CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Jeisson David Guaitero Romero

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_40

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1064116414

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000 100.00% 100.00% $ 15,000 75.00%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40.00% 34.29% $ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000 60.00% 65.71% $ 11,000 91.67%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 17.50% 14.29% $ 1,500 42.86%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 9.00% 8.00% $ 1,000 55.56%
(=) EBITDA 6,700 15,200 33.50% 43.43% $ 8,500 126.87%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 4.00% 2.25% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411 29.50% 41.17% $ 8,511 144.25%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 5.00% 4.29% $ 500 50.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911 24.50% 36.89% $ 8,011 163.49%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777 9.07% 13.65% $ 2,964 163.49%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134 15.44% 23.24% $ 5,047 163.49%
(-) RESERVAS 309 813 1.54% 2.32% $ 505 163.49%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321 13.89% 20.92% $ 4,542 163.49%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829 56.16% 58.54% $ 3,687 51.62%
DISPONIBLE 1,500 3,000 11.79% 16.22% $ 1,500 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 1.57% 0.54% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 4.88% 10.86% $ 1,389 224.03%
CLIENTES 2,000 2,600 15.73% 14.05% $ 600 30.00%
OTROS 403 120 3.17% 0.65% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 3,000 19.02% 16.22% $ 581 24.02%
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670 43.84% 41.46% $ 2,095 37.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 1.97% 1.89% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000 39.32% 37.84% $ 2,000 40.00%
INTANGIBLES 200 187 1.58% 1.01% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS 80 56 0.63% 0.30% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.35% 0.42% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499 100.00% 100.00% $ 5,782 45.46%
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517 45.74% 46.04% $ 2,700 46.42%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 11.20% 6.49% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES 1,240 1,260 9.75% 6.81% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 6.61% 4.59% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777 14.26% 25.82% $ 2,964 163.49%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 3.93% 2.32% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 7.86% 3.78% -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 7.86% 3.78% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 6,817 9,216 53.60% 49.82% $ 2,399 35.19%
PATRIMONIO 5,900 9,283 46.39% 50.18% $ 3,383 57.33%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 22.12% 4.54% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 309 1,122 2.43% 6.07% $ 813 263.49%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321 21.85% 39.57% $ 4,542 163.49%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283 46.39% 50.18% $ 3,383 57.33%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499 100.00% 100.00% $ 5,782 45.46%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS F
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

Ke

CCPP

PFCP

Kd

AC

NE

RT

PF

WACC

IR

IG

KD

EVA

FLOW

UODI
 PO

AON

RONA

OWC

CP

CCE

FCB

FCL

MB

CF

CV

ROA

PE

IO

IAF

PAO

ME

GO

GOA

GOV

DE

MO
 OGO

AM

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
En el ámbito económico, es la depreciación o reducción del valor de un activo o un pasivo, y en términos empresariales,
de un bien y la vida útil del mismo.

Son aquellos costos que no son sensibles a pequeños cambios en los niveles de actividad de una empresa, sino que perm
Una salida de dinero que una empresa o persona paga por la compra de un producto, un bien o un servicio

Es un registro de todas las mercancías que forman parte de la actividad económica de una empresa.

Nos referimos a que su cumplimiento se encuentra por encima de los cinco años y su culminación se especifica en el con

Es un documento financiero que a menudo se utiliza como una referencia rápida y fácil para las finanzas de una corpora

Es un análisis cuantitativo de la información contenida en los estados financieros de una compañía.

Nos permite analizar los activos, los pasivos y el patrimonio con los que cuenta una empresa.

Es la cantidad necesaria de recursos para una empresa o institución financiera para realizar sus operaciones con normali
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

diferencia entre la tasa libre de riesgo y la tasa de
mercado
Re = costo del capital (costo de oportunidad que
requieren los accionistas) Rd = costo de la deuda (tasa
totaldeactivo
interés por deuda)
menos E = valor de mercado del
total pasivo
patrimonio de la empresa (capital contable) ... V = (E
+ D) = valor de mercado total de la financiación de la
empresa (capital y deuda)

Activo
Abono menos el patrimonio
al capital= Monto de la cuota a pagar
Formula de costo de la
(mensual, trimestral, deudaPre-impuesto
semestral, etc)-Interés = (Costo tot
mensual(dependiendo del tiempo a amortizar). Por su
parte, hallar los intereses de la deuda es posible
aplicando la siguiente ecuación: Intereses= Monto
préstamo*%Tasa de interés.

las deudas entres pasivos por cien

Disponible + Realizable / Pasivo corriente

Activo = Pasivo + Capital. Pasivo = Activo - Capital.
Capital = Activo – Pasivo.

