Prepara y analiza los estados financieros proyectados con la información

proporcionada en la página de la empresa en mención, o de la BMV.

Se puede conocer que en los estados financieros presentados por la

empresa Bimbo En los estados financieros se puede determinar que la empresa
Bimbo tiene un constante crecimiento en la cifra de los activos totales mientras
que sus pasivos se incrementan entre 2020 y 2021 pero para el 2022 vuelven a
disminuir con cifras similares al periodo 2020, por lo que su capital se ve
incrementado constantemente en los periodos analizados.

El Estado de Resultados muestran un incremento en los ingresos y a su vez

en los costos de ventas, pero permiten obtener un incremento en la utilidad bruta,
teniendo gastos de operación con cifras promedios que le permiten tener un
incremento en la utilidad de operación, pero derivado del incremento de los
pasivos el costo integral de financiamiento le da un incremento en la utilidad antes
de impuestos bastante significativa por lo que en el último periodo se muestra un
incremento en la utilidad neta bastante importante.

La empresa Kraft presenta una disminución en la cifra de sus activos, así

como también de sus pasivos lo que se refleja en una ligera disminución del
capital de la empresa.

En su estado de resultados muestra cifras muy similares en las ventas con

un ligero incremento constante cada año siendo similar los costos de venta para
obtener una utilidad bruta que presenta un comportamiento decreciente.

Sin embargo, se puede observar que los costos de operación presentan una
disminución para tener un incremento en la utilidad de operación siendo similar su
utilidad neta.

Al realizar la proyección de Estado financieros se muestran resultados

óptimos o esperado puesto que tanto el manejo de costos operativos como costos
financieros generan en estas empresas la posibilidad de generar una rentabilidad
esperada
Identifica los riesgos a los cuales está expuesta la empresa y cómo se podría
lograr su correcta administración.

Riesgos relacionados con el negocio, la industria y el abasto

Este tipo de riesgo para la empresa BIMBO, se encuentra asociado al

cambio de precio de las materias primas derivado de la inflación, políticas
cambiarias, gastos indirectos como, por ejemplo; transporte, combustibles los
cuales representan gastos asociados a la adquisición de las materias primas e
insumos.

Competencia

El sector de mercado en el cual compite BIMBO presenta un alto nivel

competitivo porque se trata de empresas que ofrecen muchas marcas y productos
de calidad como, por ejemplo: Kraft, nestle, cocacola, y en los diversos países
donde tiene presencia debe competir además con empresas locales.

Riesgos sanitarios y de responsabilidad en relación con la industria

alimenticia podrían afectar, situación financiera y resultados de operación
del Grupo.

Los riesgos asociados a la industria de alimentación comprenden desde

contaminación o descomposición, asuntos nutricionales y de salud, defectos de
productos, consecuencias del consumo de los productos elaborados por la
empresa que pueden abarcar desde lesiones, enfermedad o muerte.

En tal sentido todas las operaciones de la empresa están sujetas a diversas

leyes, reglar, reglamentos, normas oficiales de higiene y salud sujeta a las
autoridades de salud o sanitarias de cada país donde la empresa tenga
operaciones.

Riesgos relacionados con los países en los que opera el Grupo El negocio y
desempeño financiero del Grupo podrían verse afectados negativamente por
riesgos inherentes en operaciones internacionales.
 Actualmente el Grupo tiene plantas de producción y operaciones en México,
Estados Unidos, Canadá, Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, Costa Rica,
Ecuador, El Salvador, Honduras, Francia, Guatemala, India, Italia, Kazajistán,
Marruecos, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, Portugal, Rusia, España,
Sudáfrica, Corea del Sur, Suiza, Ucrania, Uruguay, Turquía, Reino Unido y
Venezuela. Su capacidad para operar y expandir su negocio, así como su
desempeño financiero, están sujetos a riesgos inherentes a sus operaciones
internacionales. La liquidez, resultados de operación y situación financiera del
Grupo podrían verse afectados de forma adversa por virtud de barreras
comerciales, fluctuaciones de divisas y controles cambiarios, inestabilidad política,
altos niveles de inflación, e incrementos en tarifas e impuestos, así como por
cambios en la legislación y en las políticas de los países en los que opera,
incluyendo cambios en las leyes ambientales que podrían afectar sus plantas de
producción o en las leyes o disposiciones normativas en materia de salud, que
podrían afectar sus productos

La correcta administración de los riesgos asociados a la empresa

comprende una gestión eficiente en donde principalmente se gestione un fondo
económico para enfrentar este tipo de situaciones, así como también el análisis
preventivo de situaciones económicas, políticas y financieras de los países donde
opera la empresa, considerando además el análisis exhaustivo de las normas y
reglamentos inherentes a la operación de la empresa en pro de su correcto
cumplimiento.

