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Portal Vega & Asociados S.C. a member of Kreston International | A global network of independent accounting firms
PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A. Y ASOCIADAS
CONTENIDO
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Portal Vega & Asociados
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1. Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Perú Holding de Turismo
S.A.A. y Asociadas, que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre
de 2014 y 2013; los estados, del resultado integral, de cambios en el patrimonio y de
flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, el resumen de políticas contables
significativas y otras notas explicativas.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
consolidado basada en nuestra auditoria. Excepto por lo expuesto en el párrafo 4,
nuestra auditoria fue realizada de acuerdo con normas internacionales de auditoría
aceptadas en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y
que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable que los
estados financieros consolidados no contienen representaciones erróneas de
importancia relativa.
Párrafo de opinión
5. En nuestra opinión, excepto por el efecto que se determine, relacionado con el asunto
descrito en el párrafo anterior, los estados financieros consolidados adjuntos presentan
razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Perú Holding
de Turismo S.A.A. y Asociadas, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los resultados de sus
operaciones y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo
con Normas Internacionales de Información Financiera.
Lima, Perú
07 de abril de 2014
Refrendado por:
(Socio)
Hugo Portal Vega
Contador Público
Colegiado Matrícula Nº
6264
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PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A.
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
ACTIVO Nota 2014 2013 PASIVO Y PATRIMONIO Nota 2014 2013
S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000
PATRIMONIO (12)
ACTIVO NO CORRIENTE Capital social 168,714 167,149
Inversiones financieras (8) 93,881 93,881 Reserva legal 21,152 21,152
Unidades de transporte y 93 115 Excedente de revaluación 22,830 22,830
enseres
Propiedades de inversión (9) 69,337 74,041 Resultados acumulados (44,045) (40,795)
Total activo corriente 163,311 168,037 Total patrimonio, atribuible a la 168,651 170,336
matriz
Intereses minoritarios (11) 1,556 1,585
(Gastos) ingresos:
Gastos de administración (13) (15,120) (12,466)
(Gastos) ingresos financieros, neto 7 (98)
Otros, neto 2,945 3,323
Diferencia de cambio, neto 352 255
11,816 (8,986)
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ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
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PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A.
PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A. es una Sociedad Anónima Abierta que se dedica
principalmente al desarrollo del sector turístico en el Perú. Su domicilio legal, así como
sus oficinas administrativas se sitúan en la Av. Paz Soldán N° 225 interior A11 San
Isidro y su domicilio fiscal se sitúa en la calle Costa Rica N° 160 Jesús María,
provincia de Lima-Peru
PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A., es una sociedad anónima abierta que cotiza sus
acciones Clase B, en la Bolsa de Valores de Lima.
PERÚ HOTEL S.A. (en adelante PHSA), fue constituida como persona jurídica según
Escritura Pública e inicio sus operaciones el 23 de enero de 1995. El objetivo de PHSA,
es dedicarse a todas las actividades de hotelería en la ciudad de Cusco y Arequipa, a
través de tres unidades hoteleras. El domicilio fiscal de la Compañía se sitúa en la
Av. De La Cultura Nº 1304 int. 12, Cuzco – Perú.
Las empresas que componen el Grupo Perú Hotel S.A. y que conforman los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son:
SUBSIDIARIA, PERÚ HOTEL AGUAS CALIENTES S.A. (en adelante PHAC), se constituyó
como persona jurídica según Escritura Pública. Inició sus operaciones el 09 de
setiembre de 1998. Su domicilio fiscal y oficinas administrativas se encuentran en Plaza
de Armas N° 114 - Portal Mantas – Cusco- Perú; también es Subsidiaria de Perú
Hotel y Servicios S.A. quien posee el 99.99% de las acciones.
MARSANO PALACE S.A. (en adelante MP), es una sociedad anónima, constituida en
la ciudad de Lima el 20 de setiembre de 1995, su objeto social es dedicarse
principalmente a la prestación de servicios hoteleros, restaurant y casinos, así como a
la compra venta de muebles e inmuebles, también puede dedicarse a las diversas
actividades relacionadas con juegos de azar y en general, realizar toda clase de
inversiones, actos comerciales y de servicios sin limitación alguna. El domicilio fiscal
de la Compañía se sitúa en Av. Paz Soldán N° 225 interior A11 San Isidro, Lima - Perú.
Las empresas que componen el Grupo Marsano Palace S.A. y que conforman los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son:
SUBSIDIARIA, MARSANO PALACE HOTEL S.A. (en adelante MPH), es una sociedad
anónima creada bajo leyes peruanas con motivo de la reorganización de Marsano Palace
S.A. el 21 de diciembre de 1998, mediante una escisión sin extinción, es
Subsidiaria de Marsano Palace S.A. quien posee el 99.99% de sus acciones. El
domicilio fiscal de la Compañía se sitúa en la Av. Paz Soldán N° 225 interior A11
San Isidro, Lima - Perú.
