CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Claudia Alejandra Martinez Diaz

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_65

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1098698031

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 11,520 $ 12,850 100.00% 100.00% $ 1,330 11.55%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 5,825 $ 5,900 50.56% 45.91% $ 75 1.29%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 5,695 $ 6,950 49.44% 54.09% $ 1,255 22.04%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 2,358 $ 2,000 20.47% 15.56% -$ 358 -15.18%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 954 $ 789 8.28% 6.14% -$ 165 -17.30%
(=) EBITDA $ 2,383 $ 4,161 20.69% 32.38% $ 1,778 74.61%
(-) DEPRECIACIONES $ 800 $ 789 6.94% 6.14% -$ 11 -1.38%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 1,583 $ 3,372 13.74% 26.24% $ 1,789 113.01%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 598 $ 520 5.19% 4.05% -$ 78 -13.04%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 985 $ 2,852 8.55% 22.19% $ 1,867 189.54%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 364 $ 1,055 3.16% 8.21% $ 691 189.54%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 621 $ 1,797 5.39% 13.98% $ 1,176 189.54%
(-) RESERVAS $ 62 $ 180 0.54% 1.40% $ 118 189.54%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 558 $ 1,617 4.85% 12.58% $ 1,059 189.54%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 5,000 $ 4,905 62.31% 59.87% -$ 95 -1.90%
DISPONIBLE $ 758 $ 850 9.45% 10.37% $ 92 12.14%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 2.49% 1.22% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 620 $ 589 7.73% 7.19% -$ 31 -5.00%
CLIENTES $ 600 $ 850 7.48% 10.37% $ 250 41.67%
OTROS $ 100 $ 120 1.25% 1.46% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 2,419 $ 2,396 30.14% 29.24% -$ 23 -0.95%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 3,025 $ 2,570 37.69% 31.37% -$ 455 -15.04%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 3.12% 4.27% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 2,450 $ 1,900 30.53% 23.19% -$ 550 -22.45%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 2.49% 2.28% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 1.00% 0.68% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 0.56% 0.94% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 8,025 $ 8,193 100.00% 100.00% $ 168 2.09%
PASIVO CORRIENTE $ 3,894 $ 4,795 84.82% 87.28% $ 901 23.13%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 950 $ 1,200 20.69% 21.84% $ 250 26.32%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 27.01% 22.93% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 840 $ 850 18.29% 15.47% $ 10 1.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 364 $ 1,055 7.94% 19.21% $ 691 189.54%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 500 $ 430 10.89% 7.83% -$ 70 -14.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 697 $ 699 15.18% 12.72% $ 2 0.29%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 697 $ 699 15.18% 12.72% $ 2 0.29%
TOTAL PASIVO $ 4,591 $ 5,494 57.21% 67.06% $ 903 19.66%
PATRIMONIO $ 1,577 $ 2,699 19.64% 32.94% $ 1,122 71.18%
CAPITAL SOCIAL $ 956 $ 840 27.84% 31.12% -$ 116 -12.13%
RESERVAS $ 62 $ 242 1.81% 8.96% $ 180 289.54%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 558 $ 1,617 16.26% 59.92% $ 1,059 189.54%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 3,434 $ 2,699 42.79% 32.94% -$ 735 -21.41%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 8,025 $ 8,193 100.00% 100.00% $ 168 2.09%
0 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,647 1,899
PATRIMONIO 3,434 2,699
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 5,081 4,598

PASIVO FINANCIERO 32.41% 41.30%

PATRIMONIO 67.59% 58.70%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4.24% 5.41%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.84% 3.62%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 0.9249 1.0300
Ke Costo del patrimonio 15.32% 16.27%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL
OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

WACC

PF CP

KDT

K/I

NE

RT

PF

KI

TX

PF LP

kd lp

EVA

FCP

NOPAT
 PO

NAO

ROA

KTO

CXC

CCE

PROVEEDORES

FCB (CASH FLOW)

FCL

MB

AF

CV

RO

PE

IO

IAF

PAO

EBITDA

GO

GOA

GOV

MO
 OGO

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos
Ke = Rf + operacionales-costos
(Rm – Rf) * β: y gastos variables Rf:
rentabilidad del activo sin riesgo (obligaciones a 10
años).
Rm: rentabilidad media del mercado
β: ratio entre la variación de la rentabilidad de un
activo y la variación de la rentabilidad del mercado.
WACC = Ke * [E/(E+D)] + Kd * (1-T) * [D/(E+D)]:

Ke: -costo
P= Valor total de los activos Valordel patrimonio
total E:
de los pasivos
fondos propios D: deuda financiera Kd: gastos
financieros T: es la tasa impositiva, que grava el
beneficio de la empresa (Impuesto de Sociedades).

