RATIOS DE

SOLVENCIA O
ENDEUDAMIENTO
CONTENIDO
Ratio de Solvencia Grado de Endeudamiento,
01 Global
05 Grado de Propiedad

Ratio de Deuda a
02 Patrimonio o Ratio de
06 Endeudamiento Patrimonial
Deuda Total
Cobertura de Gastos
Deuda a Largo Plazo 07
03 sobre Patrimonio Neto
Financieros

Ratio de Cobertura de
04 Gastos Financieros
¿QUE SON LOS RATIOS FINANCIEROS?
Los ratios financieros son indicadores que aportan
valiosa información sobre la situación económica de
una empresa. Permiten una toma de decisiones
fundamentada y previenen problemas que puedan
impactar en la viabilidad a corto y mediano plazo de
la compañía.

Son herramientas de análisis financiero que tiene

como objetivo analizar si la empresa dispone de
fondos suficientes para su normal desenvolvimiento
y si están adecuadamente distribuidos.
RATIO DE SOLVENCIA GLOBAL
El ratio de solvencia es una métrica clave
utilizada para medir la capacidad de una
empresa para cumplir con sus obligaciones
de deuda a largo plazo y es utilizada a
menudo por los posibles prestamistas de
negocios.
 RATIO DE DEUDA A PATRIMONIO O
RATIO DE DEUDA TOTAL
El ratio de endeudamiento evalúa la proporción de financiación
ajena que posee una empresa frente a su patrimonio. En otras
palabras, es un cociente matemático que representa el
porcentaje total de la deuda que tiene un negocio con relación a
sus recursos propios.

El valor ideal se sitúa entre el 0.4 y 0.6. Si el

ratio es superior, la empresa tiene excesivas
deudas y está perdiendo su autonomía
financiera. Si es inferior, la empresa puede
tener un exceso de capitales propios.
 DEUDA A LARGO PLAZO SOBRE
PATRIMONIO NETO
Considera el pasivo no corriente, ya que se calcula para establecer si la
empresa tiene solvencia para afrontar una deuda que debe pagar en un
plazo mayor a un año. Si el resultado es aceptable, la empresa podrá
hacer frente a esos pagos.
El cálculo del ratio de endeudamiento a largo plazo se realiza dividiendo
la deuda a largo plazo entre el capital total.

INTERPRETACIÓN
> 0,5 “Existe un nivel elevado de
deuda en el capital de la empresa”
< 0,5 “Indica que el grado de
endeudamiento es aceptable”
RATIO DE COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS

Mide el grado en que pueden disminuir los beneficios sin producir dificultades financieras
por la incapacidad de la empresa para pagar los intereses anuales.

Refleja la posibilidad que tiene el negocio de disminuir las utilidades sin que esto afecte a
los gastos.
GRADO DE ENDEUDAMIENTO,
GRADO DE PROPIEDAD
Dentro de ello, se mide la relación entre las dos fuentes de financiación de una
empresa: recursos propios y ajenos. Dicho de otro modo, expresa la proporción y la
manera en la que participan los acreedores e inversores para financiar la sociedad.

Analizar la relación entre deuda y patrimonio da visibilidad a la situación real de un

negocio. Es así, porque la riqueza de una compañía no se mide solo por lo que tiene
sino por la estructura de su capital: el equilibrio entre lo que tiene y lo que debe.
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

La razón o índice de endeudamiento patrimonial es una métrica importante

utilizada para las finanzas. Se encarga de reflejar cuánto peso tiene la deuda
contra el capital de los accionistas.
Es decir, permite conocer cómo está balanceada la estructura del capital y, por
lo tanto, saber cuánto apalancamiento financiero está usando la empresa.
COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS
Es un indicador utilizado con mucha frecuencia por las entidades financieras, ya que
permite conocer la facilidad que tiene la empresa para atender sus obligaciones
derivadas de su deuda. Este ratio nos indica hasta que punto pueden disminuir las
utilidades sin poner a la empresa en una situación de dificultad para pagar sus gastos
financieros.

FUNCIONES:

Mide el grado en que pueden disminuir los beneficios sin producir dificultades
financieras por la incapacidad de la empresa para pagar los intereses anuales. Si
el beneficio es nulo, el ratio será igual al 100%.
Otra forma de medir la cobertura de los gastos financieros sería medir la relación
entre los gastos de la empresa y la utilidad que recupera, es decir, la rentabilidad
de esos gastos financieros.
Cuanto mayor sea este porcentaje más utilidad recupera la empresa por la misma
cantidad que incurre en gastos financieros.