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2. RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico,
excepto por las propiedades de inversión que han seguido el modelo del valor
razonable según la Norma Internacional de Contabilidad Nº 40 “Propiedades de
Inversión”. Los estados financieros se presentan en miles de nuevos soles.
Los activos financieros disponibles para la venta y los activos financieros negociables
se reconocen posteriormente al valor razonable. Los préstamos, cuentas por cobrar y
las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento se registran a su costo
amortizado, usando el método de interés efectivo.
La Compañía evalúa a cada fecha del estado de situación financiera si existe evidencia
objetiva de la desvalorización de un activo financiero o grupo de activos
financieros.
2.6 Deterioro de activos financieros
Al final de cada periodo la Compañía evalúa si hay evidencia objetiva de deterioro
de un activo financiero o grupo de activos financieros. Si existe deterioro de un activo
financiero o grupo de activos financieros, la pérdida por deterioro se reconoce solo si
hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que
ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo (un “evento de pérdida”)
y ese evento de pérdida (o eventos) tiene un impacto sobre los flujos de efectivo
estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden se
estimados confiablemente.
Los criterios que utiliza la Compañía para determinar si existe evidencia objetiva de
una pérdida por deterioro incluyen: i) dificultades financieras significativas del
emisor u obligado; ii) incumplimiento del contrato, como el incumplimiento de pagos o
mora en el pago de intereses o del principal; y iii) Información disponible que
indica que hay una reducción medible en los flujos de efectivo estimados de una
cartera de activos financieros desde su reconocimiento inicial, aunque la
reducción aún no se pueda identificar con los activos financieros individuales en
la cartera.
En las inversiones patrimoniales clasificadas como disponibles para la venta, una baja
significativa o prolongada en el valor razonable del instrumento por debajo de su
costo es también evidencia de que el activo está deteriorado. En estos casos, la
pérdida acumulada, medida como la diferencia entre el costo de adquisición y el valor
razonable vigente, menos cualquier pérdida por deterioro reconocida para ese
activo con anterioridad en resultados, se retira del patrimonio y se registra en el
estado del resultado integral.
Las deudas y préstamos que devengan interés, después del reconocimiento inicial, se
miden al costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las
ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados. El costo amortizado, se
calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las
comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de interés
efectiva.
La Gerencia, estima que los valores en libros de los instrumentos financieros corrientes
al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no difieren significativamente de sus valores
razonables debido a sus vencimientos en el corto plazo y en el caso de las obligaciones
financieras no corrientes, debido a que devengan intereses a tasas de mercado;
por lo que, la revelación no es relevante para una adecuada interpretación de la
situación financiera de la Compañía a esas fechas.
Las cuentas por cobrar y por pagar a relacionadas se reconocen inicialmente a su valor
razonable y posteriormente se remiden al costo amortizado usando el método de
interés de efectivo.
2.13 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal
o implícita como resultado de un evento pasado, es probable que sea necesaria una
salida de recursos para liquidar la obligación y se puede hacer una estimación fiable
del monto de la obligación. El gasto relacionado con cualquier provisión se presenta en
el estado de resultados neto de todo reembolso relacionado. Si el efecto del valor
del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones se descuentan utilizando
una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleje, cuando corresponda, los
riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el aumento de la
provisión por el paso del tiempo se reconoce como un costo financiero en el
estado de resultados.
2.14 Pasivos y activos contingentes
Los pasivos y activos contingentes, por tener eventos inciertos en el futuro, que no
están enteramente bajo el control de la Compañía, no se reconocen en los estados
financieros consolidados. Estos se revelan en notas a los estados financieros si son de
importancia material.
a. Riesgo de mercado
2014 2013
US$ 000 US$ 000
Activo:
Cuentas por cobrar comerciales 389 -
Cuentas por cobrar a vinculados y otros 3,145 5,272
3,534 5,272
Pasivo:
Cuentas por pagar a vinculadas y otros (1,804) (1,429)
(1,804) (1,429)
Exposición neta (1,730) 3,843
=========== ===========
Los tipos de cambio utilizados para el registro de las operaciones en moneda extranjera
han sido:
En S/.
2014 2013
c. Riesgo de liquidez
La administración prudente de riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y
equivalente al efectivo y la posibilidad de comprometer y o tener comprendido
financiamiento a través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito. La Compañía,
mantiene líneas de crédito disponibles.
comprende:
2014 2013
S/. 000 S/. 000
Caja 149 5
Fondo fijo 3 143
Cuentas corrientes 1,153 1,644
1,305 1,792
=========== ==========
comprende:
2014 2013
S/. 000 S/. 000
2014 2013
S/. 000 S/. 000
comprende:
Saldos al Saldos al
31.12.13 Adiciones Deducciones 31.12.14
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Los derechos por cobrar y pagar con entes relacionados se originaron por cesión de
posición contractual suscritos en años anteriores préstamos para capital de trabajo y
otras transacciones empresariales entre ellos.