Kd=1(1-t)

Aplicando la tarifa del impuesto sobre la base gravabl

Activo = Pasivo + Capital.
Pasivo = Activo - Capital.
Capital = Activo – Pasivo.

Kd=1(1-t)
El valor contable del activo ( x ) el costo promedio del
capital.
calcular la utilidad operativa neta después de
impuestos es la utilidad
Beneficios netos neta más el+ gasto
+ Amortizaciones neto por
Provisiones
intereses después de impuestos, o la utilidad neta
más el gasto neto por intereses, multiplicada por 1,
menos la tasa impositiva
Cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones
laborales + impuestos por pagar + costos y gastos por
pagar

activo totales – deudas

Efectivo + el capital de trabajo requerido + los activos
fijos.

activo corriente – pasivo corriente.

VNC (Ventas Netas a Crédito)/((Saldo inicial de CxC +
Saldo final de CxC)/2).

CCE=PCI+PPC-PPP

la suma de todos los proveedores

puede calcular restando al flujo de caja operativo los
gastos de capital,
Beneficios netos +loAmortizaciones
que supondría sumar al beneficio
+ Provisiones
neto la amortización y restarle al resultado la
inversión en necesidades operativas de fondos y la
inversión en activos fijos.
Dividiendo el beneficio bruto entre los ingresos
brutos y multiplicando la cifra por 100 para obtener
un porcentaje.

la suma de todos los activos.

Existencias Iniciales + Compras – Existencias finales.

Dividiendo el ingreso operativo (utilidad bruta menos
gastos operativos) por las ventas totales
Costos fijos/Precio de venta unitario – costo de venta
unitario
Ingreso bruto – Costo de mercancía vendida – Gastos
operacionales
Se debe tomarde
Productividad el valor de compra
los Activos del activoActivos
Productividad y restarle
el valor de rescate
Operativos = Ingreso Operacional Activos Operativos
Productividad Capital de Trabajo Operativo = Ingreso
Operacional KTO Productividad Capital Fijo = Ingreso
Operacional K Fijo Operativ
sEe calcula sumando los gastos no monetarios de
depreciación y amortización a los ingresos de
Gastos de operación
explotación = gastos de distribución + gastos
de una empresa.
de administración + gastos de financiamiento. Costo
total = costo de producción + gastos de operación.
Precio de venta = costo total + % de utilidad deseado
Se debe realizar la suma de todos los gastos que no
estén relacionados con la producción, ventas y
gerencial

utilidad netas entre las ventas

Costo del activo dividido por el número de años de su
vida útil.
Se calcula dividiendo el ingreso operativo (utilidad
bruta menos gastos operativos) por las ventas totales
 gastos de distribución + gastos de administración +
gastos de financiamiento. Costo total = costo de
producción + gastos de operación. Precio de venta =
costo total + % de utilidad deseado.
Tan solo es necesario dividir del valor de compra del
bien en cuestión por su vida útil estimada

Beneficio neto/Fondos propios medios.

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
cción del valor de un activo o un pasivo, y en términos empresariales, su definición también va enlazada con el valor inicial

os cambios en los niveles de actividad de una empresa, sino que permanecen invariables ante esos cambios
paga por la compra de un producto, un bien o un servicio

parte de la actividad económica de una empresa.

a por encima de los cinco años y su culminación se especifica en el contrato que se realice

za como una referencia rápida y fácil para las finanzas de una corporación o negocio

nida en los estados financieros de una compañía.

trimonio con los que cuenta una empresa.

resa o institución financiera para realizar sus operaciones con normalidad.

