Fecha: Inicios de Ene12 Impuestos sobre Utilidades

Jaime Sánchez: Propietario y Gerente $13,500 / trim

Rojas: Ejecutivo del Banco Nacional 2 pagos: 15Mar y 15Jun

Establecimiento de Artículos Deportivos y Ropa 1er sem 2012: $3,500 / mes

Preparaba un Flujo de caja 6 primeros meses
Línea de crédito necesaria
Patrimonio pequeño
Pedir préstamos, venta al contado
Ventas incrementandose, no se podía
3 primeros años; clientela fiel
Grandes competidores, grandes almacenes
Otros pagos: IsU, Retiros pers., compra mat
No incluir los intereses
Salidas de caja incluidas
Flujo de caja, 6 meses siguientes
Caja Mínima 20,000 USD
No incluir intereses en los cálculos

Apertura de cuentas a 30 días de plazo = PPC

5% Ene-Feb
10% Mar-Abr
18% May
20% Jun

Descuento de 8%, a los 10 días del último día de factura

Deuda al 31Dic11: $126,000
ers., compra mat
ANEXO 1 ANEXO 2
Balance al 31 de Diciembre de 2011 Enero Febrero
ACTIVO
Activo Circulante
Caja y Bancos 49,300
Cuentas por Cobrar (Clientes) 4,750 6,000
Cuentas por Cobrar (Disposición Efectivo) 3,500 7,000
Déposito para patentes 1,050 1,050 1,050
Existencias 371,430 352,563 439,716
Total Activo Circulante 421,780 361,863 453,766
Activo Fijo
Muebles y equipos bruto 92,000 92,000 92,000
Depreciación acumulada 44,040 44,415 44,790
Total Activo Fijo neto 47,960 47,585 47,210
TOTAL ACTIVO 469,740 409,448 500,976
PASIVO Y CAPITAL
Pasivo Circulante
Proveedores 126,000 48,290 172,387
Otros acreedores (1) 8,200 8,200 8,200
Impuesto de Utilidades (2) 53,430 53,180 53,180
Impuesto de Utilidades (3) 0 3,011 8,538
Total Pasivo Circulante 187,630 112,681 242,305
Capital neto al 31 de diciembre 2010 211,950 211,950 211,950
Utilidad durante el período 117,400 123,937 135,938
329,350 335,887 347,888
Dividendos 47,240 47,240 47,240
Capital neto al 31 de diciembre 2011 282,110 288,647 300,648
PASIVO TOTAL Y CAPITAL 469,740 401,328 542,953
(1) Otros acreedores se vencen el 30 de abril de 2012
(2) $ 250 a pagar el 15 de enero y el resto con vencimiento el 15 de marzo de 2012

SUPERÁVIT O DÉFICIT 0 8,120 -41,977

Estado de Pérdidas y Ganancias al 31 de Diciembre de 2011 Enero Febrero

Ventas netas 1,518,000 95,000 120,000
Costo de ventas 60.1% 912,030 57,077 72,097
5% 5%
Gastos Generales
Sueldos 260,000 16,000 16,000
Alquileres 72,000 6,000 6,000
Publicidad 50,000 2,000 4,000
Depreciación 4,500 375 375
Varios 48,000 4,000 4,000
Total de Gastos 434,500 28,375 30,375
Utilidad antes de impuesto 171,470 9,548 17,528
Impuestos 31.53% 54,070 3,011 5,527
Utilidad del Ejercicio 117,400 6,537 12,001

Mercancía adquirida 126,000 38,210 159,250

 A deducir: Descuento del 8% 10,080 3,057 12,740
Valor Neto por Pagar Mercancías 115,920 35,153 146,510
Pagos a Proveedores 115,920 35,153

ION 234,150 269,182 231,461

CAPITAL DE TRABAJO 234,150 241,062 253,438
Recursos Negociados / Excedente de Tesorería 0 28,120 -21,977

