar con la finalidad de obtener beneficios.
Algunos ejemplos pueden ser los pagos por
servicios como luz, agua, alquiler, etc.

Son los ocasionados en el desarrollo del objeto

social principal del ente económico y registra,
sobre la base de causación, las sumas o valores
en que se incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados con
la gestión administrativa encaminada a la
dirección, planeación ...

Los gastos de ventas son aquellos gastos que se
producen como consecuencia de la venta de un
producto o servicio determinado. En otras
palabras, son los gastos que se producen
únicamente por la acción de vender, ya que si
esta acción no se produjera habría gastos que no
se realizarían
 La depreciación supone la disminución de valor
de un bien propiedad de una empresa, debido al
gestaste por el uso, al paso del tiempo o a la
obsolescencia.

Indicador de rentabilidad que se define como la

utilidad operacional sobre las ventas netas y nos
indica, si el negocio es o no lucrativo, en sí mismo,
independientemente de la forma como ha sido
financiado.

La amortización es el proceso mediante el cual se

distribuyen gradualmente los costos de una
deuda por medio de pagos periódicos. Los pagos
o cuotas servirán para pagar los intereses de tu
crédito y reducir el importe de tu deuda.

Es uno de los indicadores financieros y de

gestión principales para determinar la tasa de
crecimiento de las ganancias de una compañía,
específicamente la realizada por la inversión de
los accionistas

but remain in variable in the face of those changes.

receive a service. However, the are packages and differences between

any allocates.

omer demand, either through the production of new products or their

in a period greater than one year.

s for a corporation or business.

financial stataments.

separated into three assets: assets, liabilities and equity.

y out its operations normally.

 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.0% 14.2% -0.9% -5.8% 3,122 1,962 - 1,160 -0.3715
469.322 277.901 - 191.4 -40.8% 56.3% 51% -5.5% -9.7%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
17.6% 15.7% -2% -11% 1,424 1,200 - 224 -16% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 355.301 398.268 43.0 12% 474.652 474.652 - 0%
8324.63 11182 2857.46 34% PF NE 11% 6% -5% -42% GF 1000 1500 500 1 I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO 119.4 76.4 - 43 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2424 1,899 - 526 -22% PF LP
44% 49% 5% 13% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 1,000 699 - 301 -30%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 8% 4% -4% -52%
2.6% 1.5% -1.1% -41.7%
EVA GF 1000 1,500 500 50%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 2489 7905 5416.19 0
% 20% 43% 23.2% 118%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 13359 ### -34117 -255%
3953 9655.37 5702.37 144% NA
0.19765 28% 8% 40%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
47% 0.86348 38.9% 81.8% 4393 7317.07 2924.07 67% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
3953 9655.37 5702.37 144% 35% 40% 5% 15% 21% 15% -6% -30% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 1,500 3000 1,500 100%
AON 25% 35% 10% 38%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8324.45 11182 2857.48 0.34326 KTO CXC
0.65457 60% -5% -8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,919 8600 2,681 2680 2000 2600 4600 30%
47% 46% 0% -0.0011 34% 30% -4% -11% FCL
AO 0.29595 25% -5% -17% NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS 13,834 -20283 -34117
12717 18499 5781.55 45% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 922% -676% -16 -173%
NE 100% 50% -50% -50% 2,419 3000 581 24%
AF 41% 35% -6% -15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
5000 7000 2000 40%
39% 38% -1% -4%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 4753 10444 5691 120% -14081 15364 29445 -209% AF 5000
20000 35000 15000 75% 24% 30% 6% NA KTNO -14081 1,283 6% -109% %FCB 5000
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
53% 82% 29% 56% 60% 66% 6% 0.09524 CV
UE 6700 15200 8500 127% UB 12000 23000 11000 92% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8000 12000 4000 50%
40% 34% -6% -14%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3500 5000 1,500 43% INICIO ANTERIOR
MO GO 18% 14% -3% -18%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
#NAME? 41.2% #NAME? #NAME? 5300 7800 2500 47% GOV
UO #NAME? 14411 #NAME? #NAME? 0.265 22% -4% -16% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,800 2800 1,000 56%
9.0% 8.0% -1.0% -11.1%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 4% 0 - 0 -1%
800 789 - 11 -1%
0.04 2% -2% -44% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - #DIV/0!
0% 0% 0% #DIV/0!

