MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

MATERIA: Administración Financiera de Corto y Largo Plazo

PRIMER LABORATORIO
Profesor: Carlos Rosa

NOTA______________
NOMBRE: Alexander Ernesto Zamora Martínez Fecha 08/05/2022

1. Investigue una empresa salvadoreña que sea industrial, comercial o de servicios (No financiera –
Bancos o Cooperativas, ni gubernamental, ni aseguradoras), puede ser una autónoma (Cel, La Geo, Cepa,
el Seguro Social u otra). Deberá procesar los estados financieros (Balance y Estado de Resultados),
evaluando y realizando un análisis de los indicadores de Liquidez de al menos 2 años, concluyendo en
que estado de liquidez o su administración de corto plazo se encuentra la empresa investigada. Ponerse
de acuerdo con sus compañeros para no repetir la empresa, caso contrario se dividirá la nota en los que
tienen las empresas repetidas.

a.      Deberá enviarlo procesado en formato de Excel – Plantilla de Análisis Financiero, sin pdf
para la calificación a mas tardar como fecha límite de entrega el domingo 8 de mayo de 2022
hasta las 12 pm (noche). Después de la hora se descontará un punto por hora o fracción.

Buena suerte………………
 Cámara de comercio e Industria de El Salvador
(Entidad salvadoreñoa sin fines de lucro)
(Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)

Activo 2019 2020

Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 286,521 254,475
Inversiones en depósitos a plazo 700,000 700,000
Cuentas por cobrar 424,619 268,489
Cuentas por cobrar - proyectos 28,652 19,226
Cuentas por cobrar a partes relacioandas 93,985 105,662
Gastos pagados por anticipado 14,528 2,230
Inventarios 406 448
Total de activo corriente 1,548,711 1,350,530

Activo no coriente
Propiedad, mobiliario y equipo 1,981,679 1,930,048
Activos intagibles, neto 5,128 7,755
Inversiones en acciones 583 583
Total del activo no corriente 1,987,390 1,938,386

Total del activo 3,536,101 3,288,916

Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Porción corriente de préstamos bancarios por pagar a la 181,631 18,314
Cuentas y documentos por pagar 197,792 156,544
Cuentas por pagar a partes relacionadas 1,164 -
Fondos en administración 10,047 34,500
Otras cuentas por pagar 27,824 43,754
Total del pasivo corriente 418,458 253,112

Pasivo no corriente
Préstamos bancarios por pagar a largo plazo - 138,509
Total del pasivo no corriente - 138,509

Total del pasivo 418,458 391,621

Patrimonio
Fondo patrimonial 1,548,992 1,548,992
Superávit por revaluación 1,057,186 1,057,186
Excedenes acumulados 454,711 511,465
Resultado del ejercicio 56,754 - 220,348
Total patrimonio 3,117,643 2,897,295

Total pasivo y patrimonio 3,536,101 3,288,916

Var.

- 32,046
-
- 156,130 - 0.37
- 9,426
11,677
- 12,298
42
- 198,181

- 51,631
2,627
-
- 49,004

- 247,185

- 163,317 - 0.90
- 41,248
- 1,164
24,453
15,930
- 165,346
 Cámara de comercio e Industria de El Salvador
(Entidad salvadoreñoa sin fines de lucro)
(Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)

2019 2020

Ingresos 2,436,516 1,306,763

Costos y gastos de operación
Costos de servicios - 764,891 - 166,600
Gastos administrativos - 1,630,766 - 1,378,787
- 2,395,657 - 1,545,387

(Déficit) Excedente de operación 40,859 - 238,624

Ingresos financieros 35,149 33,837

Gastos financieros - 19,254 - 15,561
Ingresos financieros, entos 15,895 18,276

Resultado del ejercicio - (Déficit) Excedente del ejercicio 56,754 - 220,348

INDICADORES DE LIQUIDEZ 2019 2020
Capital de Trabajo 1,130,253 1,097,418
Rotación Capital de Trabajo 1.48 1.04
Dias Capital de trabajo 8.11 11.55

Razón de Corriente / Solvencia 3.70 5.34

Razón de Liquidez (Prueba ácida) 3.70 5.33

Razón de Efectivo 0.68 1.01

MUY BIEN¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡
Conclusión:
La entidad mantuvo sus niveles de liquidez en ambos años y disminuyó su deuda corriente, lo que le ayudo a mantener sin var
tomando en consideración sus indicadores de liquidez, mantienen una buena administración financiera
 Análisis
La entidad cuenta mantiene un buen capital de trabajo para hacer frente al cumplimiento de su compromiso de cor
En rotación del capital de trabajo vemos que una disminución en el año 2020, esto principalmente debido a la dism
cobrar
El indicador nos demuestra que la entidad mantiene un alto indice de solvencia, en 2019 presentó un incide 3.70 y en 2020 cre
mantuvo sus niveles de efectivo de inversiones en depósitos a plazo, adicionalmente liquido el 37% de sus CxC al cierre del añ
deuda bancaria, disminuyendo bancaria corriente al 10% del saldo al cierre del año 2019
Al no tener inventario de valor material, la razón de liquidez se mantiene prácticamente igual a la razón de solvenci
suficiente liquidez para hacer frente a deuda de muy corto plazo
El indicador de efectivo vemos que tine un exceso de liquidez, lo recomendable para las entidades normales (se considera así
inventario) tiene que ser entre 0.15 a 0.5, este indicador en 2020 se vió incrementado, ya que la entidad mantuvo el mismo ni
y tuvo una disminución de deuda corriente
MUY BIEN¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡

nuyó su deuda corriente, lo que le ayudo a mantener sin variaciones importante su capital de trabajo neto, por lo que se concluye
una buena administración financiera
NOTA: 9.0

SEGÚN LA TEORÍA TIENE EXCESO DE CAPITAL DE TRABAJO

ERA IMPORTANTE MENCIONAR QUE SU ROTACIÓN DEL CT. ERA BAJA

El indicador nos demuestra que la entidad mantiene un alto indice de solvencia, en 2019 presentó un incide 3.70 y en 2020 cre
MUY BIEN¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡

MUY BIEN¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡

MUY BIEN¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡
ntó un incide 3.70 y en 2020 creció a 5.34, esto debido qué mantuvo sus niveles de efectivo de inversiones en depósitos a plazo, adicional
s en depósitos a plazo, adicionalmente liquido el 37% de sus CxC al cierre del año 2019 y reestructura su deuda bancaria, disminuyendo ba
euda bancaria, disminuyendo bancaria corriente al 10% del saldo al cierre del año 2019