UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA

Facultad de Ingeniería Económica Estadística y CCSS

CURSO: CONTABILIDAD Y ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS 2020- II
NOMBRE: GERALDINE JUSTINA RODRIGUEZ GONZALES CODIGO:20191573E
EXAMEN PARCIAL 04.01.21

Pregunta Nª 1.- Con la información de los Estados Financieros, Balance General y Estado de Ganancias &Pérdid
a.       Hacer una evaluación de la liquidez de la empresa, si ésta realiza sus ventas a plazo de 60 días
b.       ¿Cuáles serían sus recomendaciones para mejorar la liquidez en el próximo período? Conside
Pregunta Nª 2.- Con la información de los Estados Financieros, Balance General y Estado de Ganancias &Pérdid
a.       Hacer una evaluación sobre la rentabilidad de la empresa. si ésta realiza sus ventas a plazo de
b.       ¿Cuáles serían sus recomendaciones para mejorar la rentabilidad en el próximo periodo?

Los Estados Financieros de la COMPAÑÍA ALIBABA son:

ALIBABA S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Por los años terminados al 31/12/12 y 31/12/13
(en miles de nuevos soles) Análisis Vertical
12/31/2012 12/31/2013 12/31/2012
Ventas netas 3,681,343 3,838,726 100.00%
Costo de Ventas -2,737,443 -2,831,172 -74.36%
Utilidad bruta 943,900 1,007,554 25.64%
Gastos de venta y distribución -367,903 -436,935 -9.99%
Gastos generales-administrativos -177,004 -171,017 -4.81%
Otros ingresos y/o egresos 17,752 22,175 0.48%
Ganancia operativa 416,745 421,777 11.32%
Gastos financieros -21,915 -62,949 -0.60%
Diferencia de cambio 12,525 -121,795 0.34%
Utilidad antes impuestos. 407,355 237,033 11.07%
Impuestos -132,062 -79,128 -3.59%
Ganancia neta de operaciones 275,293 157,905 7.48%
Otras ganancias netas de imptos. 40,320 63,419 1.10%
Ganancia neta del año 315,613 221,324 8.57%

ALIBABA S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2012 y 2013
(en miles de nuevos soles)
12/31/2012 12/31/2013
Activos
 Activos corrientes
Efectivo y equival. efectivo 427,789 41,250
Cuentas por cobrar (neto) 531,910 555,904
Otras Cuentas por cobrar 86,508 111,794
Anticipo a proveedores 28,230 27,886
Inventarios (neto) 572,726 560,905
Activos para la venta 9,473 9,019
Total Activos corrientes 1,656,636 1,306,758
Activos no corrientes
Otros activos financieros 2,282 73,479
Participaciones subsidiarias 735,767 1,435,956
Propiedad, planta y equipo 956,395 1,169,742
Otros activos intangibles 80,640 89,006
Plusvalía (neto) 246,651 246,651
Total activos no corrientes 2,021,735 3,014,834
TOTAL ACTIVO 3,678,371 4,321,592
Pasivo y Patrimonio
Pasivos corrientes
Obligaciones financieras 387,559 76,422
Cuentas a pagar comerciales 469,113 613,989
Beneficios a los empleados 76,420 62,720
Provisiones y otros 10,032 6,045
Total Pasivos Corrientes 943,124 759,176
Pasivos No Corrientes
Obligaciones financieras 633,840 1,300,664
Otras cuentas por pagar 0 18,625
Beneficios a los empleados 5,679 5,831
Pasivo diferidos 73,181 79,056
Total Pasivos No Corrientes 712,700 1,404,176
Total Pasivos 1,655,824 2,163,352
Patrimonio
Capital social emitido 847,192 847,192
Acciones de inversión 7,388 7,388
Reserva legal 129,342 160,903
Resultados acumulados 944,151 1,031,365
Otras reservas de patrimonio 94,474 111,392
Total Patrimonio 2,022,547 2,158,240
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,678,371 4,321,592

