Actividad Evaluativa Eje No.

Proyecto de mejoramiento: Proyección Financiera

Implementación del sistema de control interno en el área tesorería, en la función
contable y tributaría de la empresa R Y G Asesorías S.A.S.

Presentado por:
Willinton Arturo Arias Casallas - Grupo 202230-3F - 201

Tutor:
Dr. Alexander Sellamen Garzón

Fundación Universitaria del Área Andina.

Facultad de Ciencias Administrativas, Económicas y Financieras
Especialización Revisoría Fiscal y Auditoría Forense
Módulo Seminario de Investigación II
Bogotá D.C. julio 18 de 2022.
 INTRODUCCION

El éxito de toda empresa depende en cierta parte de las constantes y efectivas revisiones
que se realicen a las finanzas del negocio, y de la posición que tome la administración
frente a los resultados arrojados, en este caso las proyecciones financieras vienen a ser un
instrumento que permite registrar, analizar y evaluar, la posición futura de la empresa y al
mismo tiempo es un medio que conduce a valorar el negocio, es de vital importancia el
manejo del área financiera de forma que maximicé el valor para la empresa alcanzando el
objetivo financiero.

Este estudio es una herramienta primordial en la toma de decisiones de la empresa,

aumentando la competitividad con relación a las empresas, en el que se debe identificar la
actividad que genera mayor fuente de ingreso, ademas de establecer una guía metodológica
para la formulación y ejecución del presupuesto de la entidad, deberá elaborarse teniendo
como término de referencia el presupuesto general para la respectiva vigencia, para el
efecto, se debe adjuntar al plan de mejoramiento la relación de bienes s y suministros
debidamente valorados que soporten las cifras de su respectivo presupuesto, se reformula el
procedimiento teniendo en cuenta la optimización de la operación y teniendo en cuenta las
actividades, de manera que coincida con la realidad operativa
 PROYECCION FINANCIERA

Las empresas trabajan hoy en mercados con factores legales, políticos, competitivos,

ambientales y culturales que causan un cierto nivel de incertidumbre y riesgos en la gestión,

el comercio y el financiamiento de la toma de decisiones no pueden conocer la certeza y la

precisión en el desarrollo de ningún tipo de actividad; sin embargo, la velocidad del entorno

que transmite la compañía es una decisión elegante y oportuna de unificar, reconocer y

ubicar su posición de manera competitiva y, por lo tanto, alcanzar el crecimiento

económico en el mercado.

Los diversos resultados emitidos y evaluados en el presupuesto son los productos de los

esfuerzos y decisiones que se tomarán antes de la realidad económica, lo que hace que

las predicciones financieras formen una herramienta efectiva, una tarea de planificar en la

dirección de la empresa, debe anunciar la negatividad económica en las políticas

cambiantes en el medio ambiente, especifique la dirección estratégica para obtener

los fondos necesarios para obtener la cantidad de dinero necesario para obtener las

cantidades necesarias. Desarrollando la cantidad necesaria y siempre buscando ganancias

suficientes para permitir el crecimiento y los sitios en el Mercado.

 AREAS COMPONENTES ELEMENTOS
Acuerdos, Compromisos
COMPONENTE y Protocolos Éticos
TALENTO HUMANO Desarrollo del Talento
Humano
Planes, Programas y
Proyectos
Modelo de Operación por
COMPONENTE Procesos
DIRECCIONAMIENTO Estructura Organizacional
ESTRATEGICO
PLANEACIÓN Y GESTIÓN Indicadores de Gestión

Políticas de Operación
Políticas de
Administración de
Riesgos
COMPONENTE DE
ADMINISTRACION DEL Identificación de Riesgos
RIESGO
Análisis del Riesgo y
Valoración del Riesgo
COMPONENTE
Autoevaluación del
AUTOEVALUACIÓN
Control y Gestión
INSTITUCIONAL
COMPONENTE
EVALUACIÓN Y SEGUIMIENTO Auditoría Interna
AUDITORÍA INTERNA

COMPONENTE PLANES
Plan de Mejoramiento
DE MEJORAMIENTO

EJE TRANSVERSAL INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN

 VARIACIO
VARIACION
AÑO 2022 AÑO 2021 N
RELATIVA
  ABSOLUTA
Activos  
Activo corriente  
Efectivo y equivalentes de $ $ $
efectivo 154.922.159 44.381.854 110.540.305 71,35%
Deudores comerciales y otras $ $ $
cuentas por cobrar 211.052.450 172.086.639 38.965.811 18,46%
Cuentas por cobrar a partes $ $ -$
relacionadas 4.794.743 9.033.070 4.238.327 -88,40%
$ $ $
Inventarios 235.684.415 225.308.475 10.375.940 4,40%
$ $ -$
Otros activos 20.206.377 25.769.568 5.563.191 -27,53%
$ $ $
Total activo Corriente 626.660.144 476.579.606 150.080.538 23,95%
   
