Estado de Situación Financiera (BG) Al 31/12/15

En US$ ALPHA
Efectivo 23,000
Cuentas por Cobrar 43,000
Inventario (1) 125,000
Activo Fijo Neto 199,500
TOTAL ACTIVO 390,500

Cuentas por Pagar proveedores 80,500

Deuda Bancos 77,000
Capital 120,000
Utilidades Retenidas (2) 113,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 390,500

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2015 (US$) ALPHA

Ventas 590,000
Costo de Ventas 348,100
Utilidad Bruta 241,900
Gastos Operativos 171,440
Utilidad Operativa 70,460
Gastos por Intereses 12,500
Utilidad antes de Impuesto 57,960
Impuesto a la renta (30%) 17,388
Utilidad neta 40,572
(1) Inventario de inicio de año 80,000
(2) Utilidad Retenida de inicio de año 85,000
COMPRAS =C32-C30+C29 393,100
Costo de Ventas 348,100
I.Inicial 80,000
(+) Compras ?
(-) I.Final 125,000
348,100
Al 31/12/15 ¿Qué compañía usa la inversión de los accionistas en form
BETA ¿Que compañía está ganando la tasa de rendimiento mas a
42,000 ¿Qué empresa cobra sus cuentas por cobrar mas rápido?
53,000 Cuanto tiempo necesita cada compañía para convertir su in
90,000 ¿Cuánto tiempo en promedio demora en pagar a sus prove
260,000 ¿Qué compañía retiene la proporción mas alta de utilidade
445,000
Desarrollo
102,000
100,000 ALPHA
160,000 1) ROE 17%
83,000 2) ROA (tradicional) 10%
445,000 ROA Operativo 18%
3) PPC 27
BETA PPC (IGV) 23
910,000 4) PPI 131
564,200 5) PPP 75
345,800 PPP (IGV) 63
275,000
70,800 Ciclo Operativo 154
15,000 CCE 90
55,800
16,740 6) Utili. Retenidas 28,000
39,060 % Reinversión 69%
60,000 % Dist. Util. 31%
75,000
594,200
564,200
60,000
?
90,000
564,200
 cionistas en forma mas rentable?
endimiento mas alta sobre su inversión en activos?
ar mas rápido?
ara convertir su inversión de inventarios en ventas a clientes?
pagar a sus proveedores?
s alta de utilidades en el negocio?

BETA
16% =C25/(C12+C13)
9% =C25/C8
16% =C21/C8
21 =C5/C17*365
18 =C5/(C17*1.18)*365
58 =C6/C18*365
63 =C10/C28*365
53 =C10/(C28*1.18)*365

76 =PPI+PPC
23 =CO - PPP

8,000 =C13-C27
20% =H24/C25
80% =1-H25
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (BALANCE GENERAL)
Aldine Comercial (En Soles)
ACTIVO Al 31/12/15
Efectivo 158,230
Cuentas por cobrar Comerciales 6,654,830
Inventario (*) 5,390,412
Seguros Pagados por adelantado 213,500
Otros Activos de corto plazo 99,360
Activo Corriente 12,516,332
Activo Fijo 5,160,890
Menos depreciación acumulada -2,064,356
Activo Fijo Neto 3,096,534
TOTAL ACTIVO 15,612,866
(*) Inventario inicial del 2014 fue de S/. 1,920,324.
PASIVO Y PATRIMONIO Al 31/12/15
Deuda Bancos 3,640,169
Proveedores 3,007,564
Impuestos por Pagar 261,090
Otros Gastos por pagar 287,768
Pasivo Corriente 7,196,591
Deuda Largo Plazo Bancos 1,066,275
TOTAL PASIVO 8,262,866
Capital Social 6,000,000
Utilidades Retenidas 1,350,000
TOTAL PATRIMONIO 7,350,000
PASIVO Y PATRIMONIO 15,612,866
 Aldine Comercial (En Soles)
ESTADO DE RESULTADOS 2015
Al 31/12/14 Ventas Netas 39,928,980
223,450 Costo de ventas 21,561,649
3,779,801 Utilidad Bruta 18,367,331
2,891,548 Gastos de Administración 6,472,010
186,780 Gastos de Ventas 8,784,376
98,780 Utilidad Operativa 3,110,945
7,180,359 Gastos Financieros 635,900
4,869,433 Utilidad antes impuesto 2,475,045
-1,899,079 Impuesto a la Renta (30%) 742,514
2,970,354 Utilidad Neta 1,732,532
10,150,713
PPI (días) 90
Al 31/12/14 PPC (Días) 51
1,256,780 Ciclo Operativo 141
2,062,591 PPP (días) 38
98,908 CCE (Plazo) 103
84,350
3,502,629 Compras 24,060,513
298,084 I.Final 5,390,412
3,800,713 I.Inicial 2,891,548
6,000,000 Costo de Ventas 21,561,649
350,000
6,350,000 Importe 9,037,678
10,150,713
Requerimiento KTO
U.Operativa C/efecto fiscal 2,177,661.50
ROI KTO (Tasa Max.) 24%
 2014
27,214,567
13,879,429
13,335,138
5,631,494
5,170,768
2,532,876
280,906
2,251,970
675,591
1,576,379

75
42
117
42
75

14,850,653
2,891,548
1,920,324
13,879,429

4,608,758

1,773,013.20 =G9*(1-30%)
38%
Comercial SA
Estado de Resultados (S/)
Unidades
Precio

Costo Unitario Variable

Costo Unitario de Ventas
Gasto Unitario Operativo

Costo Fijo
Tasa Impuesto a la renta
Estado de Situación Financiera (BG)
Inventario Inicial (S/)
Promedio de cobros Clientes (Dìas)
Rotación Inventarios (Días)
Promedio pago proveedores (Días)
Año Actual

5,500
500

350
60

360,000
29.5%

440,000
70
90
50