P. 1
Ejemplo-Diagnostico

Ejemplo-Diagnostico

|Views: 8.432|Likes:
Publicado porneryto04

More info:

Published by: neryto04 on Oct 16, 2010
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

08/14/2013

pdf

text

original

Diagnostico Financiero

Lic. Sergio Mata Dávila Vicepresidencia

Junio 2007

ANTECEDENTES

Para llevar a cabo el diagnostico de la empresa se contó con los Estados Financieros 2005, 2006 y 2007 (parciales al mes del abril) así como los siguientes anexos: Relaciones Analíticas, Declaraciones Fiscales y documentación comprobatoria y jurídica. La documentación que se recibió se encuentra de acuerdo a las políticas que dicta la Banca.

5 Se aplicaron pruebas con los simuladores de la Banca. 2.1 Análisis vertical y horizontal del Balance General. . Elaboración de Estado de Origen y Aplicación de Recursos.4 Aplicación de las 20 Razones Financieras que aplica la Banca. 2.3.2 Análisis vertical y horizontal del Estado de Resultados.2. 2. 2. METODOLOGÍA Se llevo a cabo: 2.

1 Aplicación de simuladores: Los simuladores de la Banca nos indica que esta empresa en las condiciones actuales solo podrá ser sujeta de crédito por 350 mil pesos dado el resultado del análisis.2 Análisis Vertical y Horizontal de Balance y Estados de Resultados: Principales Partidas. • El costo de Operación especialmente en el año 2006 se dispara. . • Ya no es suficiente el financiamiento de proveedores para cubrir las cuentas por cobrar. 3. RESULTADOS 3.3.• Se aprecia un incremento sustantivo de las cuentas por cobrar desproporcionados al nivel de ventas. ocasionando utilidades muy bajas en relación a los activos invertidos.

4. • Créditos para Capital de Trabajo.2 Iniciar con practicas de Amortización de Gastos que den estabilidad a la empresa.4.3 La empresa requiere de capital de trabajo que se obtiene de: • Aportaciones de Socios. Se sugiere revisar sus políticas de crédito a los clientes ya que el plazo de cobro se ha ido extendiendo con el consecuente deterioro en las utilidades y la escasez de liquidez. . RECOMENDACIONES 4. 4.1.

5. FINANCIAMIENTO 5.4 En forma inmediata suscribirse al esquema de Cadenas Productivas de Nacional Financiera. 5.2 Se sugiere a la empresa que para obtener un crédito por 1.5 millones será necesario la modificación de sus Estados Financieros 2006 en donde se Refleje una utilidad que soporte la amortización del crédito en cuestión. 5. .5 millones de pesos a 3 años con una tasa TIIE + 7 5.3 Elaborar las proyecciones financieras a 3 años que justifiquen de manera clara la amortización del crédito solicitado.1 De acuerdo a nuestra experiencia la empresa podría obtener un crédito de capital de trabajo hasta por 1.

05% Hasta 1% Tasa Aval Sin Aval hasta 2. Sin aval dólares hasta 200 Garantías Sin Garantías Reales hasta 3. Garantías: desde 1 a 1 hasta 4 a 1 dependiendo del plazo y monto.6.000 mayor se requiere un Obligado Solidario con Propiedad Libre de Gravamen que solo se indica no se grava.300.00% TIIE + 9 Desde TIIE + 4 Hasta TIIE + 5 Desde .000.5 % TIIE + 7 Hasta Hasta 2. mil Sin Garantía Reales hasta 200 mil dólares y hasta 600 mil dólares con Garantía Revolvente con apoyo para Empresas Exportadoras Directas e Indirectas Capital de Trabajo 24 Meses . CONDICIONES DEL CRÉDITO Tipo de Crédito Banca Comercial Revolvente Destino Capital de Trabajo Plazo De 1 a 3 Años Comisiones Por Apertura Desde Desde 1.000.

dentro de las buenas practicas contables y ética empresarial. Así como gestionar el crédito adecuado para la empresa ante las Instituciones Crédito.7. CONCLUSIONES Opcioninc podrá elaborar las Adecuaciones a los Estados Financieros 2006 para que reflejen las condiciones adecuadas que les permita la obtención del crédito. .

Anexo 2.1 Análisis Vertical y Horizontal Balance General y Estado de Resultados Ejercicios: 2005. 2006 y Parcial 2007 .

