INDICADORES

DE ENDEUDAMIENTO
2019642 Arely Guadalupe Leos Castillo
2063946 Saide Schoenstatt Campos Perales
2049081 Mariel Torres Mendoza
2043678 Nathaly Andrea Lira Vázquez
2053342 Joseline Madhai Martinez Ortega

EQUIPO 8
 ¿QUÉ SON?
Sirven para medir la participación de
los acreedores en el financiamiento de
la empresa, así como evaluar los
riesgos que estos corren y si conviene o
no el endeudamiento.

Término usado para evaluar el grado de

financiación de la entidad mediante
deudas (o pasivos).

Sea mediante fondos propios (capital

social, prima de emisión, beneficios no
distribuidos) y deudas (préstamos,
pasivos pendientes, etc.).
 RIESGOS DE ENDEUDAMIENTO

Menor solvencia: la empresa puede no ser capaz de cumplir con sus

.obligaciones en el futuro o tendrá problemas para obtener un préstamo.
Alto costo de la deuda (intereses), que reduce la rentabilidad de la empresa y,
por tanto, también el dividendo a los accionistas.
El riesgo de realización de los activos que el banco tiene como garantía.
La empresa puede no ser capaz de conseguir otras fuentes de financiación.
Los aumentos de capital pueden hacer que haya más personas con control, lo
que puede amenazar la flexibilidad en la toma de decisiones.
 RATIO DE
ENDEUDAMIENTO
Pasivo Total
Ratio de
Evalúa la proporción de financiación ajena endeudamiento = Fondos propios
que posee una empresa frente a su (o patrimonio neto)
patrimonio. en otras palabras, es un cociente
matemático que representa el porcentaje total
de la deuda que tiene un negocio con
relación a sus recursos propios.

¿Cómo se calcula e interpreta ?

El valor ideal se sitúa entre el 0.4 y 0.6. Si el ratio es superior,
la empresa tiene excesivas deudas y está perdiendo su
autonomía financiera. Si es inferior, la empresa puede tener
un exceso de capitales propios. Sin embargo, esto puede
variar en función de cada compañía.
 EJEMPLO

Calcular y valorar el ratio de endeudamiento de la empresa “Ulises, S.A.” que presenta un balance
de situación integrado por las siguientes masas patrimoniales:

Solución
Ratio de endeudamiento = Pasivo / Patrimonio Neto

Ratio de endeudamiento = 19.000 / 26.000 = 0,73

Interpretación

El ratio de endeudamiento de esta empresa es un poco alto

porque supera el 0,60 recomendado. El importe total de sus
deudas supone el 73% de sus fondos propios, lo que significa
que su endeudamiento es excesivo.
 COEFICIENTE DE ENDEUDAMIENTO
A CORTO PLAZO
Mide qué parte del endeudamiento es a corto plazo.
El valor ideal está entre 0,4 y 0,6. Si es superior, la empresa
tiene demasiadas deudas y está perdiendo su autonomía
financiera. Si es inferior, la empresa puede tener un exceso de
capitales propios. PASIVO CORRIENTE

Ejemplo
PATRIMONIO NETO
Una empresa tiene un pasivo corriente de $100,000 y un patrimonio neto de
$200,000.

Ratio de endeudamiento a corto plazo= $100,000 / $200,000= 0.5

El ratio sería de 0.5, lo que indica que la empresa tiene $0.50 de pasivo corriente
por cada $1 de patrimonio neto.
 INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO
A LARGO PLAZO
Te permite conocer cual es la proporción en que
estan financiados los activos con recursos ajenos a
largo plazo.
Ejemplo Pasivo no corriente
Pasivo no corriente = $5,728.69 ---------------------------------------------------
Activo Total = $13,984.92 Activo Total
5,728.69
------------------------ = 0.4096 = 40.96% Inversión, todo lo que tiene la empresa = Activo Total
13,984.92 Se debe convertir a porcentaje Financiamiento con recursos ajenos = Pasivo no corriente

Este porcentaje nos da a conocer cual es el

tamaño de nuestros activos pagados con
financiamiento de terceros.
 RATIO DE COBERTURA DEL SERVICIO DE LA
DEUDA (RCSD)
EBITDA
Evalua si la empresa cuenta con suficiente RCSD=
liquidez para pagar sus pagos pendientes (GASTOS FINANCIEROS +
DEUDA A CORTO PLAZO)
Interpretación

Un valor superior a 1 indica que la Un valor inferior a 1 indica que la

empresa es solvente y que puede empresa no genera suficiente flujo
pagar los gastos financieros más la de caja para cubrir sus gastos y sus
deuda a corto plazo deudas a corto plazo
 Ejemplo: Los gastos del mes de enero con
6000 + 120 = 6120
La Empresa X debe pagar 36,000
14000
por un préstamo de 6 meses con una RCSD=
entidad bancaria. La cuota de enero 6120
es de 6,000 y los intereses mensuales RCSD= 2.29
son del 2%. Supongamos que el
EBITDA de enero es de 14,000 . Interpretación
La empresa el solventa ya que cuenta
con un RCSD mayor a 1 , pagar sus
gastos financieros y sus deudas a
corto plazo
 FONDO DE Activo Corriente:
Efectivo en caja y bancos: 20.000 UM
Cuentas por cobrar: 15.000 UM

MANIOBRA Inventario: 30.000 UM

Pasivo Corriente:
Cuentas por pagar: 10.000 UM
Préstamos a corto plazo: 20.000 UM
Mide la capacidad
de la empresa de
responder a sus ACTIVO CORRIENTE - Activo corriente =
deudas a corto PASIVO CORRIENTE 20.000 + 15.000 + 30.000 = 65.000 UM
plazo con sus Pasivo corriente =
activos más líquidos.
10.000 + 20.000 = 30.000 UM
Fondo de maniobra =
65.000 – 30.000 = 35.000 UM
 NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO
Representa la relación entre el pasivo y el activo total, y
corresponde a la proporción de endeudamiento de una empresa,
es decir, la proporción de capital de la empresa que es soportado
por terceros frente al aportado por los socios o accionistas.

Un nivel óptimo de endeudamiento suele estar en el rango entre

0.4 < nivel de endeudamiento < 0.7 (40% y 70%).

Si el ratio es menor de este rango es probable que la entidad este

incurriendo en capital ocioso, mientras que, si es mayor, la
compañía estará soportando un nivel alto de endeudamiento y
consigo incurriendo en varios riesgos financieros.

Nivel de Endeudamiento = Pasivo Total / Activo Total

 OTROS

Plazo de amortización
DE LA DEUDA
Muestra cuántas veces los beneficios antes de
intereses e impuestos son superiores a los gastos
Es uno de los indicadores de endeudamiento que
de intereses, o cuántas veces pueden reducirse
muestra, en años, cuánto tiempo se espera que la
los beneficios antes de llegar al límite de los
empresa reembolse sus préstamos y empréstitos con el
gastos de intereses. Por tanto, cuanto más alto
flujo de caja operativo.
sea el indicador, mejor.
GRACIAS