Ingresos
Venta al Contado 90,250 114,000
Venta al Crédito 4,750

Egresos
Pago a Proveedores (Compras) 115,920 35,153
Impuestos sobre Utilidades del año 2011 250 0
Impuestos sobre Utilidades del año 2012 0 0
Otros Pagos (Sueldos, Alq, Pub, Varios) 28,000 30,000
** Gastos Particulares ($3,500 / mes) 3,500 3,500
Otros Accreedores 0 0

Caja 49,300 -8,120 41,977

 ANEXO 2
Marzo Abril Mayo Junio Caja Mínima 20,000

Impuesto sobre Utilidades

15-Mar-12 13,500
22,000 17,000 30,600 27,000 15-Jun-12 13,500
10,500 14,000 17,500 21,000
1,050 1,050 1,050 1,050
440,788 434,200 402,262 382,903
474,338 466,250 451,412 431,953
If=Ii+Comp-CV
92,000 92,000 92,000 92,000
45,165 45,540 45,915 46,290
46,835 46,460 46,085 45,710
521,173 512,710 497,497 477,663

159,127 132,087 114,381 111,547

8,200 0 0 0
0 0 0 0
10,630 20,559 30,488 23,142
177,957 152,646 144,869 134,689
211,950 211,950 211,950 211,950
169,793 191,351 212,909 226,271
381,743 403,301 424,859 438,221
47,240 47,240 47,240 47,240
334,503 356,061 377,619 390,981
512,459 508,707 522,488 525,669

8,713 4,003 -24,991 -48,007

Marzo Abril Mayo Junio

220,000 170,000 170,000 135,000 Total de Ventas
132,178 102,138 102,138 81,109
10% 10% 18% 20% % de ventas a crédito

20,000 20,000 20,000 20,000 112,000

6,000 6,000 6,000 6,000 36,000
8,000 6,000 6,000 4,000 30,000
375 375 375 375
4,000 4,000 4,000 4,000 24,000
38,375 36,375 36,375 34,375
49,447 31,487 31,487 19,516
15,592 9,929 9,929 6,154
33,855 21,558 21,558 13,362

133,250 95,550 70,200 61,750

 10,660 7,644 5,616 4,940 8% con pago a los 10 días del último día del mes de la fac
122,590 87,906 64,584 56,810
146,510 122,590 87,906 64,584

316,381 333,604 326,543 317,264

287,668 309,601 331,534 345,271
28,713 24,003 -4,991 -28,007

198,000 153,000 139,400 108,000

6,000 22,000 17,000 30,600 27,000

146,510 122,590 87,906 64,584

53,180 0 0 0
13,500 0 0 13,500
38,000 36,000 36,000 34,000
3,500 3,500 3,500 3,500 No incluye pago para impuestos sobre utilidades
0 8,200 0 0

-8,713 -4,003 24,991 48,007

Caja
Inventario

0.6008102767
10 días del último día del mes de la factura

ara impuestos sobre utilidades

ANEXO 1 ANEXO 2
Balance al 31 de Diciembre de 2011 Enero Febrero
ACTIVO
Activo Circulante
Caja y Bancos 49,300 20,593 70,690
Cuentas por Cobrar (Clientes) 4,750 6,000
Cuentas por Cobrar (Disposición Efectivo) 3,500 7,000
Déposito para patentes 1,050 1,050 1,050
Existencias 371,430 352,640 439,890
Total Activo Circulante 421,780 382,533 524,630
Activo Fijo
Muebles y equipos bruto 92,000 92,000 92,000
Depreciación acumulada 44,040 44,415 44,790
Total Activo Fijo neto 47,960 47,585 47,210
TOTAL ACTIVO 469,740 430,118 571,840
PASIVO Y CAPITAL
Pasivo Circulante
Proveedores 126,000 48,290 172,387
Préstamo Bancario 28,713 28,713
Otros acreedores (1) 8,200 8,200 8,200
Impuesto de Utilidades (2) 53,430 53,180 53,180
Impuesto de Utilidades (3) 0 3,035 8,593
Total Pasivo Circulante 187,630 141,418 271,073
Capital neto al 31 de diciembre 2010 211,950 211,950 211,950
Utilidad durante el período 117,400 123,990 136,057
329,350 335,940 348,007
Dividendos 47,240 47,240 47,240
Capital neto al 31 de diciembre 2011 282,110 288,700 300,767
PASIVO TOTAL Y CAPITAL 469,740 430,118 571,840
(1) Otros acreedores se vencen el 30 de abril de 2012
(2) $ 250 a pagar el 15 de enero y el resto con vencimiento el 15 de marzo de 2012