8. INVERSIONES FINANCIERAS
% 2014 2013
Participación S/. 000 S/. 000
Perú Hotel S.A., es propietaria del 50% de Perú OEH S.A. (hoy Perú Belmond Hotels
S.A.); la misma que ostentan dentro de sus activos la titularidad de las concesiones donde
operan las unidades hoteleras: Hotel Monasterio Cusco y Machu Picchu Sanctuary Lodge,
cuyo valor se estima en US$ 80,041 mil, según valorización al 31 de diciembre de 2007
efectuado por el economista Humberto Meneses Arancibia, MBA CEL N° 1054 REPEV SBS N°
1712-2004 con fecha 10 de marzo de 2008, dicha valorización se efectuó mediante el método
de Flujo de Caja Libre a una tasa de descuento de 14%, teniendo como resultado lo
siguiente:
Hoteles Mínimo Promedio Máximo
9. INVERSIONES INMOBILIARIAS
2014 2013
S/. 000 S/. 000
Costo más revaluación:
Inmueble Los Incas 39,977 43,286
Inmueble Petit Thouars 36,434 36,434
76,411 79,720
Depreciación acumulada:
Inmueble Los Incas (2,217) (1,643)
Inmueble Petit Thouars (4,857) (4,036)
(7,074) (5,679)
Costo Neto: 69,337 74,041
=========== ============
Saldos Saldos
Inmueble los Incas Iniciales Adiciones Deducciones Finales
S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000
Costo:
Edificios y construcciones 43,286 - (3,310) 39,977
43,286 - (3,310) 39,977
Depreciación acumulada:
Edificios y construcciones 1,643 574 - 2,217
1,643 574 - 2,217
Costo Neto 41,643 37,760
========= ==========
Corresponde al 88.11% de los derechos y acciones del inmueble ubicado en la Av. Los
Incas N° 172, San Isidro y comprende las unidades inmobiliarias del piso 3, 5, 6 y
azotea. En el año 2008, el valor del activo ha sido medido con una tasación efectuada
por un profesional independiente hasta por la suma de US$ 16,200 mil.
Se encuentra hipotecado hasta por la suma de US$ 11´650,000 en favor del Banco
Internacional del Perú – Interbank (acreedor hipotecario) y garantiza también
obligaciones que mantiene Perú Hotel S.A., Marsano Palace S.A. y Peruval Corp
S.A. Sin embargo PHT S.A.A. cuenta con la Escritura Pública de levantamiento de
Hipoteca firmada por el Banco Interbank.
En diciembre de 2012 se traba embargo en forma de inscripción hasta por la suma de S/.
350,000 en el procedimiento de cobranza coactiva seguido por la Superintendencia
Nacional de Administración Tributaria – SUNAT en contra de Perú Holding de
Turismo S.A.A.
Costo:
Terrenos 10,210 - 10,210
Edificios y construcciones 3,394 - 3,394
Revaluación 22,830 - 22,830
36,434 36,434 36,434
Depreciación acumulada:
Edificios y construcciones 4,037 820 4,857
4,037 820 4,857
Costo Neto 32,397 31,577
========= =========
2014 2013
S/. 000 S/. 000
5,334 5,556
=========== ==========
12. PATRIMONIO
a. Capital social
Al 31 de diciembre de 2014, el capital social está representado por 321, 219,403
acciones comunes, suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/. 0.50 por acción, de
las cuales 942,211 corresponden a la clase A y 320’277,192 a la clase B. Está
pendiente la capitalización del ajuste por corrección monetaria acumulada al 31 de
diciembre de 2014.
Las acciones clase A tienen derecho a elegir el doble de miembros del Directorio
que las acciones clase B. En caso se modifique el número de miembros del Directorio,
las acciones clase A siempre elegirían el doble de miembros que la clase B.
Los dividendos correspondientes a las acciones clase A serán pagados hasta por un
monto del 9% sobre el total de utilidades antes de impuestos. Los dividendos de las
acciones clase B están constituidos por el restante de los dividendos, los que
serán pagados con anterioridad y preferentemente a los dividendos de las acciones de
clase A y de acuerdo a la liquidez que tenga la Sociedad.
