Actividades de operación

Son recursos procedentes de las operaciones principales y ordinarias de la empresa, como

los cobros procedentes de la venta de bienes y la prestación de servicios. 
Actividades de inversión
Representa la medida en la que se han realizado desembolsos de recursos que se prevé
van a producir beneficios futuros; solo podrán clasificarse como actividades de inversión
aquellos desembolsos que permitan el reconocimiento de un activo en el estado de
situación financiera, esto es por ejemplo, los pagos por la adquisición de activos a largo
plazo.
Actividades de financiamiento

Presenta el flujo de recursos destinado a cubrir compromisos con quienes suministran el

capital a la empresa, tales como cobros procedentes de la emisión de acciones y otros
instrumentos de capital.

Dado que una transacción puede contener flujos de efectivo que están relacionados con
más de una de las categorías en las que se clasifican las operaciones según este estado
financiero tal es el caso, por ejemplo, de los reembolsos de un préstamo, en el cual se tiene
una parte correspondiente a capital y otra a interés, es pertinente que, según lo indicado en
el estándar, la parte de los intereses se clasifiquen como una actividad de operación, en
tanto que la parte restante sea clasificada como una actividad de financiación.
 Cuentas que forman parte de las actividades
Operación
Las actividades de operación son las que constituyen la principal fuente de ingresos de
la entidad, también incluyen otras actividades que no pueden ser clasificadas como de
inversión o de financiamiento.
El incremento o reducción en partidas como:
Cuentas por cobrar a clientes (venta de mercancía a crédito).
Cuentas por pagar a proveedores (compra de mercancía a crédito).
Inventarios (Operaciones).
Impuestos por pagar (actividad de comprar/vender/fabricar).
Documentos por cobrar

Inversión
Las actividades de inversión son las relacionadas con la adquisición y disposición de:
Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles
y otros activos destinados al uso o a la producción de bienes y servicios.
Inversiones permanentes en instrumentos financieros de capital como adquisición de
acciones de otras empresas con carácter de permanentes.
Instrumentos financieros disponibles para la venta, así como los conservados a su
vencimiento.
Actividades relacionadas con el otorgamiento y recuperación de préstamos que no estén
relacionadas con actividades de operación (como son préstamos efectuados por la
empresa, cobranza o disminución en pesos constantes de créditos otorgados).
Cobros en efectivo por ventas de propiedades,planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo.

Financiamiento
Las actividades de financiamiento son las relacionadas con la obtención, así como la
redistribución y resarcimiento de fondos que provienen de:
Los propietarios de la entidad (incremento de capital por recursos adicionales, incluyendo
la capitalización de pasivos, reembolso de capital, dividendos pagados, excepto los
dividendos en acciones).
Los acreedores otorgantes de financiamientos que no estén relacionados con las
operaciones habituales de suministro de bienes y servicios (créditos recibidos a corto y
largo plazo diferentes a las operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados
con operaciones de la empresa).
La emisión por parte de la entidad de instrumentos de deuda o instrumentos de capital
diferentes a las acciones.
 2016 2017 2018 2019
Activo circulante
Efectivo y equivalente de efectivo 207 257 390 456
Cuentas por cobrar 651 804 1334 1997
Inventarios 1114 1291 1971 2261
Pagos anticipados 58 63 81 9
Total circulante 2030 2415 3776 4804
Activo no circulante
Propiedad planta y equipo 2230 2160 2052 1944
Activos intangibles 420 400 380 360
Total no circulante 2650 2560 2432 2304
Total activo 4680 4975 6208 7108
Pasivos circulantes
Provisiones, contingencias y compromisos 1703 1219 1963 2568
Total pasivo circulante 1703 1219 1963 2568
Pasivos no circulantes
Acreedores hipotecarios 115 645 1082 1260
Total pasivo no circulante 115 645 1082 1260
Total pasivo 1818 1864 3045 3828
Capital contable
Capital social 2500 2500 2500 2500
Reservas de capital 257 261.8 272.4 301.8
Utilidad del ejercicio 105 349.2 390.6 478.2
Total capital contable 2862 3111 3163 3280
Pasivo + capital 4680 4975 6208 7108

Ventas netas 3214 4681 6463 7922

Costo de ventas 1953 2719 3618 4761
Utilidad bruta 1261 1962 2845 3161
Gastos generales 947 1262 1996 1954
Resultados integrales de financiamiento 139 118 198 410
Utilidad antes de ISR y PTU 175 582 651 797
ISR 52.5 174.6 195.3 239.1
PTU 17.5 58.2 65.1 79.7
Utilidad del ejercicio 105 349.2 390.6 478.2
Razones Financieras 2016 2017 2018
Razones de Solvencia
1. Deuda a activos totales 0.38846154 0.37467337 0.49049613
2. Deuda a Capital contable 0.63522013 0.59916426 0.96269365
Razones de Liquidez
1. Prueba de liquidez 1.19201409 1.98113208 1.92358635
2. Prueba de Ácido 0.53787434 0.92206727 0.91951095
3.Liquidez inmediata 0.12155021 0.21082855 0.1986755
Razones de Rentabilidad
1.Margen de utilidad bruta 0.39234599 0.39234599 0.44019805
2.Margen de utilidad de operación 0.29464841 0.26960051 0.30883491
3. Margen de utilidad ant. de contribuci 0.05444928 0.12433241 0.10072722
4. Margen de utilidad Neta 0.03266957 0.07459944 0.06043633
Razones financieras en miles de pesos SOFTWARE
INC S.A. de C.V. 2019
Razones de apalacamiento
Deuda a Activos Total pasivo $ 3,828.00 53.85%
Totales Total activo $ 7,108.00

