Introducción

La realidad de la empresa y el entorno en el que desarrolla su actividad comercial

han evolucionado en los últimos años, de forma que las decisiones de unas
influyen de manera determinante en el desarrollo comercial de otras. Asimismo se
ven afectadas, tanto de forma positiva como negativa, por la sociedad globalizada
en la que vivimos y que ha modificado la manera de hacer y entender los
negocios. El desconocimiento, la irrupción en mercados poco transparentes, o la
quiebra de clientes que parecían rentables, pueden suponer un fuerte impacto
para las compañías o incluso traducirse en la desaparición de la empresa.

Las empresas tienen que conocer sus riesgos para así controlar y minimizar los
mismos ya que sus beneficios pueden verse reducidos ante una situación no
prevista. Analizar el riesgo es una tarea compleja para los que tienen que tomar
decisiones.

Ante cualquier operación de comercio internacional, debemos identificar los

riesgos asociados a ella, comprender su magnitud y evaluar el impacto que va a
tener en nuestra operación para decidir si vale la pena asumirlos o buscar
opciones para gestionarlo o eliminarlo.

El riesgo comercial conduce a que las empresas puedan atravesar pérdidas

debido al incumplimiento de obligaciones contractuales por parte de terceros, ya
sean personas físicas o jurídicas privadas.

Dentro de este espectro, algunos de los riesgos comerciales más acuciantes a los
que se enfrentan hoy las empresas son los siguientes: La morosidad, que
introduce incertidumbre y frena las transacciones comerciales y la liquidez. Y la
ausencia de liquidez y crédito, que no permite solucionar los efectos de la
morosidad, sino que los agrava, obligándolas a demorar los pagos y generar
tensiones de caja.

Condenarse a aparecer en registros negativos que alejan a las empresas sobre

cualquier probabilidad de conseguir crédito bancario o comercial.

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Resumen Ejecutivo

Se consideran riesgos comerciales todos aquellos eventos relacionados con la

posibilidad de incumplimiento, por parte de personas físicas o jurídicas privadas,
de cualquier clase de obligación contractual o financiera.

El riesgo comercial es más específico y hace referencia a la posibilidad de sufrir

una consecuencia adversa en alguna operación, siendo el suceso más grave que
el comprador no pague.

Estas contingencias nacen principalmente del empleo del crédito comercial que
permite a los clientes aplazar los pagos. Esto queda reflejado a efectos contables
en las distintas cuentas de clientes que representan derechos de cobro a corto
plazo (con más o menos garantías). Hay que revisar que su porcentaje en el activo
no sea demasiado elevado porque no son valores seguros hasta que no se hacen
efectivos.

Tradicionalmente los riesgos comerciales vienen calificándose como la antítesis a

los riesgos políticos y todo lo que no se considera riesgo político, constituye riesgo
comercial, siendo la diferencia básica entre ambos la personalidad jurídica del
deudor, de modo que se computa como riesgo político, si el titular goza de
personalidad jurídica pública, y riesgo comercial, si el sujeto disfruta de
personalidad jurídica privada.

La falta de pago puede ser una cuestión de hecho (por retrasos prolongados o
discrepancias en el suministro) o de derecho (ante un deudor en quiebra o
suspensión de pagos).

En el caso del exportador, se concretan en el riesgo que existe de enviar los

productos vendidos y no recibir el pago de su valor, mientras que para el
importador representa el riesgo de efectuar el pago y no recibir la mercancía de su
proveedor.

Los riesgos comerciales, están compuestos por una serie de contingencias que se
pueden agrupar en los tres riesgos colaterales.

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Independientemente de los riesgos específicos que pueda soportar una empresa
al realizar una determinada operación comercial, o riesgos extraordinarios,
ocurridos por situaciones ajenas a las partes –maremotos, terremotos, etc.-,
existen una serie de riesgos genéricos a los cuales están expuestas la mayoría de
las organizaciones.

Principales tipos de riesgos comerciales:

Riesgo de Cambio: Tiene lugar cuando el importe propio de una transacción

comercial internacional se negocia en una moneda diferente a la propia del país
de ambas o alguna de las partes de la operación.

