RATIO DE LIQUIDEZ

¿Qué es el ratio de liquidez?

La ratio de liquidez, es la capacidad que posee un negocio para hacer frente a sus
obligaciones en el corto plazo.
Dependiendo de la situación y del fin, puede convenir usar uno u otro indicador. El ratio
de liquidez aporta datos en términos absolutos y el fondo de maniobra es un índice
relativo.

Como es el cálculo del ratio de liquidez?

Se debe dividir el activo corriente (derechos de cobro a corto plazo, tesorería, y
existencias) entre el pasivo corriente (obligaciones de pago y compromisos a cumplir en el
corto plazo).

¿Qué significa el resultado? Y ¿Cómo se interpreta?

El resultado obtenido de esta división se interpretará en un sentido u otro en función de si
es mayor que uno o menor que uno:

 Si es mayor que uno: supone que el activo circulante es mayor que el pasivo
corriente, lo cual es una señal de salud financiera. Sin embargo, hay que tener en
cuenta que si el dato es muy superior a uno puede significar que existe un exceso de
recursos activos que no están siendo explotados y, por tanto, no se está obteniendo
toda la rentabilidad que se podrá conseguir de ellos.

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No obstante, esto tampoco debe hacer activar las alarmas, ya que puede rectificarse con
facilidad. Tan solo habría que buscar una buena inversión para sacar utilidad al exceso de
activo. Es más, con coste de oportunidad que un coste económico en sí.

 Si es menor que uno: indica que el negocio tiene problemas de liquidez y

posiblemente se enfrente a dificultades con las obligaciones contraídas en el corto
plazo (a pagar a menos de un año).
Si llevamos esta explicación al análisis de nuestro ejercicio, nos entrega lo siguiente:

Activo corriente 44.260.000

     
= = 9,73
 

Pasivo corriente 4.550.000

Análisis:
Nuestro valor es de 9,73, por lo que es superior a uno. Esto significa que nuestro activo es
mayor que el pasivo, por lo que contamos con solvencia financiera y que no tendríamos
dificultad en pagar de forma inmediata nuestro compromiso a corto plazo. Pero esto
también nos deja en evidencia que tenemos recursos que podríamos invertir y obtener
mayor rentabilidad de ello.

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 RATIO DE PRUEBA ACIDA

¿Qué es la prueba ácida?

La prueba ácida, es un ratio financiero que indica si una empresa tiene los activos líquidos
para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.
Para las compañías es importante contar con los recursos suficientes para cumplir con el
pago a proveedores, empleados, entre otros. Así, este indicador sirve para determinar si la
empresa cuenta con la capacidad de pago suficiente para sus operaciones diarias.
Las entidades financieras realizan la prueba ácida de una empresa antes de decidir, por
ejemplo, acerca de la aprobación de un préstamo.

¿Cómo se calcula la prueba ácida?

La fórmula más común para realizar la prueba ácida es la siguiente:

Activo corriente - Inventario

     
Prueba acida =

Pasivo corriente

El activo corriente o circulante es aquel que puede convertirse en dinero en menos de un

año. Por ejemplo, el dinero en efectivo, las cuentas por cobrar, las acciones, etc.).
Por otro lado, el pasivo corriente comprende las obligaciones a corto plazo de la empresa.
Por ejemplo, las deudas con el banco y con proveedores exigibles dentro de los 12 meses.
El inventario se restará del activo corriente, porque se estima que su conversión en
dinero puede superar el año.
• Si el indicador es > 1, la empresa posee capacidad de pago a corto plazo y está en
condiciones de afrontar sus obligaciones.

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• Si el indicador es < 1, a la empresa le costará hacer frente a sus obligaciones de
corto plazo.

Si llevamos esta explicación al análisis de nuestro ejercicio, nos entrega lo siguiente:

Activo
- Inventario 44.260.000 - 4.500.000
corriente
Prueba            
= 8,74 =
acida
Pasivo corriente 4.550.000

Análisis:
Nuestro valor es de 8,74, por lo es superior a uno. Esto significa que la empresa tiene la
capacidad de pagar las deudas a corto plazo sin que se genere problemas de solvencia
inmediata.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

¿Qué es el ratio de endeudamiento?