Activo no Corriente  
inversiones en sociadas y $ $ -$
negocios conjuntos 29.667.385 30.745.645 1.078.260 -3,63%
deducciones comerciles y $ $ -$
otras cuentas x cobrar 5.051.550 6.008.208 956.658 -18,94%
$ $ -$
Inventarios 49.585.865 87.433.328 37.847.463 -76,33%
$ $ -$
Propiedades planta y Equipo 447.862.522 474.135.301 26.272.779 -5,87%
$ $ -$
Propiedades de Inversion 10.158.710 10.763.472 604.762 -5,95%
$ $ -$
Activos intangibles neto 154.979.144 167.813.740 12.834.596 -8,28%
$ $ -$
Otros activos 4.144.096 10.902.324 6.758.228 -163,08%
$ $ -$
Total activo no corriente 701.449.272 787.802.018 86.352.746 -12,31%
$ $ $
Total Activos 1.328.109.416 1.264.381.624 63.727.792 4,80%
   
Pasivo y patrimonio  
Pasivos  
Pasivo Corriente  
$ $ $
Obligaciones financieras 70.000.000 - 70.000.000 100,00%
 $ $ -$
Pasivos por derechos de uso 5.905.086 7.154.385 1.249.299 -21,16%
Cuentas por pagar
comerciales y otras cuentas x $ $ -$
pagar 122.154.239 146.499.495 24.345.256 -19,93%
Cuentas por pagar apartes $ $ -$
relacionadas 359.598 1.861.912 1.502.314 -417,78%
$ $ -$
Beneficios a empleados 15.026.706 18.097.215 3.070.509 -20,43%
$ $ $
Impuestos por pagar 16.569.779 6.721.466 9.848.313 59,44%
Depositos anticipados de $ $ -$
clientes 8.498.790 9.822.564 1.323.774 -15,58%
provisiones para otros $ $ -$
pasivos y gastos 24.996.076 26.710.914 1.714.838 -6,86%
$ $ $
Otros Pasivos 17.005 17.005 - 0,00%
$ $ $
Total Pasivo corriente 263.527.279 216.884.956 46.642.323 17,70%
   
pasivos no corrientes  
$ $ -$
obligaciones financieras 208.347.216 237.038.129 28.690.913 -13,77%
$ $ -$
pasivos por derechos de uso 2.909.072 6.697.404 3.788.332 -130,22%
cuentas x pagar comerciales y $ $ -$
otras cuentas por pagar 127.569.381 147.692.305 20.122.924 -15,77%
$ $ $
Beneficios a empleados 7.342.398 6.708.365 634.033 8,64%
$ $ -$
pasivos por impuesto diferido 87.954.296 92.871.697 4.917.401 -5,59%
$ $ -$
total pasivo no corriente 434.122.363 491.007.900 56.885.537 -13,10%
$ $ -$
total pasivo 697.649.642 707.892.856 10.243.214 -1,47%
   
Patrimonio  
$ $ $
Capital social emitido 8.895.610 8.895.610 - 0,00%
$ $ $
reserva 44.958.754 25.465.126 19.493.628 43,36%
$ $ $
resultados del ejercicio 21.642.075 19.621.947 2.020.128 9,33%
$ $ $
resultados acumulados 239.733.448 224.261.701 15.471.747 6,45%
Total Patrimonio $ $ $ 11,73%
 315.229.887 278.244.384 36.985.503
$ $ $
Total patrimonio 630.459.774 556.488.768 73.971.006 11,73%
$ $ $
Total Pasivo y Patrimonio 1.328.109.416 1.264.381.624 63.727.792 4,80%

           
VARIACIO
VARIACION
AÑO 2022 AÑO 2021 N
ABSOLUTA
  RELATIVA
Operaciones continuas  
Ingresos por actividades $ $ -$
Ordinarias 646.663.851 761.854.571 115.190.720 -18%
$ $ -$
Costo de ventas 433.785.085 495.942.562 62.157.477 -14%
$ $ -$
Utilidad Bruta 212.878.766 265.912.009 53.033.243 -25%
   
$ $ -$
Gastos de administración 86.410.571 90.778.304 4.367.733 -5%
$ $ -$
Gastos de ventas 64.525.809 99.546.390 35.020.581 -54%
$ $ $
Otros ingresos Operativos 5.144.757 5.023.175 121.582 2%
$ $ $
Otros gastos Operativos 9.786.984 7.569.631 2.217.353 23%
$ $ -$
Utilidad Operacional 57.300.159 73.040.859 15.740.700 -27%
   
$ $ $
Ingresos Financieros 44.622.239 33.184.982 11.437.257 26%
$ $ -$
Gastos financieros 66.911.043 71.322.092 4.411.049 -7%
Utilidad antes de impuestos $ $ $
sobre la renta 35.011.355 34.903.749 107.606 0%
   