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 2 V. ABS V. REL
15364 29445 -209%
1283 15364 -109%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula) RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

INDICADORES DE LIQUIDEZ Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo

*Rotación de cuentas por cobrar:

Rotación de cuentas por cobrar = Ventas Mayor que 1 o Menor que 1
netas/Cuentas por cobrar

Período medio de cobro (PMC):

Período medio de cobro: 365/Rotación de Mayor que 1 o Menor que 1
cuentas por cobrar

INDICADORES DE ACTIVIDAD
Rotación de cuentas a pagar:
Rotación de cuentas por pagar = Compras/Cuentas Mayor que 1 o Menor que 1
por pagar

Período medio de pago (PMP):

Período medio de cobro = 365/ Rotación de cuentas Mayor que 1 o Menor que 1
por pagar.

ratio de endeudamiento:
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO ratio de endeudamiento = pasivo/patrimonio neto
Mayor que 1 o Menor que 1
 Mayor que 1 o Menor que 1

Indicador de Rentabilidad Neta del Activo:

Rentabilidad Neta= Beneficio Neto/activo total

Mayor que 1 o Menor que 1

Indicador de Rentabilidad Margen Bruto:
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO margen bruto= (margen de ventas-coste de
ventas)/ventas

Indicador de Rentabilidad Margen operacional. Mayor que 1 o Menor que 1

Margen operacional=beneficio operacional/ ventas

Mayor que 1 o Menor que 1

Indicador de Rentabilidad operacional del
patrimonio: Rentabilidad operacional del
patrimonio=beneficio operacional/patrimoinmio
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.

que 1 o Menor que 1 Nos informa acerca de las veces que rotan las cuentas por cobrar en la empresa.

Este ratio es muy útil dado que nos permite saber cuantos días tarda la empresa
que 1 o Menor que 1 en cobrar a sus clientes. En base a ese número de días, también nos permite
evaluar la política de la empresa en la concesión de crédito a sus clientes y el
poder de negociación que tiene la empresa para imponer sus condiciones.

que 1 o Menor que 1 Nos informa acerca de las veces que rotan las cuentas por pagar en la empresa.

Este ratio es el homólogo del período medio de cobro, pero utilizando para el
cálculo los pagos. En base al número de días que la empresa tarda en pagar
que 1 o Menor que 1 podemos descubrir lo benévolo que son sus proveedores en la concesión de
crédito y el poder de negociación que tiene la empresa de cara a las condiciones
que imponen sus proveedores.

El ratio o índice de endeudamiento es uno de los ratios de solvencia y un

indicador financiero que se basa en la comparación de los pasivos y el
patrimonio neto para obtener una cifra que determina la solvencia de una
organización; es decir, por cada dólar que produce tu empresa, qué porcentaje
que 1 o Menor que 1 corresponde a una deuda.
Este índice sirve para interpretar y analizar la proporción entre bienes propios y
financiados por deuda en una empresa. Además, es una cifra muy útil al
momento de solicitar un crédito, ya que las entidades financieras necesitan
saber el nivel de endeudamiento de tu empresa antes de otorgarlo.
 Este indicador de rentabilidad muestra la capacidad que tiene el activo de
que 1 o Menor que 1 generar beneficios en la empresa, sin tener en cuenta como ha sido financiado.

Indicador de rentabilidad que relaciona el beneficio bruto con las ventas totales
de la empresa, es decir, la rentabilidad obtenida por las ventas una vez
que 1 o Menor que 1 descontados los gastos de su fabricación y los intereses e impuestos
correspondientes.

