CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

ARTEAGA QUINTERO DANNY ALEXANDER

COLLAZOS ORDOÑEZ ALEXIS SEBASTIAN

LOPEZ MOSQUERA VIVIANA

MARTINEZ PUJIMUY IAN ALEJANDRO

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_142

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1061777756

1061814097

1061698652

1116265744

SIGUIENTE
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES
FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINO
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

WACC

CPFP

KdCP

EN

TR

FP
 KD

RI / IR

PLFP

KDLP

EVA

FCA

UODI

KTO

NOA

RONA

TC

CXC

ECC / CCE

PR
 BCF

LCF

BM

FA

VC

OR

EP

OI

FAI

KTNO

EBITDA

OG

GOA

GOV

OM
 OGO

AM

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
It is the distribution of spending over time of a lasting valu

They are those costs that are not sensitive to small changes in the levels of ac

It occurs when economic resources are allocated to obtain goods and services that me

It is a record of all the goods that are part of the economic activity o

Involucra montos de crédito mayores para la adquisición de activos que se deben cance

Financial document that is often used as a quick and easy reference for the finances

It is a quantitative analysis of the information contained in a company's fin

It is the statement of financial position is an accounting financial report that reflects the economic and fi

Working money, current assets that are financed by permanent r

D DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Ke=Rf + BI (Rm-Rf)
 valor total de tus activos – valor total de tus pasivos

K_d∗(1−t)∗(D/V)+k_e∗(E/V)

Pasivo corriente/Total pasivo*100=%

KdCP = (PC/TP) =I

a = I_s + A_s
Cuota= Intereses + amortización

Pasivo/ Patrimonio neto

(Activos disponibles + activos realizables) / Pasivo corriente

General (Activo = Pasivo + Capital).

Pasivo = Activo - Capital.
Kd = La tasa de interés aplicada por la financiación obtenida
*(1-Tipo de gravamen impositivo)

Utilidad antes de impuestos * impuestos

Pasivo no corriente/Total pasivo*100=%

KdLP = (LP/TP) =I

EVA = (r - CCPP) * Capital invertido

Ingreso neto + pérdidas y ganancias por inversiones y

financiación + cargos no monetarios + cambios en las cuentas
de operación
Utilidad operacional - Impuestos operacionales (utilidad
operacional * tasa de impuestos %)

Cuentas por pagar a proveedores + Obligaciones laborales +

impuestos por pagar + costos y gastos por pagar

NOA = activos operativos (-) pasivos operativos.

RONA = Ingresos netos-activos fijos + capital de trabajo neto

TC = Activo Corrientes – Pasivo Corrientes / Pasivo Corriente

ventas netas a credito / promedio de cuentas por cobrar

CCE = PCI – PCP + PCC

(Proveedores promedio * 365) / Costo de ventas

 ingreso neto + pérdidas y ganancias por inversiones y
financiación + cargos no monetarios + cambios en las cuentas
de operación

Flujo de Caja Libre = Beneficio Neto + Amortización – Inversión

en Activos Fijos – Inversión en NOF.

Utilidad bruta / ventas

FA = activo totales – deudas.

inventario inicial de mercancía + costo de compras - inventario

final de mercancía.

OR = Beneficios / activos

COSTO FIJO /(PRECIO DE VENTA - COSTO DE LA VARIABLE)

OI = Ingresos totales - ingresos no ordinarios

(Valor del activo - valor de rescate)/ vida util activo = *
cantidad de dinero por año

ingresos operacionales / Activos operativos

EBITDA = (Ventas - Costes - Gastos de operación)+ Gastos de

depreciacion + gastos de amortizacion
Gastos de operación = gastos de distribución + gastos de
administración + gastos de financiamiento.

Gastos de ventas + Gastos administrativos + Gastos de

naturaleza financiera + Otros gastos

 inventario inicial (productos terminados) + costo de

producción – inventario final (productos terminados).

valor inicial del bien - valor residual / vida util estiamda

OM = Utilidad operativa/ ventas

 Gastos de ventas + Gastos administrativos + Gastos de
naturaleza financiera + Otros gastos = Total de gastos de
operación

Valor de compra / Vida útil estimada

Utilidad Neta / Patrimonio x 100

MINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
It is the distribution of spending over time of a lasting value.

e those costs that are not sensitive to small changes in the levels of activity of a company.

conomic resources are allocated to obtain goods and services that meet the needs of the company.

