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Taller Final de Curso

Presentado Por:
Lady Marcela Vera Pérez ID: 518340
Freeman Rubio Rincón ID: 314189

Presentado a:
Lic. Nidia Leonora Rodríguez Hernández

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Administración Financiera
Villavicencio
2020
 2

Tabla de contenido

Introducción…………………………………………………………………………………3
Planteamiento del problema…………………………………………………………………4
Objetivos…………………………………………………………………………………….5
Justificación…………………………………………………………………………………6
Fundamentos teóricos……………………………………………………………………….7
Análisis Financiero………………………………………………………………………….9
Análisis Horizontal………………………………………………………………….....11
Análisis Vertical……………………………………………………………………….15
 Índices Financieros……………………………………………………………………16
Bibliografía…………………………………………………………………………………20
 3

Introducción

Con la ejecución de este trabajo veremos la transcendencia de los diagnósticos financieros

direccionados a analizar y evaluar la situación financiera de la empresa COOPERATIVA

SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA Copetran entre los años 2018 y 2017,

se brindará un aporte valioso a la compañía con el propósito de hacer conocer posibles

alternativas de solución para mejorar la gestión administrativa y financiera de la empresa.

El Diagnóstico Financiero forma parte del proceso de información cuya única misión es la de

aportar datos que permitan conocer la situación actual de la empresa y pronosticar su futuro, lo

cual resulta de gran interés para la compañía COOPERATIVA SANTANDEREANA DE

TRANSPORTADORES LTDA Copetran, ya que por medio de este análisis puede emprender las

medidas correctivas para identificar y superar debilidades y aprovechar de la mejor manera las

fortalezas que presenta, a fin de llevar a cabo un plan de acción que oriente la dirección de la

organización hacia el logro de sus objetivos propuestos.

 4

Planteamiento del Problema

Los estados financieros de una empresa proporcionan información financiera que los accionistas

utilizan para evaluar el desempeño financiero de una empresa. Los estados financieros también

son importantes para los administradores de una empresa, porque mediante la publicación de los

estados financieros, la administración puede comunicarse con las partes interesadas externas

sobre su realización y funcionamiento de la empresa. Los diferentes estados financieros se

centran en diferentes áreas de desempeño financiero.

El diagnóstico de Estados Financieros implica una identificación del desempeño de la empresa

con base en la clasificación industrial de la misma. Por lo general, el análisis se utiliza para

determinar la posición financiera de la empresa con el objeto de identificar sus puntos fuertes y

débiles actuales y sugerir acciones para que la empresa aproveche los primeros y corrija las áreas

problemáticas en el futuro.
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Objetivo

 Realizar el análisis y diagnóstico financiero a la empresa COOPERATIVA

SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA Copetran. durante los años

2017 y 2018, mediante el análisis de la información contable y la interpretación de

indicadores financieros.

 Analizar la situación económica y financiera de la empresa

 6

Justificación:

El Diagnóstico Financiero es una de las principales herramientas utilizadas por gerentes

financieros, administradores, directores, dueños de las empresas y acreedores en general, para

evaluar la gestión administrativa y financiera de los negocios. Los resultados generados por esta

herramienta financiera les permiten a los interesados en él: evaluar, mejorar, optimizar y

maximizar los recursos invertidos en la empresa; tomar decisiones para alcanzar los objetivos y

metas propuestas; decidir sobre la viabilidad de utilizar u otorgar un crédito; proyectar la

empresa hacia el futuro y decidir sobre la realización o no de una inversión, entre otros.
 7

Fundamentos teóricos

El análisis financiero (también conocido como análisis de estados

financieros o análisis contable o análisis de finanzas) se refiere a una evaluación de la

viabilidad, estabilidad y rentabilidad de un negocio, sub-negocio o proyecto.

