ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (EGP)

PERÍODOS
1 2 3 4
VENTAS 12,000 11,600 12,000 11,200
Costos de Ventas 2,760 2,640 2,760 2,280
UTILIDAD BRUTA 9,240 8,960 9,240 8,920
Gastos de Administración 300 280 300 240
Gastos de Ventas 150 140 150 120
Depreciación 300 300 300 300
UTILIDAD ANTES DE INTERESES 8,490 8,240 8,490 8,260
Gastos financieros (intereses) -2,400 -2,000 -1,600 -1,200
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 6,090 6,240 6,890 7,060
Impuesto a la Renta 1,827 1,872 2,067 2,118
UTILIDAD NETA 4,263 4,368 4,823 4,942

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO (FFN)

PERÍODOS 0 1 2 3 4
Préstamo 15,000 12,500 10,000 7,500 5,000
Amortizaciones -2,500 -2,500 -2,500 -2,500
Intereses -2,400 -2,000 -1,600 -1,200
Escudo Fiscal de la deuda 720 600 480 360
FLUJO DE FINANCIAMIENTO
-4,180 -3,900 -3,620 -3,340
NETO

* CONCLUSIÓN POR EL MONTO DE UTILIDAD NETA, EL TEMA DE INVERSIÓN ES OPTIMO Y RENTABLE

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO (FCE)

PERÍODOS
0 1 2 3 4
Ventas 12,000 11,600 12,000 11,200
Egresos 8,827 5,242 5,667 5,228
COSTO DE INVERSIÓN 28,500
Terrenos 5,000
Edificios 15,000
Maquinaria 3,000
Equipo 2,000
Cambio Capital Trabajo 3,500 3,500
COSTOS DE FABRICACIÓN
Mano de Obra 1,000 1,000 1,000 1,000
Materia Prima 1,500 1,400 1,500 1,100
Gastos Indirectos de Fabricación 400 400 500 500
COSTOS DE OPERACIÓN
Administración 300 280 300 240
Ventas 150 140 150 120
Imprevistos 150 150 150 150
Impuestos 1,827 1,872 2,067 2,118
UTILIDAD NETA -28,500 3,173 6,358 6,333 5,972

34,657 Suma de Período 1 al 6

28,500 Período 0
= 1.2160 = 1.216 =

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO (FFN)

PERÍODOS 0 1 2 3 4
Flujo de Caja Económico (FCE) -28,500 3,173 6,358 6,333 5,972
Flujo de Financiamiento Neto (FFN) 15,000 -4,180 -3,900 -3,620 -3,340
Flujo de Caja Financiero (FCF) -13,500 -1,007 2,458 2,713 2,632
Flujo de Caja Acumulado (FCA) -13,500 -14,507 -12,049 -9,336 -6,704

13,777 Suma de Período 1 al 6

13,500 Período 0
= 1.0205 = 1.0205 =
DOS
5 6 PERIODO DE HORIZONTE CORTO
12,400 13,600
2,880 3,120
9,520 10,480
340 370
210 250
300 300
8,670 9,560
-800 -400
7,870 9,160
2,361 2,748
5,509 6,412

5 6
2,500 0
-2,500 -2,500
-800 -400
240 120

-3,060 -2,780

MO Y RENTABLE

OS
5 6 Liquid.
12,400 13,600 21,000
6,361 6,818

5,000
15,000
1,000

1,000 1,000
1,800 1,800
500 500

340 370
210 250
 150 150
2,361 2,748
6,039 6,782 21,000

21.6%

5 6
6,039 6,782
-3,060 -2,780
2,979 4,002
-3,725 277

2.05% Rentabilidad