TEMA 2 ACTIVOS FINANCIEROS

Norma de Registro y Valoración nº 9 del PGC.

1. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Definición NRV9 PGC: Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un

activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un
instrumento de patrimonio en otra empresa.

Definición AECA: Los instrumentos financieros son operaciones de intercambio de

flujos a través de contratos o acuerdos que obligan a las partes, produciendo claras
consecuencias económicas a las mismas, que tienen poco o ninguna capacidad de evitar,
ya que el cumplimiento del acuerdo es exigible (legalmente).

2. ÁMBITO DE APLICACIÓN

En particular, la presente norma (NRV 9) resulta de aplicación a los:

a) Activos financieros, tales como:

− efectivo y otros activos líquidos equivalentes, según se definen en la NECA 9ª
− créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios
− créditos por operaciones no comerciales: préstamos y créditos financieros
concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes.
− valores representativos de deuda como obligaciones, bonos, pagarés
− instrumentos de patrimonio de otras empresas: acciones, participaciones en
instituciones de inversión colectiva y otros instrumentos de patrimonio
adquiridos;
− derivados (entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa
de moneda extranjera a plazo) con valoración favorable para la empresa.
− Otros activos financieros (depósitos en entidades de crédito, anticipos y
créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar y
desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio).

b) Pasivos financieros: tales como:

- débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios
- débitos por operaciones no comerciales: deudas con entidades de crédito
- obligaciones, bonos, pagarés y otros débitos emitidos representados por
valores ( obligaciones y otros valores negociables emitidos)
- derivados (entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa
de moneda extranjera a plazo) con valoración desfavorable para la empresa
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 - deudas con características especiales
- otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como los préstamos y
créditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades
de crédito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas
y depósitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre
participaciones.

c) Instrumentos de patrimonio propio: todos los instrumentos financieros que se

incluyen dentro de los fondos propios, tales como las acciones ordinarias emitidas.

Reconocimiento: La empresa reconocerá un instrumento financiero en su balance

cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a
las disposiciones del mismo.

3. ACTIVOS FINANCIEROS

Un activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de

patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u
otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en
condiciones potencialmente favorables.

4. CLASIFICACIÓN

Los activos financieros se clasificarán:

4.1 Según su plazo:

- largo plazo: inmovilizado financiero
- Corto plazo: inversiones financieras temporales

4.2 Según su finalidad:

- Inversiones financieras de renta
- Inversiones financieras especulativas.
- Inversiones financieras de control.

4.3 A efectos de su valoración según el PGC:

1.- Préstamos y partidas a cobrar.
2.- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
3.- Activos financieros mantenidos para negociar.
4.- Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
5.- Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
6.- Activos financieros disponibles para la venta.
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 5. PGC NORMA DE REGISTRO Y VALORACIÓN Nº9

CLASE TIPO DE ACTIVO VALOR INICIAL VALORACIÓN CONTRAPARTIDA DETERIORO

POSTERIOR CAMBIOS DE VALOR
PRESTAMOS Y Préstamos y créditos Valor - Coste amortizado A PyG. Las
PARTIDAS A comerciales y no razonable(precio de (método del tipo de recuperaciones se
COBRAR comerciales la transacción más interés efectivo) llevan a PyG
VRD no cotizan gastos de la - Si vencimiento< 12
transacción) meses sin interés
- Vencimiento < 12 contractual. Si se
meses sin interés valoran al nominal
contractual al continúan valorándose
nominal (opcional) por ese importe
INVERSIONES Instrumentos de deuda Valor razonable Coste amortizado A PyG las
MANTENIDAS (no derivados) con venc (precio de la (método del tipo de recuperaciones se
HASTA EL fijo y con capacidad de transacción más los interés efectivo) llevan a PyG
VENCIMINETO mantenerlos hasta su costes de la
vencimiento. transacción
Cotizan directamente
imputables)
ACTIVOS - Adquiridos para Valor razonable Valor razonable PyG
FINANCIEROS venderse a CP (precio de la
MANTENIDOS - Forman parte de una transacción,
PARA NEGOCIAR cartera para obt incluyendo los DPS)
ganancias en el cp Los gastos de la
- Derivados no de transacción que le
cobertura sean directamente
atribuibles se
registran en PyG
OTROS ACTIVOS Los así designados en su Valor razonable Valor razonable PyG
FINANCIEROS A reconocimiento inicial. (precio de la
VR CON CAMBIOS Se incluyen los activos transacción) Los
EN PyG financieros híbridos gastos de la
transacción que le
sean directamente
atribuibles se
registran en PyG
INVERSIONES EN Participaciones en Valor al coste (valor Coste menos deterioro PyG, las
PATRIMONIO DE empresas del GMA razonable de la Corección = valor en recuperaciones se
EMP DEL GMA contraprestación libros-valor llevan a PyG
entregada más los recuperable que salvo
costes de mejor evidencia será
transacción, el PN corregido en las
incluyendo los DPS) plusvalías tácitas
existentes en el
momento de la
valoración
ACTIVOS Deudas o Instrumentos Valor razonable Valor razonable sin - PN A PyG
FINANCIEROS de Patrimonio de otras (precio de deducir los costes de - si se dan de baja PyG
DISPONIBLES empresas no clasificados transacción) más transacción.
PARA LA VENTA en otra categoría gastos de la
transacción
directamente
imputables
(incluyendo los DPS)

