República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación Universitaria, Ciencia y Tecnología

Universidad Politécnica Territorial de Falcón “Alonso Gamero”
Programa Nacional de Formación en Administración
Unidad Curricular: Presupuesto Público y Privado.
Trayecto II –Trimestre I. Sección 32
Coro - Edo Falcón

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Realizado por:
Jimmy Castro C.I. 17.351.805

Santa Ana de Coro, Enero 2024

 DESARROLLO

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

La proyección de los estados financieros consiste en calcular cuales son

los estados financieros que presentará la empresa en el futuro.

La técnica más habitual para proyectar los estados financieros es el

denominado porcentaje de ventas y consiste en realizar los estados financieros
proyectados en función de los efectos que tendrán una variación de las ventas en
estos.

Son estados contables preparados por la empresa, a través de los cuales se

brinda información relativa a su mejor estimación posible del valor de su patrimonio a
una determinada fecha futura, sus variaciones durante un cierto período futuro y las
actividades de inversión y financiación estimadas para ese período futuro

Son el resultado de Premisas, hipótesis o supuestos, referidos a la ocurrencia

futura de hechos; Deducción de los efectos derivados de la posible ocurrencia de las
premisas; Expresión de dichos efectos en términos monetarios; Procesamiento de la
información

Son ingresos de la empresa que muestran los costos esperados para el año
siguiente, en tanto que el balance proyectado muestra la planeación
financiera esperada, es decir, activos, pasivos y capital contable al finalizar el periodo
pronosticado. Se visualiza que los inversores adquieren una mejor visión de los
resultados operativos de una empresa. También pueden ayudar a evaluar las futuras
posibilidades de una empresa. La idea es tener una serie de informes financieros que
representen las expectativas sobre cuáles serán los resultados de las acciones y las
políticas en la situación financiera de la empresa en el futuro.

En esencia, respondiendo la pregunta que son los estados financieros proforma,

se reivindica que los estados se basan en "presupuestos hipotéticos", mientras que
buscan y predicen cambios en los presupuestos basándose en diferentes factores y
teniendo en cuenta tanto el mejor como el peor de los casos. Se preparan antes de una
transacción planificada, por lo que están "orientados hacia el futuro"

OBJETIVO

 Bajo la pregunta que son los estados financieros proyectados, se afirma que
estos estados financieros tienen por objetivo brindar información sobre las
operaciones que se han realizado.
 Mientras el estado de situación financiera muestra la situación financiera, el
estado de resultados muestra el modo en que la pérdida o utilidad se generó.
 Dentro de la situación financiera, el estado de cambio muestra las fuentes desde
la que fueron obtenidos los recursos y su aplicación mediante un balance general
 En definitiva muestra de una manera retroactiva la situación financiera que se
podría haber obtenido si se incluían hechos de los resultados reales y que
podrían haber ocurrido ciertamente en el momento de preparar los estados.

IMPORTANCIA

Las proyecciones financieras son herramientas valiosas para la gestión

empresarial, ya que permiten a los propietarios, gerentes, inversores y otros
interesados tomar decisiones informadas sobre estrategias, inversiones, financiamiento
y presupuesto. Sin embargo, es importante recordar que las proyecciones financieras
se basan en suposiciones y estimaciones, por lo que pueden estar sujetas a cambios
debido a factores imprevistos o condiciones económicas cambiantes. Por lo tanto, es
fundamental revisar y actualizar regularmente estas proyecciones para mantenerlas
relevantes y precisas.
Ejemplo

Una empresa espera que durante los próximos cuatro años incrementara sus
ventas en un 10% anual. Lo que hará será proyectar los estados financieros en base a
esta cifra. Además necesitará saber cómo crecerán los costos de explotación (un 10%
en nuestro ejemplo) y los gastos de administración (un 5 % en nuestro ejemplo) ante
incrementos de las ventas para saber en qué porcentaje incrementarlos (en función de
la posición del costo marginal podrían incrementarse a una tasa más alta que las
ventas, sin embargo los gastos de administración suelen crecer menos que
proporcionalmente gracias a las economías de escala).
 La empresa compondrá una cuenta de resultados proyectada con las ventas,
costes, amortizaciones, entre otros, lo que dará un beneficio y unos impuestos. Esta
cuenta de resultados afectará al balance de situación en cuanto a que variará los
fondos propios por el beneficio y reducirá el valor de los activos por la amortización.
Además deberá tener en cuenta necesidades de nueva maquinaria si existiesen, etc.

Haciéndolo así para los 2 años próximos alcanzaríamos cual es la situación

financiera de la empresa al final de ese periodo, permitiéndonos ver potenciales
problemas que pudiesen surgir y siendo especialmente utilizado en el análisis de
inversiones para calcular los flujos de caja futuros proyectados.

Aspectos a tener en cuenta para calcular el estado financiero proyectado

 Para poder llevar a cabo lo que son los estados financieros proyectados, se debe
tener en cuenta de que se tratan de transacciones que se esperan que sucedan, por lo
que en algunos casos, los mismos pueden ser muy variables.

Teniendo esto en cuenta, se deben considerar otros aspectos, como pueden ser:

 Analizar la producción real de la empresa y la cantidad de personas que pueden

alcanzar es fundamental, pues de esta forma se pueden tener resultados más
cercanos a la realidad; lo ideal para ello es llevar a cabo un análisis FODA
(fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas).
 El tiempo lo va a determinar en gran medida el tipo de flujo que se tiene; por
ejemplo, se puede tratar de hacerlas de manera trimestral o de forma anual,
aunque lo recomendable es que no excedan los 30 días debido a las diferencias
que se pueden generar en el mercado, como subidas o bajadas de los precios.
 Manejar las finanzas correctamente no resulta una tarea sencilla, ni las finanzas
personales ni las de una empresa, por lo que lo primero es estimar el precio del
producto y su costo de operación. Si se trata de una empresa que ya cuenta con
estos cálculos, solo se deben verificar para evitar errores en la gestión.
 Se debe realizar un documento que refleje ingresos, egresos y gastos de manera
detallada para poder realizar un análisis financiero correcto, luego de ello se
debe llevar a cabo el cálculo del histórico de ventas.

Balance general proyectado