444.764 871.132 127.671 1.565 157.040 157.217 179.972.353 2.754 2. Utilidades Ejercicio Anteriores Otras Resultado del Ejercicio Total Capital 141.514 516.230 2.654.776 705 1.078.724 15.252 910.792 264.565 157.755 77.V.278 345.293 1.259 48.363.465 524.054 2.104 Capital Patrimonio Aportaciones Futuras a CAP. Acreditable Impts. Por Anticipado Inventarios Deudores Diversos Otros Activos Circulantes Total Activos Circulantes Activo Fijo Maquinaria y Equipo Depreciación Acumulada Equipo de Transporte Depreciación Acumulada Mobiliario oficina Depreciación Acumulada Equipo de Computo Depreciación Acumulada Otros Depreciacion Acumulada Total Activo Fijo Activo Diferido Depositos en Garantía ISR Diferido Otros Activos Diferidos Total Activo Diferido Total Activo 109.777 2005 2006 30-Abr-07 PASIVOS Pasivo Corto Plazo Proveedores Bancos Corto Plazo Acreedores Diversos Participación de Utilidades IVA Causado Impuestos por Pagar Otros Pasivos Corto Plazo Total Pasivos Corto Plazo 47.411 232.919.971 27.255.217 474.722 205.565 859.476 2.771.720.486 Total Pasivo + Capital 1.939 295.281 1.849.486 15.246 60.676.558 305.255.446 153.353 124.551 1.000 50.020 286.039 2005 2006 30-Abr-07 .000 93.536 318.754 89.353 125. Pag.146 30.596 Total Pasivos 910.724 1.849.698 172.230 15.000 94.401 2.682 50.353 152.596 127.450 22.A.444.146 691.466 58 1.734 22.671 119.294 363.040 143.259 1.Balance General ACTIVOS Activo Circulante Bancos Clientes Documentos Filiales I.628 Pasivo Largo Plazo Documentos Por Pagar Bancos Total Pasivos a Largo Plazo 37.720.167 72.682 346.021 152.919.476 101.000 50.000 109.698 1.000 86.

572 3.764 -0.873 66.634 0.749.175 1.492 4.21% 1.532 953.822 % 100% 2006 11.41% 31.U.0% 953.572.386 64.Estados de Resultados Ingresos Ventas Desc.5% -6.20% 179.566 3.88% 33.55% 80.564.119 0.71% 3.0% Utilidad o perdida antes de imptos.0% 1.8% Ventas Netas 11. Impuestos Impuestos P.074 0. pagados Utilidad o perdida neta 141.465 0.125 1.820 1.278 1.2% 9.572 176.749.075 3. Y Dev.76% 78. 89. financieros Gastos financieros Intereses pagados Otros ingresos Otros ingresos +. s/ Ventas + Costo de ventas Costo de Venta Utilidad o perdida bruta Gastos de operación Gastos de Venta y Administración Gastos de operación 3.995.577 346.725.7% 19.T.764 9. fin.572 166.645 179.12% 7.2% 33.63% 7.719 0.998 % 100% Utilidad o perdida de operación Gastos y prod.20% 2. Filiales Desc.5% 346.995.725.306.5% 35.172.542 0.897 141.341 24.870.870.63% 24.891.5% 34.744. Imptos.278 -0. Y Dev.465 1.5% 64.744.998 100% 2005 11.822 100% 11.747 66.878 100% 3.Gastos y prod.858.3% -24.532 353.7% 12.5% 2.878 % 100% Abr.737 0.-2007 3.0% .

19 158.12 1.588 18.205 -4.28 0.36 16 0 32 -16 11% 41% 0.64 9.73 2.08 1.68 2. ROTACION DE INVENTARIOS ROTACION CTAS POR PAGAR DIAS DEL CICLO FINANCIERO RAZONES DE RENTABILIDAD RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS RENTABILIDAD DE LA INVERSION OTRAS RAZONES UTI.08% 79 0.34 -51.730 6. DE OPERACIÓN / VENTAS .94 0.28 1.34 9% .66 4.36 2% 1.79 3.17 514.08 0.80 51 0 85 -34 7% 34% 0.33 1% 1.92% 288 0.Razones Financieras 31-Dic-05 31-Dic-06 30-Abr-07 RAZONES DE LIQUIDEZ RAZON DE CIRCULANTE PRUEBA DEL ACIDO RAZON DE TESORERIA CAPITAL DE TRABAJO % CAPITAL DE TRABAJO/VENTAS COBERTURA DE GASTOS OPERATIVOS RAZONES DE APALANCAMIENTO RAZON DE DEUDA RAZON DE APALANCAMIENTO RAZONES DE ACTIVIDAD VENTAS / ACTIVOS ROTACION DE CTAS POR COB.49% 182 0.94 0. BRUTA / VENTAS UTI.42 62 0 79 -17 13% 40% 0.