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6. PASOS A SEGUIR PARA CONTABILIZAR UN ACTIVO FINANCIERO:

- se reconocerá un activo financiero cuando cumpla la definición de activo del marco

conceptual.
- se clasificará en la cuenta correspondiente, según su plazo, su grado de vinculación y
su naturaleza, a efectos de su posterior presentación en el balance.
- se aplican las normas correspondientes para su valoración según qué clase de activo
financiero resulte por aplicación de la NRV Nº9.

7. PARTES VINCULADAS

NORMA DE ELABORACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES (NECA) PGC 15ª

La NECA 15ª introduce el concepto de “partes vinculadas”, concepto de gran

importancia en las NIC-NIIF para poder conocer la verdadera imagen fiel de las
relaciones económicas y financieras de una empresa. Se trata de un concepto más
amplio que el de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

1. Una parte se considera vinculada a otra cuando una de ellas, o un conjunto que actúa
en concierto, ejerce o tiene la posibilidad de ejercer directa o indirectamente o en
virtud de pactos o acuerdos entre accionistas o participes, el control sobre otra o una
influencia significativa en la toma de decisiones financieras y de explotación de la
otra.
2. En cualquier caso se consideran partes vinculadas:
a) Las empresas que tengan la consideración de empresas del grupo, asociada o
multigrupo (GMA) según la norma de elaboración de las cuentas anuales (NECA) 13ª.
b) Las personas físicas (socios) que posean directa o indirectamente alguna
participación en los derechos de voto de la empresa, o en la entidad dominante de la
misma, de manera que les permita ejercer sobre una u otra una influencia significativa.
Quedan también incluidos los familiares próximos de las citadas personas físicas.
c) El personal clave de la compañía o de su dominante, entendiendo como tal las
personas físicas con autoridad y responsabilidad sobre la planificación, dirección y
control de las actividades de la empresa, ya sea directa o indirectamente, entre las
que se incluyen los administradores y los directivos. Quedan también incluidos los
familiares próximos de las citadas personas físicas.
d) Las empresas sobre las que cualquiera de las personas mencionadas en las letras b)
y c) pueda ejercer una influencia significativa.
e) las empresas que compartan algún consejero o directivo con la empresa, salvo que
éste no ejerza una influencia significativa en las políticas financiera y de explotación
de ambas.
f) Las personas que tengan la consideración de familiares próximos del representante
del administrador de la empresa, cuando el mismo sea persona jurídica.
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3. A los efectos de esta norma, se entenderá por familiares próximos a aquellos que
podrían ejercer influencia en, o ser influidos por, esa persona en sus decisiones
relacionadas con la empresa. Entre ellos se incluirán:
a) El cónyuge o persona con análoga relación de afectividad;
b) Los ascendientes, descendientes y hermanos y los respectivos cónyuges o personas
con análoga relación de afectividad;
c) Los ascendientes, descendientes y hermanos del cónyuge o persona con análoga
relación de afectividad; y
d) Las personas a su cargo o a cargo del cónyuge o persona con análoga relación de
afectividad.

