FINANZAS CORPORATIVAS

PROYECTO FINAL-B
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Cedula:

GRUPO-B: Capital de Trabajo

Administración del Capital de Trabajo

1. En qué consiste la Administración del Capital de Trabajo
2. Menciona los objetivos de la Administración del Capital de trabajo.
3. Menciona las características del Capital de Trabajo.
1. ¿De dónde se originó el concepto de capital de trabajo?
2. ¿A qué se refiere el capital de trabajo?
3. ¿Cuáles son las interrelaciones que requiere la administración efectiva del
capital de trabajo?
5. ¿Qué es el capital de trabajo con respecto a la inversión de la empresa?
6. ¿Por qué el nivel de liquidez es un aspecto central en la administración
del capital de trabajo?
9. ¿Cómo se determina el periodo de conversión del inventario a efectivo?

Administración del efectivo

1. ¿Qué es el ciclo financiero?
2. Mencione los ciclos que componen el ciclo financiero.
3. ¿En qué consiste la administración financiera de efectivo?
4. ¿En qué consisten las políticas de efectivo?
5. ¿En qué consisten las estrategias de efectivo?
6. ¿Qué es el presupuesto de efectivo?
7. ¿Qué es el flujo de efectivo?

II. Parte

ACTIVOS Año 2007 Año 2006 Año 2005

Activos Corrientes
Efectivo 363 350 315
Bancos 68 45 60
Cuentas por Cobrar 503 400 375
Inventarios 250 350 285
Total Activos Corrientes 1184 1145 1035
Activos Fijos
Terrenos y edificios 2077 904 2005
Maquinaria y equipo 1800 1600 1500
Muebles y enseres 358 316 325
Vehículos 275 314 328
Otros 150 110 103
Total Activos Fijos 4660 3244 4261
Menos: depreciación
2295 2056 2163
acumulada a
Activos Fijos Netos 2365 1188 2098
Total Activos 3549 2333 3133
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 550 300 285
Deudas bancarias a corto
400 350 200
plazo
Proveedores 159 114 550
Total Pasivos Corrientes 1109 764 1035
Pasivos a Largo Plazo
Deudas bancarias a largo
1205 900 1050
Plazo
Bonos por pagar a largo
0 0
plazo 0
Total Pasivos a Largo Plazo 1205 900 1050
Total Pasivos 2314 1664 2085
Patrimonio
Capital Suscrito y Pagado 0 0 0
Acciones preferentes 0 0 0
Acciones comunes 0 0 0
Capital adicional 429 250 250
Utilidades retenidas 806 419 798
Total patrimonio 1235 669 1048
Total Pasivo más Patrimonio 3549 2333 3133

Estado de Resultado-2
Año 2007 Año 2006 Año 2005
Ingreso por ventas 3100 2700 3350
Compras 1500 1010 1650
Gastos de Compras 626 626 735
Menos: Costo de ventas 2126 1711 2385
Utilidad Bruta 974 989 965
Menos: Gastos operativos
Gastos de ventas 100 108 120
Gastos generales y
229 222
administrativos 245
 Gastos de depreciación 239 223 241
Total Gastos operativos 568 553 606
Utilidad Operativa 406 436 359
Menos: Gastos por intereses 93 91 105
Utilidad Neta antes de
313 345 254
Impuestos
Menos: Impuestos (35%)a 110 100 74
Utilidad Neta después de
203 245 180
Impuestos

Razon de Liquidez Año 2007 Año 2006 Año 2005

Razón Capital de Activos Circulantes-Pasivos
Trabajo Circulantes
Liquidez Total Activos Circulantes/ Pasivos
Circulantes
Activos Circulantes-Inventarios/
Prueba Ácida
Pasivos Circulantes
Razón de Pago Activos Circulantes-Inventarios-CXC/
Inmediato Pasivos Circulantes
Solvencia Total Activo Corriente+Activo Fijo
Razón de deuda Pasivo Total/Activo Total
Razon de
Pasivo Total/ Capital Contable
Apalancamiento

Razones de
Año 2007 Año 2006 Año 2005
actividad
Costo de Ventas/Promedio de
Rotación de Inventarios
inventario
Periodo de Inventarios
365/Rotación de inventarios
(días)
Rotación de Cuentas por
Ventas Netas/Cuentas x Cobrar
Cobrar
Periodo de Cuentas por
365/Rotación de Cuentas x Cobrar
Cobrar (días)
Rotación de Cuentas por
Compras/Cuentas por Pagar
Pagar
Periodo de Cuentas por
365/Rotación de Cuentas x Pagar
Pagar (días)

Ciclo de Conversión del

RCC+RI-RCP
Efectivo
Razones de Año 2007 Año 2006 Año 2005
Rendimiento

Rendimiento sobre los

activos totales (RAT) o (Utilidad Neta/ Total de
(ROA) Activos)*100
Rendimiento sobre el
capital común (RCC) o (Utilidad neta después de
(ROE) o Rentabilidad impuestos / Capital de los
Financiera accionistas)*100
(beneficios brutos/Activo total) x
Rentabilidad Economica 100