INSITUTO SUPERIOR TECNOLOGICO PUBLICO

LA MERCED

INTERPRETACIÓN Y ANÁLISIS MÉTODO RATIOS

APALANCAMIENTO, ENDEUDAMIENTO Y DE
RENTABILIDAD

DOCENTE:
GRACIELA HAIDA MONTERO
INTEGRANTES: YARANGA

MARIA CRUZ CORDOVA

UNIDAD DIDACTICA:
MEDALITH HUAYANA TAIPE Análisis e Interp. Estados
Financieros

DEFINICÓN
Es una medida que relaciona el
endeudamiento y el activo de una
empresa, sencilla de calcular y
cuya homogeneidad posibilita la
comparación entre entidades.
¿CÓMO SURGE?
Una de las causas que ha
provocado la reciente crisis
financiera mundial ha sido el
excesivo endeudamiento
sector financiero. Es decir, la
del
APALANCAMIENTO
relación entre la financiación que
un banco necesita para conceder
préstamos a sus clientes y el
capital propio
FORMULA
Apalancamiento financiero = 1:
(Valor de la inversión/Recursos
propios invertidos).
ENDEUDAMIENTO LARGO
PLAZO
Considera el pasivo no corriente, ya que
se calcula para establecer si la empresa
tiene solvencia para afrontar una deuda
que debe pagar en un plazo mayor a un
año. Si el resultado es aceptable, la
empresa podrá hacer frente a esos pagos.
RATIO
ENDEUDAMIENTO CORTO
PLAZO
Se calcula teniendo en cuenta solo el
pasivo corriente y hace previsiones a
corto plazo, por lo que se usa cuando hay
menos tiempo para devolver el crédito a la
entidad financiera.
INTERPRETACION DE
R.E
Un ratio de endeudamiento mayor a
1.0 o 100 % señala que la empresa
tiene más deuda que activos,
mientras que un ratio de deuda
inferior al 1.0 o 100 % indica que la
entidad tiene más activos que
deuda.
ANALISIS DE
METODO
El método más común para
calcular el ratio
apalancamiento consiste en
de
emplear el ratio de deuda-
capital, que es la deuda de una
empresa dividida por su capital.
CONCLUSION
Es una herramienta de análisis a
disposición del inversor para
estudiar y comprender mejor la
estructura del balance de una
empresa y entender cómo
evoluciona a lo largo del tiempo
EJEMPLO RATIO DE ENDEUDAMIENTO
Calcular y valorar el ratio de endeudamiento de la empresa “Ulises, S.A.” que presenta un
balance de situación integrado por las siguientes masas patrimoniales:

El ratio de
endeudamiento de esta
empresa es un poco alto
porque supera el 0,60
recomendado. El importe
total de sus deudas
supone el 73% de sus
fondos propios, lo que
significa que su
endeudamiento es
excesivo
Ratio de endeudamiento = Pasivo / Patrimonio Neto

Ratio de endeudamiento = 19.000 / 26.000 = 0,73

GRACIAS POR SU
ATENCION