Para la empresa Kraft-Heinz presenta los siguientes riesgos

Riesgos comerciales

Es posible que esta empresa en el momento pueda no poseer la capacidad

necesaria para identificar, inversiones estratégicas convenientes teniendo
resultados adversos o quizás resultados no esperados lo cual puede generar
incapacidad para integrar con éxito, negocios adquiridos, incluida la integración o
separación de personal y sistemas financieros y de otro tipo; como la incapacidad
para implementar de manera efectiva e inmediata procesos ambientales de control
en una población diversa de empleados; efectos adversos sobre los existentes o
relaciones comerciales adquiridas con clientes y proveedores; y posibles disputas
con compradores, vendedores o socios.

Riesgos regulatorios

El cumplimiento de las leyes y regulaciones, y los reclamos legales

relacionados o acciones de cumplimiento regulatorio, exponen a la empresa a
responsabilidades y obligaciones significativas que comprenden dentro de los
hechos más relevantes como el daño a la reputación.

Como gran empresa global de alimentos y bebidas, la empresa opera en un

entorno altamente regulado con marcos legales y regulatorios en constante
evolución, por lo cual varias leyes y regulaciones las prácticas, incluidas, entre
otras, las relacionadas con publicidad y marketing, afirmaciones y etiquetado de
productos, producción de alimentos, cuestiones medioambientales (incluido el
cambio climático), propiedad intelectual, protección del consumidor y
responsabilidad del producto, disputas comerciales, controles comerciales y de
exportación, antimonopolio, privacidad de datos, trabajo y empleo, salud y
seguridad en el lugar de trabajo e impuestos. Como consecuencia la empresa
presenta un mayor riesgo a reclamaciones legales y acciones de cumplimiento
regulatorio en el curso normal de los negocios.

Factores de riesgo generales

Las perturbaciones en la economía global causadas por conflictos

geopolíticos, incluido el actual conflicto entre Rusia y Ucrania, podrían afectar
negativamente la gestión de la empresa, situación financiera y resultados de
operación.

La escalada de tensiones geopolíticas relacionadas con conflictos militares,

incluido el aumento de barreras comerciales o restricciones al comercio mundial,
podría dar lugar, entre otras cosas, a cosas, interrupciones en la cadena de
suministro, cambios en la demanda de los consumidores, aumento de los
ciberataques e impactos en los tipos de cambio y los mercados financieros,
cualquiera de lo que puede afectar negativamente nuestro negocio, situación
financiera y resultados de operaciones.

Al igual que lo citado anteriormente se debe contemplar un análisis

exhaustivo de las normas y regulaciones de cada país procurando siempre
ajustarse cabalmente a cada una; en cuanto a los riesgos comerciales se debe
procurar siempre que en las alianzas estratégicas se procure el beneficio de la
empresa en el corto, mediano y largo plazo.

En cambio, frente a los riesgos generales y situaciones imprevistas se debe

contar con un equipo capacitado que pueda generar soluciones para cada
situación imprevista teniendo siempre alguna estrategia que minimice el impacto
negativo económico que se podría generar.

Prepara un informe que incluya los análisis realizados y la interpretación y

las conclusiones sobre los resultados, así como al menos tres sugerencias
de mejora basadas en lo que encontraste como área de oportunidad.

La empresa BIMBO presenta una liquidez comprometida puesto que los

valores se ubican por debajo de 1 lo cual indica la incapacidad de la empresa para
honrar sus compromisos en el corto plazo. En cambio, la empresa Kraft presenta
una dinámica variada porque en el 2020 muestra un exceso de liquidez que al
periodo siguiente te ubica por debajo de 1 y sigue descendiendo en el 2022.

En cuanto a la prueba ácida y al restar los inventarios de los activos

circulantes este valor desciende considerablemente lo cual indica que gran parte
de los activos circulantes están conformado por los inventarios.

En referencia al capital de trabajo la empresa BIMBO en ninguno de los

periodos analizados dispone de efectivo para cumplir con sus compromisos en el
corto plazo, mientras que Kraft solo muestra esta capacidad en el 2020 y no en los
periodos siguientes.

En cuanto a las razones de actividad se puede identificar que ambas

empresas realizan al menos 12 veces al año el cobro a sus clientes lo cual indica
que se realiza en casi 30 días.
 El inventario se rota en empresas BIMBO 12 veces al año y en kraft la
mitad. Lo cual se resume que en BIMBO la mercancía tarda solo 30 días en el
mismo mientras que en Kraft dura en promedio 63 días. BIMBO paga sus deudas
4-5 veces al año mientras que Kraft lo hace 3-4 veces al año, por lo que su
duración va de 76 días y para Kraft 94 días;

En tal sentido se tiene que la capacidad de la empresa BIMBO para generar

ingresos por el uso de los activos se encuentra dentro de los niveles óptimos
mientras que la empresa Kraft debe analizar este indicador puesto que los valores
del resultado se encuentran muy por debajo de 1; indicando la incapacidad de la
empresa para generar ingresos por el uso de sus activos.

En el ciclo operativo en días la empresa BIMBO presenta días muy largos

de pago frente a días muy cortos de pago mientras que Kraft mejoró esta situación
en el 2022 en comparación a periodos anteriores.

En las razones de apalancamiento se puede observar que la empresa

BIMBO presenta niveles de endeudamiento elevados, aunque se han ido
disminuyendo en cada periodo, caso contrario de kraft que presenta un nivel muy
bajo en el 2020 y para el 2021 tiene un incremento bastante significativo que luego
disminuye muy poco para el 2022.

En el caso de la solvencia la empresa BIMBO presenta un resultado no muy

conveniente al ser tan elevado en 2020 y 2021 pero en el 2022 se ubica dentro de
los niveles óptimos mientras que Kraft presenta niveles de solvencia que merecen
ser analizados.

En cuanto al apalancamiento la empresa BIMBO muestra que su capital se

encuentra conformado en más de una unidad por sus activos, lo cual implica que
esta empresa puede seguir endeudándose para seguir operando mientras que
Kraft muestra niveles óptimos.

En la rentabilidad la empresa Bimbo muestra que sus costos de venta no

alcanzan el 50% de sus ingresos mientras que para KRAFT se ubica en más del
65%; sin embargo, los costos de operación de BIMBO son bastante elevados
porque dejan una utilidad de operación bastante baja si se comparan con la
utilidad bruta y la utilidad operativa de Kraft.

En tal sentido al restar los demás costos la utilidad neta presentada por
ambas empresas muestra mejores resultados para Kraft. Pero el rendimiento
sobre la inversión que es uno de los indicadores más importantes muestran un
mejor retorno para Bimbo, sobre todo en el último periodo analizado.

En cuanto a análisis Dupont se puede cuantificar el impacto que tiene la

eficiencia, el margen de utilidad y el apalancamiento financiero de la empresa
sobre el desempeño de la empresa lo cual indica que Bimbo presenta mejores
resultados, a pesar del significativo incremento que presenta Kraft entre los
últimos periodos.

Como sugerencia de mejora se recomienda para Bimbo una mejor

estrategia de manejo de costos operativos; y para Kraft una mejor estrategia de
costos de venta.

La segunda estrategia para ambas empresas es el mejor manejo de las

deudas para mantener un ciclo operativo con cifras positivas y a su vez mejorar
las políticas de endeudamiento y por último mejorar los niveles de liquidez para
tener un mejor control de las deudas a corto plazo.

Incluye tu opinión personal y profesional sobre el estado actual de la

empresa, decide si te gustaría ser parte de los accionistas de esa empresa y
por qué.

La situación actual de Bimbo muestra una empresa solida con ciertos

problemas de liquidez en el corto plazo que pueden ser resueltos con la estrategia
de manejo de efectivo acertada ajustándose a las necesidades del funcionamiento
de la empresa.

Por lo que esta empresa se hace propicia para ser accionista porque
muestra un rendimiento sobre la inversión bastante llamativo porque se ubica
dentro de los niveles óptimos en sus resultados, es decir, se cuenta con la
capacidad de generar mejor rentabilidad.
Referencias Bibliográficas

Grupo Bimbo (2023) Informe anual 2022 [Archivo PDF] Recuperado de Kraft
Heinz (2023) Reporte Anual 2022 [Archivo PDF] Recuperado de
https://d2rwhogv2mrkk6.cloudfront.net/s3fs-public/reportes-2023/Rep
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Kraft Heinz (2023) Reporte Anual 2022 [Archivo PDF] Recuperado de

https://www.annreports.com/kraft-heinz/kraft-heinz-ar-2022.pdf

Kraft Heinz (2021) Reporte Anual 2020 [Archivo PDF] Recuperado de

https://www.annreports.com/kraft-heinz/kraft-heinz-ar-2020.pdf