“AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200AÑOS DE INDEPENDENCIA”

UCT
UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO
BENEDICTO XVI

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO : GESTIÓN FINANCIERA .

DOCENTE : DRA. DEYSI LORENA NARCISO AGUILAR.

INTEGRANTES : BARRIOS VILCARINO EDGAR

IPANAQUE MONTERO ALEXANDRA.
MARCHAN MOROCHO VANESSA.
ZAPATA TIMANA KATIA LISBETH.

CICLO : VII CICLO

TRUJILLO -PERU
2021- I

1
INTRODUCCIÓN

En la actualidad en nuestro entorno cada vez son más grande las entidad, empresa u

organizaciones que se formar con unas finalidades lucrativas, pero como obtener tal

objetivo; para ello es importante que se tenga en cuenta una buena gestión financiera en

la empresa.

La gestión financiera es la capacidad que va tener el gestor financiero o el área encargada

de las finanzas de la empresa para conseguir los recursos, asegurar su buen uso para lograr

tener a flote la entidad.

También podemos decir que la gestión financiera es el proceso donde se va a recaudar los

ingresos, ejecutar los gastos, financiar los déficits o invertir los excedentes de liquidez y

evaluar el impacto de la gestión, en todo el ámbito institucional.

Es por ello que en el siguiente trabajo se tocaran los temas relacionados a la gestión

financiera ye l impacto de la COVID – 19 que afecto en los años 2020 y 2021 a todo el

mundo y nuestro papis no es ajeno a tal epidemia que aun sigue cobrando victima

mortales, económicas y financieras

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ÍNDICE

INTRODUCCIÓN....................................................................................................................... 2

1. GESTIÓN FINANCIERA .................................................................................................. 4

1.1. INTRODUCCIÓN A LA GESTIÓN FINANCIERA ................................................... 4

1.2. ¿QUÉ ES GESTIÓN FINANCIERA? .......................................................................... 5

1.3. IMPORTANCIA DE LA GESTIÓN FINANCIERA ................................................... 6

1.4. GESTIÓN FINANCIERA Y SU IMPACTO CON LA COVID-19 ............................. 7

1.5. OBJETIVO DE LA GESTIÓN FINANCIERA ............................................................ 8

1.6. GESTIÓN PÚBLICA Y GESTIÓN PRIVADA ........................................................... 9

1.7. RELACIÓN ENTRE GESTIÓN PÚBLICA Y PRIVADA ........................................ 11

1.8. PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA GESTIÓN FINANCIERA ..................................... 12

1.9. EL PAPEL DE LA GESTIÓN FINANCIERA ........................................................... 15

1.10. ESTADOS FINANCIEROS Y LA GESTIÓN FINANCIERA .............................. 17

CONCLUSIONES ..................................................................................................................... 19

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS .................................................................................... 20

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1. GESTIÓN FINANCIERA

“Se refiere a la adquisición, el financiamiento y la administración de activos,

con algún propósito general en mente. Entonces, la función de los

administradores financieros, en lo tocante de decisiones se pueden dividir en

tres áreas principales: las decisiones de inversión, las de financiamiento y

las de administración de los activos.” (Home, 2012, pág. 2)

La Gestión Financiera es una de las actividades que los administradores o la alta

gerencia que maneja una organización, debe llevar a cabo de la mejor manera y

basada en fundamentos técnicos profesionales. Se enfoca en la administración

óptima de los recursos financieros que posee una entidad ya sea productora como

comercial.

1.1. INTRODUCCIÓN A LA GESTIÓN FINANCIERA

La gestión financiera es un proceso complejo siendo el área o función en

una organización que se encarga de la rentabilidad, los gastos, el efectivo,

el capital de trabajo a corto plazo centrándose en los activos- pasivos y el

crédito, de tal modo que la organización pueda tener los medios para llevar

a cabo su objetivo de la manera más satisfactoria.