$ $ -$
Gasto por impuesto a la renta 13.369.278 15.281.796 1.912.518 -14%
Resultados antes de
participaciones no $ $ $
controladas 21.642.077 19.621.953 2.020.124 9%
Participaciones no -$
controladas 2 6 4 -200%
$ $ $
Utilidad neta del ejercicio 21.642.075 19.621.947 2.020.128 9%
           

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Indicador Formula Interpretación Valor 2022 Valor 2021

Capital de trabajo Activo Recursos de corto $
corriente- plazo para cubrir 363.132.865,0
Pasivo deudas de corto 0 $
Corriente plazo y la operación. 259.694.650,00

Razón corriente Activo Capacidad de la $

corriente / empresa para 2,37797
pasivo atender las deudas a
corriente corto plazo con sus
recursos corrientes. $
Por cada peso de 2,197384
deuda cuanto tiene
la empresa de
respaldo.

Prueba ácida o (Activo Capacidad para $

coeficiente liquidez corriente - atender deudas de 1,4836
inventarios) / corto plazo sin tener
$
pasivo que recurrir a la
1,158546
corriente venta de inventarios.

Solidez Activo Total / músculo financiero $

pasivo Total con el que cuenta 1,863458
una empresa para $
pagar 1,854592
oportunamente sus
deudas
 INDICADORES DE RENTABILIDAD

FORMU DESCRIPCI VALOR 2022 VALOR 2021

INDICADOR LA ON 2022 % 2021 %
Margen Bruto Utilidad Determina la 0,329195 33%
- bruta / capacidad de
Rentabilidad ventas ventas para
bruta generar
utilidad bruta,
es decir para
cubrir los
costos de
ventas. 0,3490325 34,90
05 %
0,0886088 9%
79
Es un índice
de margen es
utilizado para
Margen
Utilidad medir la
Operativo -
operaciona estrategia de
Rentabilidad
l / ventas precios y la
operativa
eficiencia
operativa de
una compañía.
0,0958724
43 9,59%
Utilidad Cuanto ha 0,0541415 5%
antes de obtenido la 06
impuestos empresa como
/ ventas utilidad sobre
Margen antes las ventas
de impuestos antes de cubrir
los impuestos
de renta
0,0458141
89 4,58%
 0,0334672 3%
El margen 72
neto de
utilidad
permite medir
Utilidad la capacidad
Margen neto neta / de la empresa
ventas para generar
ganancias a
partir de los
ingresos
operacionales. 0,0257555
02 2,58%
Rentabilidad Utilidad Mide la 0,0160790 2%
del activo neta / capacidad de 48
activos generar
totales ganancias 0,0150317
88 1,50%
0,0347007 3%
48
Evalua la
Utilidad capacidad de
Rentabilidad
neta / generar
Patrimonio
patrimonio beneficios de
ROE
total una empresa a
partir de la
inversión 0,0326212
realizada 17 3,26%

VALOR NOMINAL

Patrimonio 2022 2021

$
Capital social emitido   8.895.610 $ 8.895.610

El valor nominal representa los bienes, servicios títulos u otros activos objeto de

transacción. A su vez, el término también se aplica a variables económicas expresadas

en precios corrientes o de mercado.

VALOR CONTABLE

VALOR CONTABLE AÑO 2022 AÑO 2021

$ $
VALOR ACTIVO 1.345.979.897 1.305.363.464
$ $
VALOR PASIVO 722.302.426 703.854.727
$ $
VALOR CONTABLE 2.068.282.323 2.009.218.191

Representa el importe neto que está reflejado en la contabilidad de una empresa una vez

deducida, en el caso de los activos, la amortización acumulada correspondiente o cualquier

corrección de valor del mismo, normalmente por deterioro.

ANALISIS DUPONT

AÑO 2022 AÑO 2021

$ $
UTILIDAD NETA 21.642.075 19.621.947
$ $
VENTAS TOTALES 646.663.851 761.854.571
MERGEN DE UTILIDAD $ $
EN VENTAS 0,0334673 0,0257555

Uso eficiente de sus activos

Ventas totales/Activos totales
fijos

  AÑO 2022 AÑO 2021

$ $
VENTAS TOTALES 646.663.851 761.854.571
$ $
ACTIVO TOTAL 1.345.979.897 1.305.363.464
USO DE ACTIVOS FIJOS 0,480441 0,583634
PATROMONIO ACTIVO TOTAL/PATRIMONIO