RATIOS DE GESTIÓN
R C x Cobrar (N° de veces) 6.92098851 6.90537575
R C x Cobrar (N° de dias) 52.7381312 52.8573699
R inventarios (N° de veces) -4.779673 -5.04750715
R inventarios (N° de dias) -76.3650567 -72.3129238
R Activo total (N° de veces) 1.00080797 0.88826664
R C x Pagar (N° de veces) -5.8353595 -4.61111193
R C x Pagar (N° de dias) -62.5497024 -79.1566125

RATIOS DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta ( en %) 25.6400993 26.2470934
Margen de utilidad neta (en %) 8.57331142 5.76555868
Rendimiento sobre la inversión 8.58023837 5.12135343
Rendimiento sobre el capital propio (ROE) % 15.6047301 10.2548373

RATIOS DE LIQUIDEZ
Prueba Corriente 1.75654103 1.72128466
Prueba Ácida 1.14927624 0.98245071
Prueba Super Ácida 0.45358723 0.05433523

RATIOS DE APALANCAMIENTO
Deuda a capital contable (capital propio) 0.81868258 1.0023686
Deuda a activo total 0.45015144 0.50059145
Activo total sobre patrimonio (capital propio) 1.81868258 2.0023686

CICLO OPERATIVO
Rotac. inventario + Rotac. Cuentas por cobrar -23.6269256 -19.4555539
CICLO DE EFECTIVO
Ciclo Operativo - Rotación Cuentas por pagar 38.9227768 59.7010586

SRI = UN/V x V/AT 0.08580238 0.05121353

RSC = UN/V x V/AT x AT/KP 0.1560473 0.10254837
ODIGO:20191573E

ado de Ganancias &Pérdidas de los años 2012 y 2013 de la empresa COPAÑIA ALIBABA S.A, se pide:
s ventas a plazo de 60 días
próximo período? Considere su respuesta, tomando en cuenta su efecto sobre la rentabilidad
ado de Ganancias &Pérdidas de los años 2012 y 2013 de la empresa COPAÑIA ALIBABA S.A, se pide:
ealiza sus ventas a plazo de 60 días
n el próximo periodo?

Análisis
Análisis Vertical Horizontal
12/31/2013 12/31/2012
100.00% 4.28%
-73.75% 3.42%
26.25% 6.74%
-11.38% 18.76%
-4.46% -3.38%
0.58% 24.92%
10.99% 1.21%
-1.64% 187.24%
-3.17% -1072.42%
6.17% -41.81%
-2.06% -40.08%
4.11% -42.64%
1.65% 57.29%
5.77% -29.87%

Análisis
Análisis Vertical Horizontal
12/31/2012 12/31/2013 12/31/2013
11.63% 0.95% -90.36%
14.46% 12.86% 4.51%
2.35% 2.59% 29.23%
0.77% 0.65% -1.22%
15.57% 12.98% -2.06%
0.26% 0.21% -4.79%
45.04% 30.24% -21.12%

0.06% 1.70% 3119.94%

20.00% 33.23% 95.16%
26.00% 27.07% 22.31%
2.19% 2.06% 10.37%
6.71% 5.71% 0.00%
54.96% 69.76% 49.12%
100.00% 100.00% 17.49%

10.54% 1.77% -80.28%

12.75% 14.21% 30.88%
2.08% 1.45% -17.93%
0.27% 0.14% -39.74%
25.64% 17.57% -19.50%

17.23% 30.10% 105.20%

0.00% 0.43% #DIV/0!
0.15% 0.13% 2.68%
1.99% 1.83% 8.03%
19.38% 32.49% 97.02%
45.02% 50.06% 30.65%

23.03% 19.60% 0.00%

0.20% 0.17% 0.00%
3.52% 3.72% 24.40%
25.67% 23.87% 9.24%
2.57% 2.58% 17.91%
54.98% 49.94% 6.71%
100.00% 100.00% 17.49%
Pregunta Nª 3.- La Empresa Dana Staling SRL, tuvo los siguientes Estados Financieros en los años 2018 y
Prepare un Estado de Fuentes y Usos de Fondos, y comente los resultados.