 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia
Está formado
se debe tomarpor un conjunto
la tasa de bienes,
libre de riesgo derechos
y sumarla a la yprima
obligaciones
de riesgo pertenecientes a una persona física o jurídica
INICIO
en un momento dado, y que constituyen los medios
económicos y financieros a través de los cuales se
cumplen sus fines
La tasa de descuento que se utiliza para descontar los
flujos de caja futuros a la hora de valorar un proyecto de
inversión.
Toda obligación, deuda o compromiso de pago en un
plazo exigible determinado, que puede ser en el corto. Se
considera
Tiene
Cuando una determinada
solicitas empresa
un crédito, por desarrollar
las instituciones su
financieras te
actividad usando créditos y préstamos o emisión de de
deuda
otorgan la cantidad que pediste y se aplica una tasa
como forma
interés, que deun
es financiación.
pacto acordado
Se calcula dividiendo el pasivo totalentre tú yempresa
de una la institución.
por
Básicamente,
su patrimonioes el pago
neto. que harás
El resultado deaesta
la institución por
fórmula expresa
prestarte el dinero
las cantidades en tanto por uno. Si se prefiere un
resultado expresado en tanto por ciento, se multiplica el
resultado obtenido por 100.
permite medir la capacidad de una compañía o institución
para pagar las deudas que vencen en el corto plazo
lo
Es que
todatraduce al español
obligación, deuda el Costo Promedio
o compromiso Ponderado
de pago en un
de Capital
plazo y nos
exigible permite determinar
determinado, cual
que puede seresen
el el
costo del
corto,
capital
medio ydelargo
una plazo.
empresa o proyecto teniendo en cuenta el
porcentaje que contribuye cada una de las fuentes de
capital. En este artículo que contaremos cómo se calcula y
cuales son sus usos más frecuentes.
Es el impuesto que se concibe cuando el patrimonio de
una persona tiene un incremento a lo largo de un año
son aquellos que se pagan durante un período de tiempo
superior a un año
Nos indica el costo real de la deuda que debe asumir la
empresa para obtener fondos a través de una institución
financiera
Flujo de efectivodegenerado por una sociedad disponible
Es el excedente los ingresos sobre los gastos,
para remunerar a los accionistas, una vez satisfechos
incluyendo impuestos y el costo de oportunidad del
todos los gastos y obligaciones previos. Este flujo para el
inversionista
accionista se materializa en dividendos, el remanente, la
recompra de acciones y el aumento de los excedentes de
tesorería.
La utilidad antes de impuestos es aquella utilidad
depurada de todo concepto operativo y financiero.
Definición de pasivo financiero. Un pasivo financiero es un
compromiso que supone una obligación contractual
son los activos que una empresa tiene para operar menos
los pasivos que tiene en operación.