Este margen muestra la relación entre las ventas de la empresa, es decir el

que 1 o Menor que 1 beneficio que se obtiene por ellas, teniendo en cuenta el coste de las ventas y
también los gastos de administración y ventas que lleva a cabo.

Muestra la rentabilidad que obtienen los propietarios de la empresa por la

inversión que han realizado en la misma, sin tener en cuenta los gastos
que 1 o Menor que 1 financieros y los impuestos.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

Las cuentas por cobrar aumentaron entre el año

1 1 y el año 2 en un 30%
CXC, Disponible y KTO
 Los inventarios no crecen de manera
2 proporcional a los ingresos por ventas
Inventarios

Los Inventarios representan la mayor Inventarios, cuentas por cobrar, inversores y

3 concentracion de corrientes activos disponible

El endeudamiento a corto plazo, el pasivo

4 corriente representa el 85.5% de las deudas que Pasico corriente proveedores, PF cp
tiene la empresa
 El endeudamiento a corto plazo, el pasivo
4 corriente representa el 85.5% de las deudas que Pasico corriente proveedores, PF cp
tiene la empresa

Capacitar al personal encargado en materia de

presentación de información financiera y
5 contable
WACC
bajo el sistema de normas

La empresa MI MEJOR EJEMPLO SAS no

puede cubrir sus obligaciones con su disponible,
requiere necesariamente una inyección
económica si necesitara cubrir sus pagos a
E.V.A
terceros de forma inmediataLa empresa MI
MEJOR EJEMPLO SAS presenta una baja
rentabilidad en los activos
 Ineficiencia en las actividades operativas FO

La empresa generó un aumento es sus ingresos

del 6% . Sin embargo al validar la utilidad bruta
u operacional del final del ejercicio contable se Ingresos Operacionales
evidencia que no es muy significativa del 1% y
2% respectivamente

Se evidencia que el flujo de caja para el 2 año

es positivo ,dado que en el 1 año la empresa
tuvo una importante obligación financiera por
Flujo de Caja libre
cancelar. El flujo de caja libre es la capacidad
que tiene la empresa en la generación de fondos
y la capacidad de saldar sus deudas

La empresa MI MEJOR EJEMPLO SAS

ROA
presenta una baja rentabilidad en los activos
Disminución en el capital de trabajo para el año
Ratio Capital de Trabajo
2
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)

Mejorar los tiempos de cobranza o recaudos de

cartera

Seguimiento a los clientes antiguos o facturas a

mas de un mes

Descuentos a los clientes que estan al dia con

Aumentar el recaudo de cartera
sus pagos
 Trabajo con cantidad economica de pedido

Llevar el costos del Kardex actualizado

Mantener en igualdad el aumento de los

inventarios respecto a los ingresos
operacionales

Afianzar nuevos clientes

Gestionar y obtener efectivo disponible que sea

constante

Disminuir el costo de las mercancias para Negociar con proveedores para dejar precios
aumentar las ventas mas comodos

Gention de Inventarios para no tener retraos en

estos y perdidas.

Gestion del efectivo disponible para atender

obligaciones pertinentes

Refinanciar las obligaciones financieras de la

empresa

Disminuir el pasivo corriente de la empresa

para el siguiente año atravez de la gestion de los Renegociar el pago con los proveedores
proveedores
 Disminuir el pasivo corriente de la empresa
para el siguiente año atravez de la gestion de los
proveedores
Buscar la forma de minimizar o nivelar al año 1 Pagar principalmente las cuentas de mayor
las cuentas por pagar a corto plazo.
Aumentar el valor economico de la empresa ,
dado que este nos demuestra los recursos que
tiene la empresa para cumplir con las deudas y
los gastos de las actividades normales de la
operación
Recuperar la cartera vencida que tienen los
clientes
Implementar estrategias de cobro eficientes de
cartera
Intentar hacer la mayoria de las compras a
contado
costo
Minimizar los gastos operacionales
Aumentar la producción
Análisis de la rentabilidad de las inversiones y
del nivel de beneficios
Alto riesgo en aras de alcanzar el mayor
rendimiento posible
buscar un balance en la relación riesgo –
rendimiento, de tal forma que se garantice
el normal funcionamiento de la empresa con
parámetros de liquidez aceptables.
Acelerar los cobros tanto como sea posible sin
emplear técnicas muy restrictivas para no
perder ventas futuras
restaurar el sistema financiero para mejorar la
solvencia de la empresa
 Incrementar la RONA Capacitar a los empleados para trabajen con
por encima de WACC. eficiencia y motivación.

