Modalidad de pensiones

Renta Vitalicia

Carrera Técnico en Gestión de Empresas

Ramo Legislación Laboral, previsional y tributaria

Profesor Fidel castro

Rocío Contreras Nieva
Introducción

La elección de la modalidad de pensión al momento de jubilarse es una decisión

crucial que impactará significativamente en la estabilidad financiera durante la
etapa de retiro. Una opción que se presenta ante los trabajadores es la Renta
Vitalicia, un mecanismo que asegura una renta mensual fija durante toda la vida,
administrada por una compañía de seguros. Este modelo contrasta con el Retiro
Programado de la AFP, ofreciendo diversas ventajas y condiciones que deben ser
evaluadas cuidadosamente antes de tomar una decisión definitiva.

Desarrollar una comprensión clara de las características, ventajas y el proceso

para obtener una Renta Vitalicia es esencial para quienes se aproximan a la etapa
de jubilación. Desde el traspaso de fondos de pensiones hasta las opciones de
cobertura para beneficiarios, existen múltiples aspectos a considerar al optar por
esta modalidad. Asimismo, el proceso para obtenerla implica una serie de pasos
específicos que requieren atención y, en muchos casos, asesoramiento experto
para tomar una decisión informada y acorde con las necesidades individuales.
En el sistema de AFP hay diferentes modalidades de pensión, cada una con su
propia forma de financiamiento y administración: Retiro Programado, Renta
Vitalicia Inmediata, Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida y Renta Vitalicia
Inmediata con Retiro Programado.
La Superintendencia define que existen dos opciones principales para aquellos
que desean recibir una jubilación: Retiro Programado o Renta Vitalicia. Esta es
una de las preguntas más comunes que vemos, y es que cada una tiene sus pros
y contras, y es por eso que en este informe analizaremos en profundidad sus
principales diferencias.
Al iniciar tu proceso de pensión, no estás obligado a tomar una decisión. Cuando
tú lo deseas o necesitas, puedes iniciar tu proceso de pensión y finalmente, antes
de elegir una modalidad, por ley debes recibir una oferta de monto de pensión a
través del SCOMP, donde podrás ver cuánto es lo que realmente recibirías en
cada modalidad, según la oferta que te hagan las AFP y compañías de Seguros.

Antes de indagar en el tema mencionado, debemos aclarar varios puntos y

derribar mitos y errores sobre de como funcionan nuestras pensiones a través de
las cotizaciones y como tomar la decisión mas conveniente para tu pensión.

Personas que trabajan de forma independiente y cotizaciones

La legislación establece que las y los trabajadores independientes que obtengan
rentas gravadas por el artículo 42 N°2 de la Ley sobre Impuesto a la Renta (que
emiten boletas a honorarios) están obligados a cotizar para pensiones, salud, Ley
N° 16.744 sobre Accidentes del Trabajo y Enfermedades Profesionales y la Ley N°
21.063 que crea un seguro para el acompañamiento de niños y niñas que
padezcan enfermedades.
En el caso de la cotización para pensiones, la legislación señala que las y los
trabajadores independientes que durante un año calendario ejerzan una actividad
mediante la cual obtengan rentas del trabajo gravadas por el artículo 42 N°2 de la
Ley sobre Impuesto a la Renta, para lo cual emiten boleta de honorarios o reciben
una boleta de prestación de servicios de terceros, están obligados a cotizar en una
cuenta de capitalización individual en una administradora de fondos de pensiones
(AFP) en la que ya se encuentren afiliadas o afiliados, o en la que deban afiliarse
en caso no estar incorporados a una AFP con anterioridad.
Las y los trabajadores independientes sólo están liberados de la obligación de
cotizar en una AFP en los siguientes casos:
 Mujeres mayores de 50 años y hombres mayores de 55 años (al 1 de enero
de 2018).
 Quienes se encuentren afiliadas o afiliados a otros sistemas previsionales
distintos al de AFP.
  Las y los trabajadores independientes con renta imponible anual menor a
cuatro ingresos mínimos mensuales.
 Aquellas personas que hayan cotizado como dependientes todos los meses
del respectivo año calendario por el límite máximo imponible.
 Las y los trabajadores independientes acogidos a pensión de vejez o
invalidez total.

Personas que trabajan a honorarios y también cotizan como dependientes

Si una persona que emite boletas a honorarios también se desempeña como
trabajadora o trabajador dependiente y por esa labor recibe una remuneración
mensual inferior al límite máximo imponible, es decir, cotizó durante el año por
menos del monto equivalente al citado límite máximo imponible, multiplicado por
12, según la ley estará obligada a cotizar por los honorarios obtenidos en aquella
parte que falta para completar el referido límite imponible anual.

En todo caso, la suma de las remuneraciones imponibles y la renta imponible por

honorarios no deben superar el límite máximo imponible anual, establecido para
las y los trabajadores independientes (límite máximo imponible mensual
multiplicado por 12).

