CONTABILIDAD FINANCIERA Y

DE SOCIEDADES
Tema 2
ACTIVOS FINANCIEROS
(PGC Pymes)
Las naciones y las personas son propensas a
tener más aspiraciones que necesidades y
más necesidades que medios. En tiempos de
crisis, indefectiblemente, se impone un
equilibrio.
DEPARTAMENTO DE ECONOMIA DE LA EMPRESA
EMM & JGB

Definición PGC PYMES (NRV 8ª)

Un instrumento financiero es un contrato

que da lugar a un activo financiero en una
empresa y, simultáneamente, a un pasivo
financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra empresa

EMM & JGB 2

 Ámbito de aplicación (I)
Activos financieros

• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes,

según se definen en la NECA 9ª
• Créditos por operaciones comerciales: clientes y
deudores varios
• Créditos a terceros: tales como los préstamos y
créditos financieros concedidos, incluidos los
surgidos de la venta de activos no corrientes
• Valores representativos de deuda de otras
empresas adquiridos: tales como las
obligaciones, bonos y pagarés
EMM & JGB 3

Ámbito de aplicación (II)

• Instrumentos de patrimonio de otras empresas
adquiridos: acciones, participaciones en instituciones de
inversión colectiva y otros instrumentos de patrimonio
• Derivados con valoración favorable para la empresa:
entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y
compraventa de moneda extranjera a plazo
• Otros activos financieros: tales como depósitos en
entidades de crédito, anticipos y créditos al personal,
fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar y
desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio
propio

EMM & JGB 4

 Ámbito de aplicación (III)
Pasivos financieros

• Débitos por operaciones comerciales:

proveedores y acreedores varios
• Deudas con entidades de crédito
• Obligaciones y otros valores negociables
emitidos: tales como bonos y pagarés
• Derivados con valoración desfavorable para la
empresa: entre ellos, futuros, opciones,
permutas financieras y compraventa de moneda
extranjera a plazo

EMM & JGB 5

Ámbito de aplicación (IV)

• Deudas con características especiales

• Otros pasivos financieros: deudas con terceros,

tales como los préstamos y créditos financieros
recibidos de personas o empresas que no sean
entidades de crédito incluidos los surgidos en la
compra de activos no corrientes, fianzas y
depósitos recibidos y desembolsos exigidos por
terceros sobre participaciones

EMM & JGB 6

 Ámbito de aplicación (V)
Instrumentos de patrimonio propio

Todos los instrumentos financieros que se

incluyen dentro de los fondos propios, tal como
las acciones ordinarias emitidas

EMM & JGB 7

Activos financieros
Definición
Un activo financiero es cualquier activo
que sea: dinero en efectivo, un
instrumento de patrimonio de otra
empresa, o suponga un derecho
contractual a recibir efectivo u otro activo
financiero, o a intercambiar activos o
pasivos financieros con terceros en
condiciones potencialmente favorables

EMM & JGB 8

 Activos financieros:
clasificación por plazo y finalidad

Por plazo:
– Largo plazo: inmovilizado financiero (IFP)
– Corto plazo: inversiones financieras temporales (IFT)

Por finalidad:
– Inversiones financieras de renta
– Inversiones financieras especulativas
– Inversiones financieras de control

EMM & JGB 9

Activos financieros:
clasificación para su valoración

1. Activos financieros a coste amortizado

2. Activos financieros mantenidos para

negociar

3. Activos financieros a coste

EMM & JGB 10

 Contabilización activo financiero

1. Reconocimiento definición AF
2. Clasificación en cuentas para su
posterior presentación en balance:
• Plazo de la inversión
• Grado de vinculación con la entidad
• Naturaleza del activo
3. Valoración (€) NRV 8ª PGC
Pymes
EMM & JGB 11

Vinculación VS independencia

A. Existencia de vinculación:
1. Grupo de empresas
2. Empresas asociadas
3. Empresas multigrupo
4. Otras partes vinculadas

B. Sin vinculación: “entidad independiente”

EMM & JGB 12

 NECA 13ª: partes vinculadas (I)

Una parte se considera vinculada a otra

cuando una de ellas o un conjunto que
actúa en concierto, ejerce o tiene la
posibilidad de ejercer directa o
indirectamente o en virtud de pactos o
acuerdos entre accionistas o partícipes, el
control sobre otra o una influencia
significativa en la toma de decisiones
financieras y de explotación de la otra
EMM & JGB 13

NECA 13ª: partes vinculadas (II)

En cualquier caso se considerarán partes
vinculadas:
1) Las empresas que tengan la consideración de
empresa del grupo, asociada o multigrupo según
la NECA 13ª (empresas GAM)
2) Las personas físicas que posean directa o
indirectamente alguna participación en los
derechos de voto de la empresa (socios), o en la
entidad dominante de la misma, de manera que
les permita ejercer sobre una u otra una influencia
significativa. Quedan también incluidos los
familiares próximos de las citadas personas
físicas
EMM & JGB 14
 NECA 13ª: partes vinculadas (III)
3)El personal clave de la compañía o de su
dominante, entendiendo por tal las personas
físicas con autoridad y responsabilidad sobre la
planificación, dirección y control de las
actividades de la empresa, ya sea directa o
indirectamente, entre las que se incluyen los
administradores y los directivos. Quedan
también incluidos los familiares próximos de las
citadas personas físicas
4)Las empresas sobre las que cualquiera de las
personas mencionadas en los números 2) y 3)
pueda ejercer una influencia significativa