Minimizar los gastos operacionales

Aumentar la producción
Aumento en los ingresos operacionales teniendo
en cuenta la disminución de gastos y costos, con
Establecer mecanimos de estrategias de
el fin de aumentar la utilidad real de la empresa.
mercado
Vinculación de proveedores con disminución de
costos

Establecer un sistema de cobro adecuado

Aumentar el flujo de caja libre con el fin de Negociación de pagos con proveedores
tener recursos para financiar la empresa
correctamente

Control de gastos

Enfocar los esfuerzos, tiempo y dinero en los

productos/servicios que más ingresos generen.

plan de negocios regularmente que haga

ajuste nesesarios a las metas alcanzar

establecer metas que especificas sobre los un analisis a nivel interno de la empresa ya
activos para generar mejoras beneficiosas que Si la Rentabilidad Sobre Activos es baja
para la ampresa pude ser que la gerencia sea deficiente

 reducir costos, para aumentar la utilidad neta


analizar la información de activos circulantes
y los pasivos circulantes, y a qué nivel se
encuentran éstos es el capital de trabajo, fondo
de maniobra, capital de trabajo disponible,
capital circulante o fondo neto de rotación
determinar las causas que han generado un
determinado problema. Cobrar cuentas por
pagar tan rapido como sea posible, pagar
cuantas pendienetes lo mas lento sea posible
agilizar las transacciones de manera que quede
menos stock inmovilizado de mercadería sin
vender.
Un plan de pagos estipulado con términos
claramente expuestos provee la oportunidad de
cobrar sumas adeudadas sin mayores
contratiempos.
realizar supervisiones continuas en las gestiones
financieras – operativas con el fin de prever
sucesos inesperados
factoring garantiza que la empresa pueda
aumentar su capital de trabjo a la misma
velocidad que aumentan sus ventas
financiación a proveedores
La administración eficaz y eficiente que
garantice un comportamiento seguro del
capital de trabajo
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)

Aumento de disponible 15%

Mantener el Stock de Inventarios 10%

Disminuciòn de las cuentas por cobrar 15%

Inventarios 20%

Costos de inventarios 10%

Disminucion de clientes CxC 20%

Aumento de rotacion de Inventarios 40%

Disminuciòn del ciclo de caja de efectivo 20%

Proveedores 10%

Disminuir efectivo
40%

Disminuciòn de PFcp 20%

Proveedores
10%
Clientes, disponibles 0%

CxC Reducir la cartera a un 10%

Proveedores Un 90% de las ventas de contado

Llegar a un 9% en los gastos de financiación a

PF CP
corto plazo

Gastos Operacionales Disminuir los gastos en un 15%

Ingresos Operacionales Aumento en el ingreso del 10% Anual

Se pretende alcanzar el desarrollo 100% de la

utilidad total empresa desarollando alianzas que ayuden a
cubrir las obligaciones.
se quiere alcanzar una participacion total en el
patacipacion en el mercado mercado para alcanzar un mayor rendimiento
de la empresa

llevar un control total de las acciones que

llevar un plan de accion que garantice los
realice la organisacion garantizando su
parametros de liquidez de la empresa
normal funcionamiento.

con este indicador se quiere lograr auna

medir la efieviencia de la administracion administracion eficienta para el siguinete año
que le ayude a alcanzar los objetivos

incremento de utilidad con respecto al año para el año entrante se pretende incrementar la
anterior utlidad de la empresa en un 100%
 RONA aumenta un 8% RONA aumenta un 14%