SUPERÁVIT O DÉFICIT 0 0 0

Estado de Pérdidas y Ganancias al 31 de Diciembre de 2011 Enero Febrero

Ventas netas 1,518,000 95,000 120,000
Costo de ventas 60.1% 912,030 57,000 72,000
5% 5%
Gastos Generales
Sueldos 260,000 16,000 16,000
Alquileres 72,000 6,000 6,000
Publicidad 50,000 2,000 4,000
Depreciación 4,500 375 375
Varios 48,000 4,000 4,000
Total de Gastos 434,500 28,375 30,375
Utilidad antes de impuesto 171,470 9,625 17,625
Impuestos 31.53% 54,070 3,035 5,558
Utilidad del Ejercicio 117,400 6,590 12,067
7.73% 6.94% 10.06%
 Mercancía adquirida 126,000 38,210 159,250
A deducir: Descuento del 8% 10,080 3,057 12,740
Valor Neto por Pagar Mercancías 115,920 35,153 146,510
Pagos a Proveedores 115,920 35,153

ION 234,150 269,235 231,580

CAPITAL DE TRABAJO 234,150 241,115 253,557
Recursos Negociados / Excedente de Tesorería 0 28,120 -21,977

Ingresos 118,963 118,750

Venta al Contado 90,250 114,000
Venta al Crédito 4,750
Préstamos Bancarios 28,713 0
Egresos 147,670 68,653
Pago a Proveedores (Compras) 115,920 35,153
Impuestos sobre Utilidades del año 2011 250 0
Impuestos sobre Utilidades del año 2012 0 0
Otros Pagos (Sueldos, Alq, Pub, Varios) 28,000 30,000
** Gastos Particulares ($3,500 / mes) 3,500 3,500
Otros Accreedores 0 0
Pagos a Banco

Caja 49,300 20,593 70,690

 ANEXO 2
Marzo Abril Mayo Junio

20,000 20,000 24,991 48,007

22,000 17,000 30,600 27,000
10,500 14,000 17,500 21,000
1,050 1,050 1,050 1,050
441,140 434,690 402,890 383,640
494,690 486,740 477,031 480,697

92,000 92,000 92,000 92,000

45,165 45,540 45,915 46,290
46,835 46,460 46,085 45,710
541,525 533,200 523,116 526,407

159,127 132,087 114,381 111,547

28,713 24,003 0 0
8,200 0 0 0
0 0 0 0
10,741 20,714 30,686 23,374
206,781 176,803 145,067 134,921
211,950 211,950 211,950 211,950
170,034 191,686 213,339 226,776
381,984 403,636 425,289 438,726
47,240 47,240 47,240 47,240
334,744 356,396 378,049 391,486
541,525 533,200 523,116 526,407

0 0 0 0

Marzo Abril Mayo Junio

220,000 170,000 170,000 135,000 910,000
132,000 102,000 102,000 81,000 546,000
10% 10% 18% 20%

20,000 20,000 20,000 20,000 112,000 112,000

6,000 6,000 6,000 6,000 36,000 36,000
8,000 6,000 6,000 4,000 30,000 30,000
375 375 375 375 2,250
4,000 4,000 4,000 4,000 24,000 24,000
38,375 36,375 36,375 34,375 204,250
49,625 31,625 31,625 19,625 159,750
15,648 9,972 9,972 6,188 50,374
33,977 21,653 21,653 13,437 109,376
15.44% 12.74% 12.74% 9.95% 12.02%
133,250 95,550 70,200 61,750
10,660 7,644 5,616 4,940
122,590 87,906 64,584 56,810
146,510 122,590 87,906 64,584

