Lección N°3: Sistemas de jubilación y tipos

de pensiones


LECCIÓN UNIDAD Nº3: SISTEMAS DE JUBILACIÓN Y TIPOS DE PENSIONES:

Paul Valdivia Poblete, Contador Auditor

Magister en Gerencia Pública
Diplomado en Normas Internacionales Contables para Sector Público
Diplomado en Gestión Pública, Postítulo en Informática Estratégica

LAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES (AFP)

El sistema de pensiones chileno tiene su base en el ahorro que cada persona realiza durante
su vida laboral. Ese ahorro, que se materializa en la cotización del 10% de la remuneración
imponible mensual, es depositado en cuentas individuales, que son de propiedad de cada
trabajador. Esas cuentas son gestionadas por la Administradora de Fondos de Pensiones
(AFP) a la cual se afilia cada persona.

Las AFP, que son entidades privadas pero reguladas y fiscalizadas por el Estado, invierten
el dinero de los trabajadores con el fin de hacerlo crecer. Así, al terminar la vida laboral los
trabajadores reciben su dinero a través de una pensión. El monto de pensión dependerá de
los fondos que cada persona haya acumulado más la rentabilidad que estos generaron a lo
largo del tiempo.

En la actualidad son siete las AFP que operan en el país. Por su labor de administrar los
dineros de los trabajadores, estas empresas están facultadas para cobrar un precio por dicho
servicio. Ese precio se denomina comisión, y corresponde a un porcentaje de la
remuneración imponible, o sueldo bruto.

SISTEMA DE PENSIONES DE CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL

El sistema de pensiones que tiene su base en el ahorro que cada persona realiza durante su
vida laboral. Ese ahorro, que se materializa en la cotización del 10% de la remuneración
imponible mensual, es depositado en cuentas individuales, que son de propiedad de cada
trabajador.

LA AFILIACIÓN DE LOS AFILIADOS.

Antes de iniciar nuestro estudio del sistema de pensiones, partiremos de la afiliación a la

AFP, ya que cada trabajador o trabajadora que inicia su etapa laboral en el actual sistema
debe afiliarse a alguna AFP.

La afiliación es la relación jurídica entre una o un trabajador y el sistema previsional de

capitalización individual en una administradora de fondos de pensiones (AFP). La afiliación
es obligatoria y se mantiene durante toda la vida laboral activa de la persona, hasta el
momento en que se pensiona.
Cuando una persona ingresa por primera vez al sistema de capitalización individual
obligatoria debe afiliarse a la administradora de fondos de pensiones (AFP) que cobre la
comisión más baja del mercado por gestionar la cuenta de ahorros previsionales de sus
afiliadas y afiliados.

INICIO AL MUNDO LABORAL Y SU AFILIACIÓN A LAS AFP.

Concepto de Afiliación:

Es el proceso en el cual una afiliada o afiliado inicia su afiliación o incorporación a la AFP,

y que recibe una remuneración, tanto como trabajador dependiente como independiente,
(situación de los honorarios), debe ingresar al sistema de capitalización individual de
manera formal individual obligatoria en una administradora de fondos de pensiones (AFP).

Al afiliarse por primera vez a una administradora de fondos de pensiones (AFP), la o el

trabajador debe ingresar a la AFP que cobre la comisión más baja del sistema y permanecer
en ella por un período de 24 meses, salvo que dicha comisión suba o que otra AFP ofrezca
una comisión más barata.

En la actualidad, existen siete AFP, las que se diferencian por las comisiones que cobran, el
servicio que entregan, su red de atención a lo largo país y las rentabilidades que obtienen
los fondos de pensiones que gestionan.

Desde el 1 de octubre de 2021 AFP Modelo cobra la comisión más baja: 0,58% de la
remuneración o renta imponible de la persona. Por esta razón, quienes ingresen por primera
vez al sistema deben afiliarse a esa administradora.

La reforma previsional de 2008 estableció que la persona deberá permanecer como afiliada
de esa AFP por un período de 24 meses. Posteriormente, puede cambiarse de AFP cuando
lo desee.

Sin embargo, la legislación también establece que esta obligación de permanecer durante 24
meses en la misma AFP quedará sin efecto en caso de que aumente el valor de sus
comisiones o que otra administradora ofrezca una comisión más baja que la que cobra la
AFP en que está afiliada o afiliado.

Aunque una persona tenga más de un empleador debe saber que puede estar afiliada sólo
en una AFP y que debe cotizar de manera obligatoria el 10% de su remuneración imponible
para construir su ahorro previsional que en el futuro deberá financiar su pensión. Esta
cotización se deposita en lo que se conoce como cuenta de capitalización individual
obligatoria.

LA AFILIACIÓN Y CONSULTA DE LOS AFILIADOS.

Para saber en qué AFP se encuentra afiliada o afiliado la Superintendencia de Pensiones
pone a disposición una herramienta o buscador, donde se encuentra afiliado si se olvida en
la AFP que se encuentra.

A través de esta herramienta, usted podrá conocer en qué Administradora de Fondos de

Pensiones (AFP) está afiliado y si se encuentra o no incorporado a la Administradora de
Fondos de Cesantía (AFC). La información de las AFP se encuentra actualizada al último
día hábil del mes agosto de 2022 y la de la AFC al último día hábil del mes de Julio de
2022.
Por otra parte, si desea obtener un Certificado de Afiliación, puede dirigirse a procedimiento
de Generación de Certificados de Afiliación.
Para realizar la consulta, usted debe ingresar a este link:

https://www.spensiones.cl/apps/certificados/formConsultaAfiliacion.php

• Ingresar su RUT, sin puntos.

