ALICORP

INETGRANTES:
❑ Avila Alegre, Emerson

❑ Chapoñan Valdera, Angie Yuviri

❑ Meza Perez Paul

❑ Torres Villegas Piero Pedro

PROFESOR:
❑ Casusol Clenclen, Miguel Angel
 1.POLÍTICAS DE FINANCIAMIENTO
1.1.Políticas de financiamiento de capital de trabajo.
 1.POLÍTICAS DE FINANCIAMIENTO
1.2.IDENTIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE TESORERÍA
 1.POLÍTICAS DE FINANCIAMIENTO
1.2.IDENTIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE TESORERÍA
 1.POLÍTICAS DE FINANCIAMIENTO
1.2.IDENTIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE TESORERÍA

1.2.2 Precauciones de tesorería

 1.POLÍTICAS DE FINANCIAMIENTO
1.2.IDENTIFICACIÓN DE LA POLÍTICA DE TESORERÍA

1.2.3.Satisfacciones futuras
 1.POLÍTICAS DE FINANCIAMIENTO
1.3. Política de inventarios
 1.POLÍTICAS DE FINANCIAMIENTO
1.3. Política de crédito financiero
 2.POLÍTICAS DE INVERSION
2.1 Análisis Rentabilidad de inversiones
En el 2021, las ventas ascendieron a S/ 12,227.7 millones, superiores en 30.8% a lo obtenido en el 2020, lo que
se explicó por el mejor desempeño en las líneas de Molienda, Acuicultura y B2B, que permitió compensar el menor
dinamismo en la línea de Consumo Masivo.
 2.POLÍTICAS DE INVERSION
2.2 Costo de capital y riesgo de las inversiones
El objetivo de la Compañía es salvaguardar la capacidad de continuar como negocio en marcha con el fin de
proporcionar retornos para los accionistas y beneficios para los grupos de interés y mantener una óptima
estructura que permita reducir el costo de capital.
 2.POLÍTICAS DE INVERSION
2.3 Definición de políticas de inversión en función del tiempo

Presupuesto de capital Análisis de sensibilidad

 2.POLÍTICAS DE INVERSION
2.3 Apalancamiento financiero
 3. MODELO DE GESTIÓN
FINANCIERA
3.1. FLUJO DE CAJA OPERATIVO Y FINANCIERO.

3.1.1. Flujo de caja operativo:

Variables del microentorno:

 Clientes

 Proveedores

 Competidores
 3. MODELO DE GESTIÓN
FINANCIERA
3.1. FLUJO DE CAJA OPERATIVO Y FINANCIERO.

3.1.2. Flujo de caja financiero:

Variables del microentorno:

 Proveedores (Bancos y empresas

relacionadas)
 3. MODELO DE GESTIÓN
FINANCIERA
3.2. APLICACIÓN DEL EQUILIBRIO LINEAL DE LA EMPRESA.

Costo variable total: Costo fijos total:

 3. MODELO DE GESTIÓN
FINANCIERA
3.2. APLICACIÓN DEL EQUILIBRIO LINEAL DE LA EMPRESA.
 3. MODELO DE GESTIÓN
FINANCIERA
3.3. CICLO DEL CAPITAL DE TRABAJO.

 Ciclo Operativo: Para el año 2021, observamos un

elevado indicador ya que se demora 103 días en
producir, vender y cobrar la mercadería, a
comparación del año 2020 vemos una mejora con un
ciclo operativo de 107 esto se debe ya que se redujo
a 5 días el ciclo operativo.

 Ciclo del Efectivo: Observamos un ciclo de efectivo

de -72 día para el año 2021 y un -53 en el año 2020,
esto quiere decir que la empresa Alicorp produce sus
inventarios y cobra a sus clientes antes de pagar a
sus proveedores, con los días restantes la empresa
Alicorp financia sus operaciones.
 4. ELABORACIÓN DE LAS RAZONES
FINANCIERAS
3.4. INDICADORES FINANCIEROS.

