EJEMPLO 4

Activos financieros a coste

[ver E]

Supuesto núm. 140: Activos financieros. Empresas GAM

⇒ La sociedad AB acude a una ampliación de capital para adquirir con carácter permanente una
participación del 30% en el capital social de la sociedad X.
Dicho capital estaba compuesto por 100.000 acciones de 10 euros nominales y la sociedad X ha
realizado una ampliación de capital en la proporción de 3 nuevas por cada 5 antiguas a la par. La
sociedad AB ha adquirido los derechos de suscripción necesarios para realizar la inversión a su
valor teórico de 2 euros por derecho.

⇒⇒ Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

√ Solución: El capital social de la sociedad X después de la ampliación de capital es de:

100.000 + 100.000 × 3/5 = 160.000 acciones de 10 euros nominales.

La participación que la sociedad AB quiere tener en el capital de la sociedad X es de:

160.000 × 0,3 = 48.000 acciones.

Para ello necesita adquirir: 48.000 × 5/3 = 80.000 derechos de suscripción

Y el coste total de la participación es de

Precio de adquisición de las acciones nuevas

480.000
(48.000 × 10)
Precio de adquisición de los derechos
160.000
(80.000 × 2)
Valor inicial de la participación 640.000

La sociedad X es una empresa asociada respecto de la sociedad AB ya que ésta tiene un

porcentaje de participación superior al 20% en los derechos de voto de aquélla.
Por la compra

Núm cuenta Cuentas Debe Haber

2404 Participaciones a largo plazo en empresas asociadas 640.000
572 Bancos 640.000
Supuesto núm. 147: Activos financieros. Empresas GAM No cotizadas. Deterioro de valor.

⇒ Adquirimos 10.000 acciones de la sociedad X, que representan el 25% del capital social de la
misma. El precio de cada acción es de 15 euros y los costes de transacción ascienden a 2.000
euros. La sociedad que no cotiza en bolsa tiene en el momento de la adquisición unos terrenos
contabilizados por 20.000 euros cuyo valor de mercado es de 100.000 euros. A final de ejercicio el
patrimonio neto de la sociedad X es de 400.000 euros y no se han vendido los terrenos antes
mencionados.

⇒⇒ Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior prescindiendo del efecto

impositivo.

√ Solución:
Por la adquisición.

Núm cuenta Cuentas Debe Haber

Participaciones a largo plazo en empresas asociadas
2404
[(10.000 × 15) + 2.000] 152.000
572 Bancos 152.000

A final de ejercicio.

1º. Cálculo del deterioro del valor

Valor contable 152.000

Importe recuperable (1) 120.000
Valor teórico de la participación (2) (3)
100.000
(10.000 × 10)
Plusvalía tácita de la participación (4)
20.000
(10.000 × 2)
DETERIORO 32.000

(1) Al no cotizar, el PGC permite que, salvo mejor evidencia del importe recuperable, se tome el patrimonio
neto corregido por las plusvalías existentes en el momento de la valoración.
(2) Valor teórico de la acción = Patrimonio neto / núm acciones total = 400.000 / 40.000 = 10 €/acc.
(3) Núm acciones total = Núm acciones adquiridas / % participación

X = 10.000/0,25 = 40.000

(4) Plusvalía tácita

Valor de mercado de los terrenos 100.000

Valor de adquisición de los terrenos 20.000
Plusvalía tácita total 80.000
Núm acciones 40.000
Plusvalía tácita por acción 2 euros
2º. Contabilización del deterioro.

Núm
Cuentas
cuenta Debe Haber
Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de
6961
patrimonio neto a largo plazo, empresas asociadas 32.000
Deterioro de valor de participaciones a largo plazo en empresas
2934
asociadas 32.000

Supuesto núm. 149: Activos financieros. Inversiones en empresas GAM. Deterioro.

⇒ La sociedad X ha adquirido el 60% del capital de la sociedad ZZZ por 480.000 euros. A 31 de diciembre
el balance de esta última está integrado por las siguientes partidas.

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Activo no corriente 320.000 Capital social 500.000
Activo corriente 350.000 Reservas 100.000
Resultado ejercicio -60.000
Pasivo no corriente 40.000
Pasivo corriente 90.000
TOTAL 670.000 TOTAL 670.000

Entre los elementos del activo no corriente figura un terreno, adquirido por 20.000 euros y cuyo valor de
mercado a 31 de diciembre es de 220.000 euros.

⇒⇒ Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior prescindiendo del efecto

impositivo.

√ Solución: Por la compra de la participación.

Núm cuenta Cuentas Debe Haber

2403 Participaciones a largo plazo en empresas del grupo 480.000
572 Bancos 480.000

A 31 de diciembre, por el cálculo del deterioro.

Núm
Cuentas Debe Haber
cuenta
6960 Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de
patrimonio neto a largo plazo, empresas del grupo (1) 36.000
2934 Deterioro de valor de participaciones a L/P en empresas del
grupo 36.000

(1) El deterioro se calcula comparando el valor en libros y el importe recuperable, entendido éste
como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los
flujos de efectivo futuros derivados de la inversión.
Sin embargo, continúa el PGC diciendo que, salvo mejor evidencia del importe recuperable de las
inversiones, en la estimación del deterioro de esta clase de activos se tomará en consideración el
patrimonio neto de la entidad participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha
de valoración. Por tanto, no será necesario calcular el importe recuperable actualizando los flujos
de efectivo futuros, sino que puede tomarse como estimación del deterioro la diferencia entre el
valor contable y el patrimonio neto corregido.

Valor en libros 480.000

Patrimonio neto (0,6 × 540.000) -324.000
Plusvalías tácitas (0,6 × 200.000) -120.000
DETERIORO 36.000

Texto Dossier PGC-440 Supuestos prácticos

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