Lo realizan profesionales que preparan informes utilizando índices que utilizan la información

obtenida de los estados financieros y otros informes. Estos informes generalmente se presentan a

la alta dirección como una de sus bases para tomar decisiones de negocios. El análisis financiero

puede determinar si una empresa:

 Continuar o interrumpir su operación principal o parte de su negocio;

 Hacer o comprar ciertos materiales en la fabricación de su producto;

 Adquirir o alquilar/arrendar ciertas maquinarias y equipos en la producción de sus bienes;

 Emitir acciones o negociar un préstamo bancario para aumentar su capital de trabajo;

 Tomar decisiones con respecto a invertir o prestar capital;

 Tome otras decisiones que permitan a la gerencia realizar una selección informada sobre

varias alternativas en la conducción de su negocio.

 8

El diagnóstico financiero es determinar la situación financiera de la empresa usando conceptos

como el endeudamiento, la liquidez, la rentabilidad y el equilibrio financiero. Pero ¿cómo llegar

hasta estos conceptos? Para empezar, realizando un análisis pormenorizado del entorno de la

propia empresa con tal de identificar por un lado las oportunidades que pueden impulsar el

negocio hacia el futuro y, por el otro, las amenazas que pueden cortar ese avance.

Para ello, todo inventario ha de estructurarse en base a la detección, aislamiento y definición de

todo un conjunto de puntos fuertes y débiles internos: los primeros con tal de ser potenciados, los

segundos para ser paliados en la medida de lo posible. Esta es la única forma de tener una idea

clara de cuál debe ser el camino de una empresa hacia su futuro idóneo.

 
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COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA

NIT 890,200,928-7
BALANCE GENERAL COMPARATIVO Y ANALISIS HORIZONTAL
Cifras en pesos Colombianos

VARIACIÓN
A DIC 2018 A DIC 2017
PARTIDAS
ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVOS
Caja y Bancos 19,374,205,349 19,149,516,452 224,688,897 117%
Cuentas por cobrar netas 25,694,632,025 23,634,660,034 2,059,971,991 8.72
Cuentas por cobrar Asociados 7,239,563,584 7,409,020,840 -169,457,256 -2.29
Inventarios 2,896,283,438 3,078,426,458 -182,143,020 -5.92
Anticipo por impuestos corrientes 344,870,670 617,183,180 -272,312,510 -44.12
Gastos pagados por anticipado 532,979,738 291,299,788 241,679,950 82.97
Otros activos 646,232,882 2,070,301,280 -1,424,068,398 -68.79
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 56,728,767,686 56,250,408,032 478,359,654 0.85

Planta y equipo neto 209,767,793,788 198,371,517,600 11,396,276,188 5.74

Propiedades de Inversion 4,484,395,944 4,484,395,944 0 0.00
Intangibles 1,876,694,906 2,667,886,550 -791,191,644 -29.66
Inversiones en asociadas 1,249,642,000 1,249,642,000 0 0.00
Otras Inversiones 2,736,582,136 2,738,032,747 -1,450,611 -0.05
TOTAL DE ACTIVO FIJO 220,115,108,774 209,511,474,841 10,603,633,933 5.06

TOTAL DE ACTIVO 276,843,876,460 265,761,882,873 11,081,993,587 5.91

PASIVO Y CAPITAL

Pasivos financieros 4,301,382,256 4,301,382,256 100.00

Cuentas por pagar comerciales 31,304,068,787 26,473,556,090 4,830,512,697 18.25
Pasivos por Impuestos 1,304,084,531 1,155,017,557 149,066,974 12.91
Beneficios a empleados 2,214,054,647 2,313,651,103 -99,596,456 -4.30
Provisiones y contingencias 1,015,807,003 772,636,919 243,170,084 31.47
Fondos sociales 7,373,065,864 6,058,527,637 1,314,538,227 21.70
Ingresos anticipados 10,838,567 26,033,920 -15,195,353 -58.37
Anticipo recibido venta inmueble 2,520,000,000 2,520,000,000 0 0.00
Ingresos recibidos para terceros 6,122,592,826 5,122,875,117 999,717,709 19.51
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 56,165,894,481 44,442,298,343 11,723,596,138 26.38