316,622 333,940 326,973 317,769

287,909 309,936 331,964 345,776
28,713 24,003 -4,991 -28,007

204,000 175,000 156,400 138,600

198,000 153,000 139,400 108,000
6,000 22,000 17,000 30,600 27,000

254,690 175,000 151,409 115,584

146,510 122,590 87,906 64,584
53,180 0 0 0
13,500 0 0 13,500
38,000 36,000 36,000 34,000
3,500 3,500 3,500 3,500
0 8,200 0 0
4710 24,003

20,000 20,000 24,991 48,007

Caja Mínima 20,000

Impuesto sobre Utilidades

15-Mar-12 13,500
15-Jun-12 13,500

If=Ii+Comp-CV

4,710 24,003

Total de Ventas

% de ventas a crédito
8% con pago a los 10 días del último día del mes de la factura

No incluye pago para impuestos sobre utilidades

 ANEXO 1
TIENDAS SÁNCHEZ
Balance al 31 de Diciembre de 2011
ACTIVO
Activo Circulante
Caja y Bancos 49,300
Déposito para patentes 1,050
Existencias 371,430
Total Activo Circulante 421,780
Activo Fijo
Muebles y equipos bruto 92,000
Depreciación acumulada 44,040
Muebles y equipos neto 47,960
Total Activo Fijo neto 47,960
TOTAL ACTIVO 469,740
PASIVO Y CAPITAL
Pasivo Circulante
Proveedores 126,000
Otros acreedores (1) 8,200
Impuesto de Utilidades (2) 53,430
Total Pasivo Circulante 187,630
Capital neto al 31 de diciembre 2010 211,950
Utilidad durante el período 117,400
329,350
Dividendos 47,240
Capital neto al 31 de diciembre 2011 282,110
PASIVO TOTAL Y CAPITAL 469,740
(1) Otros acreedores se vencen el 30 de abril de 2012
(2) $ 250 a pagar el 15 de enero y el resto con vencimiento el 15 de marzo de 2012

Estado de Pérdidas y Ganancias al 31 de Diciembre de 2011

Ventas netas 1,518,000

Costo de ventas 912,030
Gastos Generales
Sueldos 260,000
Alquileres 72,000
Publicidad 50,000
Depreciación 4,500
Varios 48,000
Total de Gastos 434,500
Utilidad antes de impuesto 171,470
Impuestos 54,070
Utilidad del Ejercicio 117,400
 ANEXO 2
TIENDAS SÁNCHEZ

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Total de Ventas 95,000 120,000 220,000 170,000 170,000 135,000
% de ventas a crédito 5% 5% 10% 10% 18% 20%
PAD-Escuela de Dirección
F-C-201
Universidad de Piura

ANEXO 3
TIENDAS SÁNCHEZ

Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Mercancía adquirida 126,000 38,210 159,250 133,250 95,550 70,200 61,750

A deducir: Descuento del 8% 10,080 3,057 12,740 10,660 7,644 5,616 4,940
Valor Neto por Pagar Mercancías 115,920 35,153 146,510 122,590 87,906 64,584 56,810
Pagos a Proveedores 115,920 35,153 146,510 122,590 87,906 64,584

4
Pad-Escuela de Dirección F-C-201
Universidad de Piura

ANEXO 4
TIENDAS SÁNCHEZ
PRESUPUESTO PARCIAL DE ALGUNOS PAGOS

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio TOTAL

Sueldos 16,000 16,000 20,000 20,000 20,000 20,000 112,000

Alquiler 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 36,000
Publicidad 2,000 4,000 8,000 6,000 6,000 4,000 30,000
Varios 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 24,000

Totales 28,000 30,000 38,000 36,000 36,000 34,000 202,000