Sistema de AFP y sistema antiguo

La desafiliación al sistema de AFP sólo se puede solicitar sólo en los siguientes
casos:
Quienes hayan sido imponentes de instituciones de previsión del régimen
previsional antiguo (sistema de reparto) y no tengan derecho al bono de
reconocimiento.
Aquellas personas que, teniendo derecho a bono de reconocimiento, sólo por
cotizaciones enteradas en alguna institución de previsión en el período
comprendido entre el 1 de julio de 1979 y la fecha de opción por el nuevo sistema
previsional (de AFP) tengan, a lo menos, 60 meses de cotizaciones anteriores a
julio de 1979.
Si cumple con los requisitos anteriores, debe suscribir el formulario "Solicitud de
Desafiliación" en la AFP.

La licitación de la administración de cuentas de nuevos afiliados

Con el objetivo de proteger a las personas, cada dos años la Superintendencia de
Pensiones realiza una licitación pública de la cartera de nuevas y nuevos afiliados
que ingresan al sistema de capitalización individual obligatoria en una
administradora de fondos de pensiones (AFP). La ley establece que esa cartera se
adjudique a la administradora que cobre la comisión más baja por gestionar los
ahorros previsionales de las personas. Cabe tener presente que esa comisión se
aplica a la remuneración imponible de la o el trabajador, junto con la cotización de
10% que va a la cuenta de ahorros previsionales obligatorios.
La legislación dispone que una vez que se adjudica la cartera de nuevas afiliadas
y afiliados a la AFP que ofreció la menor comisión, dichas personas deberán
permanecer en esa AFP por un período de 24 meses. Sin embargo, la ley también
señala que si la AFP sube la comisión o si otra AFP ofrece una comisión más baja
aún que la que ganó la última licitación, las personas podrán cambiarse de
administradora a la que estimen conveniente.

Personas pensionadas del antiguo sistema, que hoy están afiliadas a una
AFP
El sistema actual contempla el llamado retiro de excedentes de libre disposición, el
cual establece requisitos especiales para las y los trabajadores pensionados en el
antiguo sistema que se incorporan en el sistema de capitalización individual
obligatoria en una AFP.
Para ello, las personas deben suscribir una Solicitud de Pensión de Vejez y
cumplir los siguientes requisitos:
Que la pensión del antiguo sistema sea igual o superior al 70% del promedio de
rentas y/o remuneraciones percibidas en los 10 años anteriores al mes en que
solicita el beneficio.
Si la persona es menor de 60 años en el caso de las mujeres o de 65 años en el
caso de los hombres, debe registrar cinco años de afiliación al sistema de AFP.
Modalidad de pensiones
Al momento de pensionarte, puedes elegir una Renta Vitalicia entre 4 opciones, a
continuación, te presento la modalidad y las ventajas de la Renta Vitalicia.

La Renta Vitalicia
La Renta Vitalicia consiste en una modalidad de pensión donde, en el momento de
tu jubilación, tus fondos de pensión dejan de ser gestionados por la AFP y se
encuentran bajo la gestión de una compañía de seguros. La Renta Vitalicia te
garantiza una renta mensual fija, que se mantiene sin variaciones durante toda tu
vida.
En esta la AFP traspasa a la Compañía de Seguros de Vida los fondos
previsionales del afiliado para financiar la pensión contratada. Por lo tanto, al
seleccionar una renta vitalicia, el afiliado deja de tener la propiedad de sus fondos.
La renta vitalicia, una vez contratada por el afiliado, es irrevocable, por lo que éste
no puede cambiarse de Compañía de Seguros ni de modalidad de pensión.
Se debe tener presente que el afiliado puede optar por esta renta sólo si su
pensión es mayor o igual al monto de la pensión básica solidaria de vejez".
En esta modalidad, el afiliado tiene la posibilidad de solicitar Condiciones
Especiales de Cobertura, para mejorar la situación de sus beneficiarios de pensión
de sobrevivencia, en caso de que fallezca.
Las Condiciones Especiales de Cobertura son dos:
Período garantizado: Esta condición especial de cobertura implica que, si el
afiliado fallece antes del término del periodo garantizado, la Compañía de Seguros
de Vida le garantiza el pago del 100% de la pensión contratada distribuida entre
sus beneficiarios legales, por todo el tiempo remanente. Al término de dicho
periodo, el pago de las pensiones de sobrevivencia se efectuará en los
porcentajes que establece la ley. En caso de que el afiliado no tenga beneficiarios
legales, el pago de las rentas mensuales garantizadas, se efectuará a aquellas
personas que el mismo afiliado haya designado, y en su defecto, a sus herederos.
Cláusula de incremento de porcentaje: Esta segunda condición especial de
cobertura significa que al fallecimiento del afiliado, la Compañía de Seguros de
Vida pagará a su cónyuge y demás beneficiarios, el monto de la renta vitalicia
contratada, pero en un porcentaje superior al que establece la ley para los
beneficiarios de pensión de sobrevivencia. Esta opción sólo puede solicitarla el
afiliado que tenga cónyuge.
Las características de la Renta Vitalicia son:
 La pensión Vitalicia es expresada en UF.
 El cálculo de tu Renta Vitalicia es efectuado sólo una vez y para siempre.
 Obtienes los beneficios de salud y asignación familiar que otorga la ley.
 El contrato es irrevocable.
 Los beneficiarios legales conservan el derecho de pensión.
 Al fallecimiento del asegurado se otorga una Cuota Mortuoria equivalente a
15 UF.