La gestión financiera en la empresa se observa cuando realiza sus

operaciones, en el cual mayormente se requiere de recursos propios y de

terceros, los encargados de esta gestión deben determinar cómo la compañía

administrará sus fondos eligiendo en qué proyectos invertir

La gestión financiera se puede ver de dos formas: como una forma de

actividad empresarial independiente y como un mecanismo para gestionar

4
 las actividades financieras de una empresa en el campo de la producción

material.

El ámbito de aplicación de la gestión financiera es el mercado financiero,

que se caracteriza por las relaciones económicas entre compradores y

vendedores de recursos financieros y valores de inversión.

La gestión financiera es un tipo de actividad profesional orientada a

gestionar el funcionamiento financiero y económico de una empresa basada

en el uso de métodos modernos. La gestión financiera es uno de los

elementos clave de todo el sistema de gestión moderna.

1.2. ¿QUÉ ES GESTIÓN FINANCIERA?

La gestión financiera es un estudio de las actividades o funciones de las

empresas, para lo cual se realiza un análisis profundo de los estados financieros,

y sus índices, los que reflejan el estado o la situación de la organización, así

también un análisis de la información financiera es muy importante ya que con

esta revisión lograra determinar su racionabilidad.

“La gestión financiera tiene algunos puntos que se debe investigar para

verificar el estado de la empresa: “Determinar situ empresa es o será

rentable, definir cuánto y cuándo tienes que producir, y a qué precio debes

vender para cubrir todos tus costos, seguir y evaluar el desempeño de tu

negocio, programar el flujo de efectivo y otros recursos para cumplir a

tiempo con todos tus pagos: salarios, préstamos, etc.,” y “definir si los

recursos propios son suficientes para operar o si necesitarás recurrir a

préstamos u otras fuentes.” (AgenciaBelga de Desarrollo, Ministerio de la

Producción y AcciónEmresarial, 2011, pág. 2)

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1.3. IMPORTANCIA DE LA GESTIÓN FINANCIERA

La importancia de la gestión financiera es evidente al enfrentar y resolver el

dilema Liquidez - Rentabilidad, para proveer los recursos necesarios en la

oportunidad precisa; con la toma de decisiones más eficiente de dicha

gestión y para que se aseguren los retornos financieros que permitan el

desarrollo de la empresa.

La gestión financiera es de gran importancia para cualquier organización,

teniendo que ver con el control de sus operaciones, consecución de nuevas

fuentes de financiación, la efectividad y eficiencia operacional, la

confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y

regulaciones aplicables, Es por ello, uno de los factores de suma

importancia, es tener un control y una previsión de tesorería, que nos servirá

de apoyo a la hora de saber que decisiones se pueden tomar y cuáles no

optar.

EJEMPLO:

Usted es el director financiero de una empresa recientemente creada para

desarrollar y llevar al mercado un medicamento para curar la COVID -19.

En una reunión con inversores potenciales usted presenta los resultados de

las pruebas clínicas, muestra informes optimistas realizados por una

empresa de investigación de mercados independiente, y previsiones de

beneficios suficientemente amplios para justificar más inversiones. Pero los

inversores potenciales siguen preocupados porque usted sepa más que ellos.

¿Qué puede hacer para convencerlos de que les está contando la verdad?

6
 Sólo con decir “Confíen en mí” no basta. Quizá usted necesite una prueba

de su integridad acompañando con su dinero a sus palabras.

De esta manera, habitualmente los inversores suelen tener más confianza

en sus planes si ven que usted y otros directivos tienen fuertes

participaciones personales en la nueva iniciativa. Así pues, su decisión de

invertir su propio dinero puede aportar información a los inversores acerca

de las verdaderas perspectivas de la empresa.

1.4. GESTIÓN FINANCIERA Y SU IMPACTO CON LA COVID-

19

La pandemia del COVID-19 ha probado los ejercicios de riesgos más

extremos, la oferta de bienes y servicios se ha afectado de manera

importante, mientras la demanda se ha reducido en forma sustancial.