Pasivos y contingencias 2,602,658,530 2,535,876,479 66,782,051 2.63

Fondos sociales 31,103,178,188 32,681,652,873 -1,578,474,685 -4.83
Acreedores comerciales y otras 5,120,754,912 4,737,624,896 383,130,016 8.09

TOTAL DE PASIVO A LARGO PLAZO 38,826,591,630 39,955,154,248 -1,128,562,618 -2.82

TOTAL PASIVO 94,992,486,111 84,397,452,591 10,595,033,520 12.55

Aportes Sociales 7,569,813,281 7,086,681,528 483,131,753 6.82

Reservas 4,198,096,062 4,191,454,742
Fondo de destinacion Especifica 13,504,948,317 13,496,646,667
Resultado del periodo 13,282,638 24,394,294 -11,111,656 -45.55
Resultados Acumulados-Adopcion NIIF 156,565,250,051 156,565,250,051 0 0.00

TOTAL CAPITAL CONTABLE 181,851,390,349 181,364,427,282 486,963,067 0.27

 10

Análisis horizontal

 El efectivo registra un incremento significativo, esto debido a la buena operación

registrada en el año ya que los ingresos registraron igualmente una variación positiva

respecto al año anterior. Las cuentas por cobrar aumentaron de manera exponencial, lo

que podría explicar la disminución en los inventarios registrados para el año 2017, lo que

también explicaría la disminución de otros activos, los cuales se transformarían en

cuentas por cobrar, si aún no se han cancelado. Las cuentas por cobrar a los accionistas

disminuyeron, lo que significa que realizaron aportes de capital que tenían pendientes por

hacer efectivo, de esta manera se explica el aumento de los aportes sociales en el capital.

 La propiedad planta y equipo registra un aumento del 5,74%, el aumento de la flota de

transporte podría explicar el pasivo financiero que se registra, el cual no existía para el

año 2,017. Podría significarse de algún crédito para la adquisición de vehículos.

 El incremento en las cuentas comerciales por paga, se podría explicar en el incremento de

ventas que suponen el aumento de compras, las cuales aún se encuentran en proceso de

pago, mientras las cuentas por cobrar a clientes se hacen efectivas.

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COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA

NIT 890,200,928-7
BALANCE GENERAL COMPARATIVO Y ANALISIS HORIZONTAL
Cifras en pesos Colombianos

VARIACIÓN
A DIC 2018 A DIC 2017
PARTIDAS
ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVOS
Caja y Bancos 19,374,205,349 19,149,516,452 224,688,897 117%
Cuentas por cobrar netas 25,694,632,025 23,634,660,034 2,059,971,991 8.72
Cuentas por cobrar Asociados 7,239,563,584 7,409,020,840 -169,457,256 -2.29
Inventarios 2,896,283,438 3,078,426,458 -182,143,020 -5.92
Anticipo por impuestos corrientes 344,870,670 617,183,180 -272,312,510 -44.12
Gastos pagados por anticipado 532,979,738 291,299,788 241,679,950 82.97
Otros activos 646,232,882 2,070,301,280 -1,424,068,398 -68.79
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 56,728,767,686 56,250,408,032 478,359,654 0.85

Planta y equipo neto 209,767,793,788 198,371,517,600 11,396,276,188 5.74

Propiedades de Inversion 4,484,395,944 4,484,395,944 0 0.00
Intangibles 1,876,694,906 2,667,886,550 -791,191,644 -29.66
Inversiones en asociadas 1,249,642,000 1,249,642,000 0 0.00
Otras Inversiones 2,736,582,136 2,738,032,747 -1,450,611 -0.05
TOTAL DE ACTIVO FIJO 220,115,108,774 209,511,474,841 10,603,633,933 5.06

TOTAL DE ACTIVO 276,843,876,460 265,761,882,873 11,081,993,587 5.91

PASIVO Y CAPITAL

Pasivos financieros 4,301,382,256 4,301,382,256 100.00

Cuentas por pagar comerciales 31,304,068,787 26,473,556,090 4,830,512,697 18.25
Pasivos por Impuestos 1,304,084,531 1,155,017,557 149,066,974 12.91
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COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA

NIT 890,200,928-7
BALANCE GENERAL COMPARATIVO Y ANALISIS HORIZONTAL
Cifras en pesos Colombianos

VARIACIÓN
A DIC 2018 A DIC 2017
PARTIDAS
ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVOS
Caja y Bancos 19,374,205,349 19,149,516,452 224,688,897 117%
Cuentas por cobrar netas 25,694,632,025 23,634,660,034 2,059,971,991 8.72
Cuentas por cobrar Asociados 7,239,563,584 7,409,020,840 -169,457,256 -2.29
Inventarios 2,896,283,438 3,078,426,458 -182,143,020 -5.92
Anticipo por impuestos corrientes 344,870,670 617,183,180 -272,312,510 -44.12
Gastos pagados por anticipado 532,979,738 291,299,788 241,679,950 82.97
Otros activos 646,232,882 2,070,301,280 -1,424,068,398 -68.79
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 56,728,767,686 56,250,408,032 478,359,654 0.85

Planta y equipo neto 209,767,793,788 198,371,517,600 11,396,276,188 5.74

Propiedades de Inversion 4,484,395,944 4,484,395,944 0 0.00
Intangibles 1,876,694,906 2,667,886,550 -791,191,644 -29.66
Inversiones en asociadas 1,249,642,000 1,249,642,000 0 0.00
Otras Inversiones 2,736,582,136 2,738,032,747 -1,450,611 -0.05
TOTAL DE ACTIVO FIJO 220,115,108,774 209,511,474,841 10,603,633,933 5.06

TOTAL DE ACTIVO 276,843,876,460 265,761,882,873 11,081,993,587 5.91

PASIVO Y CAPITAL

Pasivos financieros 4,301,382,256 4,301,382,256 100.00

Cuentas por pagar comerciales 31,304,068,787 26,473,556,090 4,830,512,697 18.25
Pasivos por Impuestos 1,304,084,531 1,155,017,557 149,066,974 12.91
Beneficios a empleados 2,214,054,647 2,313,651,103 -99,596,456 -4.30
Provisiones y contingencias 1,015,807,003 772,636,919 243,170,084 31.47
Fondos sociales 7,373,065,864 6,058,527,637 1,314,538,227 21.70
Ingresos anticipados 10,838,567 26,033,920 -15,195,353 -58.37
Anticipo recibido venta inmueble 2,520,000,000 2,520,000,000 0 0.00
Ingresos recibidos para terceros 6,122,592,826 5,122,875,117 999,717,709 19.51
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 56,165,894,481 44,442,298,343 11,723,596,138 26.38

Pasivos y contingencias 2,602,658,530 2,535,876,479 66,782,051 2.63

Fondos sociales 31,103,178,188 32,681,652,873 -1,578,474,685 -4.83
Acreedores comerciales y otras 5,120,754,912 4,737,624,896 383,130,016 8.09

TOTAL DE PASIVO A LARGO PLAZO 38,826,591,630 39,955,154,248 -1,128,562,618 -2.82

TOTAL PASIVO 94,992,486,111 84,397,452,591 10,595,033,520 12.55

Aportes Sociales 7,569,813,281 7,086,681,528 483,131,753 6.82

Reservas 4,198,096,062 4,191,454,742
Fondo de destinacion Especifica 13,504,948,317 13,496,646,667
Resultado del periodo 13,282,638 24,394,294 -11,111,656 -45.55
Resultados Acumulados-Adopcion NIIF 156,565,250,051 156,565,250,051 0 0.00

TOTAL CAPITAL CONTABLE 181,851,390,349 181,364,427,282 486,963,067 0.27

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Análisis vertical

 La siguiente interpretación la realizo con base a la información financiera del año 2.018:
Del Total del activo corriente o circulante, el 45% está compuesto por las cuentas por
cobrar. El segundo rubro más representativo son el efectivo el cual es del 34%. Los
inventarios en este tipo de sociedades no representan un porcentaje alto, respecto a su
activo corriente, esto debido al tipo de comercio que realiza la compañía, para el caso
específico, transporte. Los gastos pagados por impuestos y por anticipado solo presentan
un 1% con respecto al total del activo circulante.

