UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE

PANAMÁ

CENTRO REGIONAL DE VERAGUAS

FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

ASIGNACIÓN INDIVIDUAL #4

“ESTADOS PROFORMA”

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Integrante:

Carlos Hernández 9-755 -139

Facilitadora: Ing. Sayuri García de Tejedor (M.Sc.)

II Semestre

Año: 2021
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN #4

• Explicar los procedimientos simplificados que se usan para elaborar Y evaluar el

estado de resultados proforma y el balance general proforma.

• Evaluar los métodos simplificados para la elaboración de los Estados financieros

proforma y los usos comunes de los Estados proforma.

Para la realización de esta actividad Usted debe dar respuesta a las siguientes
interrogantes.

1. ¿Cuál es el objetivo de los estados proforma? ¿qué entradas se requieren para

elaborarlos usando los métodos simplificados?
• El propósito de los estados financieros proforma es mostrar retroactivamente la
situación financiera que se habría producido si se hubieran incluido eventos
posteriores en los resultados reales, o cuya posibilidad de ocurrencia es
suficientemente cierta en la fecha de preparación de los estados.
Su objetivo es mostrar de antemano el impacto que tendrá la situación financiera y el
resultado de las operaciones futuras de la empresa, incluyendo las operaciones que
no se hayan realizado.
• Estos estados financieros pueden dividirse en dos grupos, como sigue:
a) Estados que contienen operaciones reales y que muestran además hechos
posteriores a la fecha en que están cortadas las cifras de los estados
financieros. Los hechos posteriores pueden haber ocurrido ya a la fecha de
emisión de los estados financieros, o bien, que su posibilidad de ocurrir es
suficientemente cierta. Puede decirse que este grupo considera operaciones
consumadas. Para referirse a estos estados debe usarse el término proforma.
b) Estados que pretenden mostrar los resultados y la situación financiera basada
en proyectos o fenómenos que se supone se realicen como planes o proyectos
futuros, o, simplemente, la proyección de las tendencias observadas, así como
estados que se formulan con hipótesis sobre el pasado o el presente con objeto
de mostrar los resultados y la situación financiera si tales hipótesis se
"hubieran realizado" o "hubieran sucedido". Para estos casos se recomienda
el uso genérico del término proyecciones y no del término proforma. (Jennyfer
Carazco, 2020)
2. ¿Cómo se usa el método de porcentaje de ventas para elaborar estados de
resultados proforma?
• El método del porcentaje de ventas es un método simple para desarrollar un
estado de resultados proforma. Pronostica las ventas y después expresa los
diversos rubros del estado de resultados como porcentajes de las ventas
proyectadas. (Ibarra, 2018)

3. ¿Por qué la presencia de costos fijos hace que falle el método del porcentaje de
ventas al elaborar estados de resultados proforma? ¿Qué método es mejor?
• Estos costos no cambian cuando las ventas aumentan; el resultado es el
aumento de las utilidades. Pero, al permanecer sin cambios cuando las ventas
disminuyen, estos costos tienden a disminuir las utilidades; por lo tanto, el uso
de razones pasadas de costos y gastos generalmente subestima las utilidades
cuando las ves las ventas están disminuyendo.
• La mejor forma de ajustar la presencia de costos fijos al elaborar un estado de
resultados proforma es clasificar los costos y gastos históricos de la empresa
en componentes fijos y variables. (Jaramillo, s.f.)

4. Describa el método crítico para la elaboración simplificada del balance general

proforma.
• El método critico es un método simplificado para elaborar el balance general
proforma. Mediante este método se calculan los valores de ciertas cuentas del
balance general, algunos como porcentaje de ventas y otros por suposición de la
administración y el financiamiento externo de la empresa se usa como cifra de
equilibrio o de “ajuste”. (Ibarra, 2018)