Gastos Operacionales Disminuir los gastos en un 15%

Ingresos Operacionales Aumento en el ingreso del 10% Anual

Ingresos Operacionales Aumento en el ingreso del 10% Anual

Costo de ventas Disminucion del 15% Anual

Cuentas de cobro Disminución de la cartera en un 50%

Proveedores Aumentar el flujo de caja en un 20%

Gastos Operacionales Disminuir los gastos en un 15%

como plan de mojar para el año entrante se

verificar los cambios si an sido de posoitiovos o
quiere llevar un analisis de los cambios del
negativos en la empresa
mercado

llevar un plan de negocios los cuales no

mensual realizar un anlaisis al plan de
permitan alcansar cada uno de los objetivos
negocios si cumple con lo estipulado
que la enpresa se proponga en le futuro

una auto evaluacion a la organisacion la cual se con esta accion se pretende tener una
pueda anilizar y tomar sus respectivas organización solida tanto de afura como
coreciones adentro

reducir los costos en en un 100% e

verificar la reducion de costos en % y el incrementar la utilidad en nuevas activos
incremento del utilidad en % nesesarios
 mantener un nivel de stock óptimo tener
suficiente para evitar las roturas de stock y, por llevar un invantario de los productos con poco
otra, evitar que haya un exceso inútil del rotacion para evitar compras innesesarias
mismo.

aumentar para los siguinte año un plan

Porcentaje de cumplimiento del Plan Operativo operativo donde el plan de trabajo aumente
del Área

llevar un control de las actividaes que realice

llevar un plan de accion para la verificacion de la organisacion
las actividaes de la empresa

formar alianzas estrategicas que permirtan el

100% del desarrollo de las actividaes de la
empresa
       Ventas mediante alianzas estratégicas
cancelacion total de las obligaciones asegurar la sostenibilidad de la empresa

incrementar la rentabilidad para la

control del inventario
organisacion
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa

El gerente debe motivar a su fuerza comercial para el mejoramiento de los tiempos establecidos
en el recaudo de cartera

Analizar el proceso de rotacion de inventarios, usando el mas comodo para la empresa, evitando
perdidas y rotando mas

Al fidelizar sus clientes, la empresa tiende asegurar sus ventas y por ende el posicionamiento de
la misma en el mercado.
Se trabaja con un 20% de inventarios a la solictitud de pedido.

Los costos de inventarios sellevan a cabo con un 10%

Trabajamos con 20% para confiar con nuevos clientes

Se mantendra en stok y se aumentara el efectivo lo mas disponible posiblle

Al negociar con proveedores queda mas comoda la cuota un poco extensa pero mejor.

Obtener inventarios en stok para evitar perdidas de la empresa.

Utilizar el 40% de disponible para realizar abonos a las deudas vencidas

La empresa debe negociar las obligaciones financieras de corto plazo en venta de cartera

Al hacer frente a las deudas con terceros obtenemos la materia prima para la elaboración de nuestros produ
Recuperación de las cuentas por cobrar.

Si se realiza un cobro mas efectivo, se contara con mas disponible.

Las ventas de contado brindan la posibilidad de obtener mejores precios al comprar y encontrar
mejores proveedores.

Al poseer menos deudas, contamos con mas dinero disponible

Establecer metodos de ahorro o validar las cargas de trabajo, con el fin de evidenciar la
necesidad de tener el personal o volverlo mas productivo

Al realizar una estrategia de mercado para atraer nuevos clientes , es importante aumentar la
producción dado que se vea la ganancia frente a los gastos fijos que son dificiles de disminuir

proyecciones económico-financieras bien fundamentadas y se mejora en la toma de decisiones

Policas para evaluar el nivel de actividad de la empresa y la eficiencia con la cual a estado
utilizando sus recursos disponibles

politicas claras que le permitan a la empresa dar seguimiento alos resursos encuanto a cobros
, pagos, invetarios, y activos

medir la rentabilidad d la empresa activos totales de la misma independientemente de las fuentes

de financiación utilizadas
 Hacer capacitaciones para especializar los empleados para que aumente su capacidad
productiva ,esto aumentara el RONA un 8% generando mayor rentabilidad.

Establecer metodos de ahorro o validar las cargas de trabajo, con el fin de evidenciar la
necesidad de tener el personal o volverlo mas productivo

Al realizar una estrategia de mercado para atraer nuevos clientes , es importante aumentar la
producción dado que se vea la ganancia frente a los gastos fijos que son dificiles de disminuir.

Realizar estrategias de mercado con el fin de atraer mas clientes o que los clientes que ya tiene la
empresa compren mas , generandoles iniciativas, descuentos.
Realizar gestión con nuevos proveedores para disminuir los costos de ventas y que estos se
encuentren acordes a los ingresos recibidos.

Establecer mecanimos o incentivos para que los clientes paguen de manera anticipada sin
generar deterioro de la cartera o de lo contrario politicas donde se generen castigos por el no
pago como intereses
Relacionarse con los proveedores con el fin de establecer plazos de pago flexibles, mientras se
normaliza el cobro de cartera , sin tener que pagar intereses

Sin afectar el producto o servicio ofrecido, validar temas de personas, procesos productivos y la
necesidad de contar con empresas que presten el servicio completo de aseo, para evitar la carga
adicional de compra de elementos de aseo

medir la rentabilidad d la empresa activos totales de la misma independientemente de las fuentes

de financiación utilizadas.

politicas para llevar un control adecuado de los gastos de la empresa haciendo que el peso
extra sea una ganancia elaborando un un estado de flujo de efcrtivo

Politicas las cuales le permitan amunetar las margenes de ganacias buscando un equilibrio
para la empresa

Proyectos para gestionar de manera eficeinte el invetarioo ya que s imprecindible que la

empresa cuente con un invetario bien controlado para no generar costos innesesarios
Incremento del margen de las ventas

politicas claras las cuales le permitan a la empresa dirigir las actividades operativas, sin
limitaciones financieras significativas, posibilitando a la empresa hacer frente a situaciones
emergentes sin peligro de un desequilibrio financiero

cumplir con el pago oportuno de las deudas u obligaciones contraídas, asegurando de esta
manera el crédito de la empresa.

manejo adecuado del as cunetas de la empresa que incluyen activos y pasivos circulantes,
posibilitando la obtención de resultados favorables desde el punto de vista económico financiero
para la organización
pilares para empresa con los que se pueda hacer un buen manejo en el nivel de solvencia

mantener el aquilibrio fijado como meta

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

1.Los ingresos aumentaron de un año a otro lo que quiere decir que hubo buenas ventas duran
No obstante el costo de venta de la mercancía tuvo una relación directamente proporcional con
comentó significativa y esto nos quiere decir que para el año 1 tuvo una participación con respe
ingresos de un 50% y en el año de un 54%.
La utilidad bruta reflejó un incremento es decir que de un año a otro se elevó.
Los gastos operacionales de administración y de ventas presentaron un incremento en el año d
respectivamente, pero según el análisis vertical la participación de estos gastos con respecto a
mayor al año 1 debido a lo que representa.
Las utilidades aumentaron pero consigo también aumentaron los impuestos y otros aunque el v
fueron muy elevados tuvieron impacto en el desarrollo operacionales de la empresa.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
Estudiantes
o buenas ventas durante el año dos, ANGUIE TATIANA RINCON
mente proporcional con las ventas ya ELVER HERNANDEZ LOPEZ
participación con respecto a los JAIRO ANGEL SIMBAQUEBA GAVIDIA
Falta registrar los integrantes del equipo
elevó.
ncremento en el año dos
gastos con respecto a ingresos es

tos y otros aunque el valor de estos

la empresa.
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
 INICIO ANTERIOR

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: NATALIA ALEJANDRA CARDOZO GÓMEZ

Con los estados financieros podemos ver la situación actual de la empresa, estos nos permiten también evaluar su re
poder tomar cualquier desición de inversión y de crédito, se hace visible la solvencia económica de empresa y vemos
financiero favorable.

ESTUDIANTE: ANGUIE TATIANA RINCON

El plan de mejoramiento se enfatiza en obtener mayor utilidad en la empresa de un año a otro , teniendo en cuen
indicadores que influyan en este proceso tales como : KTO, Proveedores,MB , CV, KE entre otros , y creando acciones
valor de indicadores de manera positiva, además de ello es prioridad generar rotacion de inventarios lo cuales
fundamental de la empresa ya que este genera flujo de efectivo , siendo estos los indicadores que aportan para el lo
DISPONIBLE, PROVEEDORES , GO , AF entre otros

ESTUDIANTE: ELVER HERNANDEZ LOPEZ

Teniendo en cuenta los estados financieros, los indicadores financieros y el informe del diagnostico, la empresa debe t
vinculacion de nuevos clientes, en nuevos procesos, nuevos productos e innovcacion para que que acorto plazo pu
liquida, sus activos y pasivos mejoren y le puedan permitir mantener un status financiero al igual que el desempeño
debe tener mas alternativas de recaudo para las deudas de dificil cobro y mantenerse activa.

ESTUDIANTE: JAIRO ANGEL SIMBAQUEBA GAVIDIA

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 SIGUIENTE

CIONES
miten también evaluar su rendimiento para
nómica de empresa y vemos un diagnostico
Estudiantes
NATALIA ALEJANDRA CARDOZO GÓMEZ
ANGUIE TATIANA RINCON
ELVER HERNANDEZ LOPEZ
JAIRO ANGEL SIMBAQUEBA GAVIDIA
Falta registrar los integrantes del equipo

ño a otro , teniendo en cuenta factores e

e otros , y creando acciones que aumenten el
on de inventarios lo cuales hcen parte
dores que aportan para el logro del objetivo :
os

gnostico, la empresa debe trabajar mas en la

ara que que acorto plazo pueda estar mas
o al igual que el desempeño de su objetivo,
ro y mantenerse activa.
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

Elver Lopez. Al desarrollar el plan de mejoramiento analizando hallazgos de diagnóstico, indicadores, objetivos estraté
tomar, indicadores de logros, metas y descripciones específicas de cada hallazgo encontrado, podemos concluir que
tenido un crecimiento positivo en ventas, proveedores y clientes que generan utilidades impactando positivamente el
organización, todo esto a través del incremento de ventas, de producción, satisfacción con proveedores y clientes. T
desarrollado con un buen funcionamiento y fortalecimiento organizacional de la empresa por lo que se deduce un fut
para la empresa, se debe seguir llevando a cabo ideas prometedoras que permitan disminuir el precio de los costos de
gastos que incurran injustamente hacia la empresa con el fin de incrementar utilidades y crecimiento de la e

Angie Tatiana:ESTUDIANTE:
La empresa debe tener en cuenta mover las cuentas como lo son la cartera y los inventarios ya que a pe
representan la mayor cantidad de activos corrientes no le están generando riqueza.
Debe tener muy en cuenta las cuentas que debe pagar a los poveedores ya q
muy elevada y su vencimiento es a corto plazo.

ESTUDIANTE:

Natalia Cardozo: Luego de un análisis profundo, debe hacerse un plan de mejoramiento que abarque con claridad ca
requiere tener en cuenta para darle una mejora. Pues no es bueno abarcarlo en general, es bueno que sea puntual y
necesaria para así obtener mejores resulados que sean aplicados de raiz.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
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CIONES

ndicadores, objetivos estratégicos, acciones a

rado, podemos concluir que la empresa ha
mpactando positivamente el patrimonio de la
con proveedores y clientes. Todo esto bien
por lo que se deduce un futuro prometedor
uir el precio de los costos de producción y los
dades y crecimiento de la empresa.

y los inventarios ya que a pesar que

pagar a los poveedores ya que es una suma

que abarque con claridad cada punto que se

es bueno que sea puntual y se le dedique lo
cados de raiz.
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

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