BALANCE GENERAL
ACTIVO 2018 2019
Efectivo y equivalente 53000 31000
Valores realizables 87000 0
Cuentas por cobrar 346000 528000
Inventarios 432000 683000
Total activo circulante 918000 1242000
Activo fijo neto 1113000 1398000
Total activo 2031000 2640000

PASIVO Y CAPITAL 2018 2019

Cuentas por pagar 413000 627000
Acumulaciones 226000 314000
Préstamos bancarios 100000 235000
Pasivo circulante 739000 1176000

Acciones comunes 100000 100000

Utilidades acumuladas 1192000 1364000
Total pasivo y capital 2031000 2640000

NOTA: La depreciación fue de 189000 para 2019, el interés pagado fue

de 21000, los impuestos pagados de 114000 y no se pagaron dividendos.

FUENTE
Decremento, efectivo y equivalente 22000
Decremento, valores realizables 87000
Incremento cuentas por pagar 214000
Incremento, otros pasivos acumulados 88000
Incremento, prestamos bancarios 135000
Incremento, utilidades acumuladas 172000

APLICACIÓN
Incremento, cuentas por cobrar 182000
Incremento, inventarios 251000
Incremento, activos fijos netos 285000

ESTADO CAMBIO DE SITUACIÓN FINANCIERA

FUENTE
Resultado de las operaciones
Utilidad neta
 Depreciacòn 189000
Decremento, efectivo y equivalente 22000
Decremento, valores realizables 87000
Incremento cuentas por pagar 214000
Incremento, otros pasivos acumulados 88000
Incremento, prestamos bancarios 135000
Incremento, utilidades acumuladas 172000
907000

APLICACIONES
Pago de dividendos 0
Incremento, cuentas por cobrar 182000
Incremento, inventarios 251000
Incremento, activos fijos 474000
907000
 nancieros en los años 2018 y 2019. Con dichos estados financieros se le pide:

VARIACIÓN Aplicación Fuente

-22000 22000
-87000 87000
182000 182000
251000 251000

285000 285000

214000 214000
88000 88000
135000 135000

0 0
172000 172000

718000 718000
ue
ndos.

Ocurren una mayor cantidad de variaciones en las

fuentes que en las aplicaciones
Se observa que se ha producido un mayor crecimiento
en la empresa debido a las variaciones en las
cantidades financieras
Pregunta Nª 4.- Con la información proporcionada en la pregunta anterior (pregunta Nª 3) prepare un E

BALANCE GENERAL
ACTIVO 2018 2019
Efectivo y equivalente 53000 31000
Valores realizables 87000 0
Cuentas por cobrar 346000 528000
Inventarios 432000 683000
Total activo circulante 918000 1242000
Activo fijo neto 1113000 1398000
Total activo 2031000 2640000

PASIVO Y CAPITAL 2018 2019

Cuentas por pagar 413000 627000
Acumulaciones 226000 314000
Préstamos bancarios 100000 235000
Pasivo circulante 739000 1176000

Acciones comunes 100000 100000

Utilidades acumuladas 1192000 1364000
Total pasivo y capital 2031000 2640000

NOTA: La depreciación fue de 189000 para 2019, el interés pagado fue

de 21000, los impuestos pagados de 114000 y no se pagaron dividendos.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

FLUJO EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta
Depreciacòn
Efectivo proporcionado (aplicado) por activos circulantes y
pasivos circulantes relacionado con las operaciones
Decremento, otros gastos corrientes (pago anticipado)
Incremento cuentas por pagar
Incremento, otros pasivos acumulados
Incremento, cuentas por cobrar
Incremento, inventarios

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Decremento, otros activos a largo plazo

Adición de activos fijos

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Incremento cuentas por pagar 214000
Incremento, otros pasivos acumulados 88000
Incremento, prestamos bancarios 135000
Incremento, utilidades acumuladas 172000
(pregunta Nª 3) prepare un Estado de Flujos de Efectivo.

VARIACIÓN Aplicación Fuente

-22000 22000
-87000 87000
182000 182000
251000 251000

285000 285000

214000 214000
88000 88000
135000 135000

0 0
172000 172000

718000 718000

189000