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ASIGNATURA:
Administración Financiera 1
GRUPO TEORICO:
12
DOCENTE:
Lic. Atilio Alberto Montiel Herrera
TEMA:
DIAGNÓSTICO FINANCIERO
ESTUDIANTE: Carnet:
Michael Anthony Duran Figueroa DF17005
1
INDICE
Contenido P.
Objetivos……………………………………………………………………………….……2
Análisis de Liquidez...………………………………………………………………….……3
Análisis de Apalancamiento…………………………………………………………………5
Razones de Rentabilidad…………………………………………………………………...12
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PRESENTACIÓN DEL DOCUMENTO
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OBJETIVOS
General:
El objetivo de realizar dicha investigación es comparar las diferentes partidas del activo y
pasivo en volumen y plazos temporales
Específicos:
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ANÁLISIS DE LIQUIDEZ
Muestran la relación que existe entre los activos circulantes y los pasivos circulantes de tal
forma indican la capacidad de la empresa para satisfacer las deudas de vencimiento próximo.
RAZON DE CIRCULANTE:
Miden la capacidad de pago de los compromisos de corto plazo.
ANÁLISIS:
Se puede observar que a razón de circulante aumento pasando de un ratio de 4.51 en el año
2019 a una ratio de 6.30 en el año 2020.
Podemos decir que la compañía mantiene una relativamente buena posición de pago.
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PRUEBA ÁCIDA:
Esta razón financiera es una medición más estricta de liquidez de la empresa que la razón de
circulante porque resta los inventarios de los activos circulantes.
ANALISIS:
Al eliminar los inventarios en la capacidad de pago a corto plazo también se observa que la
posición aumento pasando de 3.13 en el año 2019 a 4.33 en el año 2020.
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ANÁLISIS DE APALANCAMIENTO
Miden el grado de endeudamiento que presenta la empresa, como consecuencia del uso de
financiamiento ajeno.
RAZÓN DE DEUDA
Mide la proporción de los activos totales de una empresa que se financian con fondos de los
acreedores.
RAZÓN DEUDA: DEUDA TOTAL
TOTAL DE ACTIVOS
Variación = 0.04 = 4%
ANÁLISIS:
El nivel de endeudamiento ha tendido a aumentar, pasando de 24% en el 2019 a 28% en el
2020. Esto se puede considerar desfavorable porque ha aumentado su deuda.
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RAZÓN DE DEUDA A CAPITAL CONTABLE
ANÁLISIS:
En 2019 se observa que, por cada dólar aportado por los propietarios, los acreedores están
aportando 0.32. Para 2020 la proporción tendió a crecer ya que, por cada dólar de los
propietarios, los acreedores aportan 0.39 centavos de dólar.
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RAZÓN DE COBERTURA DE INTERESES
Este ratio emplea datos del estado de resultado para medir el uso que hace una empresa del
apalancamiento financiero. Además, indica al analista en qué medida los ingresos actuales
de una empresa pueden cumplir con los pagos de interés corrientes.
ANÁLISIS:
Este Ratio determina la capacidad para pagar la carga financiera, entre el año 2020 y 2019
podemos ver que ha incrementado un 0.73 la capacidad de cobertura.
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ANÁLISIS DE EFICIENCIA O ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS
Estas razones miden la efectividad con la cual una empresa ha administrado sus activos. Se
puede determinar la eficiencia con que una empresa asigna sus recursos.
Indica el número de los días que le toma a una empresa recuperar las cuentas por cobrar y
convertirlas a efectivo.
ANALISIS:
Este ratio indica que la empresa en el año 2020 requirió de 0.24 días para convertir las cuentas
por cobrar a efectivo.
Los términos de crédito de esta compañía exigen el pago antes de un día, por lo tanto,
podemos concluir que esta compañía realiza sus ventas al contado. Lo cual indica que
presento un aumento de eficiencia en el año 2020.
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ROTACIÓN DE INVENTARIO:
Este ratio indica el número de veces que los inventarios se convierten a cuentas por cobrar o
venta en efectivo.
ANALISIS:
Para el año 2019 el inventario se convirtió a efectivo en un promedio de 270.37 días. Para
el año 2020 el inventario se convirtió a efectivo en un promedio de 274.44 días.
Comparativamente se refleja una leve pérdida de eficiencia relativa de -1.5%
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ROTACIÓN DE ACTIVO FIJO:
Esta razón indica el grado en que una empresa utiliza las propiedades planta y equipo
existente para generar ventas.
ANÁLISIS:
Para el año 2019 el activo fijo se convirtió en ventas en un promedio de 99.73 días. Para el
año 2020 el activo fijo se convirtió en ventas en un promedio de 92.64 días. Para el año 2019
se obtuvo un ratio de 3.66 y para el año 2018 un ratio de 3.94, comparativamente se constata
que el 2020 obtuvo un mayor grado de eficiencia relativa de un 7.11%.
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ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES:
Esta ratio mide el número de veces que el activo total se realiza a través de las ventas, a
mayor rotación mayor eficiencia.
ANÁLISIS:
Para el año 2019 el activo fijo se convirtió en ventas en un promedio de 347.62 días. Para el
año 2020 el activo fijo se convirtió en ventas en un promedio de 334.86 días. Para el año
2019 se obtuvo un ratio de 1.05 y para el año 2020 un ratio de 1.09, comparativamente se
constata que el 2020 obtuvo un mayor grado de eficiencia relativa de un 3.67%.
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RAZONES DE RENTABILIDAD
Las razones de rentabilidad miden la eficacia con que la dirección de una empresa genera
utilidades sobre ventas, los activos totales y, lo más importante, la inversión de los
accionistas.
Este Ratio mide la rentabilidad relativa de las ventas de una empresa después de deducir el
costo de ventas, lo cual revela con que eficacia la dirección de la empresa toma las decisiones
relativas al precio y el control de los costos de producción.
ANÁLISIS:
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MARGEN DE UTILIDAD NETA
ANÁLISIS:
Significa que, por cada dólar vendido en el año 2019, aporta un 5% a las utilidades. Y en el
año 2020, aporta un 4% a las utilidades. Analizando que en ambos casos el margen de utilidad
es muy bajo, sin embargo, comparativamente hubo un comportamiento positivo aumentando
un centavo.
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RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN
ANÁLISIS:
Este ratio mide la rentabilidad que obtiene la inversión total de la empresa, donde en el año
2019 la empresa obtuvo una rentabilidad del 5% en sus activos totales y en el año 2020, la
rentabilidad de sus activos también fue del 5%. Es decir, que no ha manifestado cambios
relativos con respecto a estos periodos, ya que su variación queda valorada en cero.
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RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE
ANÁLISIS:
Este ratio es de mucho interés para los propietarios, pues mide directamente la rentabilidad
que está obteniendo. Es acerca de las aportaciones de los accionistas, en este caso indica que
la rentabilidad comparativamente ha aumentado un 1% con respecto a estos dos periodos.
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