 Como era de esperarse para este tipo de compañía, la propiedad planta y equipo
componen el 95% del total del activo no circulante o Activo fijo, esto debido a la flota de
vehículos de carga que debe tener en pro del funcionamiento de su actividad económica.

 Del total de los pasivos corrientes o circulantes, el 56% está representado en cuentas por
pagar a proveedores comerciales. El 13% para fondos sociales y el 11% representado en
ingresos recibidos para terceros, los cuales no se han procesado con ingreso y se deben
reintegrar Estos, los rubros con porcentajes más significativos en el pasivo corriente.
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COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES LTDA

NIT 890,200,928-7
BALANCE GENERAL COMPARATIVO Y ANALISIS HORIZONTAL
Cifras en pesos Colombianos

VARIACIÓN
A DIC 2018 A DIC 2017
PARTIDAS
ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVOS
Caja y Bancos 19,374,205,349 19,149,516,452 224,688,897 117%
Cuentas por cobrar netas 25,694,632,025 23,634,660,034 2,059,971,991 8.72
Cuentas por cobrar Asociados 7,239,563,584 7,409,020,840 -169,457,256 -2.29
Inventarios 2,896,283,438 3,078,426,458 -182,143,020 -5.92
Anticipo por impuestos corrientes 344,870,670 617,183,180 -272,312,510 -44.12
Gastos pagados por anticipado 532,979,738 291,299,788 241,679,950 82.97
Otros activos 646,232,882 2,070,301,280 -1,424,068,398 -68.79
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 56,728,767,686 56,250,408,032 478,359,654 0.85

Planta y equipo neto 209,767,793,788 198,371,517,600 11,396,276,188 5.74

Propiedades de Inversion 4,484,395,944 4,484,395,944 0 0.00
Intangibles 1,876,694,906 2,667,886,550 -791,191,644 -29.66
Inversiones en asociadas 1,249,642,000 1,249,642,000 0 0.00
Otras Inversiones 2,736,582,136 2,738,032,747 -1,450,611 -0.05
TOTAL DE ACTIVO FIJO 220,115,108,774 209,511,474,841 10,603,633,933 5.06

TOTAL DE ACTIVO 276,843,876,460 265,761,882,873 11,081,993,587 5.91

PASIVO Y CAPITAL
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COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORES

NIT 890,200,928-7
BALANCE GENERAL COMPARATIVO Y ANALISIS HORIZONTAL
Cifras en pesos Colombianos

A DIC 2018 A DIC 2017

PARTIDAS
ACTIVOS
Caja y Bancos 19,374,205,349 19,149,516,452
Cuentas por cobrar netas 25,694,632,025 23,634,660,034
Cuentas por cobrar Asociados 7,239,563,584 7,409,020,840
Inventarios 2,896,283,438 3,078,426,458
Anticipo por impuestos corrientes 344,870,670 617,183,180
Gastos pagados por anticipado 532,979,738 291,299,788
Otros activos 646,232,882 2,070,301,280
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 56,728,767,686 56,250,408,032

Planta y equipo neto 209,767,793,788 198,371,517,600

Propiedades de Inversion 4,484,395,944 4,484,395,944
Intangibles 1,876,694,906 2,667,886,550
Inversiones en asociadas 1,249,642,000 1,249,642,000
Otras Inversiones 2,736,582,136 2,738,032,747
TOTAL DE ACTIVO FIJO 220,115,108,774 209,511,474,841