It is a record of all the goods that are part of the economic activity of a company

de crédito mayores para la adquisición de activos que se deben cancelar en un plazo mayor a un año.

ment that is often used as a quick and easy reference for the finances of a corporation or business.

quantitative analysis of the information contained in a company's financial statements.

ition is an accounting financial report that reflects the economic and financial situation of a company at a given time.

Working money, current assets that are financed by permanent resources

 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

La estimación del coste de capital es transcendental para

una empresa. Se calcula a través de la correlación entre el
peso que cada recurso tiene en los recursos totales y la
media de todos los recursos financieros utilizados para INICIO
llevar a cabo las inversiones.
inversiones en dinero o especie que hace los socios o
invercionistas
es el coste de los dos recursos de capital que tiene una
empresa; la deuda financiera y los fondos propios,
teniendo en cuenta su tamaño relativo

Se denominan pasivos corrientes en ocasiones, puesto que,

en la contabilidad, es parte del proceso de la actividad
normal del agente económico en cuestión.

Es el coste que tiene una entidad para desarrollar sus

actividades a través de su financiación en créditos inferior
a un año.

En los abonos a capital los consumidores pueden realizar

adelantos de cierta porción del dinero debido
extraordinariamente mensual.
los intereses son los aumentos paulatinos que
experimentan las deudas de dinero, en razón de su importa
y del tiempo transcurrido, y se acumulan continuadamente
a través del tiempo.

Es la comparación de los pasivos y el patrimonio neto de

esta forma se calcula la cifra que define la solvencia de la
empresa
Da a conocer la cabida de una empresa para cancelar una
deuda a corto plazo, de un año o menos

Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o

compromiso de pago en un plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto, medio y largo plazo.
La amortización en un periodo razonable de tiempo con el
fin de calcular el costo total con su respectivo interés
aplicado.

Es lo que el contribuyente gana en un año, determinado

por los ingresos, a los que se restan costos y gastos, y
algunos beneficios tributarios.

Son un tipo de obligaciones que se adquieren para ser

liquidadas en un periodo superior a un año. En contabilidad
se les conoce como “pasivos no corrientes” debido a que
son obligaciones de pago que están ligadas a la estructura
básica del sujeto y no a las operaciones del día a día

Es el coste que tiene una entidad para desarrollar sus

actividades a través de su financiación en créditos mayor a
un año.
Medida que evalúa el rendimiento de la entidad, muestra
cuanto valor se crea con el capital invertido.

Flujo de efectivo generado por una sociedad disponible

para remunerar a los accionistas, una vez satisfechos todos
los gastos y obligaciones previos. Este flujo para el
accionista se materializa en dividendos, el remanente, la
recompra de acciones y el aumento de los excedentes de
tesorería. Se obtiene a partir del flujo de caja libre tras
abonar el servicio de la deuda sin considerar el impacto
fiscal en el impuesto de sociedades de los intereses de la
deuda y el pago de extraordinarios.
Es la utilidad operacional neta antes de gastos financieros y
después de impuestos

Dinero que se requiere una entidad para cubrir gastos y

costos en un periodo menor a un año de las operaciones
normales, el dinero se está reflejado en los inventarios de
la entidad y la cartera.
Resultado de las posesiones de valor, después de pagar
todas sus deudas.

Medida de eficiencia administrativa con la que se generan

utilidades frente a los activos que se tienen.
Dinero de maniobra, activo circulante que es financiada
por recursos permanentes
Cuenta que tiene saldo a pagar en el balance de situación
de la empresa

Tiempo que tarde la empresa en comvertir el dinero en

mas del mismo.

Índice financiero, facilita el conocimiento del tiempo en

días que demora la compañía en cancelar a sus
proveedores las compras a crédito que se realizaron.
Movimiento de las cuentas de efectivo de una empresa

Se denomina como la necesidad operativa de fondos que

recoge la necesidad de tesorería que tiene una empresa

Muestra cuánto dinero deja libre la fabricación, Este

margen deberá ser suficiente para cancelar intereses e
impuestos, garantizar los gastos de administración y
comercializaciones, tener al final algo de utilidad.

Son activos permanentes que facilitan a la operación de la

organización. Se habla de equipo, maquinaria, edificios,
terrenos, etcétera.
Indicador de ventas que define el valor del inventario
vendido en un periodo.

Beneficios de los activos que se ham obtenido en la

empresa, dinero que se saca con respecto a los activos.