PFCP= Pasivo corriente / total pasivos x 100%

kdt= tasa de interes - ahorros en impuestos

Ratio de Tesorería= (Realizable + Disponible) / Pasivo
Corriente
K/I= MontoDisponible:
de la cuotase
a pagar -Interés
trata de mensual
el dinero, la liquidez
de la empresa.
Realizable:
NE = Deudas son todos los
Totales/ bienes
Total y que la compañía
de Activos
puede transformar en dinero rápidamente,
Pasivo corriente: todas aquellas deudas y obligaciones
que vencen en el corto plazo.

PF= activo - capital

ki= kd x (1 - t)
se determina aplicando la tarifa del impuesto sobre la
base gravable que se conoce como renta líquida
gravable, la tarifa varia por años

PFLP= Pasivo no corriente / total pasivo x 100%

EVA =   BAIDI   -   (Coste medio del pasivo X  Activo )

BAIDI: Beneficio Antes de Intereses y Después de
Impuestos

FCP = FCF - [GF x (1-T)] + ▵D

NOPAT = Ingreso operativo x (1 - Tasa impositiva)

Pasivo Operativo = Cuentas por pagar a proveedores +
Obligaciones laborales + impuestos por pagar + costos
y gastos por pagar

NAO = activo totales – deudas.

ROA= Beneficio / activos

KTO= activo corriente – pasivo corriente.

CCE = PCI – PCP + PCC
PCI: Período de conversión de inventario PCP:
Período en el que se difieren las cuentas por pagar
PCC: Período
de cobro de las cuentas por cobrar.

FCB = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones.

FCL= Beneficio Neto + Amortización – Inversión en
Activos Fijos – Inversión en NOF.
MB= Ventas realizadas – Costes de Ventas – Gastos
generales.

AF= pasivo + capital

CV= Existencias Iniciales + Compras – Existencias
finales

RO= BE / A
PE= costos fijos / precio unitario de venta - costo
unitario de venta
IO= ingreso bruto - costo de mercancia vendida -
gastos operacionales

PAO= ingreso operaciónal / activos operacionales

Margen EBITDA = EBITDA / Ingresos totales

GO= Gastos de ventas + Gastos administrativos +
Gastos de naturaleza financiera + Otros gastos

GOA= GOA / ingreso bruto

GOv= GOv / ingreso bruto

D= valor del activo - valor residual / vida util del activo

MO= utilidad operacional / ventas

 A= Valor de compra / Vida útil estimada

ROE = Beneficio neto/Fondos propios medios.

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

Es el costo que exigen los inversionistas para financiar

proyectos de inversion
INICIO

Son todos los bienes que pertenecen a la empresa

es un porcentaje que descuenta los flujos de caja
esperados de la valoración de una empresa o de un
proyecto a invertir.
Es toda deuda adquirida por la empresa y que debe pagar
en menos de un año.
Es la tasa que se paga sobre los recursos adquiridos en
préstamo
Es un abonoa bancos
que se ohace
a terceros
cuandoahay
menos de un
alguna año.
entrada
adicional de capital en la empresa y es utilizada para
ahorrar en el pago de intereses de deudas adquiridas
 es aquel que mide la proporción de deuda que soporta
una empresa frente a sus recursos propios
mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago
de sus deudas que vencen a corto plazo.

