INSTITUTO TECNOLÓGICO DE TIJUANA

MATERIA: Sistemas de Manufactura GRUPO:IN7G UNIDAD: 1

NOMBRE DEL PROFESOR: Nancy Gabriela Muñoz Romero

Actividad: Estados Financieros PROFORMA

NOMBRE DEL ALUMNO: CULEBRO CORTES SERGIO ALFONSO

Introducción:
Introducción:

En la actualidad y sobre todo considerando la situación económica a nivel mundial,

política de México y la competencia constante de nuevas compañías, la importancia
de los Estados Financieros Proyectados (pro forma) es una herramienta que se
tiene que considerar en la planeación financiera de las empresas.

Sin embargo, no se le ha dado la debida importancia y no se está involucrando en

la elaboración de los mismos a los directivos de las compañías. Normalmente, los
datos se pronostican con un año de anticipación.

Los estados financieros proyectados de la empresa muestran los ingresos y costos

esperados para el año siguiente, en tanto que el Balance proyectado muestra la
posición financiera esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable al finalizar
el periodo pronosticado.

En tal sentido la precisión y veracidad de la información que puedan contener es

importante.
 ¿QUÉ SON LOS ESTADOS FINANCIEROSPROYECTADOS O PRO
FORMA?

Los estados financieros proyectados (o estados financieros pro- forma) constituyen

el producto final del proceso de planeación financiera de una empresa. El proceso
de planeación es muy importante en todas las compañías independientemente de
su tamaño, y llevarlo a cabo implica.

considerar el entorno en el que habrán de desarrollarse las operaciones en el futuro:

como son: Los estados financieros proyectados constituyen una herramienta
sumamente útil:

En forma interna: permiten a la administración visualizar de manera cuantitativa el

resultado de la ejecución de sus planes y prever situaciones que pueden
presentarse en el futuro y, En forma externa, sirven de base para tomar decisiones
de crédito
y/o
inversión.
INFORMACIÓN REQUERIDA PARA HACERLA
PROYECCIÓN.
Para la elaboración de los mismos, se deben de considerar entre otros son;
predicción de la situación económica, disposiciones laborales y fiscales, estudio de
las actitudes y comportamiento del público, factores sociológicos, así como la
oferta en el mercado que estamos involucrados.

Además, se tendrán en cuenta los siguientes procesos:

a. Elaboración de las proyecciones de ventas.

b. Elaboración de las proyecciones de compras y el inventario deseado.

c. Elaboración de la proyección de los costos de producción.

d. Elaboración de la proyección de los gastos de administración y de ventas, ya

sean estos costos variables o fijos.

e. Elaboración de la proyección de inversiones o activos de capital.

f. Elaboración del estado de ganancias y pérdidas.

g. Elaboración del flujo de caja proyectado.

h. Determinación de cada rubro de los estados financieros en base a su saldo

inicial más los movimientos proyectados, estableciendo así su saldo final.

i. Elaboración del balance general.

LOS PARÁMETROS BASE DE LA PROYECCIÓN.
Al hacer la proyección se tiene que considerar el comportamiento de las variables
que afectan los estados financieros.

a) Demanda. La estimación de la demanda y en seguida la estimación de las ventas

es el punto más importante de todo el proceso de proyección de estados financieros.
En función de las ventas se determinan la producción y los costos de la misma, la
necesidad de aumentar los activos fijos, la utilización de mano de obra, las compras
de materiales y/o artículos terminados, etc. En algunos casos las ventas pueden
comportarse más o menos igual que en el ejercicio anterior, pueden incrementarse
como consecuencia de una mayor utilización de la capacidad instalada o como
consecuencia de una ampliación, etc.

b) Estructura del estado de resultados. Debe separarse en dos partes:

1) la parte operativa que se deriva de la estructura de activos y que está

representada por el bloque que se inicia a partir de las ventas y termina Enel renglón
de la utilidad de operación,

2) la parte
financiera
determinada por
la forma en que
se financiaron los
activos y que
abarca el bloque
utilidad de
operación y
termina en el
renglón de la
utilidad neta.
PROCESO DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS.