La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V tiene un nivel de

apalancamiento del 53.85%
Deuda a capital Pasivo total $3,828.00 116.707%
contable Capital contable $3,280.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V esta endeudada en un
116.70% con respecto a su capital contable
Razones de Liquidez
Activo circulante $ 4,804.00 1.8707165 Veces
Liquidez Pasivo circulante $ 2,568.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V puede pagar 1.87 veces su
deuda a corto plazo, eso también puede interpretarse como que por
cada peso que tiene de deuda a corto plazo tiene 1.87 pesos para
pagarla.
ACP- Inventario $ 2,543.00 0.9902648 Veces
Prueba de acido Pasivo CP $ 2,568.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V puede pagar 0.99 veces su
pasivo a corto plazo sin contar el inventario.
EYEE $ 456.00 0.17757009 Veces
Liquidez inmediata Pasivo circulante $ 2,568.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V. puede pagar en este
momento 0.17 veces su pasivo a corto plazo.
Razones de Rentabilidad
Margen de utilidad Utilidad bruta $ 3,161.00 39.90%
bruta Ventas netas $ 7,922.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V. tiene un margen de utilidad
del 39.90% reconociendo el costo de venta.
Margen de utilidad Utilidad de operación $1,954.00 24.66549%
de operación Ventas netas $7,922.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V. tiene un margen de utilidad
de operación del 24.66%
Margen de utilidad Utilidad antes de contr $ 797.00 10.06%
antes de las Ventas netas $ 7,922.00
contribuciones

La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V tiene un margen de utilidad

del 10.06% reconociendo el costo de venta, los gastos de la operación
y los resultados integrales de financiamiento.
Margen de utilidad Utilidad neta $478.20 6.036354%
neta Ventas netas $7,922.00

La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V tiene un margen de utilidad

del 6.03% reconociendo el costo de venta, los gastos de la operación,
los resultados integrales de financiamiento y las contribuciones.
Razones de Eficiencia Operativa
Rotación de Costo de venta $ 4,761.00 2.25
inventarios I.I+ I.F/2 $ 2,116.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V. vende 2.25 veces su
inventario en el periodo en cuestión.
Antigüedad I.I + I.F/ 2 X 360 $2,116 160
promedio de Costo de venta $4,761.00
inventario
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V tarda 160 días en vender su
inventario.
Rotación de Ventas netas $ 7,922.00 4.75652957 Veces
cuentas por cobrar SICC+SFCC/2 $ 1,665.50
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V cobra 4.75 veces sus
cuentas.
Antigüedad de SICC+SFCC/2 X 360 $ 1,666 75.685433
cuentas por cobrar Ventas netas $7,922.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V tarda 75.68 días en cobrar
sus cuentas.
Rotación de Costo de venta $4,761.00 2.1015228 Veces
cuentas por pagar SICP+SFCP/2 2265.5
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V paga 2.10 veces sus
cuentas.
Antigüedad de SICP+SFCP/2 x 360 2265.5 171.30435
cuentas por pagar Costo de venta $4,761.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V tarda 171 días en pagar sus
cuentas.
Rotación de activos Ventas netas $7,922.00 1.11451885 Veces
totales Activos totales $7,108.00
La empresa SOFTWARE INC S.A de C.V tiene una eficacia del 1.1145
para obtener ventas a tráves de sus activos.
 TABLA COMPARATIVA MAXIS S.A DE C.V VS SOFTWARE INC S.A DE C.V
RAZÓN FINANCIERA MAXIS SOFTWARE DIF
DEUDA A ACTIVOS TOTALES 15.84% 53.85% -38.01%
DEUDA A ACTIVIDAD CONTABLE 18.82% 116.71% -97.89%
LIQUIDEZ 2.46643485 1.87072 0.59572
ACIDO 2.12027873 0.990264798 1.13001
LIQUIDEZ INMEDIATA 1.9432672 0.177570093 1.76570
ROTACION DE INVENTARIOS 0.7954 2.25 -1.45460
ANTIGÜEDAD PROM DE INVENTARIOS 452.6 160 292.60000
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR 8.2027 4.7565296 3.44617
ANTIGÜEDAD DE CUENTAS POR COBRAR 43.8876 75.68543297 -31.79783
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR 0.4529 2.1015228 -1.64862
ANTIGÜEDAD DE CUENTAS POR PAGAR 794.7 171.30435 623.39565
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 77.39% 39.90% 37.48%
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA 62.22% 24.67% 37.56%
MARGEN DE UTILIDAD A/ CONTRIBUCIONES 63.49% 10.06% 53.43%
MARGEN DE UTILIDAD NETA 38.09% 6.04% 32.06%