  AÑO 2022 AÑO 2021

$ $
ACTIVO TOTAL 1.345.979.897 1.305.363.464
$ $
PATRIMONIO TOTAL 623.677.471 601.508.737
$ $
  2,15813 2,17015

ANALISIS
DUPONT  
M
A
R
G
E
N
P
D A
E T
A R
V C I D
E T M U
N I O P
T V N O
A O I N
  S S O T %

$
$
0
, $0
0 ,
3
0 $ 0
3
, 2, 3
4
4 1 4
6
8 5 7
7
0 8 0
3
4 1 1
A 3 3
A $ 3
$ $ 2, $
1
 0
, 0
0 ,
2 0 0
5 , 3
7 5 2
5 8 7 6
5 3 0 2
5 6 1 1
5

incluye el apalancamiento financiero (Multiplicador del capital) para determinar le

rentabilidad de la empresa, puesto que todo activo financiado con pasivos supone un costo

financiero que afecta directamente la rentabilidad generada por el margen de utilidad en

ventas y/o por la eficiencia en la operación de los activos, las otras dos variables

consideradas por el sistema DUPONT.

ANALISIS EBITTA

GASTOS
COSTOS DE
AÑO INGRESOS OPERATIVOS Y DE EBITA
VENTAS
ADMINISTRACION
$ $ $ $
2022 646.663.851 433.785.085 165.868.121 47.010.645
$ $ $ $
2021 761.854.571 495.942.562 202.917.500 62.994.509

Muestra la capacidad del negocio para generar ganancias. 

Permite saber si el motor principal de la empresa funciona o no. 

 La viabilidad del proyecto puede estar en la gestión financiera y administrativa de la

empresa.

El Ebitda nos dice si un proyecto en principio puede ser o no rentable, y una vez el

Ebitda sea positivo, el que el proyecto sea rentable o no depende de la gestión que
 cada uno realice respecto a las políticas de financiamiento,

La empresa R Y G Asesorías S.A.S. para mantener el comportamiento mostrado en las

proyecciones financieras, las cuales se sustentan en todos los presupuestos deben aplicar

una serie de estrategias comerciales, necesarios para que la empresa sea factible y viable

económicamente buscando siempre el crecimiento y expansión en el mercado, para ello es

necesario mantener el nivel de ventas y egresos de administración y ventas a través de la

política de optimización de costos y gastos, la empresa obtiene utilidades de forma

favorables en todos los años proyectados con el fin de lograr acumular capital para el

desarrollo económico de la empresa.

Para llevar a cabo el plan de administración integral para el desarrollo y crecimiento

operativo, debe tomarse una decisión que afectara inmediatamente el presupuesto de caja

proyectado con el fin de incrementar la capacidad instalada de la prestación de servicios.

La empresa debe hacer los aportes necesarios para disminuir el riesgo que existe en el

mercado con la entrada de nuevos competidores que le resten participación, crecimiento,

confianza y seguridad en el momento de tomar decisiones, las cuales deben amoldarse a los

nuevos cambios y reglamentos legales que se exija para el desarrollo de la actividad misma;

es por ello que la administración debe aprovechar la liquidez inmediata para un crecimiento

seguro y cumplimiento en las obligaciones obtenidas con terceros

Todo inversionista o accionista desea siempre saber cuánto vale su empresa, como obtener

rentabilidad en su negocio y como generar utilidades y riquezas. Para este tipo de

interrogantes que surgen constantemente en los empresarios, se han creado diferentes

métodos de valoración, que resultan de este tipo de cuestionamientos. Los procesos de

valoración de empresas son herramientas importantes para la toma de decisiones en la

firma, lo que puede permitir que se genere mayor rentabilidad y se incremente el valor del

negocio.

Es importante tener en cuenta que, en los métodos de valoración, es necesario construir un

modelo de ejecución financiero y convertir las proyecciones financieras a valor.

CONCLUSIONES

Con la elaboración de la proyección de mercado, se pueden obtener resultados favorables

como análisis que permitan determinar con qué recursos financieros cuenta la empresa,

para poder alcanzar una posición competitiva bastante alta sobre todo ante los competidores

más pequeños, el tener recursos financieros garantiza que la empresa se va a mantener en el

sector por mucho tiempo, o por lo menos que va a sobrevivir mucho más que sus

competidores pequeños.

Referencias Bibliográficas

Medina, C; Orozco, A; Rodriguez, N & Tafur, M. (2018). Análisis y proyección financiera

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Ortiz A. (2004).Flujo de Caja y Proyecciones Financieras. Universidad Externado de

Colombia

Padilla, M. (2012). Gestión Financiera. Décimo segunda (12) edición. 428 pág. Bogotá:

ECOE Editores Toro, D. (2010). Análisis Financiero: Enfoque y Proyecciones. Segunda (2)

edición. 412 pág. Bogotá: ECOE Editores

Robles, Carlos Luis. (2012). Fundamentos de Administración Financiera. Red Tercer

Milenio. Primera (1) Edicion.134 pág.

Viscione, A. (2001). Análisis financiero, principios y métodos