Sobre el total de sus activos, independientemente de la

forma en que se financie el activo
Es la cantidad necesaria de recursos para una empresa o
institución financiera para realizar sus operaciones con
normalidad.
Es una cuenta que presenta saldo deudor en el balance de
situación de la empresa.
Es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de
puede
materiaser una persona
prima necesariao parauna empresa que abastece
manufacturar a
un producto
otras
hasta empresas
la cobranza con deexistencias
la venta deydicho
bienes, artículos
producto
principalmente, los cuales serán transformados para
Es un informe
venderlos financiero que
posteriormente presenta
o que un detalle
directamente se de los
compran
flujos de ingresos
para su venta. y egresos de dinero que tiene una
empresa en un período dado. Algunos ejemplos de
ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas,
Consiste
alquileres, enellacobro
cantidad de dinero disponible
de préstamos, para cubrir
intereses, etc.
deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido el
pago a proveedores y las compras del activo fijo
Es la diferencia entre
(construcciones, los ingresos por ventas obtenidos
maquinaria.).
por una compañía y los costes directos de producción (es
decir, sin incluir las amortizaciones ni los gastos
financieros y comerciales).
Es un bien de una empresa, ya sea tangible o intangible,
que no puede convertirse en líquidez a corto plazo y no
está destinado a la venta
Es el gasto que supone producir los artículos vendidos o
los servicios prestados en un determinado periodo de
Rentabilidad
tiempo. económica compara el resultado que hemos
obtenido con el desarrollo de la actividad de la empresa
con las inversiones que hemos realizado para obtener
Es unaresultado
dicho pregunta fundamental para cualquier empresario
grande o pequeño. Este importante indicador permite
establecer, a partir del número de unidades vendidas, si el
son aquellos
negocio ingresos
generará diferentes
ganancias a los obtenidos en el
o pérdidas.
desarrollo de la actividad principal de la empresa, ingresos
que por lo general son ocasionales o que son accesorios a
la actividad principal
Es un instrumento financiero que otorga a su comprador
el derecho
Todo objetoa o recibir
bien queingresos
poseefuturos por parte
una persona del o
natural
vendedor
jurídica. Son los que tienen una naturaleza corpórea, es
Es un que
decir indicador
se puedenfinanciero (acrónimo
ver y tocar, talesde los términos
como maquinarias,en
inglés Earnings Before Interest Taxes Depreciation
equipos, edificios, muebles, vehículos, materias primas, and
Amortization) que muestra
productos en proceso, el beneficio
herramientas, de tu empresa
etc.
antes de restar los intereses que tienes que pagar por la
deuda contraída, los impuestos propios de tu negocio, las
depreciaciones por deterioro
son los costos en los que una compañía incurre como
son
partelosdeocasionados
sus actividades en elregulares
desarrollodeldel objeto sin
negocio, social
incluir
principal
los costosdelde ente
bienes económico
vendidos.y registra, sobre la base de
Comprende
causación, las lossumas
gastosoocasionados
valores en queen se
el desarrollo
incurre durante
principal deldirectamente
el ejercicio, objeto social relacionados
del ente económico y se
con la gestión
registran, sobreencaminada
administrativa la base de causación, las sumas
a la dirección, o valores
planeación
en que se incurre durante el ejercicio, directamente
En que incurrecon
relacionados una la empresa
gestión de por el usoencaminada
ventas de sus activosa lafijos
como
dirección, planeación, organización de las políticas y se
edificios, vehículos, maquinaria, entre otros,
utiliza como procedimiento para reducir el valor de dichas
inversiones haciendo cargos que afectan al estado de
resultados
Incluyen costos tales como gastos administrativos
generales y otros costos que no pueden atribuirse a
unidades de productos individuales
 son aquellos gastos que se derivan del funcionamiento
En el ámbito
normal de una económico,
empresa. es la depreciación o reducción
del valor de un activo o un pasivo, y en términos
empresariales, su definición también va enlazada con el
valor inicial de un bien y la vida útil del mismo
Es un indicador que mide el rendimiento del capital.
Concretamente, mide la rentabilidad obtenida por la
empresa sobre sus fondos propios.

empresariales, su definición también va enlazada con el valor inicial

, sino que permanecen invariables ante esos cambios

o

cifica en el contrato que se realice

de una corporación o negocio

es con normalidad.
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.0% 14.2% -0.9% -5.8% 3,122 1,962 - 1,160 -106.2%
469.3 277.9 - 191.4 -40.8% 100.0% 100.0% 100.0% 112.7%

WACC PF CP Kd CP K/I CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
17.6% 15.7% -2% -11% - - - 0% 35530% 39827% 0.0% 12.1% K 355.3 398.3 43.0 12%
1,464 1,750 1,750 20% PF NE 0% 0% 0% 0% GF 1,000 1,500 500 1 I 119.4 76.4 - 119.4 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - 0% PF LP
0% 0% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 1,000 699 - 301 -30%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 1271745% 4% -5% -66%
2.6% 1.5% 1.5% -41.7%
EVA GF 1,000 1,500 0 4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ ### ### ### 218%
% 19.6% 42.7% 23.2% 118%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,953 9,655 5,702.37 144%
0% 28% 28% #DIV/0!