5. ¿Cuál es la importancia de la cifra de “ajuste” o financiamiento externo

requerido? Mencione las diferencias entre las estrategias relacionadas con los
valores positivos y los valores negativos del financiamiento externo requerido.
• Estos ajustes y correcciones son necesarios para poder emitir estados financieros
ajustados a la realidad económica y financiera de la empresa, además de cumplir con
los principios de contabilidad.
• Un valor positivo significa que coma con base en sus planes, la empresa no genera
suficiente financiamiento interno para apoyar su crecimiento de activos proyectado.
Un valor negativo de un financiamiento externo requerido indica que con base en sus
 planes generará internamente más financiamiento necesario para proyectar su
financiamiento de activos proyectado.
• Puede ser un valor positivo o negativo. Si es positivo significa que, con base en sus
planes, la empresa no generará suficiente financiamiento interno para apoyar su
crecimiento de activos proyectado. Para apoyar el nivel de operación pronosticado,
la empresa debe recaudar fondos externamente a través del financiamiento de deuda
y / o capital, o reduciendo los dividendos. (Orellana, 2020)

6. ¿Cuáles son las dos debilidades básicas de los métodos simplificados para la
elaboración de los estados proforma?
• Las debilidades residen en dos:
a) Que la condición financiera pasada de la empresa es un indicador exacto de
su futuro.
b) Que ciertas variables (como el efectivo, las cuentas por cobrar y los
inventarios) son forzadas a adquirir ciertos valores “Deseados”.

Estas suposiciones no se pueden justificar únicamente con base en su capacidad

para simplificar los cálculos implicados. Sin embargo, a pesar de sus debilidades,
es muy probable que los métodos simplificados para la elaboración del os estados
proforma se sigan usando con frecuencia debido a su relativa sencillez. El uso
extendido de las hojas de cálculo sin duda facilita el proceso de planeación
financiera. (CH., s.f.)

7. ¿Cuál es el objetivo del gerente financiero al evaluar los estados proforma?

• Tomar decisiones financieras, analizar las entradas y salidas de efectivo de la
empresa, así como su liquidez, actividad, deuda, rentabilidad y valor de mercado.
• Tomar medidas para ajustar las operaciones planeadas con la finalidad de alcanzarlas
metas financieras a corto plazo. (Ferran, 2019)

Impresión Personal

El estado proforma hoy en día nos proyecta sobre la estimación de los Ingresos, Costos y
Gastos futuros de una empresa con la finalidad de elaborar un Estado de Pérdidas o Ganancias
Proyectado que refleje el pronóstico de las Utilidades. Adicionalmente, cabe destacar que la
importancia del Estado de Resultados Proforma no solamente surge por la necesidad de
Proyectar las Utilidades, sino también por la oportunidad de estimar los niveles de Ingresos,
Costos y Gastos de una empresa para tomar decisiones correctivas, defensivas o de
crecimiento dependiendo de la posición futura en la que se espera que se encuentra la
organización.

Bibliografía

Referencias
CH., M. D. (s.f.). Universidad ECOTEC. Obtenido de
https://www.ecotec.edu.ec/material/material_2020A1_FIN261_02_136316.pdf

Ferran, C. U. (17 de Diciembre de 2019). Obtenido de

https://www.estascontratado.com/blog/principales-funciones-del-gerente-financiero.aspx

Ibarra, F. (2018). Slide ToDoc.com. Obtenido de https://slidetodoc.com/los-estados-financieros-

proyectados-informacin-requerida-para-la/

Jaramillo, C. D. (s.f.). Obtenido de

https://www.academia.edu/35280099/PREGUNTAS_DE_REPASO#:~:text=4.20%20%C2%B
FCu%C3%A1l%20es%20el%20objetivo,rentabilidad%20y%20valor%20de%20mercado.

Jennyfer Carazco, L. F. (3 de Enero de 2020). Estados Financieros Proforma. Obtenido de

http://ual.dyndns.org/biblioteca/Contabilidad_Sociedades/Pdf/Unidad%209.pdf

Orellana, W. (14 de Noviembre de 2020). Somos Finanzas. Obtenido de

https://www.somosfinanzas.site/presupuestos-de-capital/estado-de-resultados-proforma