Compañía Bachoco S.A de C.

V
Director: Cesar Rodriguez
Producción: Pollo en distintas presentaciones.

Ventas pronósticadas para el primer trimestre del año

Enero 85,000 Kg
Febrero 87,000 Kg
Marzo 86,000 Kg

Política: mantener al final del mes un inventario de productos terminados equivalentes a 10%
en unidades del mes en curso
Inventario 31-Dic año anterior 3000 Kg

Precio por Kg $45

La compañía tiene como política mantener como inventario final 10% del producto que se nec
producción del mes en curso.

Productos necesarios para producir cada kilogramo

Material Costo
Pierna de pollo 1 kg 15
Sazonador 0.05 kg 3

Nómina mensual 300,000 Salario Fijo

Desglose:
Empleados turno diurno 200,000
Empleados turno nocturno 100,000

Capacidad normal 30,000 horas de Mano de Obra

Estándar 0.16 hora de Mano de Obra por kg

Se espera que los gastos indirectos de fabricación fijos no varíen en los tres meses del próxim
Se aplican a la producción en función de una capacidad normal mensual de 40,000 horas-máq
Considerando que el estándar es de 0.32 horas-máquina por unidad
Estándar 0.32 horas máquina por unidad

Desglose de (GIF)/ Gasto mensual presupuestado

Depreciación $ 120,000.00
Supervisión $ 250,000.00
Seguro $ 200,000.00
Mantenimiento $ 60,000.00
Servicios $ 100,000.00
Total de GIF fijo $ 730,000.00
Gastos Indirectos de fabricación variables, se aplican en función de horas-máquina es de $1.7
GIF Variables horas-máquina 1.7

Presupuesto de Gastos fijos mensuales de administración y ventas

Gasto mensual presupuestado

Sueldos $ 72,000.00
Publicidad $ 180,000.00
Depreciación $ 50,000.00
Varios $ 30,000.00
Total $ 332,000.00

Las comisiones a los vendedores se pagan en forma mensual, y equivalen al 5% de las venta

El costo de la mano de obra es de $35.00

Tasa de interés anual de préstamos y sobrantes 12

ados equivalentes a 10% de las ventas

Inv. Final Dic PT 280,000

% del producto que se necesita para la

Plan de inicio
250 kg
12.5 kg

n los tres meses del próximo año

nsual de 40,000 horas-máquina
horas-máquina es de $1.7

uivalen al 5% de las ventas

Ventas pronósticadas para el primer trimestre del año
Enero 85,000 Kg
Febrero 87,000 Kg
Marzo 86,000 Kg

Precio por Kg $45

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de ventas
Primer trimestre (mensual)
Enero Febrero
Pronóstico ventas 85000 87000
Precio unitario $45.00 $45.00
Ventas presupuestadas $3,825,000.00 $3,915,000.00
S.A. de C.V
ntas
nsual)
Marzo Trimestral
86000 258000
$45.00
$3,870,000.00 $11,610,000.00
Presupuesto de produccion:

Inventario final deseado: 10% Ventas

Inventario 31 Dic año anterior 3000 kg

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de producción
Primer trimestre (mensual)
Enero Febrero Marzo
Pronóstico de ventas 85000 87000 86000
(+) Inv. Final Deseado de PT 8500 8700 8600
(-) Inv. Inicial de PT 3000 8500 8700
= Producción requerida 90500 87200 85900
Productos necesarios para producir cada kilogramo
Material Costo
Pierna de Pollo 1 kg 15
Sazonador 0.05 kg 3

Inventario final de materia prima 10%

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de producción
Primer trimestre (mensual en unidades y en pesos)
Enero

Pollo
Producción requerida 90,500
(x) Materia Prima por unidad 1
Materia prima para la producción 90,500
(+) Inv Final deseado de MP 9,050
(-) Inventario Inicial de Materia Prima 250
(=) Materia Prima requerida 99,300
(x) Costo de la Materia Prima 15
(=) Compras Presupuestadas 1,489,500

Inventario inicial de Materia Prima costeado $ 3,750.00

Inventario final de Materia Prima Costeado $ 135,750.00

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de producción
Primer trimestre (mensual en unidades y en pesos)
Febrero

Pollo
Producción requerida 87,200
(x) Materia Prima por unidad 1
Materia prima para la producción 87,200
(+) Inv Final deseado de MP 8,720
(-) Inventario Inicial de Materia Prima 9,050
(=) Materia Prima requerida 86,870
(x) Costo de la Materia Prima 15
(=) Compras Presupuestadas 1,303,050
Inventario inicial de Materia Prima costeado $ 135,750.00
Inventario final de Materia Prima Costeado $ 130,800.00

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de producción
Primer trimestre (mensual en unidades y en peso)
Marzo

Pollo
Producción requerida 85,900
(x) Materia Prima por unidad 1
Materia prima para la producción 85,900
(+) Inv Final deseado de MP 8,590
(-) Inventario Inicial de Materia Prima 8,720
(=) Materia Prima requerida 85,770
(x) Costo de la Materia Prima 15
(=) Compras Presupuestadas 1,286,550

Inventario inicial de Materia Prima costeado $ 130,800.00

Inventario final de Materia Prima Costeado $ 128,850.00
 Plan de inicio
250 kg
12.5 kg

de C.V
ión
des y en pesos)
Enero

Sazonador

0.05
4,525
452.50
12.5
4,965
3
14,895 $ 1,504,395.00

$ 37.50 $ 3,787.50
$ 1,357.50 $ 137,107.50

de C.V
ión
des y en pesos)
Febrero

Sazonador

0.05
4,360
436
452.50
4,344
3
13,031 $ 1,316,080.50
 $ 1,357.50 $ 137,107.50
$ 1,308.00 $ 132,108.00

de C.V
ión
des y en peso)
Marzo

Sazonador

0.05
4,295
429.50
436
4,289
3
12,866 $ 1,299,415.50

$ 1,308.00 $ 132,108.00
$ 1,288.50 $ 130,138.50
Nómina mensual $300,000.00
Desglose:
Empleados turno diurno $200,000.00
Empleados turno nocturno $100,000.00

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de mano de obra directa
Primer trimestre (mensual)
Enero

Salarios personal diurno $200,000.00

Salarios personal Nocturno $100,000.00
Total Mano de Obra $300,000.00
co de S.A. de C.V
ano de obra directa
tre (mensual)
Febrero Marzo

$200,000.00 $200,000.00
$100,000.00 $100,000.00
$300,000.00 $300,000.00
Desglose de (GIF) Gasto mensual presupuestado
Depreciación $ 120,000.00
Supervisión $ 250,000.00
Seguro $ 200,000.00
Mantenimiento $ 60,000.00
Servicios $ 100,000.00
Total de GIF fijo $ 730,000.00

Se espera que los gastos indirectos de fabricación fijos no varíen en los tres mese
Se aplican a la producción en función de una capacidad normal mensual de 40,00
Considerando que el estándar es de 0.32 horas-máquina por unidad
Estándar 0.32 horas máquina por unidad

Gastos Indirectos de fabricación variables, se aplican en función de horas-máquin

GIF Variables horas-máquina 1.7

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de gasto indirecto de fabricación
Primer trimestre (mensual)

Enero

GIF Fijos
Depreciación $120,000.00
Supervisión $250,000.00
Seguro $200,000.00
Mantenimiento $60,000.00
Servicios $100,000.00
Total de GIF fijo $730,000.00

GIF Variables:
Producción requerida 90500.00
Horas máquina por unidad 0.32
Horas-máquina para la producción 28960.00
(x) Tasa GIF variables 1.70
(=) GIF variables $ 49,232.00

Total de GIF $779,232.00

upuestado

no varíen en los tres meses del próximo año

normal mensual de 40,000 horas-máquina
a por unidad
máquina por unidad

función de horas-máquina es de $1.7

oco de S.A. de C.V

indirecto de fabricación
stre (mensual)

Febrero Marzo Trimestral

$120,000.00 $120,000.00 $360,000.00

$250,000.00 $250,000.00 $750,000.00
$200,000.00 $200,000.00 $600,000.00
$60,000.00 $60,000.00 $180,000.00
$100,000.00 $100,000.00 $300,000.00
$730,000.00 $730,000.00 $2,190,000.00

87200.00 85900.00 263600.00

0.32 0.32 0.32
27904.00 27488.00 84352
1.70 1.70 1.7
$ 47,436.80 $ 46,729.60 $ 143,398.40

$777,436.80 $776,729.60 $2,333,398.40

Presupuesto de Gastos fijos mensuales de administración y ventas

Gasto mensual presupuestado

Sueldos 72,000
Publicidad 180,000
Depreciación 50,000
Varios 30,000
Total 332,000

Las comisiones a los vendedores se pagan en forma mensual, y equivalen al 5% de las ventas

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de gasto de operación
Primer trimestre (mensual)

Enero
Gastos de operación fijos

Sueldos $72,000.00
Publicidad $180,000.00
Depreciación $50,000.00
Varios $30,000.00
Total $332,000.00

Gastos variables de operación:

Ventas $3,825,000.00
(x) Comisión sobre ventas 0.05
Gastos variables de operación $191,250.00

Gastos de operación presupuestados $523,250.00

ación y ventas

sual, y equivalen al 5% de las ventas

co de S.A. de C.V
asto de operación
tre (mensual)

Febrero Marzo

$72,000.00 $72,000.00
$180,000.00 $180,000.00
$50,000.00 $50,000.00
$30,000.00 $30,000.00
$332,000.00 $332,000.00

$3,915,000.00 $3,870,000.00
0.05 0.05
$195,750.00 $193,500.00

$527,750.00 $525,500.00
Capacidad normal 30,000 horas de Mano de Obra
Capacidad normal 40,000 Horas maquina

Monto de Mano de Obra 300000

Monto de Gastos Indirectos de Fabricación 730000
Horas MOD 30,000
Horas Máquina 40,000

Cálculo de tasa de MOD 300,000

30,000 10

Cálculo de la Tasa de GIF 730000

40,000 18.25

Costeo por unidad bajo costeo absorbente:

Costo Cantidad
Materia Prima pierna de pollo 15 1
Materia Prima sazonador 3 0.05
MOD -Fija 10 0.16
GIF Fijos 18.25 0.32
GIF Variables 1.7 0.32

Costo por unidad

Enero Febrero
(-) Inv. Inicial de PT 3000 8500
Costo por unidad 23.13 23.13
Inventario Inicial Costeado 69402 196639

Enero Febrero
Inventario Final 8,500 8700
Costo por unidad 23.13 23.13
Inventario Final Costeado 196639 201265.8

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de Costo de producción y ventas
Primer trimestre (mensual, Costeo Absorbente)

Enero
Inventario Inicial de Materias Primas $3,787.50
(+) Compras de Materias Primas $1,504,395.00
(-) Inventario Final de Materia Prima $137,107.50
(=) Materia Prima Utilizada $1,371,075.00
(+) Mano de Obra directa $300,000.00
(+) Gastos Indirectos de Fabricación $779,232.00
(=) Costo total de Manufactura $2,450,307.00
(+) Inventario inicial de Productos terminados $69,402.00
(=) Mercancía disponible para la venta $2,519,709.00
(-) Inventario Final de Productos terminados $196,639.00
(=) Costo de ventas $2,323,070.00
e Mano de Obra

/Hra MOD

/Hra Maquina

Total
15
0.15
1.6
5.84
0.544

23.13

Marzo
8700
23.13
201265.8

Marzo
8600
23.13
198952.4

e S.A. de C.V
oducción y ventas
osteo Absorbente)

Febrero Marzo
$137,107.50 $132,108.00
$1,316,080.50 $1,299,415.50
$132,108.00 $130,138.50
$1,321,080.00 $1,301,385.00
$300,000.00 $300,000.00
$777,436.80 $776,729.60
$2,398,516.80 $2,378,114.60
$196,639.00 $201,265.80
$2,595,155.80 $2,579,380.40
$201,265.80 $198,952.40
$2,393,890.00 $2,380,428.00
Costeo por unidad bajo costeo directo:
costo cantidad total
Materia Prima pierna de pollo 15 1 15
Materia Prima sazonador 3 0.05 0.15
GIF Variables 1.7 0.32 0.544

Costo por unidad $ 15.69

Enero Febrero
(-) Inv. Inicial de PT 3000.00 8500.00
Costo por unidad $15.69 $15.69
Inventario Inicial Costeado $47,082.00 $133,399.00

Enero Febrero
Inventario Final 8500.00 8700.00
Costo por unidad $15.69 $15.69
Inventario Final Costeado $133,399.00 $136,537.80

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Presupuesto de Costo de producción y ventas
Primer trimestre (mensual, Costeo Directo)
Enero Febrero
Inventario Inicial de Materias Primas $3,787.50 $137,107.50
(+) Compras de Materias Primas $1,504,395.00 $1,316,080.50
(-) Inventario Final de Materia Prima $137,107.50 $132,108.00
(=) Materia Prima Utilizada $1,371,075.00 $1,321,080.00
(+) Mano de Obra directa - Fija
(+) Gastos Indirectos de Fabricación $49,232.00 $47,436.80
(=) Costo total de Manufactura $1,420,307.00 $1,368,516.80
(+) Inventario inicial de Productos terminados $47,082.00 $133,399.00
(=) Mercancía disponible para la venta $1,467,389.00 $1,481,513.60
(-) Inventario Final de Productos terminados $133,399.00 $136,537.80
(=) Costo de ventas $1,333,990.00 $1,344,975.80
 Marzo
8700.00
$15.69
$136,537.80

Marzo
8600.00
$15.69
$134,968.40

.V
y ventas
recto)
Marzo
$132,108.00
$1,299,415.50
$130,138.50
$1,301,385.00

$46,729.60
$1,348,114.60
$136,537.80
$1,484,652.40
$134,968.40
$1,349,684.00
 Compañía Bachoco de S.
Estado de situación fin
al 31 de diciembre del

Activo
Activo circulante
Efectivo $ 600,000.00
Cuentas por cobrar $ 310,000.00
Inventario de Materia Prima $ 3,787.50
Inventario de Producto Terminado $ 69,402.00
Total de Activo Circulante $ 983,189.50

Fijo
Terrenos $ 500,000.00
Planta y Equipo $ 9,800,000.00
De. Acumulada de Planta y equipo -$ 5,910,000.00
Equipo de oficina $ 4,000,000.00
De. Acumulada de equipo de oficina -$ 2,050,000.00
Total de Activo fijo $ 6,340,000.00

Total activo $ 7,323,189.50

Asimismo, el Sr. Cesar Rodriguez comentó lo siguiente:

En promedio, 70% de las ventas son al contado y el resto pagadero en un mes
Todas las compras de la materia prima de pierna de pollo se pagan en efectivo
Cada mes se realiza una amortización de la hipoteca. El pago mensual es de $
gasto por interés de los meses de enero, febrero y marzo, respectivamente.
Todos los costos de producción y los gastos de operación se pagan en el mism
Cada mes se genera un impuesto equivalente a 30% de la utilidad antes de im

Los gastos de depreciación incluidos en los Gastos Indirecto de Fabricación so

Los gastos de depreciación incluidos en los Gastos de operación corresponden
 Compañía Bachoco de S.A. de C.V
Estado de situación financiera
al 31 de diciembre del año x

Pasivo
Pasivo circulante
Cuenta por pagar $ 275,000.00
Impuestos por pagar $ 30,000.00
Total de Pasivos circulantes $ 305,000.00

Pasivo a largo plazo

Hipoteca por pagar $ 794,000.00
Total de pasivo a largo plazo $ 794,000.00

Total Pasivo $ 1,099,000.00

Capital Contable
Capital Social $ 1,000,000.00
Utilidades retenidas $ 5,224,189.50
Total de Capital Contable $ 6,224,189.50
Total de pasivo + Capital $ 7,323,189.50

siguiente:
do y el resto pagadero en un mes.
rna de pollo se pagan en efectivo, y el sazonador con un mes de crédito
poteca. El pago mensual es de $30 000, de los cuales $16 000, $15 000 y $14 000 serán el
ero y marzo, respectivamente.
e operación se pagan en el mismo mes en el que se incurrieron.
a 30% de la utilidad antes de impuestos, el cual se paga en el mes siguiente al que fue incurrido.

astos Indirecto de Fabricación son $90,000 mensuales

astos de operación corresponden a $35,000 mensuales
 -

ue incurrido.
 Compañía Bachoco deS.A. de C.V
Entradas de efectivo.
Primer trimestre (mensual)
Enero Febrero
Ventas $3,825,000.00 $3,915,000.00

Cobranza del mes $2,677,500.00 $2,740,500.00

Cobranza del mes anterior $310,000.00 $1,147,500.00

Cobranza mensual $2,987,500.00 $3,888,000.00

Cuentas por cobrar $1,147,500.00 $1,174,500.00

Compañía Bachoco de S.A. de C.V

Compras mensuales.
Primer trimestre (mensual)
Pierna de pollo Sazonador
Enero $1,489,500.00 $14,895.00
Febrero $1,303,050.00 $13,030.50
Marzo $1,286,550.00 $12,865.50

Compañía Bachoco de S.A de C.V

Salidas de efectivo o pagos mensuales
Primer trimestre (mensual)
Enero Febrero
Pago mes anterior $275,000.00 $14,895.00
Pago del mes $1,489,500.00 $1,303,050.00

Total de pagos $1,764,500.00 $1,317,945.00

Compañía Bachoco S.A de C.V

Presupuesto de efectivo.
Primer trimestre (mensual)
Enero Febrero
Saldo inicial $600,000.00 $285,518.00
Entrada de efectivo
Cobranza $2,987,500.00 $3,888,000.00
Total de entrada de efectivo $2,987,500.00 $3,888,000.00
Salidas de efectivo
Pago a proveedores $1,764,500.00 $1,317,945.00
Pago de salario $300,000.00 $300,000.00
Gastos de fabricación - Depreci $689,232.00 $687,436.80
Gastos de operación- Depreciac $488,250.00 $492,750.00
Pago de impuestos $30,000.00 $288,804.00
Pago de prestamos $30,000.00 $30,000.00
Total de salidas de efectivo $3,301,982.00 $3,116,935.80
Flujo de efectivo -$314,482.00 $771,064.20

Saldo final $285,518.00 $1,056,582.20

 de C.V
.
ual)
Marzo
$3,870,000.00

$2,709,000.00
$1,174,500.00

$3,883,500.00

$1,161,000.00

Cuentas por pagar

$14,895.00
$13,030.50
$12,865.50

V
les

Marzo
$13,030.50
$1,286,550.00

$1,299,580.50

Marzo
$1,056,582.20

$3,883,500.00
$3,883,500.00
$1,299,580.50
$300,000.00
$686,729.60
$490,500.00
$293,508.00
$30,000.00
$3,100,318.10
$783,181.90

$1,839,764.10
 Presupuesto de Ventas
enero febrero
Producto Precio Unidades Precio Unidades
Unidades Pollo $45 85,000 $45 87,000
Total

Pesos $3,825,000 $3,915,000

Total $3,825,000 $3,915,000
Presupuesto de Producción (unidades)
enero febrero marzo
Vts presupuestada 85,000 87,000 86,000
Inv. Final 8,500 8,700 8,600
Necesidades. Prod. 93,500 95,700 94,600
Inv. Inicial 3,000 8,500 8,700
Producción Req. 90,500 87,200 85,900

Desgloce por semestre y producto enero febrero

Pollo
Inv inicial Prod. Term. 3,000 8,500
Produccion 90,500 87,200
inv final Prod. Term. 8,500 8,700
Ventas 85,000 87,000
 marzo
Precio Unidades Total
45 86,000 $11,610,000
$11,610,000

$3,870,000 $11,610,000
$3,870,000 $11,610,000

marzo TOTAL

8,700 20,200 Servicios programados al inicio del periodo

85,900 263,600 calculado IFinla+Vtas-Iinicial
8,600 25,800 Servicios al final del periodo
86,000 258,000
programados al inicio del periodo

al final del periodo

 Presupuesto d

Producto Piernas de pollo Sabroseador

Pollo 3,000 150

consumo Total 3,000 150

Costo 15 3
Total MP 45,000 450
Desgloce por mes y Material
Enero Febrero Marzo TOTAL
Piernas de pollo
Inv.Inicial 250 9,050 8,720 8,970
Compras 99,300 86,870 85,770 185,070
Consumo 90,500 87,200 85,900 176,400
Inv.Final 9,050 8,720 8,590 17,640

Sabroseador
Inv.Inicial 13 9,050 8,720 8,733
Compras 13,563 4,030 4,165 17,728
Consumo 4,525 4,360 4,295 8,820
Inv.Final 9,050 8,720 8,590 17,640
Presupuesto Compra de Materiales
Presupuesto de compra de materiales ($)
costo costo costo
Piernas de pollo $ 15.00 $ 1,489,500.00 $ 15.00 $ 1,303,050.00 $ 15.00
Sabroseador $ 3.00 $ 13,575.00 $ 3.00 $ 13,080.00 $ 3.00
Suma de compras $ 18.00 $ 1,503,075.00 $ 1,316,130.00

Presupuesto de consumo (requerimiento) de materia prima

Piernas de pollo $ 1,357,500.00 $ 1,288,500.00 $ 2,646,000.00

Sabroseador $ 13,575.00 $ 13,080.00 $ 12,885.00
Suma de cosumo $ 1,371,075.00 $ 1,301,580.00 $ 2,658,885.00

Presupuesto de requeri
enero
Produccion Consumo requerido Produccion
producto Requerida Piernas de pollo Sabroseador Requerida
Pollo 90,500 90500 4525 87,200
TOTAL 90500 4525
precio MP $ 15.00 $ 3.00
Monto m.p. requerida $ 1,357,500.00 $ 13,575.00
$ 1,371,075.00

Pollo
Piernas de pollo 1 En kilogramos
Sabroseador 0.05 En kilogramos
 Presupuesto de Materia Prima

calculado Inv final + consumo - Inv.inicial

calculado produccion X Factor de consumo
supuesto

calculado Inv final + consumo - Inv.inicial

calculado produccion X Factor de consumo
supuesto
ales
es ($)

1,286,550.00 $ 4,079,100.00 calculado compras X precio

12,885.00 $ 39,540.00 calculado compras X precio
$ 1,299,435.00 $ 4,118,640.00 Inventario de Materiales

materia prima

supuesto de requerimiento de materia prima

febrero marzo
Consumo requerido Produccion Consumo requerido
Piernas de pollo Sabroseador Requerida Piernas de pollo Sabroseador
87200 4360 85,900 85900 4295
87200 4360 85900 4295
$ 15.00 $ 3.00 $ 15.00 $ 3.00
$ 1,308,000.00 $ 13,080.00 $ 1,288,500.00 $ 12,885.00
$ 1,321,080.00
 Monto total
umo requerido

$ 3,993,540.00
$ 1,301,385.00
 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Enero Febrero
Producto A:
Unidades producidas 90,500 87200
Horas por unidad de producto: 0.16 0.16
Número de horas totales 14,480 13,952
Costo por hora $35 $35

Mano de Obra en Pesos $506,800 $488,320

Resumen MOD producción total:

Número de horas totales 14,480 13,952
MOD en pesos: $506,800 $488,320
costo por hr 35 35

Pollo en todas sus presentaciones

Horas de MO 0.16 En horas

costo Enero Febrero Marzo

$35.00 $35.00 $35.00
 Marzo TOTAL

85,900 177,700
0.16
13,744 28,432
$35

$481,040 $995,120

13,744 28,432
$481,040 $995,120
35
 PRESUPUESTO DE GIF TASA ANUAL

enero febrero marzo TOTAL

Depreciación $120,000 $120,000 $120,000 $360,000
Supervisión $250,000 $250,000 $250,000 $750,000
Seguro $200,000 $200,000 $200,000 $600,000
Mantenimiento $60,000 $60,000 $60,000 $180,000
Servicios $100,000 $100,000 $100,000 $300,000
Total $610,000 $610,000 $610,000 $1,830,000

Unidades Producidas:
Producto A 90,500 87,200 85,900 263,600
Total 90,500 87,200 85,900 263,600

Horas de MOD:
Suma horas mod 14,480 13,952 13,744 42,176

Tasa GIF total anual (por hora mod) $43.39

no se eroga al vaciar al flujo
 PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

cifras en pesos
enero
Materia prima requerida $ 1,371,075.00
Mano de obra $ 506,800.00
Gastos indirectos de fabricación $ 610,000.00
Costo de Producción $ 2,487,875.00
Más: Inventario Inicial PT + $ 280,000.00
Disponible: $ 2,767,875.00
Menos: Inventario final PT - $ 1,979,633.23
Costo de Venta presupuestado $ 788,241.77
TAS

cifras en pesos
febrero marzo
$ 1,301,580.00 $ 2,658,885.00
$ 488,320.00 $ 481,040.00
$ 610,000.00 $ 610,000.00
$ 2,399,900.00 $ 3,749,925.00
$ 1,979,633.23 $ 1,268,449.70
$ 4,379,533.23 $ 5,018,374.70
$ 1,268,449.70 $ 2,751,976.25
$ 3,111,083.53 $ 2,266,398.45
Inventario de Producto Terminado
Saldo inicial
Más: Inventario Inicial PT
Menos: Inventario final PT
Saldo final
enero febrero
$ 280,000.00 $ 788,241.77
$ 2,487,875.00 $ 2,399,900.00
$ 1,979,633.23 $ 1,268,449.70
$ 788,241.77 $ 1,919,692.07
 marzo
$ 1,919,692.07
$ 3,749,925.00
$ 2,751,976.25
$ 2,917,640.82
 Compañía de Bachoco de S.A de C.V
Estado de situación financiera
al 31 de enero del año x

Activo
Activo circulante
Efectivo $ 285,518.00
Cuentas por cobrar $ 1,147,500.00
Inventario de Materia Prima $ 137,107.50
Inventario de Producto Terminad $ 196,639.00
Total de Activo Circulante $ 1,766,764.50

Fijo
Terrenos $ 500,000.00
Planta y Equipo $ 9,800,000.00
De. Acumulada de Planta y equi -$ 6,000,000.00
Equipo de oficina $ 4,000,000.00
De. Acumulada de equipo de ofic-$ 2,085,000.00
Total de Activo fijo $ 6,215,000.00

Total activo $ 7,981,764.50

Compañía Bachoco de S.A de C.V

Estado de situación financiera
al 28 de Febrero del año x

Activo
Activo circulante
Efectivo $1,056,582
Cuentas por cobrar $1,174,500
Inventario de Materia Prima $132,108
Inventario de Producto Terminad $201,266
Total de Activo Circulante $2,564,456

Fijo
Terrenos $500,000
Planta y Equipo $9,800,000
De. Acumulada de Planta y equi -$6,090,000
Equipo de oficina $4,000,000
De. Acumulada de equipo de ofic -$2,120,000
Total de Activo fijo $6,090,000
Total activo $8,654,456

Compañía Bachoco de S.A de C.V

Estado de situación financiera
al 31 de marzo del año x

Activo
Activo circulante
Efectivo $ 1,839,764.10
Cuentas por cobrar $ 1,161,000.00
Inventario de Materia Prima $ 130,138.50
Inventario de Producto Terminad $ 198,952.40
Total de Activo Circulante $ 3,329,855.00

Fijo
Terrenos $ 500,000.00
Planta y Equipo $ 9,800,000.00
De. Acumulada de Planta y equi -$ 6,180,000.00
Equipo de oficina $ 4,000,000.00
De. Acumulada de equipo de ofic-$ 2,155,000.00
Total de Activo fijo $ 5,965,000.00

Total activo $ 9,294,855.00

achoco de S.A de C.V
ituación financiera
enero del año x

Pasivo
Pasivo circulante
Cuenta por pagar $ 14,895.00
Impuestos por pagar $ 288,804.00

Total pasivo circulante $ 303,699.00

Pasivo a largo plazo

Hipoteca por pagar $ 780,000.00
Total de pasivo a largo plazo $ 780,000.00

Total Pasivo $ 1,083,699.00

Capital Contable
Capital Social
Utilidades retenidas
Total de Capital Contable
Total de pasivo + Capital
$ 1,000,000.00
$ 5,898,065.50
$ 6,898,065.50
$ 7,981,764.50

choco de S.A de C.V

ituación financiera
ebrero del año x

Pasivo
Pasivo circulante
Cuenta por pagar $13,031
Impuestos por pagar $293,508

Total pasivo circulante $306,539

Pasivo a largo plazo

Hipoteca por pagar $765,000
Total de pasivo a largo plazo $765,000

Total Pasivo $1,071,539

Capital Contable
Capital Social $1,000,000
 Utilidades retenidas $6,582,918
Total de Capital Contable $7,582,918
Total de pasivo + Capital $8,654,456

choco de S.A de C.V

ituación financiera
marzo del año x

Pasivo
Pasivo circulante
Cuenta por pagar $ 12,865.50
Impuestos por pagar $ 285,021.60

Total pasivo circulante $ 297,887.10

Pasivo a largo plazo

Hipoteca por pagar $ 749,000.00
Total de pasivo a largo plazo $ 749,000.00

Total Pasivo $ 1,046,887.10

Capital Contable
Capital Social $1,000,000
Utilidades retenidas $7,247,968
Total de Capital Contable $ 8,247,967.90
Total de pasivo + Capital $ 9,294,855.00
 Compañía Bachoco de S.A. de C.V
Estado de Resultados Presupuestado
Primer trimestre (mensual, Costeo absorbente)

Enero Febrero
Ventas $3,825,000.00 $3,915,000.00
(-)Costo de Ventas $2,323,070.00 $2,393,890.00
(=)Utilidad Bruta $1,501,930.00 $1,521,110.00
(-)Gastos de Administración y Venta $523,250.00 $527,750.00
(=)Utilidad de Operación $978,680.00 $993,360.00
C.V
tado
orbente)

Marzo
$3,870,000.00
$2,380,428.00
$1,489,572.00
$525,500.00
$964,072.00
 Compañía Bachoco de S.A. de C.V
Estado de Resultados Presupuestado
Primer trimestre (mensual, Costeo absorbente)

Enero Febrero
Ventas $3,825,000.00 $3,915,000.00
(-)Costo de Ventas $2,323,070.00 $2,393,890.00
(=)Utilidad Bruta $1,501,930.00 $1,521,110.00
(-)Gastos de Administración y Venta $523,250.00 $527,750.00
(=)Utilidad de Operación $978,680.00 $993,360.00
(-)Gastos Financieros $16,000.00 $15,000.00
(=)Utilidad ant. Impuestos $962,680.00 $978,360.00
(-)Impuestos $288,804.00 $293,508.00
(=)Utilidad neta $673,876.00 $684,852.00
.V
ado
orbente)

Marzo
$3,870,000.00
$2,380,428.00
$1,489,572.00
$525,500.00
$964,072.00
$14,000.00
$950,072.00
$285,021.60
$665,050.40
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PRESUP
Flujo de efectivo de las actividades de operación:
+ Efectivo recibido de clientes
- Efectivo pagado a proveedores
- Impuestos pagados
Otras partidas de Operación:
- Mano de Obra directa
- Gastos indirectos de fabricación (EXCLUYE DEPRECIACIÓN)
- Gastos administrativos
- Gastos de venta
= Efectivo neto proveniente de la operación
Flujo de efectivo de las actividades de inversión:
+ Ingresos por venta de activos
- Egresos por compra de planta y equipo
= Efectivo neto proveniente por actividades de inversión
Flujo de efectivo de las actividades financieras:
+ Ingresos por préstamos obtenidos
- Pago del principal de las deudas
- Intereses pagados
- Dividendos pagados
= Efectivo neto proveniente por las actividades financieras
Incremento neto en efectivo y equivalente a efectivo
Saldo al inicio en Caja
Saldo al final en Caja

Sobrante (faltante) después de satisfacer saldo mínimo requerido

FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO
enero febrero marzo TOTAL
2,987,500 3,888,000 3,883,500 10,759,000
1,764,500 1,317,945 1,299,581 4,382,026
30,000 288,804 293,508 612,312

506,800 488,320 481,040 1,476,160

610,000 610,000 610,000 1,830,000
260,000 260,000 260,000 780,000
191,250 195,750 193,500 580,500
- 375,050 727,181 745,872 1,098,003

- - -
- - -

- 1,056,582 1,056,582
- 375,050 375,050
- 45,006 45,006

- 636,526 636,526
- -
50,000 50,000
50,000 50,000

-
 Determinación de Faltantes y/o sobrantes de e

Enero
Saldo inicial en caja $ 285,518.00
(+) Cobranza de clientes $ 2,987,500.00
(-) Pago a proveedores $ 1,764,500.00
(-) Pago de impuestos $ 30,000.00
(-) MOD pagada $ 506,800.00
(-) GIF (EXCLUYE DEPRECIACIÓN) $ 610,000.00
(-) Gastos de Administración $ 260,000.00
(-) Gastos de Venta $ 191,250.00
(-) pago de intereses $ -
(-) Inversiones en propiedades pta. y equipo $ -
Movimiento de efectivo neto -$ 89,532.00
(=) Saldo Sobrante (faltante) -$ 375,050.00

(=) Sobrante a invertir o faltante a pedir -$ 375,050.00

Préstamo solicitado en el mes -$ 375,050.00

Interés correspondiente (gasto financiero) -$ 45,006.00

Saldo de la inversion al inicio del mes $ -

Pago del préstamo al final de mes $ -
Saldo de la inversion al fin del mes $ -

Saldo Inversiones Bancarios a Corto plazo $ -

Intereses ganados (gastos financieros) $ -
y/o sobrantes de efectivo

Febrero Marzo TOTAL

1,056,582 1,839,764
3,888,000 3,883,500 6,875,500
1,317,945 1,299,581 3,082,445
288,804 293,508 318,804
488,320 481,040 995,120
$ 610,000.00 $ 610,000.00 1,220,000
$ 260,000.00 $ 260,000.00 780,000
$ 195,750.00 $ 193,500.00 580,500
$ 45,006.00 45,006
- - -
$ 1,738,757.20 $ 2,585,635.60 1,649,225
$ 682,175.00 $ 745,871.50 307,125

$ 1,056,582.20 $ 1,839,764.10 2,521,296

- 375,050
- 45,006
-
$ 1,056,582.20 $ 1,839,764.10 2,896,346
$ 375,050.00 $ - 375,050
$ 681,532.20 $ 1,839,764.10 2,521,296

$ 681,532.20 $ 1,839,764.10 2,521,296

$ 81,783.86 $ 220,771.69 302,556
 Gastos de Operación:

Administrativos
Sueldos
Publicidad
Depreciación
Varios
Subtotal
De venta
Comisiones

TOTAL
Gastos de Operación:

Semestre 1 Semestre 2 TOTAL

$ 72,000.00 $ 72,000.00 $ 72,000.00 $ 216,000.00

$ 180,000.00 $ 180,000.00 $ 180,000.00 $ 540,000.00
$ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 150,000.00
$ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 90,000.00
$ 260,000.00 $ 260,000.00 $ 260,000.00 $ 780,000.00

$ 191,250.00 $ 195,750.00 $ 193,500.00 $ 580,500.00

=
$ 451,250.00 $ 455,750.00 $ 453,500.00 $ 1,360,500.00

Va al flujo como Salida -Depresiación

 ACTIVO FIJO

enero febrero
Saldo Inicial $ 14,300,000.00 $ 14,300,000.00
Adquisiciones $ - $ -
Bajas $ - $ -
Saldo final $ 14,300,000.00 $ 14,300,000.00

Depreciación Acumulada:
Saldo Inicial $ 3,860,000.00 $ 3,985,000.00
Cancelación dep. $ -
Dep. del ejercicio $ 125,000.00 $ 125,000.00
Saldo final $ 3,985,000.00 $ 4,110,000.00
ACTIVO FIJO

marzo TOTAL
$ 14,300,000.00 $ 14,300,000.00
$ - Compra de maquinaria o terreno
$ -
$ 14,300,000.00 $ 14,300,000.00

$ 4,110,000.00

$ 125,000.00 $ 375,000.00
$ 4,235,000.00 $ 12,330,000.00
 PROVEEDORES

Enero Febrero Marzo

Saldo Inicial $ 275,000 $ 14,895.00 $ 13,030.50
Compras $ 1,504,395.00 $ 1,316,080.50 $ 1,299,415.50
Pagos $ 1,764,500.00 $ 1,317,945.00 $ 1,299,580.50
Saldo final $ 14,895.00 $ 13,030.50 $ 12,865.50
 TOTAL
$ 302,925.50
$ 4,119,891.00
$ 4,382,025.50
$ 40,791.00
 Documentos por Pagar
Enero Febrero Marzo
Saldo inicial $ - $ - $ -
pagos $ -
saldo final $ -
 Impuesto Sobre la Renta y PTU por PAGAR

enero febrero
Saldo Inicial $ 30,000.00 $ 288,804.00
Impuesto causado $ 288,804.00 $ 293,508.00
Impuesto pagado $ 30,000.00 $ 288,804.00
Saldo final $ 288,804.00 $ 293,508.00
PTU por PAGAR

marzo TOTAL
$ 293,508.00
$ 285,021.60
$ 293,508.00 $ 612,312.00
$ 285,021.60
 CUENTAS POR COBRAR

Enero Febrero
Saldo Inicial $ 310,000.00 $ 1,147,500.00
Ventas $ 3,825,000.00 $ 3,915,000.00
Cobranza $ 2,987,500.00 $ 3,888,000.00
Saldo final $ 1,147,500.00 $ 1,174,500.00

70% de las ventas son al contado y el resto pagadero en un mes.

 CUENTAS POR COBRAR

Marzo Trimestre
$ 1,174,500.00 $ 310,000.00
$ 3,870,000.00 $ 11,610,000.00 del presupuesto de ventas
$ 3,883,500.00 $ 10,759,000.00
$ 1,161,000.00 $ 8,437,000.00 calculado = ventas X .7 + saldo inicial

el resto pagadero en un mes.

 PRESUPUESTO DE MATERIALES

enero febrero
Saldo Inicial: $ 3,788 $ 1,265,432.50
Compra $ 1,504,395.00 $ 193,000.00
Consumo $ 242,750.00 $ 193,000.00
Saldo Final $ 1,265,432.50 $ 1,265,432.50
DE MATERIALES

marzo TOTAL
$ 1,269,220.00
$ 1,697,395.00
$ 435,750.00
$ 2,530,865.00
 PRESUPUESTO DE INVENTARIOS FINALES (AÑO 20XX

Valuación de Inventarios:
Trimestres
Costos unitarios al final del mes
Enero Febrero

Pierna de Pollo $ 15.00 $ 15.00

Sabroseador $ 0.15 $ 0.15
Subtotal $ 15.15 $ 15.15
Mano de obra $ 0.80 $ 0.48
Gastos Indirectos $ 216.95 $ 130.17
Costo unitario PT $ 232.90 $ 145.80

Factores de consumo
Pierna de pollo 1 1
Sabroseador 0.05 0.05
Precios al final año:
Pierna de Pollo $ 15.00 $ 15.00
Sabroseador $ 3.00 $ 3.00

Horas requeridas 5 3
Costo hora MOD $ 0.16 $ 0.16
costo MOD total x hora $ 0.80 $ 0.48
Factor GIF por hora $ 43.39 $ 43.39

Inventarios finales: Unidades Costo Unitario

Pierna de Pollo 8,590 15.00
Sabroseador 430 3.00
SUMA DE PRODUCCION
Pollo 387,000 $ 320.00
SUMA

Enero
Inventarios finales (unidades):
Pollo $ 8,500.00

Inventarios finales (pesos):

Pollo $ 1,979,633.23

Suma P.T. $ 1,979,633.23

 INVENTARIOS FINALES (AÑO 20XX)

mestres
os al final del mes
Marzo

$ 15.00
$ 0.15
$ 15.15
$ 1.12
$ 303.73
$ 320.00

1
0.05

$ 15.00
$ 3.00

7
$ 0.16
$ 1.12
$ 43.39

Importe
$ 128,850
$ 1,289
$ 130,139
$ 123,838,931
$ 123,838,931

Febrero Marzo
(unidades):
$ 8,700.00 $ 8,600.00

es (pesos):
$ 1,268,449.70 $ 2,751,976.25

$ 1,268,449.70 $ 2,751,976.25
 PUNTO DE EQUILIBRIO

C. .F. = MOD + GIF (Anuales) Precio de venta

Costos variables
Costos fijos
Mano de obra:
C. V. = Materiales + Precio de Venta (,5) GIF

Materiales
Costos fijos totales Precio de venta (,5)
P.E. =
Precio - Costos Var.
P. E.
Peq. ($) =
 Trimestre
enero febrero marzo
$45.00 $45.00 $45.00
$43 $43 $43
$78.39 $78.39 $78.39
$35.00 $35.00 $35.00
$43.39 $43.39 $43.39

$18.00 $18.00 $18.00

$25 $25 $25

34.84 34.84 34.84

$1,567.79 $1,567.79 $1,567.79
Nombre del proyecto: Bachoco
TNA de inversión alternativa 7%
Cantidad de Años 5

AÑOS FLUJO DE FONDOS

0 -$ 35,000.00
1 $ 12,000.00
2 $ 13,500.00
3 $ 25,000.00
4 $ 6,000.00
5 $ 5,000.00
 Alitas chikens
7%
5

Bachoco
FLUJO DE FONDOS TIR 25%
-$ 35,000.00 VAN $16,556.13
$ 8,000.00
$ 9,000.00 Decisión de realizar los proyectos versus no hacerlos - comparación de TIR
$ 15,000.00 Me conviene invertir en Bachoco dado que me da un rendimiento de 025% y el m
$ 5,000.00 No me conviene invertir en Alitas chikens. Conviene invertir en el mercado
$ 5,000.00

Decisión entre proyectos- Comparción de VAN

Me conviene invertir en Bachoco ya que su VAN es mayor que la/el Alitas chikens
 Alitas chikens
TIR 6.96%
VAN ($38.54)

us no hacerlos - comparación de TIR vs TNA de mercado

e me da un rendimiento de 025% y el mercado de 007%
Conviene invertir en el mercado

u VAN es mayor que la/el Alitas chikens

REGRESO A INDICE
Nombre del proyecto: Bachoco

TNA de inversión alternativa 7%

Cantidad de Meses 9

TEA de inversión alternativa 7.229%

Interés Mensual 0.583%

Meses FLUJO DE FONDOS

1/1/2023 -$ 15,000.00
2/1/2023 $ 3,500.00
3/1/2023 $ 3,500.00
4/1/2023 $ 2,000.00
5/1/2023 $ 3,000.00
6/1/2023 $ 2,800.00
7/1/2023 $ 3,200.00
8/1/2023 $ 1,800.00
9/1/2023 $ 2,000.00
10/1/2023 $ 1,350.00
 Sembradora

7%

7.229%
0.583%

Bachoco Sembradora
FLUJO DE FONDOS TIR Anual 11.72% TIR Anual
-$ 15,000.00 VAN $7,564.04 VAN
$ 4,500.00
$ 4,500.00 Decisión de realizar los proyectos versus no hacerlos - comparación de TIR vs TN
$ 4,500.00 Me conviene invertir en Bachoco dado que me da un rendimiento de 012% y el mercad
$ 1,500.00 Me conviene invertir en Sembradora dado que me da un rendimiento de 012% y el me
$ 2,000.00
$ 1,000.00
$ 1,000.00 Decisión entre proyectos- Comparción de VAN
$ 1,000.00 Me conviene invertir en Bachoco ya que su VAN es mayor que la/el Sembradora
$ 1,000.00
 Sembradora
11.61%
$5,581.54

rlos - comparación de TIR vs TNA de mercado

rendimiento de 012% y el mercado de 007%
un rendimiento de 012% y el mercado de 007%

ayor que la/el Sembradora

REGRESO A INDICE
Nombre del proyecto: Bachoco Alitas chikens
% Tasa de interés 6% 5%
Cantidad de Períodos 4 5

PERÍODOS FLUJO DE FONDOS PERÍODOS

3/12/2020 -$ 10,000.00 1/1/2018
11/12/2020 $ 6,500.00 3/1/2018
5/12/2021 $ 3,200.00 10/30/2018
11/12/2023 $ 3,000.00 2/15/2019
4/1/2019
Alitas chikens
5%
5
Bachoco Alitas chikens
FLUJO DE FONDOS TIR 18.811% TIR
-$ 10,000.00 VAN $1,662.53 VAN
$ 2,750.00
$ 2,000.00 Decisión de realizar los proyectos versus no hacerlos - comparación de TIR vs
$ 3,250.00 Me conviene invertir en Bachoco dado que me da un rendimiento de 019% y el merc
$ 2,750.00 Me conviene invertir en Alitas chikens dado que me da un rendimiento de 009% y el

Decisión entre proyectos- Comparción de VAN

Me conviene invertir en Bachoco ya que su VAN es mayor que la/el Alitas chikens

REGRESO A INDICE
 Alitas chikens
8.926%
$313.67

comparación de TIR vs TNA de mercado

miento de 019% y el mercado de 006%
endimiento de 009% y el mercado de 006%

ue la/el Alitas chikens

Cá lculo de ROI
Datos a completar:
Inversión
Ingresos netos producidos por inversión

Resultados
ROI en %
ROI en $

El retorno de la inversió n (ROI) cuando el ingreso es $450000.000 y la inve

Por cada peso invertido, se obtienen $1.28571 pesos de retorno
 $ 350,000.00
rsión $ 450,000.00

29%
$ 1.29

50000.000 y la inversió n es de $350000.000 es igual a 29%

retorno
Cá lculo de ROI anualizado
Datos a completar:
Inversión
Ingresos netos producidos por inversión
Tiempo de proyecto en años
Resultados
ROI en %
ROI anualizado %

El retorno de inversió n (ROI) cuando el ingreso es $250000.000 y la invers

El ROI anualizado por una inversió n de 5 añ os es de 05%

Años 0.2
Semestre 2
Cuatrimestres 4
Trimestres
Meses
Días
 $ 200,000.00
rsión $ 250,000.00
5

25.00%
4.56%

000.000 y la inversió n es de $200000.000 es igual a 25%

%
Cá lculo de ROI por proyecto
Datos a completar:

Proyecto o Campaña
Inversión Inicial
Ingresos proyectados
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5

Tasa de descuento

Resultados:
ROI
yecto

Pollo Frito Alitas de pollo Pollo a la Broaster

$ 150,000.00 $ 175,000.00 $ 200,000.00

$ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00

$ 80,000.00 $ 80,000.00 $ 80,000.00
$ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00
$ 20,000.00 $ 20,000.00 $ 20,000.00
$ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00

5% 5% 5%

Pollo Frito Alitas de pollo Pollo a la Broaster

46% 25% 10%
Pollo agridulce
$ 180,000.00

$ 50,000.00
$ 75,000.00
$ 45,000.00
$ 25,000.00
$ 35,000.00

5%

Pollo agridulce
13%
 ANÁLISIS FINA
RATIOS FINANCIEROS x x

Tesorería $ 4.72 $ 7.28

Liquidez $ 5.82 $ 5.82

Autonomía $ 0.86 $ 0.88

Endeudamiento $ 0.04 $ 0.04

Estabilidad $ 0.86 $ 0.77

Capital de trabajo $ 1,463,065.50 $ 2,257,917.50

Tesorería Liquidez Autonomía

6
5

4
3

2
1
0
x x x

CAPITAL DE TRABAJO

70000

60000

50000

40000
 CAPITAL DE TRABAJO

70000

60000

50000

40000

30000

20000

10000

0
x x
NÁLISIS FINANCIERO
x FÓRMULA
DISPON. + REALIZABLE
$ 10.07
EXIGIBLE A CORTO PLAZO

ACTIVO CIRCULANTE
$ 11.18
PASIVO CIRCULANTE

RECURSOS PROPIOS
$ 0.89
ACTIVOS TOTALES

PASIVO EXIGIBLE
$ 0.04
RECURSOS PROPIOS

INMOVILIZADO
$ 0.66
EXIG. LARGO + R. PROP.

$ 3,031,967.90 RECURSOS A LARGO PLAZO

Endeudamiento Estabilidad

1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
x x x x

CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO

x x
 SIGNIFICADO

Capacidad para atender las obligaciones de pago a corto sin

vender existencias

Capacidad para hacer frente a las obligaciones a corto

basándose en la realización del activo circulante

Autonomía financiera que indica nivel de autofinanciación

Relación entre financiación propia y ajena

Estructura de financiación del inmovilizado

Capital de trabajo. Parte de activo circulante financiado con

recursos a largo plazo.

Endeudamiento Estabilidad

x x x
 ANÁLISIS DE RENTABILIDAD
RATIOS RENTABILIDAD X X X

Financiera 0.19% 0.17% 0.15%

Recursos Propios 9.77% 9.03% 8.06%

Global 8.44% 7.91% 7.16%

De Capital 67.39% 68.49% 66.51%

Rent. Ventas 0.18 0.17 0.17

Margen sobre ventas 17.62% 17.49% 17.18%

RENTABILIDAD DE LOS CAPITALES RENTABIL

2.18 Financiera Recursos Propios Global De Capital Rent. Vent

0.8
2.17
0.7
2.16 0.6
2.15 0.5
2.14 0.4
2.13 0.3
0.2
2.12
0.1
2.11 0
X X X X
E RENTABILIDAD
Fórmula Significado
(Bº + G. FINANC.)x100 Rentabilidad financiera de todos los recursos
empleados en la empresa
RECURS. TOTALES

RESULTADO NETO x 100

Rentabilidad de los recursos propios
RECURSOS PROPIOS

RESULTADO NETO x 100 Rentabilidad económica de todos los recursos

empleados
RECURSOS TOTALES

RESULTADO NETO x 100

Rentabilidad del capital social
CAPITAL SOCIAL

RESULTADO NETO x 100

Rentabilidad de la ventas
VENTAS

MARGEN x100
Porcentaje de margen sobre ventas
VENTAS

RENTABILIDAD DE LAS VENTAS

Rent. Ventas Margen sobre ventas

0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
X X X
 ANÁLISIS DE GESTIÓN
RATIOS DE GESTIÓN X X X

EXISTENCIAS EN DÍAS DE
COMPRA 30.90 30.69 30.51

DÍAS DE PAGO A 2.34 1.99 1.97

PROVEEDORES

DÍAS DE COBRO A CLIENTES 109.50 108.24 109.50

ROTACIÓN DE TESORERÍA 277.59 391.01 510.58

PRODUCTIVIDAD 1.29 1.30 1.27

NÚMERO DE DÍAS DE GESTIÓN

EVOLUCIÓN D
20
18 20
16 18
14 16
12
14
10
12
8
6 10
4 8
2 6
0 4
X X X
2
0
X
EXISTENCIAS EN DÍAS DE COMPRA DÍAS DE PAGO A PROVEEDORES
DÍAS DE COBRO A CLIENTES ROTACIÓN DE TESORERÍA
DE GESTIÓN
Fórmula Significado

365 x EXISTENCIAS Número de días que tardan en vaciarse el saldo

en inventarios
CONSUMOS

365 x PROVEEDORES
Número de días concedidos por proveedores
COMPRAS

365 x CLIENTES
Plazo medio concedido a clientes
VENTAS

365 x DISPONIBLE Días de compra cubiertos con el saldo

disponible
COMPRAS

RESULTADO GESTIÓN Relación entre el resultado de la gestión y los

gastos de personal
GASTOS PERSONAL

EVOLUCIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
X X X
 BACHOCO, S.A. DE C.V.
Interés
Interés Simple
Simple

Entradas
Capital depositado - C 250,000
Tipo de Interés - i 8%
Años - n 5

Salidas
Interés anual = C i = 20,000
Interés total = C i n = 100,000
Entradas
Capital Inicial 250,000
Tipo de Interés 8.00%
Evolución de un Cap
Salidas CAPITAL FINAL
Año I.Simple I.Compuesto
1 160,500 160,500
2 160,500 160,500
3 160,500 160,500
4 160,500 160,500
5 160,500 160,500
6 160,500 160,500
7 160,500 160,500
8 160,500 160,500
9 160,500 160,500
10 160,500 160,500
11 160,500 160,500
12 160,500 160,500
123
13 160,500 160,500 456
789
14 160,500 160,500 AÑO 111
15 160,500 160,500 01211111
345 112
16 160,500 160,500 678
90
17 160,500 160,500
18 160,500 160,500
19 160,500 160,500
20 160,500 160,500
 Evolución de un Capital

600000

500000

400000
M
O
300000 N
T
200000 O

123 100000
I.Simple

456
789
111
0
01211111
345 112
678
90
 Tipos
Tipos de
de Interés
Interés Variables
Variables
Capital Inicial 250,000

Año Capital al Tipo de Interés Intereses del Capital al

Comienzo Periodo Final
1 250,000 10% 25,000 275,000
2 275,000 12.00% 33,000 308,000
3 308,000 7.50% 23,100 331,100
4 331,100 7.00% 23,177 354,277
5 354,277 10% 35,428 389,705
6 389,705 9% 35,073 424,778
7 424,778 6.00% 25,487 450,265
Intereses totales 200,265
Tasa equivalente 8.77%
Entradas
Tipo Nominal anual 9.00%
Incremento 1.00% 0.17

Salida 0.16
T

Tipos Reales i
p
0.15

o 0.14

Tipo de Interés
Plazos de Capitalización R
0.13
e
Nominal Anual 1 2 4 12 a
Anual Semestral Trimestral Mensual l 0.12
9.00% 9.000% 9.000% 9.000% 9.000%
10.00% 10.000% 10.000% 10.000% 10.000% 0.11
11.00% 11.000% 11.000% 11.000% 11.000%
12.00% 12.000% 12.000% 12.000% 12.000% 0.1
13.00% 13.000% 13.000% 13.000% 13.000% 07 08 09
14.00% 14.000% 14.000% 14.000% 14.000% 0. 0. 0.
15.00% 15.000% 15.000% 15.000% 15.000%
16.00% 16.000% 16.000% 16.000% 16.000% Tip
17.00% 17.000% 17.000% 17.000% 17.000%
 0.17

0.16
T
i 0.15
p
o 0.14
R
e 0.13
a
l 0.12
Anual
0.11 Semestral
Trimestral
0.1 Mensual

07 08 09 1 11 12 13 14 15
0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 0.

Tipo Nominal Anual

Entradas
Tipo Interés Nominal 9.00%
Incremento 1.00%
0.14
Salidas

Tipos de Interés Real Equivalentes 0.13

Tipo Nominal Plazos de Capitalización 0.12

anual
1 2 4 12
Anual Semestral Trimestral Mensual 0.11

Tipos Reales Equivalentes

9.00% 9.00% 8.81% 8.71% 8.65%
10.00% 10.00% 9.76% 9.65% 9.57% 0.1
11.00% 11.00% 10.71% 10.57% 10.48%
12.00% 12.00% 11.66% 11.49% 11.39% 0.09
13.00% 13.00% 12.60% 12.41% 12.28%
14.00% 14.00% 13.54% 13.32% 13.17% 0.08
15.00% 15.00% 14.48% 14.22% 14.06%
16.00% 16.00% 15.41% 15.12% 14.93% 0.07

0
 TIPOS EQUIVALENTES
0.14

0.13

0.12

0.11
Tipos Reales Equivalentes

Mensual

Trimestral
0.1 Semestral

Anual
0.09

0.08

0.07

0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 0.14 0.16

Tipos Nominales Anuales