EMPRESA TEXTIL

Balance General 31/12/12

(En Nuevos Soles)
Caja y bancos 40,500
Valores negociables 90,000
Total Efectivo 130,500
Cuentas por Cobrar 6,229,167
Inventario M.Prima 1,466,667
Inventario P.Terminado 2,331,250
Total Inventario 3,797,917
Activo Corriente 10,157,583
Activo Fijo 30,525,170
Depreciación -7,044,270
Activo Fijo Neto 23,480,900
ACTIVO 33,638,483
Proveedores 2,280,292
Bancos Corto plazo 5,480,000
Otras cuentas por pagar 1,133,191
Pasivo Corriente 8,893,483
Deuda Largo plazo 12,345,000
Capital 10,000,000
Utilidades Retenidas 2,400,000
Patrimonio 12,400,000
PASIVO Y PATRIMONIO 33,638,483

LIQUIDEZ
Razón Corriente 1.14
Prueba Acida 0.72
Capital de Trabajo (S/) 1,264,101
ENDEUDAMIENTO
Apalancamiento Global 1.71
Grado de Propiedad (%) 37%
Activo Fijo a Pasivo 1.11
RENTABILIDAD
Margen Bruto (%) 47%
Margen Operativo (%) 9%
Margen Neto (%) 2%
ROE (%) 6%
ROA (%) 6%
SOLVENCIA
Indice de Solvencia 1.58
Cobertura de Intereses 2.75
Cobertura de Deuda 29%
ACTIVIDAD
Promedio de Cobros (Días) 65
Rotación de Inventarios PT 8
Rotación de Inventarios PT (Días) 46
Rotación de Inventarios MP (Días) 60
Promedio de Pagos (Días) 45
Rotación de Activos 1.47
EMPRESA TEXTIL

Estado de Resultados 2012

(En Nuevos Soles)
Ventas 34,500,000
Costo de ventas 18,444,150
Inventario Inicial PT 2,125,400
+ Costo Producción (*) 18,650,000
- Inventario Final PT 2,331,250
Utilidad Bruta 16,055,850
Gastos de administración 5,420,000
Gastos de ventas 5,546,700
Depreciación 2,000,000
Utilidad Operativa 3,089,150 5,089,150
Gastos Financieros 1,850,800
Utilidad antes de deducciones 1,238,350
Participación trabajadores (10%) 123,835
Utilidad antes de impuestos 1,114,515
Impuesto a la Renta (30%) 334,355
Utilidad Neta 780,161

Determinación del Costo de Producción

Consumo de Materia prima 8,800,000
+ Costo Mano Obra directa 4,200,000
+ Costo Indirecto de Fabricación 5,650,000
= Costo Producción (*) 18,650,000

Determinación del Consumo de Materia Prima

Inventario Inicial MP 1,145,500
+ Compras de MP 9,121,167
- Inventario Final MP 1,466,667
= Consumo Materia Prima 8,800,000
 Caso 2: Comparación de Indicadores

Balance General X Y

Efectivo 23,000 42,000

Cuentas por Cobrar 43,000 53,000
Inventarios 125,000 90,000
Activo Fijo Neto 199,500 260,000
TOTAL ACTIVO 390,500 445,000

Cuentas por Pagar proveedores 80,500 102,000

Deuda Bancos 77,000 100,000
Capital 120,000 160,000
Utilidades Retenidas 113,000 83,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 390,500 445,000

Estado de Resultados X Y

Ventas 590,000 910,000

Costo de Ventas 348,100 564,200
Utilidad Bruta 241,900 345,800
Gastos Operativos 165,000 275,000
Utilidad Operativa 76,900 70,800
Gastos por Intereses 12,500 15,000
Utilidad antes de Participaciones 64,400 55,800
Participación trabajadores (10%) 6,440 5,580
Utilidad antes de Impuesto 57,960 50,220
Impuesto a la renta (30%) 17,388 15,066
Utilidad neta 40,572 35,154
Dividendos 15,000 32,400

Ratio X Y
1 Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) 17.41% 14.47%
2 Rentabilidad sobre el activo (ROA) 13.78% 11.14%
3 Promedio de días de cobros (Días) 26 21
4 Rotación inventarios (días) 129 57
5 Promedio días de Pago a proveedores 83 65
6 Tasa retención utilidades 63.0% 7.8%
1. ¿Qué compañía usa la inversión de los accionistas en forma mas rentable?
2. ¿Que compañía está ganando la tasa de rendimiento mas alta sobre su inversión en activos?
3. ¿Qué empresa cobra sus cuentas por cobrar mas rápido?
4. ¿Cuanto tiempo necesita cada compañía para convertir su inversión de inventarios en efectivo?
5.
6. ¿Cuánto tiempo retiene
¿Qué compañía en promedio demora mas
la proporción en pagar a sus
alta de proveedores?
utilidades en el negocio?
inversión en activos?

inventarios en efectivo?