TOTAL DE ACTIVO 276,843,876,460 265,761,882,873

PASIVO Y CAPITAL

Pasivos financieros 4,301,382,256

Cuentas por pagar comerciales 31,304,068,787 26,473,556,090
Pasivos por Impuestos 1,304,084,531 1,155,017,557
Beneficios a empleados 2,214,054,647 2,313,651,103
Provisiones y contingencias 1,015,807,003 772,636,919
Fondos sociales 7,373,065,864 6,058,527,637
Ingresos anticipados 10,838,567 26,033,920
Anticipo recibido venta inmueble 2,520,000,000 2,520,000,000
Ingresos recibidos para terceros 6,122,592,826 5,122,875,117
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 56,165,894,481 44,442,298,343

Pasivos y contingencias 2,602,658,530 2,535,876,479

Fondos sociales 31,103,178,188 32,681,652,873
Acreedores comerciales y otras 5,120,754,912 4,737,624,896

TOTAL DE PASIVO A LARGO PLAZO 38,826,591,630 39,955,154,248

TOTAL PASIVO 94,992,486,111 84,397,452,591

Aportes Sociales 7,569,813,281 7,086,681,528

Reservas 4,198,096,062 4,191,454,742
Fondo de destinacion Especifica 13,504,948,317 13,496,646,667
Resultado del periodo 13,282,638 24,394,294
Resultados Acumulados-Adopcion NIIF 156,565,250,051 156,565,250,051

TOTAL CAPITAL CONTABLE 181,851,390,349 181,364,427,282

 16

COOPERATIVA SANTANDEREANA DE TRANSPORTADORE

NIT 890,200,928-7
BALANCE GENERAL COMPARATIVO Y ANALISIS HORIZONTAL
Cifras en pesos Colombianos

A DIC 2018 A DIC 2017

PARTIDAS
ACTIVOS
Caja y Bancos 19,374,205,349 19,149,516,452
Cuentas por cobrar netas 25,694,632,025 23,634,660,034
Cuentas por cobrar Asociados 7,239,563,584 7,409,020,840
Inventarios 2,896,283,438 3,078,426,458
Anticipo por impuestos corrientes 344,870,670 617,183,180
Gastos pagados por anticipado 532,979,738 291,299,788
Otros activos 646,232,882 2,070,301,280
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 56,728,767,686 56,250,408,032

Planta y equipo neto 209,767,793,788 198,371,517,600

Propiedades de Inversion 4,484,395,944 4,484,395,944
Intangibles 1,876,694,906 2,667,886,550
Inversiones en asociadas 1,249,642,000 1,249,642,000
Otras Inversiones 2,736,582,136 2,738,032,747
TOTAL DE ACTIVO FIJO 220,115,108,774 209,511,474,841

TOTAL DE ACTIVO 276,843,876,460 265,761,882,873

INDICADORES
FINANCIEROS 2.018

RAZON : Activo Por cada peso que la empresa deba a corto plazo cuenta
1,01 con 1,01 de activo cte. para cumplir con su obligación
 17

CORRIENTE Cte./Pasivo Cte

PRUEBA ACIDA: (Activo Cte.- Por cada peso que la empresa deba, cuenta con 0,96
Inventarios) /Pasivo Cte. 0,96 centavos para cumplir con esa obligación.

ROTACION DE INVENTARIOS: La empresa rota 16,82 veces en el año su inventario y lo

Costo Venta/Inventario 16,82 convierte en efectivo esas mismas veces.

MARGEN BRUTO UTILIDAD:

Utilidad Bruta/Ventas Netas*100 62,14 Por cada peso vendido, genero 62,14 centavos de utilidad.

RENTABILIDAD DEL ACTIVO: representa que cada peso invertido en activo, genero 0,33
Utilidad Bruta/Activo Total 0,33 centavos de utilidad

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO: 0,000 representa el porcentaje de rentabilidad que obtuvieron los
Utilidad Neta/Patrimonio 2 socios en la operación del año

INDICE DE ENDEUDAMIENTO: Representa el grado de endeudamiento que la empresa

Pasivo total/Activo Total 0,34 tiene en relación a sus activos.

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS: Por cada peso vendido en el año, la empresa genero 0,03
Utilidad Neta/Ventas Netas * 100 0,03 centavos de utilidad

Bibliografía
 18

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