Riesgo de Tipos de Interés: En aquellos casos en los que un exportador, para

llevar a cabo el proceso de fabricación o venta del producto o mercancía objeto de
la transacción, tenga que recurrir a financiación bancaria, incurrirá en un riesgo de
tipo de interés, ya que dicha financiación puede presenta

Riesgos en el Transporte: Cuando se transporta una determinada mercancía,

existen riesgos que no se han de dejar de lado, en el sentido de que pueden
generar verdaderas pérdidas económicas.

Riesgos No Asegurables: Se consideran riesgos no asegurables a las obligaciones

discutidas o impugnadas por el comprador a causa del incumplimiento del contrato
base de la operación de exportación, salvo que el asegurado justifique que no ha
habido incumplimiento. Sin embargo, a la vista de las pruebas aportadas por el
asegurado, el riesgo podrá ser aceptado por el asegurador con carácter
provisional hasta tanto recaiga sentencia judicial o laudo arbitral.

Los intereses de demora, gastos de devolución, renovación o negociación de

efectos y toda clase de quebrantos bancarios. Los intereses de demora, gastos de
devolución, renovación o negociación de efectos y toda clase de quebrantos
bancarios. Y las multas o penalidades contractuales, anticipos, descuentos
almacenaje, fianzas de cumplimiento y cualesquiera otros daños no cubiertos
expresamente en la póliza.

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Los Principales Riesgos del Comercio Internacional

En el entorno internacional de los negocios existe un factor, que ha provocado en

mayor medida la situación que estamos viviendo, incluso ha hecho que la
expansión de los problemas económicos entre países se haya extendido como un
virus. Ese factor al que me refiero es la globalización.

La globalización se refiere a la mayor apertura e integración entre las economías

del mundo y que ha provocado a pesar de la recesión económica un crecimiento
del comercio y de las inversiones a nivel mundial, como indica la Organización
Mundial del Comercio (OMC). Los tres agentes principales de las economías
(gobiernos, empresas y consumidores) han contribuido al desarrollo de la
globalización, aunque son las empresas, en su necesidad de ampliar mercados y
de buscar nuevos países donde expandir sus actividades de producción y de
venta las que han posibilitado en mayor medida la expansión de este fenómeno.

También, y debido a este fenómeno, y a diferencia de otras situaciones

económicas de recesión vividas en épocas pasadas, lejos de aislarse los países
han buscado en la expansión internacional, la oportunidad de crecer y poner sus
ambiciosos proyectos en otros mercados. Las empresas actuales se están
internacionalizando y no me refiero sólo a la exportación, cuando digo que una
empresa se internacionaliza. La internacionalización, es un proceso, en el que la
empresa aumenta su número de actividades fuera de los mercados que suponen
su entorno natural.

Que la empresa se internacionalice implica una transformación gradual y paulatina

en su organización, actividades y sobre todo, en sus componentes y es donde tú
como parte de un mundo globalizado adquieres un papel relevante participando a
través de tu negocio. Tu implicación en el desarrollo de actividades y procesos de
la empresa donde desarrollas tu actividad, debe aumentar conforme se incrementa
la expansión internacional de la actividad económica que tú diriges.

Seis, son los riesgos principales que se deben afrontar en el comercio

internacional:

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Impago: Este riesgo se produce cuando el comprador no cumple con la obligación
de pago después de recibir el artículo. Existen formas de compensar el riesgo de
impago, incluido el seguro de crédito a la exportación, que asegura los riesgos
inherentes a las operaciones comerciales entre diferentes países partes.

Fraude: El riesgo de fraude no es más que una verdadera forma de engaño

deliberado con fines de enriquecimiento ilícito. Las empresas que se iniciaron en el
comercio exterior enfrentan principalmente este riesgo.

Entrega: El riesgo de que los bienes proporcionados por el vendedor al comprador

no cumplan con los requisitos contractuales de calidad, tiempo y forma de entrega,
o nunca lleguen directamente.

Transporte: El comercio internacional requiere mayores distancias entre el punto

de partida y el punto de llegada de las mercancías, lo que aumenta
significativamente el riesgo. Por ello, es muy importante contar con empresas
logísticas confiables y especialistas en los mercados que estaremos exportando o
importando. Una empresa de transporte de carga, preferiblemente con estructura
propia, capaz de gestionar nuestras operaciones regulares y triangulares (si
corresponde).

