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ÍNDICE DE CONTENIDO

1. ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL .......................................................................... 5

2. EVALUACIÓN DE EFICIENCIA EN LA GESTIÓN DEL INVENTARIO .................... 8

3. GESTIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Y CUENTAS POR PAGAR .......................... 8

4. ANÁLISIS DE SOLIDEZ FINANCIERA ............................................................................. 9

4.1 Endeudamiento .................................................................................................................. 9

4.2 Solvencia............................................................................................................................. 9

4.3 Liquidez............................................................................................................................ 10

5. COMPARACIÓN CON EL SECTOR ................................................................................. 10

5.1 Áreas de mejora............................................................................................................... 10

6. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD POR SEGMENTO DE PRODUCTO O SERVICIO 10

7. TENDENCIAS Y FACTORES EXTERNOS ...................................................................... 10

8. RECOMENDACIONES ........................................................................................................ 11

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 COMPAÑÍA DEL SECTOR FINANCIERO

Los estados financieros en este informe se encuentran estructurados de forma correcta de

acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera en las fechas 31 de diciembre
del primer y segundo año presentando sus operaciones dentro del período y terminado en esas
fechas.

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1. ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

Análisis Horizontal del Estado de Situación Financiera

o Activos
- El total de activos disminuyó en un 7.72%.
- Reducciones notables en Efectivo, Préstamos y Activos Disponibles para la Venta contribuyeron a
esta disminución.

o Pasivos
- El patrimonio total disminuyó en un 24.9%.
- La disminución se atribuye principalmente a una reducción en Utilidades Retenidas.

o Patrimonio
- El total de pasivos disminuyó en un 2.34%.
- Notables disminuciones en Pasivos para negociar y otros pasivos contribuyeron a esta reducción.
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Análisis Vertical del Estado de Situación Financiera

o Activos
- Efectivo y saldo en Bancos disminuyen del 0.65% al 0.64% del total de activos entre Año 1 y Año 2.
- Préstamos, Neto de Provisión, la cuenta más significativa, aumenta del 49.37% al 50.44%.
- Propiedad, Planta y Equipo disminuyen del 9.72% al 9.49%.

o Pasivos
- Utilidades Retenidas disminuyen del 6.35% al 6.52%.
- El Interés Minoritario se mantiene en el 2.77%.

o Patrimonio
- Pasivos para Negociar aumentan del 49.33% al 50.37%.
- Obligaciones a Largo Plazo aumentan de 11.65% al 11.68% del total del pasivo y patrimonio.

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 Margen Bruto va en aumento del 32.83% al 32.82%, señalando mejora en la rentabilidad
de ventas y los gastos administrativos y de publicidad aumentan pero posiblemente afectan a la
eficiencia operativa el punto de la Utilidad neta indica una mejoría en la rentabilidad neta haciendo
que los dividendos distribuidos aumentan, posiblemente afectando la retención de sus ganancias ,
el margen neto esta aproximadamente el 3.77%, indicando una eficiencia en la gestión de costos,
gastos operativos y eficacia en la gestión fiscal.

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2. EVALUACIÓN DE EFICIENCIA EN LA GESTIÓN DEL INVENTARIO

En la rotación de inventarios la empresa vendió y repuso su inventario aproximadamente

4,02 veces durante el año1 y en el año2 4,77 tomando en cuenta la antigüedad del inventario los
productos permanecen en el inventario alrededor de 75 y 90 días antes de ser vendidos.

3. GESTIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Y CUENTAS POR PAGAR

Los días de cuentas por Cobrar la empresa tarda un periodo aproximadamente en el año1
308 días y en el año2 268 días en pagar sus cuentas.

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 Los días de Cuentas por Pagar esta empresa toma un periodo aproximado de en el año1 39
días y en el año2 40 días en convertir sus cuentas por cobrar en efectivo.

4. ANÁLISIS DE SOLIDEZ FINANCIERA

4.1 Endeudamiento
El endeudamiento financiero en la empresa puede afectar las obligaciones empresariales y
su capacidad de obtener financiamiento futuro por lo que las empresas evalúan riesgos y todos los
beneficios que los asocian de manera responsable.

Se observa un aumento ligero en la proporción de deuda de los activos en el año2.

4.2 Solvencia

La solvencia se puede evaluar de varias métricas financieras como son el apalancamiento,

la calidad de los activos y también el ratio de capital permitiendo que la empresa tenga una

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solvencia favorable haciendo que la empresa sea estable y segura haciendo que esta atraiga más
clientes ye inversores.

4.3 Liquidez

La liquidez empresarial se refiere a la capacidad que posee un activo al momento de

convertirse en dinero sin que este pierda su valor y así la empresa logre cumplir sus obligaciones
a corto plazo.

5. COMPARACIÓN CON EL SECTOR

5.1 Áreas de mejora
Los ratios de endeudamiento tiene diversos desafíos es por eso que se necesita una mejora
de acuerdo a la eficiencia de gestión de deuda, la liquidez a pesar de toda la capacidad tiene que
fortalecerse para que se pueda cubrir la deudas a corto plazo, también es importante la reducción
del endeudamiento a corto plazo para que la empresa tenga más competitividad, sin embargo la
empresa en el año 2 a tenido una disminución con respecto a los cálculos de análisis realizados.

6. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD POR SEGMENTO DE PRODUCTO O SERVICIO

De acuerdo a los datos analizados en el estado financiero la rentabilidad y participación de
inversiones clientes y prestamos no puede ser clara, es por ello que se recomienda una mejora de
eficiencia y reducción de endeudamiento también se observa los ratios de solvencia que permitirá
estructurar el capital de forma equilibrada, el análisis re ratio de liquidez nos muestra la capacidad
de cubrir deudas a corto plazo.

7. TENDENCIAS Y FACTORES EXTERNOS

Las ganancias retenidas cayeron y los dividendos aumentaron, lo que refleja una estrategia
de distribución agresiva y el atractivo de los inversores. Los gastos financieros y administrativos
aumentaron, posiblemente en respuesta a cambios en el mercado y la competencia. Los cambios
regulatorios y tecnológicos afectan la retención de ganancias, la distribución de dividendos y los
métodos de pago.

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8. RECOMENDACIONES
Seguimiento continuo de liquidez y gestión de activos.
Evalúe la eficiencia operativa y la reducción de costos sin comprometer la calidad.
Optimizar los ciclos financieros y adaptarse al cambio.
Analizar continuamente los gastos y la eficiencia operativa.
Evaluación de la política de dividendos y carga de deuda.
Implementar sistemas integrados y compararlos periódicamente con la industria.

En conclusión, el análisis esta empresa tiene varios desafíos por afrontar en relación a la
gestión de deuda pero esta mantiene una estructura equilibrada por lo que se recomienda también
que fortalezca su operatividad, reduzca su endeudamiento a corto plazo y fortalezca su liquidez ya
que tomando en cuenta estas recomendaciones la empresa podrá mantener y mejorar su
competitividad.

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