3.4.1. Razón de liquidez:

 4. ELABORACIÓN DE LAS RAZONES
FINANCIERAS
3.4. INDICADORES FINANCIEROS.

3.4.2. Razón de gestión:

Interpretación:

* Ciclo Operativo: Observamos un elevado indicador

ya que se demora 103 días en producir, vender y
cobrar la mercadería, a comparación del año 2020
vemos una mejora ya que se redujo 5 días el ciclo
operativo.

* Ciclo del Efectivo: Observamos un ciclo de

efectivo de -72 días para el año 2021, esto quiere
decir que la empresa Alicorp produce sus inventarios
y cobra a sus clientes antes de pagar a sus
proveedores, con los días restantes la empresa alicorp
financia sus operaciones.
 4. ELABORACIÓN DE LAS RAZONES
FINANCIERAS
3.4. INDICADORES FINANCIEROS.

3.4.3. Razón de solvencia:

Interpretación:

*Grado de endeudamiento: Sobre el endeudamiento,

observamos que el 67% de sus activos fue financiado con
capital ajeno para el año 2021 y para el año 2020 fue del
61%.

*Grado de propiedad: En cuanto al grado de propiedad,

observamos que del total de activos el 33% fue financiado
por los dueños para el 2021 y para el 2020 el
financiamiento de los activos con capital de los dueños
fue de 39%.

*Deuda patrimonio: Con respecto a la deuda patrimonio

observamos que, por cada sol financiado con capital
propio, 2.02 es financiado por capital ajeno para el año
2021.
 4. ELABORACIÓN DE LAS RAZONES
FINANCIERAS
3.4. INDICADORES FINANCIEROS.
3.4.4. Razón de rentabilidad:

Interpretación:

*Margen de la utilidad bruta: Con respecto al margen

bruto vemos que en promedio el margen de ganancia bruta
de la empresa Alicorp fue del 19% en el año 2021,
observamos que fue menos eficiente a comparación del
año 2020.

*Margen de la utilidad operativa: Restando todos los

gastos administrativos y de ventas a la empresa Alicorp
vemos que su utilidad operativa es solo del 4% para el año
2021.

*Margen de la utilidad neta: En el 2021 la empresa

Alicorp observamos que cerró con pérdidas ya que su
utilidad neta fue del -0.5%, a comparación del año 2020
que cerró el año con una utilidad neta del 6.2%.
4. CUADRO DE MANDO FINANCIERO
4.1 PERSPECTIVAS FINANCIERA

ESTADO DE RESULTADO
4. CUADRO DE MANDO FINANCIERO

En el 2021 la empresa Alicorp ha

demostrado un gran impacto en sus
ventas que alcanzaron los 5,843
millones de soles, es decir un
14.60% más que el año anterior.
 4. CUADRO DE MANDO FINANCIERO
4.1 PERSPECTIVAS FINANCIERA

RATIO DE GESTIÓN
2021 2020
Costo de Ventas 5,234,051 3,951,848
entre Prom Inventario 967,909 688,623
RATIO DE LIQUIDEZ Rotación de Inventarios 5 6
2021 2020 Ventas Netas 5,843,472 5,098,976
Activo Corriente 2,603,527 1,950,730 Prom Ctas por Cob 585,925 633,960
entre Pasivo Corriente 3,677,685 2,640,226 Rotación Ctas por Cobrar 10 8
Costo de ventas 5,234,051 3,951,848
Ratio de liquidez corriente 0.71 0.74 Prom Ctas por Pagar 2,546,418 1,757,260
Rotación de cts x pag 2 2
 4. CUADRO DE MANDO FINANCIERO
4.2 PERSPECTIVAS DE PROCESOS INTERNOS

Gestión Gestión de
administrativa producción
 4. CUADRO DE MANDO FINANCIERO
4.3 PERSPECTIVAS DE CLIENTES

• Satisfacción del
cliente.

• Mejorando la atención
al cliente.
 4. CUADRO DE MANDO FINANCIERO
4.4 PERSPECTIVAS DE APRENDIZAJE

• Incrementar la capacitación en el personal

• Elevar el nivel de satisfacción personal

• Retener al personal competente