Las acciones clase B, no tienen derecho a voto para acuerdos de aumento de capital, si
es que el monto del aumento al momento de acordarse es inferior al capital de la
Sociedad. Si fuera mayor, las acciones clase B tendrán derecho a voto. Para acuerdo de
emisión de obligaciones, las acciones clase B no tendrán derecho a voto, siempre que el
acuerdo de emisión no supere el monto del patrimonio neto de la Sociedad al
momento que se adopte el acuerdo respectivo, o bien que la emisión supere el
patrimonio neto y se hayan otorgado garantías específicas, o bien que la emisión
supere el patrimonio neto y la operación se realice para solventar el precio de bienes
cuya adquisición o construcción hubiese sido contratada de antemano por la
Sociedad o bien cuando la Ley lo permita.
Sólo las acciones clase A tienen derecho a la elección o remoción del Gerente General
de la Sociedad.
b. Excedente de revaluación
Esta cuenta acumula revaluaciones voluntarias (terrenos y edificaciones) efectuadas
en el año 2006, cuyos valores fueron determinados sobre la base de tasaciones
realizadas por peritos independientes (Nota 9).
c. Reserva legal
Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10
por ciento de la utilidad neta anual se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea
igual a la quinta parte del capital pagado. La reserva legal puede ser usada
únicamente para absorber pérdidas y no puede ser distribuida como dividendos,
salvo en el caso de liquidación. De acuerdo al Artículo N° 229 de la Nueva Ley
General de Sociedades, la empresa puede capitalizar la reserva legal pero queda
obligada a restituirla en el ejercicio inmediato posterior en que se obtenga
utilidades.
Corresponde lo siguiente:
2014 2013
S/. 000 S/. 000
a. Impuesto a la renta
De acuerdo con la legislación vigente en el Perú, no está permitida la determinación del
impuesto en forma consolidada. La Compañía y sus Asociadas han efectuado esta
determinación en forma individual.
b. Asuntos de Interés
b.1. El Decreto Legislativo 945, incorporó el Art. 32º - A, de la Ley del Impuesto a
la Renta, mediante el cual se obliga la presentación de Informes Técnicos
sobre “Precios de Transferencia” para las transacciones entre empresas
vinculadas que se encuentran dentro del ámbito de aplicación de éste artículo,
considerando, que para los fines del Impuesto a la Renta éstas transacciones
deben realizarse a su valor mercado.
b.2. Con fecha 21 de Diciembre de 2004, se publicó la Ley Nº 28424 – Ley que crea
el Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN), aplicable a partir del ejercicio
2005, el cual grava el patrimonio de las empresas que posean activos netos
superiores a S/. 5´000,000. Posteriormente y mediante el Decreto Legislativo Nº
971 de fecha 24.12.06, se modifica esta Ley y se establece que las empresas que
posean activos netos superiores a S/. 1´000,000 se encontrarán gravadas con
este impuesto. El monto efectivamente pagado puede ser utilizado como
crédito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta y posteriormente
contra el pago de regularización de dicho impuesto; en caso de no aplicarse, se
puede solicitar su devolución.
b.4. La tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) ha sido fijada desde el
01 de abril de 2011 en 0.005% y se aplica sobre los débitos y créditos en las
cuentas bancarias o movimiento de fondos a través del sistema financiero,
salvo que la misma se encuentre exonerada.
15. UTILIDAD POR ACCIÓN
A continuación se presenta el cálculo de la utilidad por tipo de acción por los años
2014 y 2013:
2014 2013
S/. 000 S/. 000
Acciones clase
A
Acciones clase
B Utilidad del ejercicio atribuible
a las acciones clase B -2,710 -0.0169237 -25 -0.000156391
Utilidad básica = Promedio ponderado de = 160,138 160,139
acciones en circulación de
la clase B durante el año
16. CONTINGENCIAS
b. Proceso Arbitral seguido por Latin Security Corporation BVI y el señor Lorenzo Souda
De Barbieri
El 05 de junio del 2013. Latin Security Corporation – BVI y el señor Lorenzo Sousa
De Barbieri, interpusieron demanda arbitral contra Perú Holding de Turismo S.A.A.
(PHTSAA) y otros.
Las pretensiones formuladas son: PRETENSIONES
EXCEPCIONES SUSTENTO
Durante el año 2014 se han presentado varios actuados sin embargo, mediante
resolución N° 31 del 22 de diciembre de 2014 el Tribunal Arbitral dispuso la
suspensión del proceso hasta que se verifique el pago de los honorarios
arbitrales.
c. Proceso civil sobre obligación de dar suma de dinero p/. Bolsa de Valores de Lima
La Bolsa de Valores de Lima demandó a Perú Holding de Turismo S.A.A. de forma
que se cumpla una obligación de dar suma de dinero. La suma asciende a S/.
154,972.74 más intereses, costas y costos del proceso. El proceso es visto actualmente
por el 4º Juzgado de Paz Letrado de Lince y San Isidro.