El riesgo del transporte implica diferentes variables, entre las que cabe destacar el
medio de transporte utilizado. En este caso, tanto el remitente como el destinatario
deben comprender, evaluar y eliminar todos los riesgos que representa el
transporte. Una forma de limitar el riesgo de flete es Incoterms 2020.

Riesgo de tipo de cambio: Cuando se trata de utilizar una moneda que no es la

propia, ya que puede cambiar los rendimientos esperados. Por ello, siempre es
conveniente confiar en las monedas estables y tratar de cubrir esos posibles
riesgos de cambio a través de los seguros o clausulas previamente establecidas.

Riesgo Legal: Falta de comprensión de las leyes, sistemas legales y acuerdos. En

particular, se deben considerar las empresas que comercian con bienes para el

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consumo humano, ya que algunos países han modificado sus leyes para que sean
medidas proteccionistas.

También es necesario asegurarse de que todos los documentos estén completos

para evitar malentendidos cuando la mercancía pase por la aduana. Cualquier
error en la información del conocimiento de embarque, la factura comercial y la
información del crédito documentario (si lo tenemos) puede causar costosas
demoras.

Además de los riesgos comerciales, existen otro tipo de riesgos que siempre
debemos tener en cuenta en cierta medida, especialmente en operaciones de gran
envergadura, estos riesgos de comercio internacional se conocen como riesgos
anormales y catastróficos. En esta clasificación podemos incluir riesgos por
desastres naturales, guerras, huelgas, etc.

El país con el que estás negociando: ya que algunos países son generalmente
considerados como inestables o tienen malas calificaciones de crédito. Sería
claramente insensato por parte de una empresa, comercializar con esos países
que tienen condiciones de poner en riesgo los bienes y los pagos. Los riesgos
pueden minimizarse con el uso de cartas de crédito documentarias, que
idealmente deben de ser confirmadas por un banco independiente.

Otras complicaciones pueden surgir si un país repentinamente introduce controles

de cambios, es la restricción de la capacidad de pago del importador al
exportador; a veces es posible asegurarse contra este riesgo, pero a menudo no
es rentable.

Divisas: Las tasas de cambio son volátiles. Si se mueven de manera desfavorable,

puede tener un impacto negativo en tus finanzas, en el costo de las importaciones
y el valor ganado de la exportación de bienes y servicios. Para muchas empresas,
el principal problema es la incertidumbre del cambio de tasa y la reacción adversa
de efectos en cadena que esto puede tener en la rentabilidad y en el flujo de
efectivo. Esta es una gran preocupación para las empresas que hacen negocios
en el extranjero.

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Riesgos Asegurables: Los Riesgos Asegurables pueden ser de dos tipos, según
sean de carácter comercial o de carácter político y extraordinario:

De Carácter Comercial: Cuando el comprador fuese declarado judicialmente en

estado de quiebra o de suspensión de pagos, o haya ultimado con sus acreedores
un convenio judicial o transacción aceptado por el asegurado, que implique
reducción o quita del crédito, salvo que los créditos vencidos e impagados no sean
admitidos en el pasivo del comprador por causas imputables al Asegurado.

Cuando resulte imposible, por falta de bienes del comprador o personas que lo
garantizan, la ejecución de sentencia obtenida por el asegurado en procedimiento
judicial instado en reclamación de su crédito.

Cuando el asegurado pruebe que el crédito garantizado resulta por cualquier

causa incobrable y resulte inútil la iniciación de procedimiento judicial.

Cuando hayan transcurrido seis meses a partir de la notificación al asegurador de

la resolución del contrato base de la operación de exportación por incumplimiento
de las obligaciones, o cuando haya transcurrido el mismo plazo a partir de la
comunicación al asegurador del impago de cada vencimiento contractual.

De Carácter Político y Extraordinario: Son únicos en los casos en que el sujeto

que está obligado al pago, bien sea directamente o por aval, tenga la naturaleza
de comprador público. En el caso de que sea comprador privado su cobertura se
complementará con la de riesgos comerciales.

Se asegurarán estos riesgos cuando se trate de medidas adoptadas por un

gobierno extranjero, que den lugar a determinadas situaciones: La omisión de
transferencia de las sumas adeudadas, a pesar de que el deudor extranjero
hubiese ejecutado el pago depositando las sumas debidas en un banco o en una
cuenta oficial de su país.

