ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS (EGP)

PERÍODOS
1 2 3
VENTAS 15,000 14,500 15,000
Costos de Ventas 2,300 2,200 2,300
UTILIDAD BRUTA 12,700 12,300 12,700
Gastos de Administración 300 280 300
Gastos de Ventas 150 140 150
Depreciación 300 300 300
UTILIDAD ANTES DE INTERESES 11,950 11,580 11,950
Gastos financieros (intereses) -1,920 -1,600 -1,280
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 10,030 9,980 10,670
Impuesto a la Renta 3,009 2,994 3,201
UTILIDAD NETA 7,021 6,986 7,469

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO (FFN)

PERÍODOS 0 1 2 3
Préstamo 12,000 10,000 8,000 6,000
Amortizaciones -2,000 -2,000 -2,000
Intereses -1920 -1600 -1280
Escudo Fiscal de la deuda 576 480 384
FLUJO DE FINANCIAMIENTO
-3,344 -3,120 -2,896
NETO

* CONCLUSIÓN POR EL MONTO DE UTILIDAD NETA, EL TEMA DE INVERSIÓN ES OPTIMO Y RENTAB

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO

PERÍODOS
0 1 2 3
Ventas 15,000 14,500 15,000
Egresos 10,009 6,364 6,801
COSTO DE INVERSIÓN 28,500
Terrenos 5,000
Edificios 15,000
Maquinaria 3,000
Equipo 2,000
Cambio Capital Trabajo 3,500 3,500
COSTOS DE FABRICACIÓN
Mano de Obra 1,000 1,000 1,000
Materia Prima 1,500 1,400 1,500
Gastos Indirectos de Fabricación 400 400 500
COSTOS DE OPERACIÓN
Administración 300 280 300
Ventas 150 140 150
Imprevistos 150 150 150
Impuestos 3,009 2,994 3,201
UTILIDAD NETA -28,500 4,991 8,136 8,199

46,071 Suma de Período 1 al 6

28,500 Período 0
= 1.6165 = 1.62

FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO (FFN)

PERÍODOS 0 1 2 3
Flujo de Caja Económico (FCE) -28,500 4,991 8,136 8,199
Flujo de Financiamiento Neto (FFN) 12,000 -3,344 -3,120 -2,896
Flujo de Caja Financiero (FCF) -16,500 1,647 5,016 5,303
Flujo de Caja Acumulado (FCA) -16,500 -14,853 -9,837 -4,534

29,367 Suma de Período 1 al 6

16,500 Período 0
= 1.7798 = 1.78
DAS (EGP)
PERÍODOS
4 5 6 PERIODO DE HORIZONTE CORTO
14,000 15,500 17,000
1,900 2,400 2,600
12,100 13,100 14,400
240 340 370
120 210 250
300 300 300
11,440 12,250 13,480
-960 -640 -320
10,480 11,610 13,160
3,144 3,483 3,948
7,336 8,127 9,212

ETO (FFN)
4 5 6
4,000 2,000 0
-2,000 -2,000 -2,000
-960 -640 -320
288 192 96

-2,672 -2,448 -2,224

IÓN ES OPTIMO Y RENTABLE

ICO
PERÍODOS
4 5 6 Liquid.
14,000 15,500 17,000 21,000
6,254 7,483 8,018

5,000
15,000
1,000

1,000 1,000 1,000

1,100 1,800 1,800
500 500 500

240 340 370

120 210 250
 150 150 150
3,144 3,483 3,948
7,746 8,017 8,982 21,000

= 62%

N)
4 5 6
7,746 8,017 8,982
-2,672 -2,448 -2,224
5,074 5,569 6,758
540 6,109 12,867

= 78% Rentabilidad