Es toda deuda adquirida por la empresa y que se debe

pagar en en un periodo de tiempo determinado.
Es la tasa de interés sobre los préstamos nuevos adquiridos
por la empresa y se utiliza para calcular el costo promedio
ponderado del costo de capital.
es la que determina el impuesto que una persona debe
pagar de acuerdo a su renta líquida gravable.
Es toda deuda adquirida por la empresa y que debe pagar a
mas de un año
Es la tasa que una empresa paga sobre los recursos
adquiridos en préstamo a bancos o a terceros a mas de un
año.
ES un método financiero para calcular el verdadero
beneficio económico de una empresa.
Es aquella cantidad que una empresa genera en un
periodo de tiempo determinado y que es destinado a los
propietarios.
muestra que tan bueno fue el desempeñó de una empresa
a través de sus operaciones principales.
Es comprendido por las cuentas que debo pagar a:
comerciantes, proveedores; trabajadores; impuestos.
son aquellos que una empresa posee y utiliza en sus
operaciones
es aquella que mide la capacidad de generar ganancias, La
utilidad del ROA permite saber si la empresa está usando
eficientemente sus activos.
es la cantidad de recursos que tiene una empresa para
realizar sus operaciones
Las cuentas por cobrar representan venta o prestación de
algún bien o servicio que se recuperará en dinero en sumas
parciales.
es aquel que muestra el flujo de caja de la emresa y
permite ver la capacidad de mantener activos de alta
liquidez.
son aquellas empresas a personas que abastecen a otras
de bienes o servicios
sirve para dar informacion a la empresa sobre sus ingresos
y gastos de efectivo y para especificar su solvencia y
liquidez económica.
es la cantidad de dinero disponible que tiene la empresa
para cubrir deuda o repartir dividendos
es la diferencia entre el precio de venta de un producto o
servicio y el coste de su compra
Es un bien de una empresa que puede ser tangible o
intangible
Es la suma de aquellos costos y gastos que asume la
empresa para poder comercializar un bien
Es el beneficio que los activos generan busca identificar la
efectividad de una estrategia de gestion
sirve para determinar el volumen mínimo de ventas que la
empresa debe realizar para no tener perdidas
Son aquellos ingresos generados por la actividad principal
Son
de lalos que no se pueden convertir en activos líquidos a
empresa.
corto plazo y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa como inmuebles y
maquinaria.

mide la habilidad de la empresa para generar utilidad

operacional dado un nivel de ventas
mide las ganancias de una empresa antes de intereses,
impuestos, depreciación y amortización como un
porcentaje de sus ingresos totales.
son todos aquellos en que debe incurrir una empresa para
el desarrollo su actividad
Son los relacionados con en el desarrollo del objetivo
principal dela empresa, relacionados con la gestión
administrativa.
Son los relacionados con en el desarrollo del objetivo
principal dela empresa, directamente relacionados con la
operación de ventas.
disminución periódica del valor de un bien Los activos fijos
de una empresa pierden valor con el uso y el paso del
tiempo
los ingresos de una empresa después de pagar los costos
variables de producción tales como salarios, materias
primas, etc.
aquellos gastos que se realizan antes del comienzo de las
operaciones correspondientes a las actividades) y gastos de
representación (incluyen gastos de viajes, de movilidad en
los mismos, por comidas, entre otros)
es el proceso de distribución de pagos en el tiempo de un
bien adquirido por la empresa.
evalua la capacidad de generar beneficios de una empresa
a partir de la inversión realizada por los accionistas
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
15.3% 16.3% 0.9% 6.2% 2,876 1,082 - 1,794 -62.4%
440.7 176.0 - 264.7 -60.1% 63.6% 36.3% -27.3% -42.9%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18.2% 19.9% 2% 9% 950 1,200 250 26% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 355.3 398.3 43.0 12% 474.7 474.7 - 0%
923 915 - 8 -1% PF NE 12% 15% 3% 24% GF 598 520 - 78 - 0 I 119.4 76.4 - 43.0 -36% %IO 4.1% 3.7% -0.4% -10%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,647 1,899 252 15% PF LP
36% 64% 27% 75% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 697 699 2 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 9% 9% 0% -2%
2.8% 3.6% 0.8% 27.4%
EVA GF 598 520 - 78 -13%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 137.6 1,344.6 1,207.0 877%
% 1.7% 16.4% 14.7% 857%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,897 3,455 5,352 -282%
1,061 2,259 1,198.63 113% NA
9% 18% 8% 91%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
20.9% 49.1% 28.3% 135.4% 2,944 3,595 651 22% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
1,061 2,259 1,199 113% 37% 44% 7% 20% 33% 31% -2% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
78 días 78 días 0 días 0% 758 850 92 12%
AON 20% 21% 1% 3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,081 4,598 - 483 -10% KTO CXC
63% 56% -7% -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,777 4,096 319 8% 600 850 250 42%
47% 50% 3% 6% 16% 21% 5% 31% FCL
AO NA 19 días 24 días 05 días 27% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 1,422 3,930 5,352 -376%
8,025 8,193 168 2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL -188% 462% NA -346%
NE 57% 67% 10% 17% 2,419 2,396 - 23 -1%
AF 64% 58% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 152 días 148 días -03 días -2%
2,450 1,900 - 550 -22%
31% 23% -7% -24%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,861 3,048 1,188 64% 833 - 332 - 1,164 -140% AF
11,520 12,850 1,330 12% 0 24% 8% 47% KTNO 833 501 - 332 -40% %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
30% 51% 21% 71% 49% 54% 5% 9% CV
UE 2,383 4,161 1,778 75% UB 5,695 6,950 1,255 22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
5,825 5,900 75 1%
51% 46% -5% -9%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2,358 2,000 - 358 -15% INICIO ANTERIOR
MO GO 20% 16% -5% -24%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
14% 26.24% 12.5% 91.0% 3,312 2,789 - 523 -16% GOV
UO 1,583 3,372 1,789 113% 29% 22% -7% -25% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 789 - 165 -17%
8.3% 6.1% -2.1% -25.9%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 800 789 - 11 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 33% 42% 9% 27%
800 789 - 11 -1%
7% 6% -1% -12% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