Se presenta anticipadamente el nivel de ingresos que la

empresa debe obtener y así cubrir el total de gastos y
costos.

son aquellos que provienen únicamente de la actividad

ordinaria de la empresa antes de aplicar impuestos e
intereses
Son aquellos activos que por su valor y duración se pueden
convertir en liquidez.

Es la Utilidad Operacional en términos de efectivo, antes de

Amortizaciones y Depreciaciones.

Le facilita a la empresa y sus inversionistas una idea de la

cantidad de dinero que esta generando la empresa antes
de ver el estado, así se atiende sus compromisos con sus
acreedores, fiscales y accionistas.
Gastos que toda empresa debe incurrir para que desarrollo
de las actividades con éxito.

las extensiones y las bajas relativos a los pagos que la

entidad realiza con el fin de obtener las metas para los que
fue establecida
Son los gastos que se originan únicamente por el trabajo de
vender
una baja reiterada del valor de un bien material o
inmaterial.

Muestra porcentualmente cuánto dinero de las

comercializaciones deja la operación para atender a
acreedores, accionistas y al Estado.
 Aquellos gastos que se nacen del ejercicio normal de una
entidad, pueden entenderse como costos ordinarios que la
entidad debe enfrentar con el fin de obtener beneficios.
Es la distribución de gasto en el tiempo de un valor
duradero

Permite conocer la rentabilidad a los asociados dentro de

una empresa, de esta forma se conocen los gastos y el
indicador financiero de los mismos.

ng value.

ls of activity of a company.

hat meet the needs of the company.

tivity of a company

cancelar en un plazo mayor a un año.

ances of a corporation or business.

ny's financial statements.

c and financial situation of a company at a given time.

anent resources
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000 40.00% 34.29% $ 4,000 50.00%
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000 60.00% 65.71% $ 11,000 91.67%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000 17.50% 14.29% $ 1,500 42.86%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800 9.00% 8.00% $ 1,000 55.56%
(=) EBITDA 6,700 15,200 33.50% 43.43% $ 8,500 126.87%
(-) DEPRECIACIONES 800 789 4.00% 2.25% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES - - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411 29.50% 41.17% $ 8,511 144.25%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500 5.00% 4.29% $ 500 50.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911 24.50% 36.89% $ 8,011 163.49%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777 9.07% 13.65% $ 2,964 163.49%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134 15.44% 23.24% $ 5,047 163.49%
(-) RESERVAS 309 813 1.54% 2.32% $ 505 163.49%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321 13.89% 20.92% $ 4,542 163.49%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829 56.16% 58.54% $ 3,687 51.62%
DISPONIBLE 1,500 3,000 11.79% 16.22% $ 1,500 100.00%
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100 1.57% 0.54% -$ 100 -50.00%
DEUDORES 620 2,009 4.88% 10.86% $ 1,389 224.03%
CLIENTES 2,000 2,600 15.73% 14.05% $ 600 30.00%
OTROS 403 120 3.17% 0.65% -$ 283 -70.22%
INVENTARIOS 2,419 3,000 19.02% 16.22% $ 581 24.02%
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670 43.84% 41.46% $ 2,095 37.57%
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350 1.97% 1.89% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000 39.32% 37.84% $ 2,000 40.00%
INTANGIBLES (marca de la empresa, patentes) 200 187 1.58% 1.01% -$ 13 -6.71%
DIFERIDOS (pagas por anticipado) 80 56 0.63% 0.30% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS 45 77 0.35% 0.42% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499 100.00% 100.00% $ 5,782 45.46%
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517 85.33% 92.42% $ 2,700 46.42%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200 20.89% 13.02% -$ 224 -15.73%
PROVEEDORES 1,240 1,260 18.19% 13.67% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR 840 850 12.32% 9.22% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777 26.60% 51.83% $ 2,964 163.49%
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430 7.33% 4.67% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699 14.67% 7.58% -$ 301 -30.10%
TOTAL PASIVO 6,817 9,216 100.00% 100.00% $ 2,399 35.19% 0
PATRIMONIO 5,900 9,283 100.00% 100.00% $ 3,383 57.33%
CAPITAL SOCIAL 2,813 840 47.68% 9.05% -$ 1,973 -70.14%
RESERVAS 309 1,122 5.23% 12.09% $ 813 263.49%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321 47.09% 78.86% $ 4,542 163.49%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283 100.00% 100.00% $ 3,383 57.33%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.0% 14.2% -0.9% -6% 3,122 1,962 - 1,160 -37%
469.3 277.9 - 191.4 -41% 56.3% 50.8% -5.5% -10%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
17.6% 15.7% -2% -11% 1,424 1,200 - 224 -16% 13.1% 13.1% 0.0% 0% K 355.3 398.3 43.0 12% 474.7 474.7 - 0%
1,464 1,750 286 20% PF NE 11% 6% -5% -42% GF 1,000 1,500 500 50% I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO 2.4% 1.4% -1.0% -43%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,424 1,899 - 525 -22% PF LP
44% 49% 0 13% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 1,000 699 - 301 -30%
-
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 8% 4% -4% -52%
2.6% 1.5% -1.1% -42%
EVA GF 1,000 1,500 500 50%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 2,488.8 15,817.2 13,328.4 536%
% 19.6% 85.5% 65.9% 337%