NORMA DE ELABORACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES 13ª

1. EMPRESA DEL GRUPO:

A efectos de la presentación de las cuentas anuales de una empresa o sociedad se
entenderá que otra empresa forma parte del grupo cuando ambas estén vinculadas
por una relación de control, directa o indirecta, análoga a la prevista en el artículo
42 del Código de Comercio para los grupos de sociedades o cuando las empresas estén
controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas, que
actúen conjuntamente o se hallen bajo dirección única por acuerdos o cláusulas
estatutarias.

ARTÍCULO 42 del Código de Comercio:

Existe un grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar, directa o

indirectamente, el control de otra u otras. En particular, se presumirá que existe
control cuando una sociedad, que se calificará como dominante, se encuentre en
relación con otra sociedad, que se calificará como dependiente, en alguna de las
siguientes situaciones:

a) Posea la mayoría de los derechos de voto.

b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del

órgano de administración.

c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con terceros, de la mayoría de

los derechos de voto.

d) Haya designado con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de
administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las
cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores. En
particular, se presumirá esta circunstancia cuando la mayoría de los miembros del
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órgano de administración de la sociedad dominada sean miembros del órgano de
administración o altos directivos de la sociedad dominante o de otra dominada por
ésta. Este supuesto no dará lugar a la consolidación si la sociedad cuyos
administradores han sido nombrados, está vinculada a otra en alguno de los casos
previstos en las dos primeras letras de este apartado. (esta letra d) significa que
prevalecen los apartados a) y b) )

A los efectos de este apartado, a los derechos de voto de la entidad dominante se

añadirán los que posea a través de otras sociedades dependientes o a través de
personas que actúen en su propio nombre pero por cuenta de la entidad dominante o
de otras dependientes o aquellos de los que disponga concertadamente con cualquier
otra persona.

NOTA:
- Mayoría de los derechos de voto, significa tener la mitad más uno de los
derechos de voto no de las acciones de la sociedad, porque el 51% de la
sociedad podría significar no tener el control, si parte de las acciones son
acciones sin voto.

Ejemplos:
1. A y B son empresas del grupo controladas por el Sr. X que posee el 60% de A y
el 70% de B.

Sr.X

Sociedad
Sociedad B
A

2. A es la sociedad dominante, y forma grupo con B,C y D.

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 3. A es la sociedad dominante y B,C,D son dependientes.

2. EMPRESA ASOCIADA

Se entenderá que una empresa es asociada cuando, sin que se trate de una empresa
del grupo, en el sentido señalado anteriormente, la empresa o alguna o algunas de
las empresas del grupo en caso de existir éste, incluidas las entidades o personas
físicas dominantes, ejerzan sobre tal empresa una influencia significativa por
tener una participación en ella que, creando con ésta una vinculación duradera, esté
destinada a contribuir a su actividad.

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 En este sentido, se entiende que existe influencia significativa en la gestión de
otra empresa, cuando se cumplan los dos requisitos siguientes:
a) La empresa o una o varias empresas del grupo,incluidas las entidades o
personas físicas dominantes,participan en la empresa, y
b) Se tenga el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de
explotación de la participada,sin llegar a tener el control.

Asimismo, la existencia de influencia significativa se podrá evidenciar a través de

cualquiera de las siguientes vías:
1. Representación en el consejo de administración u órgano equivalente de
dirección de la empresa participada;
2. Participación en los procesos de fijación de políticas;
3. Transacciones de importancia relativa con la participada;
4. Intercambio de personal directivo; o
5. Suministro de información técnica esencial.

Se presumirá, salvo prueba en contrario, que existe influencia significativa

cuando la empresa o una o varias empresas del grupo incluidas las entidades o
personas físicas dominantes, posean, al menos, el 20 por 100 de los
derechos de voto de otra sociedad.

3. EMPRESA MULTIGRUPO

Se entenderá por empresa multigrupo aquella que esté gestionada conjuntamente

por la empresa o alguna o algunas de las empresas del grupo en caso de existir
éste, incluidas las entidades o personas físicas dominantes, y uno o varios terceros
ajenos al grupo de empresas.

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