0% 0% 0% 0%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 2,450 - 550 - 3,000 -122%
%FCB 1516922% -231855% -1748777% -115%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1
2

4
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Según el análisis realizado La empresa Mi mejor ejemplo SAS presenta el siguiente diagnóstico:

Observando los activos fijos de la empresa para el año 2 en comparación con el año 1 podemos deducir que di
pero es favorable ya que la inversión aumento para este año y también disminuyo las cuentas por pagar, tamb
en un 2,89% las cuentas de clientes y de las existencias, como consecuencia de que el volumen de las ventas
se obtuvo un aumento en la utilidad bruta para el año 2 de un 4, 65% lo cual es muy rentable para la empresa
cobrar un precio más alto por los productos o servicios, tal como se refleja en mayores ingresos y como vemos
menores costos de venta para el año 2 en comparación al año 1 en un 4,65%, a pesar de que los ingresos op
aumentaron un 11.55% la utilidad del ejercicio aumentó un 189% podemos decir que la composición de los ac
apropiada dado el tipo de empresa que es comercial.

En cuanto a la liquidez de la empresa se puede observar que cuenta con una buena liquidez ya que al compar
corrientes con los pasivos corrientes y dividirlos se puede notar que la empresa puede cubrir bien la deuda, ya
corrientes son mayores que los pasivos y por cada 1$ que la empresa debe a corto plazo cuenta con el resultad
respaldar la obligación mas sin embargo al analizar Podemos observar que para el año 1 y para el año 2 los pas
patrimonio por lo cual el capital de trabajo nos da en negativo lo cual representa que se tienen algunos proble
a corto plazo y verificando Y analizando el flujo de caja podemos decir que ha habido varios egresos de diner
nos da valores en negativo , ya que en cuentas como impuestos, pagos a empleados y cuentas por pagar se ve u
considerable para el año 2 en comparación del año 1.

En la rentabilidad podemos ver que el patrimonio aumento considerablemente para el año 2 en un 13,3 % de
incremento en la utilidad operacional es decir un buen rendimiento sobre la inversión que obtuvieron los dueño
empresa, también se logra identificar que el RONA tuvo un aumento significativo para el año 2 el cual es muy
la empresa ya que Cuanto mayor sea el rendimiento de los activos netos, mejor será el rendimiento de los bene
empresa

En el endeudamiento de la empresa aumentaron las obligaciones financieras a corto plazo en comparación

1,15% pero disminuyeron los pasivos, es un buen indicador en cuanto a las ventas del periodo, y verificando e
endeudamiento de la empresa se encuentra en un buen nivel ya que no es inferior al 40% ni superior al 60% no
solvencia de la empresa ni la rentabilidad, pero Se evidencia que las obligaciones financieras incrementaron un
obligaciones financieras a corto plazo con un aumento de 26%, lo cual quiere decir que la empresa tendria que
en menos de un año, tambien podemos observar que los activos estan siendo adquiridos o financiados no con
los socios si no con deuda o adquiriendo obligaciones.

