Métodos para elaborar estados

financieros proforma

Semana: 05

Nombre del estudiante:

Merlin Josué Chaver Jiménez

Número de cuenta:
61621185

Sede de estudio:
UNITEC - DUV

Docente:
Licda. Fany Gabriela Martínez Colindres

Sección:
V5295 GERENCIA FINANCIERA I

Fecha de entrega:
20 de enero de 2023
Método del porcentaje de ventas (Pronóstico de ventas)

El método del porcentaje de ventas es un método sencillo para desarrollar

un estado de resultados pro forma. Pronostica las ventas y después expresa los
diversos rubros del estado de resultados como porcentajes de las ventas
proyectadas. Es probable que los porcentajes usados correspondan a los
porcentajes de ventas de esos rubros en el año anterior. La técnica que se usa
para elaborar el estado de resultados pro forma supone que todos los costos y
gastos de la empresa son variables; es decir, suponemos que para un aumento
porcentual determinado en las ventas, se generará el mismo aumento porcentual
del costo de los bienes vendidos, los gastos operativos y los gastos por intereses.

Como este método supone que todos los costos son variables, puede
subestimar el aumento en las utilidades que se presentarán cuando se
incrementen las ventas si algunos de los costos de la empresa son fijos. De forma
análoga, si las ventas disminuyen, el método del porcentaje de ventas puede
sobrestimar las utilidades si algunos de los costos son fijos y no disminuyen
cuando los ingresos declinan. Así, un estado de resultados pro forma que se
elabora usando el método de porcentaje de ventas generalmente tiende a
subestimar las utilidades cuando las ventas aumentan y a sobrestimar las
utilidades cuando las ventas disminuyen. La mejor forma de ajustar la presencia
de costos fijos al elaborar un estado de resultados proforma es clasificar los costos
y gastos históricos de la empresa en componentes fijos y variables.

Método critico

Con el que se calculan los valores de ciertas cuentas del balance general, y
el financiamiento externo de la empresa se usa como una cifra de equilibrio o
“ajuste”. El método crítico es una versión mejorada del método de porcentaje de
ventas para la elaboración del balance general pro forma.

Como el método crítico solo requiere un poco más de información y

produce mejores estimaciones que cualquier método de porcentaje de ventas, es
el que aquí se presenta.

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 Un valor positivo del “financiamiento externo requerido”, significa que, con
base en sus planes, la empresa no generará suficiente financiamiento interno para
apoyar su crecimiento de activos proyectado. Para apoyar el nivel de operación
pronosticado, la empresa debe recaudar fondos externamente a través del
financiamiento de deuda y/o capital, o reduciendo los dividendos.

Una vez que se determina la forma de financiamiento, el balance general

pro forma se modifica para reemplazar el “financiamiento externo requerido” con
los aumentos planeados en las cuentas de deuda y/o capital.

Un valor negativo del “financiamiento externo requerido” indica que, con

base en sus planes, la empresa generará internamente más financiamiento del
necesario para apoyar su crecimiento de activos proyectado.

En este caso, existen fondos disponibles para usarlos en el reembolso de

deuda, la readquisición de acciones o el aumento de dividendos. Una vez que se
determinan las acciones específicas, el “financiamiento externo requerido” se
reemplaza en el balance general pro forma con las reducciones planeadas en las
cuentas de deuda y/o capital. Desde luego, además de usarse para elaborar el
balance general pro forma, el método crítico se utiliza frecuentemente de manera
específica para calcular las necesidades de financiamiento de la empresa.

Análisis comparativo del método de ventas y el método critico

Método Definiciones

-Utilizando el pronóstico de ventas como insumo básico, se

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 desarrolla un plan de producción que tenga en cuenta la
cantidad de tiempo necesario para producir un articulo de la
Ventas materia prima hasta el producto terminado.
-Del mismo modo que para el presupuesto de caja, la entrada
clave para los estados pro forma es el pronóstico de ventas.
- Como este método supone que todos los costos son variables,
puede subestimar el aumento en las utilidades que se
presentarán cuando se incrementen las ventas si algunos de los
costos de la empresa son fijos.

- El método crítico es una versión mejorada del método de

porcentaje de ventas para la elaboración del balance general pro
forma.
- En el método crítico para elaborar un balance general pro
forma, el monto de financiamiento externo necesario para
Crítico equilibrar el estado financiero. Puede ser un valor positivo o
negativo.
-Positivo, Significa que, con base en sus planes, la empresa no
generará suficiente financiamiento interno para apoyar su
crecimiento de activos proyectado.
-Negativo, Indica que, con base en sus planes, la empresa
generará internamente más financiamiento del necesario para
apoyar su crecimiento de activos proyectado.

Conclusiones

Todos los métodos para calcular los estados financieros pro forma se basan
en la creencia de que las relaciones financieras reflejadas en los estados
financieros pasados de la empresa no cambiaran en el siguiente periodo. Se

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requieren dos entradas para elaborar los estados pro forma: 1). Los estados
financieros del año anterior y 2). El pronostico de ventas del año siguiente.
Además, se deben hacer varias suposiciones.

Con el método critico si al desarrollar el balance general, los activos son

mayores al pasivo mas el capital. La cifra de ajuste será positiva, por lo que será
necesario financiamiento externo para equilibrar el balance. Pero si por el contrario
el activo es menor que el pasivo mas capital, será necesario ajustar pagando
deudas requerir acciones i el incremento de dividendos.

Lecciones aprendidas

Los estados financieros pro forma se encarga de mostrar retroactivamente

la información financiera que se hubiese tenido al incluir hechos posteriores que
se han realizado en los resultados reales.

Los resultados obtenidos en base a la información con la que se alimentan

dichos estados financieros, es fundamental para la empresa, ya que proporciona
un pronostico real sobre el futuro que la empresa tiene proyectado.

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 Con el método crítico, los analistas financieros obtienen una visión clara
sobre la salud financiera de la empresa y si esta requiere financiamiento externo,
está demasiado endeuda o si sus recursos internos son suficiente para seguir
financiando sus inversiones.

Bibliografía

Euroinnova Business School. (2021, December 1). ¿Qué es un estado

financiero proforma? Euroinnova Business School.
https://www.euroinnova.edu.es/blog/que-es-un-estado-financiero-proforma

(N.d.). Gestiopolis.com. Retrieved February 21, 2023, from

https://www.gestiopolis.com/estados-financieros-pro-forma/

5
 Zutter, L. J. G. C. (2012). Principios de administración financiera. Pearson
Educación de México, S.A. de C.V.