Los principales desafíos que están enfrentando las compañías, los cuales

están causando la mayor disrupción son los equipos de trabajo en

cuarentena, fallas en las cadenas de suministro, inventarios

perdidos/agotados y caídas

repentinas en la demanda de productos y servicios, las condiciones

comerciales de algunas empresas están presentando retos por lo tanto es

importante anticipar que esta situación podría poner una presión inesperada

en el capital de trabajo y en la liquidez del negocio.

Las empresas deben responder y acelerar sus planes de contingencia,

pensando que las acciones y decisiones que se tomen hoy, pueden cambiar

definitivamente el curso del negocio. Ante una emergencia e incertidumbre

7
 en los mercados, es importante que los negocios sean proactivos en evaluar

sus capacidades de hacer frente a la disrupción.

EJEMPLOS
• La COVID 19 en estos ultimo años es un gran desafío que están

enfrentado la mayoría de las compañías, los cuales están causando

la mayor disrupción, incluyen: equipos de trabajo en cuarentena,

fallas en las cadenas de suministro, inventarios perdidos/agotados

y caídas repentinas en la demanda de productos y servicios.

Las condiciones comerciales de algunas empresas están

presentando retos, por lo tanto, es importante anticipar que esta

situación podría poner una presión inesperada en el capital de

trabajo y en la liquidez del negocio.

• También tenemos que han nacido por decirlo así muchos

emprendedores que por medio de página web, Facebook,

WhatsApp les han servido como medios para promocionar sus

productos.

• Así también los restaurantes han incorporado los servicios a

delivery, las atenciones a una hora límite, capacidad limite y sobre

todo las gente que asiste tomar todas sus medidas de precaución.

1.5. OBJETIVO DE LA GESTIÓN FINANCIERA

Como bien sabemos la Gestión Financiera es una de las ramas de las ciencias

empresariales la cual tiene como objetivo la maximización de las ganancias

y llegar a un determinado nivel de rentabilidad, pero a su vez se haga un

control de riesgos para el beneficio de todos los accionistas de la empresa,

8
 la cual para poder cumplir con esa meta la empresa tiene que requerir un

buen plan de acción financiera a largo plazo.

“El objetivo crucial es generar, controlar, planificar y distribuir los

recursos necesarios para mantener la operatividad de la empresa.”

(Méndez & Aguando, 2006, pág. 10)

Siguiendo con el objetivo de la gestión financiera la empresa no debe

limitarse a la generación de utilidades ya que también esta debe alcanzar

objetivos en cuanto a su participación en el mercado, evitando así la quiebra

y buscar una buena sostenibilidad financiera.

EJEMPLO:

En el caso del incremento de las ventas, éstas pueden lograrse a través de

una flexibilización de las políticas de crédito; sin embargo, esto puede

afectar la liquidez de la empresa, dado que los plazos de recepción de

recursos por parte de los clientes pueden ser mayores que los plazos para el

pago a los proveedores o acreedores, lo cual compromete la disponibilidad

de recursos en el corto plazo para mantener la empresa en operación. Así

mismo, una reducción en los costos de producción puede causar un mayor

deterioro en los activos fijos o problemas asociados con la calidad del

producto, lo que hará que los clientes opten por productos sustitutos.

1.6. GESTIÓN PÚBLICA Y GESTIÓN PRIVADA

• Gestión Publica

Es la aplicación de todos los procesos e instrumentos que posee la

administración pública, para lograr los objetivos de desarrollo o

9
 de bienestar de la población. el ejercicio de la función

administrativa del gobierno, y definen la perspectiva que se

tiene del país, de esta manera impulsar el modelo social y orientar

las acciones del gobierno o y de todas instituciones del estado.

EJEMPLO:

El gobierno implementa con las gestiones del gobierno regional,

provincia, distrital o local para el beneficio de toda la población por

ejemplo un puente es la gestión de las autoridades al gobierno central

y otras actividades que son beneficio social y el financiamiento se

realiza con el cargo de recursos de tesoro público.