La realización de la transferencia en moneda distinta a la convenida, y que, al

convertirla en moneda nacional, determine pérdida para el asegurado. La falta de

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pago dentro de los seis meses siguientes al vencimiento contratado, por moratoria
establecida con carácter general en el país de destino.

La guerra civil o internacional, revolución, revuelta o cualquier acontecimiento

similar fuera de España, siempre que dé lugar a que no se realice el pago de los
débitos. Las circunstancias o sucesos de carácter catastrófico acaecidos fuera de
España que impidan al deudor extranjero realizar el pago.

La pérdida que se le origine al exportador cuando, por indicación de las

autoridades españolas, recupere su mercancía para evitar un riesgo político
latente. La pérdida que se produzca para el exportador español por imposibilidad
de llevar a cabo la exportación o recibir el pago por medidas adoptadas por el
gobierno español.

Algunas instituciones financieras y bancos pueden ayudar a las organizaciones de

todo tipo y tamaño con sus necesidades de divisas. Tales como ayudar a mover el
dinero entre diferentes monedas a precios competitivos, o garantizar los tipos de
cambio más conocidos para futuras transacciones para ayudar a identificar los
riesgos de cambio que enfrentan a un plazo más largo.

Los especialistas pueden trabajar con organizaciones para ayudarles a cuantificar

y gestionar estos riesgos, dejando que se centren en lo que hacer mejor: la
gestión de sus negocios.

La elección de un socio comercial: Localizar un socio comercial potencial puede

ser desalentador. Algunas fuentes útiles de información puedes encontrarlas a
través de los siguientes canales: Cámaras de Comercio, consulados comerciales
de las embajadas extranjeras, que a menudo son vías útiles de información en la
búsqueda de los compradores y ferias comerciales, que ofrecen oportunidades
para conocer a posibles socios comerciales, el contacto informal es a veces más
valioso que una investigación formal.

El éxito del comercio internacional requiere de socios que son dignos de confianza
y sean solventes, así como que cuenten con voluntad, por lo que es

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absolutamente esencial que el comerciante haga todas las preguntas necesarias
sobre su posible socio.

Términos de intercambio: También denominado Relación real de intercambio, (en

inglés terms of trade, TOT) es un término utilizado en economía y comercio
internacional, para medir la evolución relativa de los precios de las exportaciones y
de las importaciones de un país, y puede expresar asimismo la evolución del
precio de los productos exportados de los países, calculado según el valor de los
productos que importa, a lo largo de un período, para saber si existen aumentos o
disminuciones. Se habla de «deterioro de los términos de intercambio» cuando el
precio de los productos exportados tiende a disminuir comparado con el de los
productos importados.

Los términos de intercambio han sido utilizados a veces como indicador indirecto
del bienestar social de un país, aunque esta valoración es muy cuestionable, es
cierto que una mejora en los términos de intercambio es obviamente algo positivo
para un país, porque eso significa que debe pagar menos por los productos que
importa y por lo tanto puede comprar más cantidad de los mismos sin realizar un
esfuerzo adicional.

Todos ellos vienen motivados por las diferencias existentes entre los países objeto
de tu actividad; económicas, hábitos de consumo, legales, canales de distribución,
lingüísticas y las provocadas por la cultura y la religión. Las diferencias
comerciales y de tipo de cambio son inherentes a las operaciones de compra
venta. Las referidas al país de destino suponen investigar un mercado que es del
todo desconocido y debemos recopilar información para conocer más de ese
destino y tomar unas decisiones lo más sensatas posible en función de los datos
obtenidos.

Las diferencias culturales y que en los negocios internacionales adquieren una

relevancia muy alta. Todos estos riesgos, vienen provocados por la existencia de
un potencial cliente, que desarrolla su actividad en otro país diferente al nuestro,
con otras costumbres, y, unido muchas veces a la gran distancia física, que

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pudiera existir entre los dos mercados, es lo que eleva la sensación de mayor
riesgo, que si se tratase de una operación en el mercado nacional.

El transporte, la forma de cobrar el pedido, los tipos de cambio podrían suponer un

mayor riesgo, si no hemos fijado los términos de la operación en un contrato de
compra venta.

La gestión del riesgo, solo puede ser afrontada si la empresa desarrolla un

sistema eficaz y aplicado a las diferentes fases de una operación comercial
internacional:

Fase previa antes de realizar la operación. En este momento, la empresa debe

buscar todo tipo de información a la que tenga acceso y valorar que tenga algún
coste inherente, como por ejemplo solicitar el nivel de riesgo a una empresa
especializada.