Ventajas de una Renta Vitalicia respecto al Retiro Programado de AFP

Tal como lo vimos anteriormente, los principales beneficios de la Renta Vitalicia
respecto al Retiro Programado de la AFP son:

 El monto de la renta en UF pactada con la compañía de seguros no cambia

en el tiempo y es de por vida.
 No corres el riesgo de que se agote tu cuenta individual.
 Los riesgos de rentabilidad y longevidad serán asumidos por la Compañía y
no por ti.
 Es una pensión fija, no varía en el tiempo y es para toda la vida.
 La pensión es expresada en UF, por lo que no se ve afectada por la
inflación.
 No se recalcula año a año.
 Conserva el derecho de pensión de sobrevivencia para los beneficiarios
legales o el / la cónyuge sobreviviente.
 Mantienes el acceso al sistema de salud (Isapre o Fonasa).
 Mantienes los beneficios de Asignación Familiar, si corresponde.
 Puede garantizar el mismo monto de la pensión contratada a los
beneficiarios legales de pensión por un periodo de hasta 300 meses.
 El fallecimiento del asegurado, la Compañía de Seguros pagará por una
sola vez una cuota mortuoria equivalente a UF 15.

5 pasos para tener una Renta Vitalicia

1-Presentar Solicitud Online
Inicia el trámite de pensión telefónicamente o en el sitio privado de tu AFP,
completando la “Solicitud de Pensión” y “Declaración de Beneficiarios”.
2-Emisión de Certificado
Después de 10 días hábiles (*), la AFP enviará a tu correo electrónico tu
Certificado de Saldo, el cual te indicará el monto total de los ahorros que posees
en tu cuenta individual. Este certificado tiene una vigencia de 35 días contados
desde su emisión.
(*) El plazo depende de trámites pendientes como por ejemplo liquidación de Bono
de Reconocimiento.
3-Solicitud de Ofertas
Con el Certificado de Saldo debes realizar el ingreso de la Solicitud de Ofertas al
Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión (SCOMP) desde tu AFP, en
una Compañía de Seguros o con un Asesor Previsional.
Con esta Solicitud de Ofertas, todas las AFP y Compañías de Seguros que lo
estimen conveniente, realizarán una oferta para tu pensión que podrás conocer en
el Certificado de Ofertas.

4-Recepción Certificado de Ofertas

Al cuarto día de ingresada la Solicitud de Ofertas, recibirás en tu correo electrónico
el “Certificado de Ofertas”, que tendrá una vigencia de 12 días hábiles. Con él
podrás comparar los montos para tu pensión mensual por cada modalidad
solicitada.

5-Aceptación
Una vez revisado, estudiado y entendida la información del Certificado de Ofertas,
podrás tomar alguna de las siguientes decisiones:
Aceptar alguna de las ofertas propuestas en el Certificado de Ofertas con la
Compañía de Seguros o AFP seleccionada.
Solicitar directamente a las Compañías de Seguros que hicieron ofertas en el
sistema, una Oferta Externa (sujeta a evaluación).
Ingresar una nueva consulta al sistema, siempre que tu Certificado de Saldo siga
vigente.
Desistir del proceso, salvo que se trate de una pensión de invalidez cuyo dictamen
se encuentre ejecutoriado, en cuyo caso no está permitido el desistimiento.

Contar con Asesoría

También puedes contar con una asesoría previsional que te oriente para tomar
una decisión que se ajuste a tu realidad. Este servicio es descontado cuando
terminas tu proceso de pensión y está regulado por ley. Las personas pueden
tomar una decisión que realmente se ajuste a su situación particular.
Hay que evaluar los pros y contras de cada opción para que decidas informado.
Además, hay entidades que ayudan a planificar su situación tributaria en la
jubilación o, si optan por un retiro programado, aconsejarlos cómo administrar sus
inversiones de manera efectiva.
Conclusión:

Elegir entre la Renta Vitalicia y otras modalidades de pensión es una

determinación crucial que impactará la estabilidad financiera en la jubilación. La
Renta Vitalicia ofrece una serie de ventajas claras, como la seguridad de una
pensión fija, la transferencia de riesgos a la compañía de seguros y la
preservación de derechos para los beneficiarios legales. Sin embargo, su carácter
irrevocable y el proceso para obtenerla requieren un análisis minucioso y, en
muchos casos, asesoramiento profesional para asegurar una decisión acorde con
las necesidades y expectativas individuales.

La importancia de entender las implicaciones de cada modalidad de pensión,

considerando aspectos como cobertura, estabilidad financiera y proceso de
solicitud, es fundamental para quienes se acercan a la etapa de retiro. La toma de
decisiones informada y bien fundamentada garantiza una transición más tranquila
y segura hacia la jubilación, asegurando la estabilidad financiera en los años
venideros.