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
47.5% 86.3% 38.9% 81.8% 4,393 7,317 2,924 67% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
3953 9655.37 570237% 144% 35% 40% 5% 15% 21% 15% -6% -30% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 1,500 3,000 1,500 100%
AON 25% 35% 10% 38%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,324 11,182 2,857 34% KTO CXC
65% 45% -20% -31% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,919 8,600 2,681 45% 2,000 2,600 600 30%
47% 46% 0% 0% 34% 30% -4% -11%
AO 0% 25% 24% 8201% NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS
12,717 18,499 5,782 45% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NE 54% 50% -4% -104% 2,419 3,000 581 24%
AF 41% 35% -6% -15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
5,000 7,000 2,000 40%
#DIV/0! 38% #DIV/0! #DIV/0!
FCB
IO Decisiones Inversión Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 4,753
20,000 35,000 15,000 75% 0
RO MB NA NA
=
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
6% 4% -2% #DIV/0! 60% 66% #VALUE! 10% CV
UE 800 789 - 11 -1% UB 12,000 23,000 11,000 92% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,000 12,000 4,000 50%
40% 0 - 0 -14%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,500 5,000 1,500 43%
MO GO 18% 14% -4% -21%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
30.0% 41.2% 11.2% 0.3724762 - 7,800 7,800 #DIV/0! GOV
UO 5,900 14,411 8,511 144% 27% 22% -5% -17% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,800 2,800 1,000 56%
9.0% 8.0% -1.0% -11.1%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 16% 11% -5% -30%
800 789 - 800 -1%
4% 2% -2% -0.4364285714286 A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA

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INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP Servicio de la deuda
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
12% 474.7 474.7 - 0%
-36% %IO 2.4% 1.4% -1.0% -43%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,752 3,213 460 17%
NA

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,227 3,687 #REF! 14%
215% 123% -92% -43%

FCB KTNO AF
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
10,444 5,691 120% 1,526 - 243 - 1,769 -116% AF 5,000 7,000 2,000 40%
30% 30% NA KTNO 1,526 1,283 - 243 -16% %FCB 105% 67% 67% -36%

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 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula) RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razon corriente =Activos corrientes/pasivos corrientes 7142/5817= 1,22

Prueba Ácida=Activo corriente-Inventario/Pasivo Corriente 7142-2419/5817=0,811

RAT= ventas/Total de activos 1800/12717= 0,14
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Rotacion de proveedores= (proveedores*360)/costo de ventas 1240*360/8000= 55,8

indice de endeudamiento= Total de

pasivo/Activos Totales 6817/12717=0,53
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Apalancamiento= Total pasivo/Patrimonio 6817/5900=1,15

ROA= Utilidad Neta/activo 2778/12717 =0,218
INDICADORES DE RENTABILIDAD
ROE= Utilidad Neta/patrimonio 2778/5900=0,47
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
e 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor a
1.

2/5817= 1,22 1,22 frente las obligaciones a corto plazo respeto el año 1
la capacidad de endeudamiento respeto el año 1 es de
419/5817=0,811 0,811.
/12717= 0,14 en el manejo de las ventas tiene 0,14 de eficiencia.

360/8000= 55,8 se cancela los proveedores respeto al año 1.

Tiene endeudamiento 0.53 respeto el año 1, es bajo grado
7/12717=0,53 de endeudamiento.

Grado de endeudamiento corto plazo del año 1 es 1,15

7/5900=1,15 En el año 1 se tuvo una ganancia 0,218 sobre los activos de
/12717 =0,218 la empresa.

8/5900=0,47 Sobre el patrimonio tuvo ganancia 0,47 respecto año 1

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

en los activos corrientes en el año 1 fue $7142

1 y año 2fue $ 10829, se aumento 50% .
inventarios
 las deudas en los banocs reducieron 14 %
2 respeto año 1
obligacione financieras a corto plazo

obligacione financieras a corto plazo

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)

Erradicación de gastos innecestios en los

procesos contables futuros

Controlar y disminuir costos en los años

futuros

Incrementar el patrimonio de la organización

en los periodos futuros a traves de los buenos
Incrementar ventas en los siguientes años
resultados de los ejercicios contables de la
empresa

Seguimiento y control de inventarios

Seguimiento de los inventarios que lleven mas

de un mes en la empresa
 Incentivar las ventas para disminuir los
inventarios

Optimizar el nivel de inventarios Realizar un control diario de los inventarios

Invertir en publicidad

Establecer metas de ventas diarias

Aumentar el disponible Automatizar los procesos

Rotar vieja y siempre mantener estan de

mercancia nueva.

Aumentar los activos de mercancias.