2 0.92 0.35 0.Razones de Liquidez Circulante 1.08 2005 2006 Abr-07 .28 1.08 1 0.94 1 0.25 0.3 0.08 1.5 0 2005 2006 Abr-07 0 2005 2006 Abr-07 Razón de Tesorería 0.17 6.94 1.19 0.05 0 2005 2006 Abr-07 0.1 0.49 -4.34 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 % Capital de Trabajo / Ventas 18.5 Prueba del Ácido 1.15 0.5 0.5 1.28 0.

7 0.64 0.5 2 1.8 0.64 2.66 0.76 0.5 1 0.73 0.62 2005 2006 Abr-07 0.12 2005 2006 Abr-07 .72 0.5 3 2.68 0.66 2.Razones de Apalancamiento Razón de Deuda 0.78 0.74 0.79 4 3.68 0.5 0 Razón de Apalancamiento 3.

Razones de Actividad Rotación de Cuentas Por Cobrar 70 60 50 40 30 20 10 0 2005 2006 Abr-07 0 16 0 2005 0 2006 0 Abr-07 0.5 51 62 1 Rotación de Inventarios Rotación de Cuentas Por Pagar 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2005 2006 Abr-07 32 85 0 79 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 Días Ciclo Financiero -16 -17 -34 2005 2006 Abr-07 .

Razones de Rentabilidad % Rentabilidad Sobre Activos 14 12 10 8 6 4 2 0 2005 2006 Abr-07 7 11 13 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 % Rentabilidad de la Inversión 41 34 40 2005 2006 Abr-07 .

35 0.345 0.315 2005 2006 Abr-07 0.325 0.36 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 % Utilidad de Operación sobre Ventas 9 2 1 2005 2006 Abr-07 .34 0.355 0.34 0.32 0.33 0.Otras Razones Utilidad Bruta Sobre Ventas 0.335 0.36 0.33 0.

870.820 4 3.Simulador de Crédito ESTADO DE RESULTADOS Enero .125 953.566 176.638 23.341 353.572.492 3.998 2.820 176.Diciembre (Año Anterior) Parcial (Antigüedad Máxima Menor a 3 Meses) Numero de Meses VENTAS TOTALES COSTO DE LO VENDIDO GASTOS DE OPERACIÓN UTILIDAD DE OPERACIÓN IMPUESTOS POR PAGAR UTILIDAD NETA 12 11.744.126 CLIENTE NO CANDIDATO PARA MILLON .857 23.878 7.141 Capacidad de Pago Por Ventas Por Utilidad de Operación Capacidad Final 136.713 Monto Crédito 19% 18 Meses $ 371.995.532 353.564.857 Monto Crédito 17% 18 Meses $ 376.

9% El rendimiento de los activos totales fue de 10 porciento Ventas 87.368 Utilidad Neta 8.133.T.Tot Se genera 97 centavos de venta Rendimiento Capital 24.983 Pasivos Totales 54.604.447.96 Ventas 87. 0.456 Tot.604. 7. Act.820 Rendimiento A. 50. Pas y C.604. 2.473 Pasivo L.P.97 Activos Totales 90.814 Gastos por Int.820 Estado de Resultados Costo de Ventas 70.50 .357 Capital Contable 36.783 Por cada peso que vende.Tot.187.P.330. 0. -167.187.041.Análisis Cuantitativo (Análisis Dupont) Ventas 87.F.299 Gastos de Op. 53.813 Capital Contable 36.184.414.371. obtenie 10 centavos de utilidad neta Utilidad Neta 9. 90.524 Pasivo C.686.371.820 Activos Circulantes 85.0% El rendimiento de los propietarios Fue de 25% por cada peso invertido Balance General Activos Fijos Netos 5.289 Rot.357 Multipicador A.813 Por cada invertido en los Act.C.556 Impuestos 888.

mx . N. Obrera. 501.org.N. Monterrey.Cintermex L-64 P.mx financiamiento@caintra. Col.L.caintra. Tel. (81) 1133 9885 www. Av. Fundidora No. (81) 8369 6430.org.

You're Reading a Free Preview

Descarga
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->