Otro ejemplo seria las instituciones como es la PNP , cada año ellos

reciben un presupuesto para invertir ya sea en infraestructura ,

equipo o capacitaciones de su instituciones , así mismo esta

instituciones provee ingresos de las postulaciones para formar parte

la ciudadanía de su institución , en el año 2020 y el presente año se

vio afectada las postulaciones correspondiente a dichos periodos , lo

que como consecuencia no obtuvieron los ingresos esperados o

calculados que años anteriores se obtenían .

• Gestión Privada

La gestión privada implica la calidad del servicio administrativo

cumplimiento de objetivos y su eficiencia gestión, se refiere en la

práctica a realizar trámites por ejemplo gestionar un crédito,

Administración seria llevar a efecto planes y proyectos con un

objetivo para obtener resultados medibles herramientas que

maximizan la eficiencia y la eficacia.

10
 Que, si bien la gestión privada suele estar asociada a un aumento de

los beneficios monetario, no siempre es así. Por ejemplo, una

fundación o asociación privada puede querer maximizar los

beneficios de un colectivo al que ayuda.

EJEMPLO:

Un ejemplo muy claro sería el de la salud. Al ciudadano no le

importa que el sector sea eficiente o no monetariamente, lo que

quiere es mantenerse con vida.

Otro ejemplo sería el plan presupuestal de la empresa “LSH” SAC.

En el 2019 estimo que en el 2020 obtendría el 20% más de sus

ventas correspondientes al año anterior , cabe resaltar que la

empresa es del rubro textil de uniformes escolares , debido a la

coyuntura mundial y nacional de la COVID -19 , esta proyección

no logro su objetivo es mas tuvo un impacto negativo en la

rentabilidad de la empresa , lo que ocasiono que el gestor financiero

opto por adicionar el rubro de confección de mascarillas y uniformes

relacionados a salubridad , esto con el fin de sacar a flote la empresa.

1.7. RELACIÓN ENTRE GESTIÓN PÚBLICA Y PRIVADA

Cuando hablamos de gestión de empresas nos referimos a la ciencia que

estudia la organización que requiere toda organización sea esta pública o

privada, para poder cumplir todos sus objetivos planteados desde el

comienzo de la formación de la misma. Ambas son herramientas dentro de

la organización, resultan ser un elemento fundamental sin importar la

magnitud de la misma. De esta manera, los mismo se relacionen entre sí

11
 para poder colaborar con el alcance de los objetivos por lo general, es

importante destacar que las empresas ponen el máximo empeño en la

administración y gestión humana.

1.8. PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

• El dilema entre el riesgo y el beneficio

Es preferible tener una cantidad de dinero ahora que la misma en

el futuro. El dueño de un recurso financiero se le tiene que pagar

algo para que prescinda de ese recurso, en el caso del ahorrista, es

la tasa de interés, en el caso del inversionista la tasa de rendimiento

o de retorno.

• El valor del dinero en el tiempo

A largo plazo maximizar la ganancia neta, es decir la función:

GANANCIA NETA = INGRESOS - COSTOS.

EJEMPLO :

sí un par de zapatos vale hoy $100.000 y la inflación proyectada

para el año entrante es de un 7%, esto quiere decir que para adquirir

los mismos zapatos dentro de un año, será necesario disponer de

$107.000.

El cálculo puede efectuarse de la siguiente manera: Nuevo valor

= 100.000 + 100.000 x 0,07 =100.000 x (1 + 0,07) = 100.000 x

1,07

• Maximización del beneficio de una inversión (rendimiento de

inversión)

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 Las inversiones a largo plazo se deben financiar con fondos a largo

plazo, y de manera semejante se deben financiar inversiones a corto

plazo con fondos a corto plazo.

• Financiamiento apropiado

El ser humano prefiere tener dinero en efectivo, pero sacrifica

liquidez con la esperanza de ganar interés o utilidades.

EJEMPLO

Las inversiones a largo plazo, se deben financiar con fondos a largo

plazo, y de manera semejante se deben financiar inversiones a

corto plazo con fondos a corto plazo.

• El dilema entre invertir o tener liquidez

El inversionista prudente no debe esperar que la economía siga

siempre igual. El nivel de los negocios de una empresa o

inversionista puede variar respondiendo a fuerzas económicas

locales, regionales, nacionales o mundiales. Algunos se ven

favorecidos en tiempos de bonanzas y otros.

• El ciclo de los negocios

El buen ejemplo de fondos adquiridos por deuda sirve para

aumentar las utilidades de una empresa o inversionistas, el

inversionista prudente no debe esperar que la economía siga

siempre igual. El nivel de los negocios de una empresa o

inversionista puede variar respondiendo a fuerzas económicas

locales, regionales, nacionales o mundiales; unos se ven

favorecidos en tiempos de bonanzas y otros prosperan en tiempos

de dificultad.

13
• Apalancamiento o uso de deuda

El buen empleo de fondos adquiridos por deuda sirve para

aumentar las utilidades de una empresa o del inversionista. Un

inversionista que recibe fondos prestados al 15%, por ejemplo, y

los aporta a un negocio que rinde 20% en teoría, está aumentando

sus propias ganancias con el buen uso de recursos de otro, sin

embargo, también aumenta el nivel de riesgo de la inversión,

propio de un ejercicio de simulación financiera o proyecciones

financieras.

• Diversificación eficiente

El inversionista prudente diversifica su inversión total, repartiendo

sus recursos entre varias inversiones distintas. El efecto de

diversificar es distribuir el riesgo y así reducir el riesgo total.

• El desplazamiento de recursos

En una economía de libre mercado cada recurso económico

idealmente será empleado en el uso que más rendimiento promete,

sin ningún tipo de obstáculo.

• Costos de oportunidad

Considerar que siempre hay varias opciones de inversión. El costo

de oportunidad es la tasa de rendimiento sobre la mejor alternativa

de inversión disponible. Es el rendimiento más elevado que no se

ganará si los fondos se invierten en un proyecto en particular no se

obtiene. También se puede considerar como la pérdida que estamos

dispuestos a asumir, por no escoger la opción que representa el

mejor uso alternativo del dinero.

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1.9. EL PAPEL DE LA GESTIÓN FINANCIERA

Dentro del papel que cumple la gestión financiera se puede decir que

desempeña un papel estratégico en la supervivencia y el desarrollo de

cualquier negocio, gestionar las finanzas es necesario para aumentar las

ganancias, administrar la deuda, pagar gastos generales y asegurar las

inversiones.

También podemos destacar que la gestión financiera es un sistema de trabajo

con el presupuesto que tiene cada empresa. Como todo sistema tiene sus

propios métodos, formas y técnicas de gestión a financiar, tomando una

decisión después de reunir y procesar toda la información requerida.

Es bastante obvio que es imposible utilizar las finanzas de manera efectiva

y antes de que puedan obtenerse sin un sistema bien desarrollado de gestión.

Cabe destacar que la gestión financiera de una empresa es el tipo de gestión

más importante, ya que la competitividad y la estabilidad de una empresa en

el mercado inestable moderno dependen de su eficiencia.

Se puede decir también que otro papel que cumple la gestión financiera es

la función de gestionar en asuntos financieros en el área privada y pública,

así como administrar los recursos financieros en empresas grandes y

pequeñas con o sin fines de lucro, desarrollar estrategias corporativas para

maximizar el valor de la empresa, de planes o presupuestos financieros,

evaluación de gastos, recaudación de dinero entre otras funciones que se

ejercen en esta área.

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PAPEL DE UN RESPONSABLE FINANCIERO

La persona o equipo que desarrolla la función financiera en las empresas

asume una serie de responsabilidades o áreas de intervención que se detallan

a continuación. Estas responsabilidades configuran su papel dentro de la

empresa. Tenemos las siguientes:

• Planificadora

dentro de los cometidos principales se encuentra la elaboración de

los presupuestos de la empresa, recogidos de los diferentes

departamentos, que darán un resultado común que expresará las

necesidades de la empresa.

• Asesoría

la actividad de la empresa en sus diferentes fases genera al final un

movimiento de fondos y una necesidad de recursos o aplicación de

los mismos.

• Decisoria

con la capacidad de decisión que en cada organización esté

establecida, el responsable del departamento financiero gestiona los

recursos, decidiendo entre las diversas alternativas de financiación e

inversión y asumiendo la responsabilidad de los costes o excedentes

generados con esa gestión.

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1.10. ESTADOS FINANCIEROS Y LA GESTIÓN FINANCIERA

Los estados financieros son los medios de comunicación que las empresas

utilizan para exponer la situación de los recursos económicos y financieros

a base de registros contables, juicios y estimaciones que son necesarios

para su preparación.

Los cuales tiene como objetivo proporcionar información, mostrar los

cambios económicos y financieros, experimentados por la empresa en un

determinado periodo.

Los estados financieros están compuestos por:

✓ Estados de situación financiera en el cual tenemos el balance

general.

✓ Estado de resultado integral, representado en el estado de ganancias

y pérdidas.

✓ Estado de cambios en el patrimonio neto.

✓ Estado de flujos de efectivo.

Los estados financieros muestran en sus registros aspectos objetivos y

reales basándose en los principios de contabilidad generalmente acetado y

las NIC, lo que permite una comparación entre un ejercicio contable y otro.

Asimismo, sirve para comunicar a los accionistas o propietarios de la

empresa acerca de la seguridad y rendimiento de sus inversiones.

Para realizar una análisis de los estados financieros se deben seguir

métodos y procesos por ejemplo si tomamos el caso de la salud de un

paciente, este con frecuencia será sometido a un análisis clínico y así se

17
obtendrá como resultado su estado de salud lo será el diagnóstico , para

luego recomendarle el tratamiento a seguir . De igual forma sucede en la

interpretación y análisis de los estados financieros dándonos como

resultado un enfoque general de su situación financiera y económica de la

empresa, nos permite conocer la solvencia y rentabilidad, conocer el

rendimiento de la inversión de la empresa en un determinado periodo , así

también nos permitirá aplicar correctivos necesarios en su situación

financiera actual para mejorar la rentabilidad de la empresa.

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CONCLUSIONES

La administración financiera es la que planifica como se van a adquirir los fondos dentro

del mercado financiero, para ello debemos de realizar un análisis financiero dónde se

incluya las herramientas adecuadas, datos confiables , aquí debemos de tener en cuenta

que no siempre el pasado es un buen indicador del futuro , asimismo la administración

financiera se encarga de conseguir los recursos o fondos planificados ; estos pueden

provenir de inversionistas que compran acciones ,acreedores que otorgan créditos o de

utilidades acumuladas en ejercicios fiscales anteriores ; estos fondos que la empresa capta

son necesarios para alcanzar sus metas establecidas ,es por ello que se deben utilizar de

forma responsable para lograr obtener los mayores niveles de eficacia y eficiencia, esto

quiere decir que se tendrá en cuenta distintos factores que puedan intervenir de forma

negativa dando como resultado que la rentabilidad disminuya .

Debemos tener presente que la finalidad de la administración financiera es tomar las

mejores decisiones para lograr obtener como resultado el fortalecimiento, la vitalidad y

el crecimiento de la economía en la empresa.

Por otro lado, debemos tener en cuenta que a menor riesgo mayor será el valor obtenido

y conocer que el valor está ligado a la liquidez del activo y a la oportunidad de crecimiento

que se presente.

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

✓ Home, J. V. (2012). Fundamentos de administración financiera. México: Pearson

Educacion

✓ Agencia Belga de Desarrollo, Ministerio de la Producción y Acción Emresarial.

(2011). Gestión Financiera. crecemype.pe, 1-22.

✓ Méndez Gonzáles , G., & Aguando Franco, J. (2006). La Gestión Financiera de

las Empresas Turísticas. Madrid: Copibook

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