Aumentar los inventarios de mercancias a 50
% resto al año 2.
Evitar pagos de interes altos por prestamos
bancarios

tomar acuerdos de pagos flexibles para la

Reducir las deudas corto plazo con los bancos a empresa.
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)

Gastos erradicados en un 5% Erradicación de gastos en un 50%

Disminución de los costos de fabricación en un

Costos disminuidos en un 25%
25%

Incrementar las ventas para periodos futuros

Ventas incrementar en un 20%
en un 20%

Incrementar la rotación de inventarios en un

Rotación de Inventarios
20 %

Mantener un inventario no tan alto 20%

Aumento del disponible 15%

Actualizar el inventario 20%

Aumenta las ventas 90%

Aumenta las ventas 80%

Dismución de costo y gastos 50%

control rotacion de mercancia 0.3

total de comprar del periodo 0.1

PF CP 0.05

PF CP 0.5
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa

Los gastos son desembolsos que disminuyen el beneficio de la empresa, pero son necesarios
para el funcionamiento de la organización, pero algunos son innecesarios o reemplazables y se
deben eliminar o disminuir.

Los Costos de producción representan la inversión que la empresa hace para producir un
producto.

En las organización la principal fuente de recursos son sus ventas, al incrementarlas se logra
una mayor utilidad y crece el patrimonio de la empresa.

La rotación de inventarios debe ser aumentada ya que ha subido de un año a otro y por
consiguiente esto nos sirve para saber la velocidad a la que se mueve la mercancía por nuestros
empresa, es decir, cuántas veces se ha renovado el inventario de nuestro almacén.

Realizar un analisis de los inventarios que lleven mas tiempo para evitar perdidas de valor y
dinero que permitan que estos inventarios tengan una buena rotación.
El gerente de la empresa deberá promover las ventas para la disminucicón de los inventarios

Realizar un control que permita que la empresa no vuelva a tener un inventario tan alto

Destinar un presupuesto para la publicidad, esta debe ser de gran impacto impacto.

La empresa debera establecer a sus comerciales metas de ventas diarias, semanales y

mensuales que sean alcanzables y que tengan a su vez un retroactivo para el funcionario y se
podria ir subiendo.

La empresa debera incursionar en nuevas herramientas tecnologicas que permitan realizar los
procesos automaticamente

planificar con tiempo la totalidad de producto que necesitas para el siguiente ejercicio.

comprar las mercancias que mas , no dejar agotar.

Para entender qué es lo que más está afectando su presupuesto, recopile los estados de cuenta
recientes de todos sus acreedore

Reducir la deuda más rápido es pagar el mínimo de todas sus deudas cada mes, salvo la que
tenga la tasa de interés más alta
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

1. Análisis vertical y horizontal (Deben hacer la interpretación del las cuentas mas relevantes d
vertical y horizonta).
2. Análisis de los indicadores financieros (Así mismo se hace el análisis
indicadores que lleven al macro inductor del EVA, para ello deben interpretar dos indicadores d
indicador).
indicador de liquidez,
indicador de rentabilidad,
Indicador de actividad,
Indicador de endeudamieno.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
Estudiantes
ntas mas relevantes del análisis Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
smo se hace el análisis de cada los Falta registrar los integrantes del equipo
etar dos indicadores de cada macro Falta registrar los integrantes del equipo
-
-
-
-
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
 INICIO ANTERIOR

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Jeisson David Guaitero Romero

El éxito de una buena organización esta en el saber tomar decisiones que ayuden a que todo funcione de manera corre
eviten tomar acciones que puedan generar sobre costos en cualquier área involucrada. Teniendo en cuenta lo anterior
corroborar que las empresas deben ser muy estrategas al momento de evaluar cada uno de los factores economicos q
y respecto a eso trabajar para que cada año sea superen los puntos debiles y se fortalezcan las fortalezas.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 SIGUIENTE
CIONES
do funcione de manera correcta y que se
niendo en cuenta lo anterior se puede
e los factores economicos que la conforman
n las fortalezas.
Estudiantes
Jeisson David Guaitero Romero
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
 INICIO ANTERIOR

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ramiento se deberia reducir las obligaciones financieras que se aumentaro de respeto al año 1, mediante la implementacion de pago op

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO ANTERIOR
 SIGUIENTE

CIONES

implementacion de pago oportuno a corta plazo, con tasa de interes mas bajas.
SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR