Guía Planeación Financiera.

Los estados financieros responden a las necesidades comunes del usuario general y a los objetivos
de los estados financieros. Proveen información respecto a:

• Situación financiera.
• Resultados
• Cambios en su capital contable, en sus recursos y fuentes.

Planeación Financiera.

Es el proceso de determinar cómo una organización, empresa o persona administrará sus recursos
capitales para alcanzar sus objetivos establecidos.

Administración a corto plazo.

• Activos corrientes.
• Pasivos corrientes.
• Liquidez y solvencia.

Objetivo de la administración a CP

Administración eficiente de cada uno de los activos y pasivos corrientes de la empresa.

Implicaciones de la función financiera.

• Establecer políticas meta.

• Obtención de fondos.
• Inversión estratégica.
• Uso racional de recursos.
• Análisis costo – beneficio.
• Valuación de riesgo – rendimiento.

Capital de trabajo.

Representa el ciclo financiero a corto plazo: el tiempo promedio que transcurre entre la adquisición
de materiales y servicios, su transformación, su venta y finalmente su recuperación convertida en
efectivo.

Capital de trabajo bruto.

Es la suma de todo el activo circulante de una empresa, considerando todos los renglones que
tengan relación con su actividad operacional, eliminando todas aquellas cuentas que no procedan
de actividades propias de su giro.

Capital de trabajo.

Inversión de la empresa en activos a corto plazo, comprende que la diferencia entre activo circulante
y pasivo circulante es el capital de trabajo neto.
Ciclo financiero a corto plazo.

Es el tiempo promedio que transcurre entre la adquisición de materiales y servicios, su

transformación, su venta y su recuperación convertida en efectivo.

Ciclo operativo.

1. Compra de MP
2. Producción
3. Producto terminado
4. Venta
5. Cobro a clientes.

Costos del CCE.

1. Analizar el origen de los recursos.

2. Relacionar con cada elemento.
3. Identificar la inversión anual por elemento.
4. Identificar la rotación con cada elemento.
5. Identificar la inversión del periodo por elemento.
6. Cuantificar el recurso invertido por el CCE.
7. Determinar el costo del CCE.

Estrategias para mejorar el CCE.

• Disminuyendo la EPI
• Disminuyendo el PPC
• Aumentando el PPP

Políticas de inversión del capital de trabajo.

• Relajada: Cantidades grandes de efectivo, inventarios y alto nivel de cuentas por cobrar.
• Moderada: Política ubicada entre ambos.
• Restringida: Se minimiza la tenencia de efectivo, inventarios y cuentas por cobrar.

Efectivo.

Es la moneda de curso legal y la moneda extranjera en caja y en depósitos bancarios disponibles

para la operación de la entidad; tales como, las disponibles en cuentas de cheques, giros bancarios,
telégrafos o postales y remesas en tránsito.

Equivalente de efectivo.

Es un valor de corto plazo, de alta liquidez fácilmente convertible en efectivo, que está sujeto a
riesgos poco importantes en cambios de su valor y se mantiene para cumplir compromisos de corto
plazo.

Tipos de flujos de efectivo:

• Efectivo generado (operación)

• Efectivo restringido (exigible)
 • Saldos de reserva (precautorios)
• Saldos especulativos (Oportunidades)

Técnica Cantidad Económica de Pedido (CEP)

Técnica para determinar el volumen óptimo del pedido. Analiza el equilibrio entre los costos del
pedido y los costos de mantenimiento de existencias, para determinar la cantidad de pedido que
reduce al mínimo el costo total de inventario.

¿Qué es el Inventario?

Es un activo no monetario sobre el cual la entidad ya tiene los riesgos y beneficios, que:

a) Es adquirido y mantenido para su venta en el curso normal de las operaciones de una

entidad.
b) Está en proceso de producción o fabricación para su venta como productos terminados.
c) Está en forma de materiales a ser consumido en el proceso productivo.

Tipos de inventarios.

• Del ciclo productivo.

• De seguridad.
• En tránsito.
• Promocionales
• Para demostración
• Minoristas
• Temporales o estacionarios
• De reposición