En orden de preparación, el estado de resultados es el primero que debe ser

proyectado. Es necesario tener la información respecto de las ventas y los gastos
de operación, considerando la estructura inicial de activos fijos más las
adquisiciones que se efectuaran en el futuro, menos las bajas por la venta y/o
desecho de los mismos. También es necesario tener información de los gastos
financieros que se derivan de los pasivos iniciales más los nuevos financiamientos
que serán contratados en el futuro menos los que habrán de amortizarse. Es
importante tomar en cuenta la fecha en la que se darán los cambios mencionados
anteriormente, porque en el estado de resultados deben incluirse los gastos a partir
de la fecha en la que comienzan a incurrirse. Al hacer la proyección de los estados
financieros, es recomendable preparar el flujo de efectivo que no es otra cosa sino
la determinación del saldo final que tendrá la cuenta de efectivo en el balance
general proyectado. El flujo de efectivo se prepara a partir de la información
correspondiente al estado de resultados con la consideración de las políticas
mencionadas en el inciso c) de la sección anterior y de las decisiones tomadas en
relación con la estructura de activos y de financiamiento.
Evaluación de los estados financieros pro
forma
Las inversiones más importantes para una empresa son las que se llevan a cabo
en sus activos fijos, pues representan un alto volumen de recursos, porque su
recuperación es a largo plazo y son el resultado de decisiones estratégicas.
Existen dos métodos para evaluar las inversiones a largo plazo en condiciones de
riesgo y otros 5 métodos para evaluar inversiones en condiciones de
incertidumbre. Riesgo significa, en general, peligro de pérdida ligado a la
incertidumbre en la previsión del futuro.
Los métodos de evaluación de inversiones, en condiciones de riesgo, son el
método contable y el método de lujos de efectivo descontados.
El método contable no toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo:
- Periodo de recuperación de la inversión. Se suman los lujos de efectivo más la
depreciación y la amortización del proyecto y se obtiene el periodo, en el cual
compensan los ingresos.
- Tasa promedio de rendimiento contable. Se divide la utilidad neta promedio entre
la inversión promedio, que es igual a la inversión inicial más el valor final entre
dos.
El reflejo en los estados financieros
Los estados financieros que presenta los recursos generados o utilidades en la operación,
los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final
en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo determinado.
En este estado se relacionan el resultado neto de la gestión con el cambio en la estructura
financiera y con cl. reflejo de todo ello en el incremento o decremento del efectivo y de las
inversiones temporales durante el periodo.
Las ventas y su distribución en el
tiempo
El trabajo que se desarrolla consiste en la creación de un procedimiento que
permite demostrar que, a partir de dos modelos matemáticos, lineal y modular
respectivamente se puede anticipar y distribuir ventas para períodos de tiempo no
mayores de un año, haciéndose fuerte la investigación en la determinación de los
estimadores para ambos modelos.

El basamento científico parte de la valoración histórica de las ventas de los últimos

tres años, a partir de la consideración que estos son los que más se asemejan al
período objeto de planeación, evitándose así las posibles grandes diferencias que
implica o motivan el accionar de un mundo con una economía en constante
movimiento.
Importancia del análisis estratégico de los estados
financieros empresariales.
el análisis financiero tradicional se ha centrado en las cifras. El valor de este
enfoque radica en que se pueden utilizar ciertas relaciones cuantitativas para
diagnosticar los aspectos fuertes y débiles del desempeño de una empresa.
Hoy, en el mundo global esto resulta insuficiente. Se deben también considerar las
tendencias estratégicas y económicas que la empresa debe conocer para lograr
sostenibilidad en el largo plazo. Convirtiéndose así en un análisis
estratégico porque además de identificar las fortalezas y debilidades del negocio,
se precisa conocer el impacto de los factores del entorno para diferenciar sus
oportunidades de negocios como las amenazas que podrían afectarla. Pues, es
importante ubicar, el país o la región, dónde la empresa realiza sus actividades,
para evaluar el nuevo concepto de riesgo país, o grado de institucionalidad
democrática que practique el estado de derecho.
Otro enfoque moderno, es el denominado "modelo de análisis de
la competencia de las cinco fuerzas de Porter", () el cual usan
muchas industrias como un instrumento para elaborar estrategias. La intensidad de
la competencia entre empresas varía mucho de una industria a otra. Según Porter
esta competencia está compuesta por cinco fuerzas:
1. La rivalidad entre las empresas que compiten.
2. La entrada potencial de competidores nuevos.
3. El desarrollo potencial de productos sustitutos.
4. El poder de negociación de los proveedores.
5. El poder de negociación de los consumidores.
Desarrollo:

Para cualquier empresa, ya sea de producción, venta o servicio que esté

realizando un proceso de anticipación económica o evaluando el resultado
económico de un período de tiempo concluido, constituye de suma importancia el
conocer de manera exacta el monto de ventas que se debe alcanzar o que se
debió haber alcanzado bajo el cumplimiento de determinadas condiciones que se
prevén o que debieron haber existido, ya que las mismas constituyen el eslabón
primario o punto de partida de dicho proceso de planeación o valoración de
resultado. A partir de la definición de este indicador se comienza a valorar el
comportamiento del resto de los indicadores que determinan la gestión económica
de la empresa.

También se puede señalar que las ventas constituyen una forma de eslabón entre
el mercado y la empresa, pues deben identificar la máxima presencia de ésta en
dicho mercado de acuerdo a sus posibilidades, pudiendo indicar, además, si la
presencia en el mismo es la correcta o no.

Es importante resaltar que para la planeación de los estados pro forma, el conocer
el máximo de venta posible es muy importante, pues anticipar montos de ventas
con defecto, implicaría la falta de utilización de toda la capacidad disponible, así
como una participación en el mercado por debajo de las posibilidades reales,
pudiendo implicar que el vacío que se cree en el mismo, sea ocupado por otra
empresa y por tanto en un futuro inmediato se pierda esa parte del mercado que
no fue satisfecha.

Indudablemente la ausencia de utilización de toda la capacidad disponible en el

tiempo objeto de análisis, afecta de forma directa los ingresos de la empresa y sus
utilidades, pero además genera un costo de oportunidad que deprime los
resultados, pues las capacidades que no se utilizan constituyen dinero
inmovilizado que no tiene participación en la generación de ingresos y utilidades.

Hay que señalar también que no es saludable para la empresa anticipar montos
de ventas por encima de las posibilidades reales, ya que, entre otras dificultades,
se pueden crear falsas expectativas en el mercado, dando como resultado una
mala imagen al no poder satisfacerse los compromisos asumidos y perder
credibilidad en el mismo, pudiendo implicar a la vez el abandono de los clientes de
los servicios de ventas que hasta el momento se le garantizaba.

Además, es importante conocer la demanda del mercado, su grado de satisfacción

a partir de todos los oferentes que participan en la competencia, pues concebir un
monto de ventas por encima de la demanda conllevaría a ejecutarse un conjunto
de acciones que motivarían gastos de recursos que pudieran haberse utilizado en
otros fines que incrementaran el valor de la empresa y sus utilidades, así como
gasto de tiempo.
CONCLUSION:
De acuerdo a lo visto anteriormente podemos concluir que los estados financieros
proyectados son pieza fundamental para el crecimiento de la empresa, ya que
estos nos ayudan a la toma de decisiones y prevención de situaciones. Se puede
pronosticar razonablemente, pero hay que considerar el área de ventas, operación
y producción. Para la elaboración de los mismos los elementos que se deben de
considerar entre otros son; predicción de la situación económica, disposiciones
laborales y fiscales, estudio de las actitudes y comportamiento del público,
factores sociológicos, así como la oferta en el mercado que estamos involucrados.