En los indicadores de rotación se evidencia que los inventarios tuvieron una mejor rotación en el año 2 que e
que en el año 2 es en 148 días y en el año 1 es de 152 días, lo cual quiere decir que va mejorando ya que dismi
en el que la empresa contara con efectivo para cubrir sus pasivos, en los proveedores podemos evidenciar que
igual tanto en el año 1 como en el año 2 con 78 días de rotación lo que indica que la empresa tendrá la liquidez
solvencia de la empresa ni la rentabilidad, pero Se evidencia que las obligaciones financieras incrementaron un
obligaciones financieras a corto plazo con un aumento de 26%, lo cual quiere decir que la empresa tendria que
en menos de un año, tambien podemos observar que los activos estan siendo adquiridos o financiados no con
los socios si no con deuda o adquiriendo obligaciones.

En los indicadores de rotación se evidencia que los inventarios tuvieron una mejor rotación en el año 2 que e
que en el año 2 es en 148 días y en el año 1 es de 152 días, lo cual quiere decir que va mejorando ya que dismi
en el que la empresa contara con efectivo para cubrir sus pasivos, en los proveedores podemos evidenciar que
igual tanto en el año 1 como en el año 2 con 78 días de rotación lo que indica que la empresa tendrá la liquidez
dar respuesta a las obligaciones con quienes le suministra materias primas e insumos.

Eva: Gracias al aumento de los ingresos operacionales podemos definir que la empresa tuvo un crecimiento co
que hubo un aumento del 12% en los ingresos, de igual forma actualmente la empresa cuenta con un nivel de e
alto a corto plazo el cual se debe intentar disminuir, ya que con el aumento de los pasivos los activos operacion
una disminución del 10%, aunque la empresa logro un incremento en su valor del 877 % del año 1 al año 2, po
que el EVA es positivo cuando la Rentabilidad Exigida por el accionista es menor a la Rentabilidad Financiera
positivo cuanta mayor sea esta diferencia.

BIBLIOGRAFÍA

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 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
diagnóstico:

1 podemos deducir que disminuyeron,

s cuentas por pagar, también aumentaron
el volumen de las ventas creció.
y rentable para la empresa ya que pueden
es ingresos y como vemos reflejado en
sar de que los ingresos operacionales
e la composición de los activos es la

liquidez ya que al comparar los activos

e cubrir bien la deuda, ya que los activos
lazo cuenta con el resultado en $ para
ño 1 y para el año 2 los pasivos superan el
ue se tienen algunos problemas de liquidez
do varios egresos de dinero por lo cual
y cuentas por pagar se ve un aumento

el año 2 en un 13,3 % debido también al

n que obtuvieron los dueños o socios de la
ara el año 2 el cual es muy ventajoso para
el rendimiento de los beneficios de la

rto plazo en comparación al año 1, en un

el periodo, y verificando el ratio de
40% ni superior al 60% no compromete la
ancieras incrementaron un 15% en
que la empresa tendria que pagar la deuda
idos o financiados no con los aportes de

rotación en el año 2 que en el año 1 ya

a mejorando ya que disminuye el tiempo
s podemos evidenciar que la rotación es
empresa tendrá la liquidez necesaria para
ttps://elibro-

//elibro-

mes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado

erado de https://elibro-

257-263). Recuperado de https://elibro-

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unad.edu.co/handle/10596/9074

handle/10596/33370
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Claudia Alejandra Martinez Diaz

De acuerdo con los resultados obtenidos en el diagnóstico financiero durante el periodo observado La compañía ha ve
presentando un mejor balance respecto al año 2 en casi todas sus variables, por ejemplo podemos decir que para el añ
venta disminuyo en un 4,65 lo cual es favorable para la rentabilidad, al igual que el aumento que tuvo la utilidad bruta
4,65 también su nivel de endeudamiento se encuentra en un buen balance pero se debe tener en cuenta que actualm
tiene un incremento en las obligaciones finacieras por pagar que fueron en aumento en el año 2 las cuales deben ser c
plazo de 1 año, al ser un corto plazo podria afectar la liquidez de la empresa, se debe mantener el buen nivel en costo
ha venido manejando para que la empresa pueda tener una mayor solvencia y un mejor crecimiento, los ingresos oper

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR

CIONES

bservado La compañía ha venido

odemos decir que para el año 2 el costo de
to que tuvo la utilidad bruta tambien de un
ener en cuenta que actualmente la empresa
año 2 las cuales deben ser canceladas en el
ener el buen nivel en costo de venta que se
ecimiento, los ingresos operacionales de la