El ratio de endeudamiento es un coeficiente que ayuda a las empresas a visualizar cuál es
su nivel de dependencia financiera con respecto a sus recursos propios. Dicho de otra
manera, el ratio de endeudamiento mide el apalancamiento financiero teniendo en
cuenta el porcentaje de deuda total (a corto y largo plazo) que afronta una empresa
comparándolo con el uso de sus recursos propios.
Conocer el valor de este ratio y saber interpretar sus resultados se convierte en una
poderosa herramienta para cualquier negocio ya que da respuestas a temas ordinarios,
como saber si la empresa está haciendo un uso óptimo de su capital propio, si se está
endeudando con fuentes externas por encima de lo recomendado o si abusa de forma
general de la financiación externa.

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La fórmula más común para realizar el ratio de endeudamiento es la siguiente:

Pasivo
     
Ratio de Endeudamiento =

Patrimonio Neto

¿Cómo interpretar su resultado?

 Si el ratio de endeudamiento es igual a cero quiere decir que la empresa no está

utilizando bien sus recursos propios y por tanto está perdiendo rentabilidad ya que está
consumiendo todo su patrimonio evitando recurrir a financiación ajena. Esto quiere
decir que por un peso de recursos propios que aporta la empresa la deuda externa es
nula, no existe.
 Si el ratio de endeudamiento es igual a uno ocurrirá lo contrario. La empresa está
abusando de la financiación externa pudiendo comprometer la supervivencia de la
misma ante una insolvencia imprevista. Esto quiere decir que, por un peso aportado en
recursos propios, la empresa se endeuda un peso con recursos ajenos.
 Si el ratio de endeudamiento es negativo es sólo cuando el patrimonio neto de la
entidad presente signo negativo (porque el pasivo nunca podrá estar por debajo de
cero). Esto implica que la empresa no cuenta con financiación propia, por lo que su
nivel de endeudamiento siempre va a ser excesivo
Por normal general siempre existe un término medio que es un reflejo de la situación
ideal. Según los especialistas el valor óptimo de este coeficiente se sitúa en el rango de
entre 0,4 y 0,6 pudiendo significar cualquier valor superior a este límite una señal de
alerta y cualquier valor inferior un mal uso de recursos propios.
Si llevamos esta explicación al análisis de nuestro ejercicio, nos entrega lo siguiente:

Pasivo 41.050.000
Ratio de            
= 1,10 =
Endeudamiento
Patrimonio Neto 37.400.000

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Análisis:
El valor que arroja este análisis es 1,10, esto indica que las deudas superan a los recursos
propios. representa una señal de alerta. Se está endeudando por encima de lo debido con
respecto a su capital neto.

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 CONCLUSION

La Contabilidad se fundamenta en la necesidad de contar con información financiera de

forma clara, oportuna y completa, con documentos y registros que demuestren los
procesos realizados por una entidad y los resultados obtenidos que reflejen su situación
financiera. Toda organización que realiza una actividad permanente u ocasional, para su
funcionamiento requiere controlar las operaciones que genera, los cambios ocurridos en
sus activos, sus obligaciones y su patrimonio, con el fin que se pueda informar e
interpretar los resultados de la gestión administrativa y financiera.

Realizar el balance nos enseñó a:

Traspasar todos los conocimientos obtenidos en contabilidad conociendo sobre los activos
y pasivos, proporcionando información sobre el patrimonio de la empresa. Un balance
general es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, y de lo que
realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada.

Además, logramos aprender a:

Conocer, aplicar y analizar 3 de las 6 ratios más importantes que las empresas usan
habitualmente. ¿Por qué? Porque con ellos podemos analizar el comportamiento
económico y financiero del negocio, simplificar la toma de decisiones y mejorar su gestión.
En la realidad existen muchas más ratios. Cada empresa utilizará los que le resulten de
mayor utilidad.

Los ratios analizados y estudiados fueron:

 Liquidez.
 Prueba acida.
 Endeudamiento.

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