ANEXOS 1 y 2

TEXTILES UNIVERSO S.A.

ACTIVO Al 30 VI 2012 Al 31 XII 2012
Caja y Bancos 10,836 7,908
Clientes 633,836 629,353
Materiales sin elaborar 939,865 936,065
Telas en operación 266,005 97,668
Géneros acabados 151,015
Muestrarios 20,769 32,305
Existencias 1,226,639 1,217,053
Activo Corriente 1,871,311 1,854,314
Activo fijo neto 313,148 349,794
Total del Activo 2,184,459 2,204,108
PASIVO
Proveedores 866,400 762,470
Impuestos por pagar 19,069 41,990
Descuento Bancario 600,000 600,000
Crédito Bancario 30,000
Pasivo Corriente 1,485,469 1,434,460
Préstamos Familiares 90,597 69,740
Capital y Reservas 479,459 479,459
Utilidades 128,934 220,449
Recursos Propios 608,393 699,908
Total del Pasivo 2,184,459 2,204,108
 ANEXO 3
TEXTILES UNIVERSO S.A.
Estado de Pérdidas y Ganancias al 31 de diciembre de 2012
Ventas 4,484,077
Costo de Mercaderías vendidas 4,076,983
Materias primas 70% 3,143,513
Personal 20% 884,758
Suministros 1% 48,712
Utilidad Bruta 407,094
Costos fijos 75,648
Gastos Generales (inc depreciación) 42,691
Gastos de administración 32,957
Utilidad de explotación 331,446
Otros Ingresos y Gastos 69,007
Ingresos financieros -5,510
Gastos financieros 70,532
Pérdidas extraordinarias 3,985
Utilidad antes de impuestos 262,439
Impuestos y tasas 16% 41,990
Utilidad neta 220,449
 ANEXO 4

Detalles por trimestres de las compras y ventas en 2012

Compras Ventas
total media diaria total media diaria
1er. Trimestre 912,872 10,143 1,052,739 11,697
2° Trimestre 893,416 9,927 1,174,459 13,050
3er. Trimestre 918,158 10,202 1,255,115 13,946
4° Trimestre 769,006 8,545 1,001,764 11,131
Total 3,493,452 9,704 4,484,077 12,456
 ANEXO 5
Detalle de algunas partidas de las existencias de materias primas
a mediados de diciembre de 2012

Tejidos elásticos, colores neutros 244,000

Telas elásticas, colores pasados de moda 35,600
Puntilla muy corriente para artículos 241 15,600
Blonda muy corriente para artículos 640 26,600
Materias primas corrientes de uso general 354,000
Materias primas y materiales caducos a liquidar 140,000
815,800
 ANEXO 6
COEFICIENTES FINANCIEROS
al 30-6-2012 al 31-12-2012
Coeficiente Definición Cálculo Valor Cálculo

Compras en caja Caja + Bancos 10,836 1.09 7,908

(días) Compra diaria (1) 9,927 8,545

Plazo de Cobro Deudores 633,836 48.57 629,353

(días) Venta diaria (1) 13,050 11,131

Plazo de Pago Proveedores 866,400 87.28 762,470

(días) Compra diaria (1) 9,927 8,545

Almacén Materias Primas 939,865 94.68 936,065

Compra diaria (1) 9,927 8,545

Rentabilidad Utilidad Neta 128,934 5.79% 220,449

Ventas Ventas 2,227,198 4,484,077

Rentabilidad Utilidad neta 128,934 x 12 11.80% 220,449

sobre la inversión Activo total 2,184,459 x 6 2,204,108

Rentabilidad Utilidad Neta (3) 128,934 x 12 42% 220,449

del Patrimonio Recursos Propios 608,393 x 6 699,908

Notas:
(1) Dato promedio del último trimestre.
(2) Costo de Mercaderías, supuestas a mitad del proceso de fabricación.
(3) Anualizado cuando corresponde
 ANEXO 6
OEFICIENTES FINANCIEROS
al 31-12-2012
Valor

0.93

56.54

89.24

109.55

4.92%

10.00%

31%
Escuela de Dirección
F-C-44/3 Rius y Camps (B*)
Universidad de Piura

ANEXO 7
TEXTILES UNIVERSO S.A. (B)
CAPITAL DE TRABAJO

Capital de Trabajo
30-Jun-12 31-Dec-12
Recursos permanentes
Recursos propios 608,393 699,908
Recursos de terceros a largo plazo 90,597 698,990 69,740 769,648

Activo fijo neto 313,148 349,794

Capital de Trabajo 385,842 419,854

Inversión operativa neta (ION)

30-Jun-12 31-Dec-12
Activo Circulante
Caja y Bancos 10,836 7,908
Deudores 633,836 629,353
Inventarios 1,226,639 1,217,053

1,871,311 1,854,314

Pasivos a corto sin costo 885,469 804,460

Inversión operativa neta (ION) 985,842 1,049,854

Recursos negociados a corto plazo

Inversión operativa neta 985,842 1,049,854
Capital de Trabajo 385,842 419,854
Recursos negociados a corto plazo 600,000 630,000
Escuela de Dirección
F-C-44/3 Rius y Camps (B*)
Universidad de Piura

ANEXO 8
TEXTILES UNIVERSO S.A. (B)
Cuadro de origen y aplicación de recursos entre junio y diciembre de 2012
(euros)

Origen de los recursos

Disminución de caja y bancos 2,928
Disminución de clientes 4,483
Disminución de existencias 9,586
Aumento de impuestos por pagar 22,921
Nuevo crédito bancario 30,000
Aumento de utilidades 91,515
161,433
Aplicación de los recursos
Aumento activo fijo 36,646
Disminución de proveedores 103,930
Disminución de préstamos familiares 20,857
161,433
 ANEXO 9
TEXTILES UNIVERSO S.A. (B)
Evaluación del déficit financiero en función de la cifra de compras
Para los dos balances que disponemos, las cifras se presentarían así:

6/30/2012
Compras diarias
(media de últimos tres meses) 9,927

Partidas a nivel deseable

Tesorería días de compra 4 39,708
Tesorería real 10,836
Déficit 28,872

Proveedores real 866,400

Proveedores en días normales 75 744,525
Exceso de proveedores 121,875

Déficit total 150,747

Es decir que la empresa se ha movido durante el año 2012 con un déficit de financiación
de más de 147 mil euros.
compras

12/31/2012

8,545

34,180
7,908
26,272

762,470
640,875
121,595

147,867

ficit de financiación
 ANEXO 10
TEXTILES UNIVERSO S. A. (C)
Previsión de ventas para 2013 y 1er. trimestre 2014
(euros)

2013 2014

1er. Trimestre 1 115 000 1 500 000

2° Trimestre 1 420 000
3er. Trimestre 1 550 000
4° Trimestre 1 400 000
Total anual 5 485 000