Durante la propia venta. En este caso el único elemento útil, será la capacidad de
negociación, donde deberá ser recogido en un contrato de compraventa
internacional todos aquellos temas referidos a los medios de pago y garantías de
pago.

Después de la venta. Es el momento donde los riesgos, se podrían hacer realidad,

sobre todo si no se han planificado correctamente las dos etapas anteriores. La
única vía en este caso para solventar el problema serán las diferentes formas de
reclamación, que deberemos intentar resolver de manera amistosa, por el bien de
la relación comercial a largo plazo. Aunque, si las diferencias son insalvables,
habría que acudir a una reclamación judicial o de arbitraje.

En definitiva, los riesgos deben ser asumidos como algo normal en un proceso
internacional y nuestro trabajo debe consistir en mecanizar el proceso de las
operaciones internacionales y así poder disminuir los riesgos, hacerlos
desaparecer digamos, que es, casi imposible. Conocerlos y prevenirlos es la única
manera de poder llevar a cabo este proceso.

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Conclusiones

1. En primer lugar se puede concluir que el riesgo comercial y como

consecuencia la probable morosidad, es la principal causa de incertidumbre en
cualquier organización; ya que esto les puede generar grandes pérdidas
económicas que llevaran a la quiebra a la empresa. Por lo tanto, las empresas
se centran cada vez más en identificar este tipo de riesgos y gestionarlos antes
de que afecten al negocio. La capacidad de gestionar el riesgo ayudará a las
empresas a actuar con mayor confianza en futuras decisiones comerciales.

2. En segundo lugar se puede determinar que la gestión de riesgos comercial es

importante en una organización porque sin ella, una empresa no puede definir
sus objetivos para el futuro, ni planificar sus inversiones a corto y largo plazo.
Debido a que si una empresa define objetivos sin tener en cuenta los riesgos
comerciales, y consecuentemente los ingresos reales, es probable que pierdan
la dirección una vez que cualquiera de estos riesgos se haga realidad;
provocando muchos problemas que afectaran directamente a la empresa.

3. En tercer lugar se puede concluir que actualmente las empresas se encuentran

en una época desafiante de cara al ámbito comercial, por lo que deben ser
ágiles y reaccionar rápida y eficazmente a los cambios del mercado. En este
sentido, es de vital importancia tomar decisiones rápidas y efectivas. Además,
internamente, es necesario que cuenten con información fiable, para tomar
decisiones acertadas y generar informes eficientes; logrando así minimizar en
gran medida los posibles riesgos comerciales que puedan llegar a suceder.

4. Además podemos apreciar que aunque gran parte de las situaciones que
puedan ocurrir son previsibles, y en cierto modo se pueden controlar, una
buena gestión y análisis esmerado de los riesgos comerciales y financieros,
ayudará a prevenirlos, mejorando la competitividad de la empresa y
aminorando los costes que supone contratar seguros de riesgo; ya que este

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 tipo de gastos pueden verse reflejados en la economía de la organización y
ocasionaran un descontrol en los planes que ya tenía previstos la empresa.

5. Para finalizar podemos apreciar que independientemente de los riesgos

específicos que pueda soportar una empresa al realizar una determinada
operación comercial, o riesgos extraordinarios, ocurridos por situaciones
ajenas a las partes; ya sea maremotos, terremotos, huracanes, sismos, entre
otros, existen una serie de riesgos genéricos a los cuales están expuestas la
mayoría de las organizaciones sin poder evitarlos; y estos son: de rescisión del
contrato, de impago, riesgo-país, riesgo-entidad financiera y riesgo de cambio.

Bibliografía

1. Los Principales Riesgos del Comercio Internacional. Recopilación realizada

por: Lic. Nelson Benavides Aguilar- Máster en Dirección de Negocios
Internacionales.

2. Bureau Veritas Formación. (28 de abril de 2021). Riesgos comerciales en las

transacciones internacionales. [Archivo de Vídeo]. YouTube.
https://www.youtube.com/watch?v=yXmTr72WwSc

Operativa del Comercio Internacional

Nelson Alonso Benavides Aguilar

Ilda Yolani Hernández Gámez

2020100153

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