EMM & JGB 15

NECA 13ª: partes vinculadas (IV)

5) Las empresas que compartan algún consejero o
directivo con la empresa, salvo que éste no ejerza
una influencia significativa en las políticas financiera
y de explotación de ambas
6) Las personas que tengan la consideración de
familiares próximos del representante del
administrador de la empresa, cuando el mismo sea
persona jurídica
7) Los planes de pensiones para los empleados de la
propia empresa o de alguna otra que sea parte
vinculada de ésta

EMM & JGB 16

 NECA 13ª: partes vinculadas (V)

Familiares próximos: aquellos que podrían

ejercer influencia en, o ser influidos por, esa
persona en sus decisiones relacionadas con la
empresa

EMM & JGB 17

NECA 13ª: partes vinculadas (VI)

Entre ellos se consideran “familiar próximo”:
a) El cónyuge o persona con análoga relación de
afectivida
b) Los ascendientes, descendientes y hermanos y
los respectivos cónyuges o personas con análoga
relación de afectividad
c) Los ascendientes, descendientes y hermanos del
cónyuge o persona con análoga relación de
afectividad
d) Las personas a su cargo o a cargo del cónyuge o
persona con análoga relación de afectividad

EMM & JGB 18

 NECA 11ª: empresa del grupo

Se entenderá que otra empresa forma parte

del grupo cuando:
1. Ambas estén vinculadas por una relación de
control, directa o indirecta, análoga a la
prevista en el artículo 42 Cº Cº para los grupos
de sociedades, o si
2. Las empresas estén controladas por cualquier
medio por una o varias personas físicas o
jurídicas, que actúen conjuntamente o se
hallen bajo dirección única por acuerdos o
cláusulas estatutarias
EMM & JGB 19

art. 42 Ccom
Existe un grupo cuando una sociedad ostente o pueda
ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u
otras. En particular, se presumirá que existe control
cuando una sociedad, que se calificará como
dominante, se encuentre en relación con otra sociedad,
que se calificará como dependiente, en alguna de las
siguientes situaciones:
a) Posea la mayoría de los derechos de voto

b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de

los miembros del órgano de administración

c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con

terceros, de la mayoría de los derechos de voto
EMM & JGB 20
 art. 42 Ccom
d)Haya designado con sus votos a la mayoría de los
miembros del órgano de administración, que
desempeñen su cargo en el momento en que deban
formularse las cuentas consolidadas y durante los
dos ejercicios inmediatamente anteriores. En
particular, se presumirá esta circunstancia cuando la
mayoría de los miembros del órgano de
administración de la sociedad dominada sean
miembros del órgano de administración o altos
directivos de la sociedad dominante o de otra
dominada por ésta

EMM & JGB 21

art. 42 Ccom
A los efectos de este apartado, a los derechos de
voto de la entidad dominante se añadirán:

1. Los que posea a través de otras sociedades

dependientes

2. O a través de personas que actúen en su propio

nombre pero por cuenta de la entidad dominante
o de otras dependientes

3. O aquellos de los que disponga concertadamente

con cualquier otra persona

EMM & JGB 22

 Perímetro del grupo

6 1 3

2 4 5

EMM & JGB 23

NECA 11ª: empresa asociada

Se entenderá que una empresa es asociada

cuando, sin que se trate de una empresa del
grupo, en el sentido señalado anteriormente, la
empresa o alguna o algunas de las empresas
del grupo en caso de existir éste, incluidas las
entidades o personas físicas dominantes,
ejerzan sobre tal empresa una influencia
significativa por tener una participación en ella
que, creando con ésta una vinculación
duradera, esté destinada a contribuir a su
actividad
EMM & JGB 24
 Influencia significativa (I)

Se entiende que existe influencia significativa

en la gestión de otra empresa, cuando se
cumplan los dos requisitos siguientes:
a) La empresa o una o varias empresas del grupo,
incluidas las entidades o personas físicas
dominantes, participan en la empresa, y
b) Se tenga el poder de intervenir en las
decisiones de política financiera y de
explotación de la participada, sin llegar a tener
el control

EMM & JGB 25

Influencia significativa (II)

Asimismo, la existencia de influencia significativa se
podrá evidenciar a través de cualquiera de las siguientes
vías:

1. Representación en el consejo de administración u

órgano equivalente de dirección de la empresa
participada
2. Participación en los procesos de fijación de políticas
3. Transacciones de importancia relativa con la participada
4. Intercambio de personal directivo
5. Suministro de información técnica esencial

EMM & JGB 26

 Influencia significativa (III)

Se presumirá, salvo prueba en contrario,

que existe influencia significativa cuando
la empresa o una o varias empresas del
grupo incluidas las entidades o personas
físicas dominantes, posean, al menos, el
20% de los derechos de voto de otra
sociedad

EMM & JGB 27

NECA 11ª: empresa multigrupo

Se entenderá por empresa multigrupo

aquella que esté gestionada
conjuntamente por la empresa o alguna o
algunas de las empresas del grupo en
caso de existir éste, incluidas las
entidades o personas físicas dominantes,
y uno o varios terceros ajenos al grupo de
empresas

EMM & JGB 28