FCP
UODI Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 2,248 8,213
3,953 9,655 5,702 144%
0.19765 0.482769 29% 144%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
47.5% 86.3% 38.9% 82% 4,393 7,317 2,924 67% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
-
3,953 9,655 5,702 144% 35% 40% 5% 15% 21% 15% -6% -30% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
57 días 38 días -18 días -32% 1,500 3,000 1,500 100%
AON 25% 35% 10% 38%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,324 11,182 2,857 34% KTO CXC
65% 60% -5% -8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,919 8,600 2,681 45% 2,000 2,600 600 30%
47% 46% 0% 0% 34% 30% -4% -11% FCL
AO 0 0.245714 -5% -17% 36.5 47.45 11 días 30% Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 1,773 8,687
12,717 18,499 5,782 45% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA 290%
NE 54% 50% -4% -7% 2,419 3,000 581 24%
AF 41% 35% -6% -15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 110 días 91 días -19 días -17%
5,000 7,000 2,000 40%
39% 38% -1% -4%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 4,753 10,444 5,691 120% 1,526 - 243
20,000 35,000 15,000 75% 24% 30% 6% 26% KTNO 1,526 1,283
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
53% 82% 29% 56% 60% 66% 6% 10% CV
UE 6,700 15,200 8,500 127% UB 12,000 23,000 11,000 92% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8,000 12,000 4,000 50%
40% 34% -6% -14%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,500 5,000 1,500 43% INICIO
MO GO 18% 14% -3% -18%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
29.50% 41.2% 11.7% 40% 5,300 7,800 2,500 47% GOV
UO 5,900 14,411 8,511 144% 27% 22% -4% -16% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,800 2,800 1,000 56%
9.0% 8.0% -1.0% -11%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 16% 11% -5% -30%
800 789 - 11 -1%
4% 2% -2% -44% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 FCP
Año 2 V. ABS V. REL
8,213 10,460 -465%
NA

FCL
Año 2 V. ABS V. REL
8,687 10,460 -590%
290% NA NA

KTNO AF
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 243 - 1,769 -116% AF 5,000 2,000 - 3,000 -60%
1,283 - 243 -16% %FCB 105% 19% -86% -82%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO (Formula)

Ejemplo. Razon de tesorería: Disponible/Total Pasivo a corto plazo

INDICADORES DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CTE. - PASIVO CTE

INDICADORES DE ACTIVIDAD ROTACION DE ACTIVO FIJO = ING OPERACIONALES/ ACTIVO FIJO

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL/ACT TOTAL

INDICADORES DE RENTABILIDAD RENT DE LA INVERSION = UTILIDADES DEL EJERCICIO/ACTIVO TOTAL

 INICIO ANTERIOR

MODELO MATEMATICO (Formula) RESULTADO FINANCIERO INTERPRETA

Si atendemos a la fórmula utiliza

interpreta que, si el activo dispon
Razon de tesorería: Disponible/Total Pasivo a corto plazo Mayor que 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de t
a 1.

La empresa cuenta en el año 2

cual se concluye posterior a can
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CTE. - PASIVO CTE 1,271 > 1
forma permite que la empre
normalida

La empresa establece la rotación

38% en promedio de produccion
ON DE ACTIVO FIJO = ING OPERACIONALES/ ACTIVO FIJO 0,162 < 1
que mas alta sea su rotación de
es para la em

la empresa es capaz de pagar e

ajenos a corto y largo plazo, dad
ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL/ACT TOTAL 0,498 < 1
18,499 para el año dos son super
9,216,

La utilidad obtenida representa e

LA INVERSION = UTILIDADES DEL EJERCICIO/ACTIVO TOTAL 0,396 < 1 activos, esto quiere decir que
beneficio para la
 ANTERIOR SIGUIENTE

INTERPRETACION

i atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

nterpreta que, si el activo disponible es mayor que las
eudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
1.

La empresa cuenta en el año 2 con un total de 8,600 el

cual se concluye posterior a cancelar las deudas, de esta
forma permite que la empresa pueda operar con
normalidad.

a empresa establece la rotación de los activos fijos en un

8% en promedio de produccion para el año 2 , Mientras
que mas alta sea su rotación de efectivo, más favorable
es para la empresa

la empresa es capaz de pagar el 100% de sus recursos

ajenos a corto y largo plazo, dado que sus activos totales
8,499 para el año dos son superiores a los pasivos totales
9,216,

La utilidad obtenida representa el 45,46% del total de los

activos, esto quiere decir que se ha presentado un
beneficio para la empresa.
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

1. Análisis vertical y horizontal (Deben hacer la interpretación del las cuentas mas relevantes d
vertical y horizonta).

Se puede verificar en los activos que la empresa tiene más dinero disponible a diferencia del pr
esto puede indicar que se ha tenido más ventas por ende mas producción, ha bajado las invers
plazo en un-50,00% y subió a largo plazo en un 40,00%, se tiene subida en las CXC pos las mi
suben el porcentaje de deudores con un 224,03%, clientes con un 30,0% e inventarios con un
los activos no corriente, Los activos fijos como son propiedades y equipo aumentaron considera
un 40,00% y también se nota una baja en los intangibles en -6,71%, posiblemente se haya ten
vender patentes o relacionado.
La empresa se sido Puntual en el pago de deudas por lo que se ha podido bajar el porcentaje d
obligaciones financieras corto plazo en -15,73% y largo plazo en -30,10%. al tener más ventas
tiene un aumento del 163,49% en el pago de impuestos, gravámenes y tasas representando el
total de los pasivos.
Se comprende un aumento en el patrimonio en un 57,33%, pero se resalta la caída del capital
-70,14%, posiblemente se deba a el retiro de su socio o a la fuga del capital.

2. Análisis de los indicadores financieros (Así mismo se hace el análisis de cada los indicadores
macro inductor del EVA, para ello deben interpretar dos indicadores de cada macro indicador).
- indicador de
- indicador de ren
- Indicador de activid
- Indicador de endeudam
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
Estudiantes
ntas mas relevantes del análisis COLLAZOS ORDOÑEZ ALEXIS SEBASTIAN
LOPEZ MOSQUERA VIVIANA
###
nible a diferencia del primer año, MARTINEZ PUJIMUY IAN ALEJANDRO
n, ha bajado las inversiones a corto
a en las CXC pos las mismas ventas
% e inventarios con un 24,00%. En
aumentaron considerablemente en
siblemente se haya tenido que

o bajar el porcentaje de las

%. al tener más ventas por ende se
tasas representando el 51,83% del

lta la caída del capital social con un

pital.

de cada los indicadores que lleven al

ada macro indicador).
- indicador de liquidez,
- indicador de rentabilidad,
- Indicador de actividad,
ndicador de endeudamieno.
 INICIO ANTERIOR

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: LOPEZ MOSQUERA VIVIANA

La empresa ha sido efectiva y ha diversificado el dinero haciéndolo que circule y que se invierta mejor, ha reducido su
que es favorable ya que se tiene menos cuenta por pagar, tuvo muchas más ventas por lo que tuvo más ingresos y s
activos fijos. se recomienda es más eficientes en los costos y controlar la fuga de capital.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 SIGUIENTE
CIONES
vierta mejor, ha reducido sus obligaciones lo
lo que tuvo más ingresos y se aumentó los
olar la fuga de capital.
Estudiantes
ARTEAGA QUINTERO DANNY ALEXANDER
COLLAZOS ORDOÑEZ ALEXIS SEBASTIAN
LOPEZ MOSQUERA VIVIANA
###
MARTINEZ PUJIMUY IAN ALEJANDRO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

1
2

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
INICIO ANTERIOR

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO ANTERIOR
 SIGUIENTE

CIONES
SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo
Falta registrar los integrantes del equipo