• Ingresar la clave de seguridad desplegada en la imagen. Si necesita una clave de

sonido, haga clic en el botón que se encuentra al lado de la imagen.

• Hacer click en el botón Buscar

Respuesta de Consulta:
Certifico que el(la) señor(a) XXXXXXXXXXXXX, RUT N° XXXXXXXXX-X se encuentra
incorporado(a) a XXXXXXXX, con fecha XXXXXXXX.

Lo anterior, de acuerdo con la información proporcionada a esta Superintendencia por las

AFP, actualizada al último día hábil del mes de Agosto de 2022.

Si requiere mayor información sobre su fondo de pensiones, diríjase a cualquier oficina de

la AFP en que está afiliado o ingrese a su sitio web:

• AFP CAPITAL S.A.

• AFP CUPRUM S.A.
• AFP HABITAT S.A.
• AFP MODELO S.A.
• AFP PLANVITAL S.A.
• AFP PROVIDA S.A.
• AFP UNO S.A.

De acuerdo a la información proporcionada por la AFC, actualizada al último día hábil del
mes de Julio de 2022, la persona con RUT N° XXXXX-X, no se encuentra incorporado(a) a la
AFC.

Si desea afiliarse, visite www.afcchile.cl o o llame al teléfono gratuito 800800232 para

obtener información

CAMBIO O TRASPASO A OTRA AFP

Las personas afiliadas al sistema de capitalización individual obligatoria tienen derecho a

elegir la administradora de fondos de pensiones (AFP) que gestionará sus fondos, pudiendo
cambiarse de una AFP a otra cuando lo estime conveniente, de acuerdo a temas como
calidad de servicio, precio y rentabilidad.

Para cambiarse de AFP, la persona debe suscribir el formulario llamado Orden de Traspaso
en una agencia de la AFP a la que quiere traspasarse, proceso que implica la intermediación
de un agente de ventas.

Si la persona quiere realizar el trámite por internet debe tener Clave de Seguridad para
Traspaso, la cual puede obtener personalmente en cualquier sucursal de su administradora.

En paralelo a la orden de traspaso, también deberá suscribir un documento

informativo sobre el costo de administración de la AFP y el documento Declaración Jurada
sobre prohibición de compensación económica, adjuntando una fotocopia de la cédula
nacional de identidad.

La afiliación en la nueva AFP se produce el primer día del mes siguiente a la fecha de
suscripción de la Orden de Traspaso.

Cabe agregar que la entrega de incentivos económicos o materiales está prohibida.

CASOS O SITUACIONES EN QUE EL AFILIADO PUEDE SOLICITAR SU
DESAFILIACIÓN.

El afiliado y afiliada pueden solicitar su desafiliación quienes se encuentren en las siguientes

situaciones:

• Quienes hayan sido imponentes de instituciones de previsión del régimen previsional

antiguo (sistema de reparto) y no tengan derecho al bono de reconocimiento.

• Quienes teniendo derecho a bono de reconocimiento sólo por cotizaciones enteradas en

alguna institución de previsión en el período comprendido entre el 1 de julio de 1979 y
la fecha de opción por el nuevo sistema previsional, tengan, al menos, 60 meses de
cotizaciones anteriores a julio de 1979.

Si la persona cumple con los requisitos establecidos en la letra b) del artículo 1º de la Ley N°
18.225, de 1983, debe suscribir el formulario "Solicitud de Desafiliación" en la AFP donde
tiene afiliación vigente.

COMISIÓN QUE COBRA LA AFP.

Las comisiones son fijadas libremente por cada AFP y tienen el carácter de uniforme para
todos sus afiliados.

Las administradoras de fondos de pensiones (AFP) cobran a las y los afiliados una comisión
por la gestión de administración que realizan de la cuenta de capitalización individual
obligatoria que tiene esa persona en la AFP. Por ley, esa comisión se aplica como un
porcentaje de la remuneración o la renta imponible de la o el trabajador.
En la actualidad, existen siete administradoras de fondos de pensiones en Chile, las que se
diferencian por las comisiones que cobran, el servicio que entregan, su red de atención a lo
largo país y las rentabilidades que obtienen los fondos de pensiones que gestionan
Es importante saber que las personas son libres de elegir la AFP en la que depositarán sus
ahorros previsionales, pero en el caso de las y los trabajadores que se afilian al sistema por
primera vez deben ingresar a la administradora que cobra la menor comisión y permanecer
en ella por un período de 24 meses. Esta obligación, sin embargo, se suspende si la AFP
aumenta la comisión o si otra AFP ofrece una comisión menor.
Desde el 1 de octubre de 2021, AFP Modelo tiene la comisión más baja, de 0,58% de la
remuneración o renta imponible de la persona.
Las comisiones mensuales que actualmente cobran las administradoras son las siguientes:

• AFP Capital: 1,44%

• AFP Cuprum: 1,44%
• AFP Habitat: 1,27%
• AFP Modelo: 0,58%
• AFP Planvital: 1,16%
• AFP Provida: 1,45%
• AFP Uno: 0,69%

Las comisiones que hoy cobran las administradoras van desde un 0,58% a un 1,45% de la
remuneración imponible mensual. Desde el 1 de octubre de 2021, AFP Modelo tiene la
comisión más baja, de 0,58%, razón por la que quienes ingresen por primera vez al sistema
deben afiliarse a esa administradora.

Esa es la única comisión que pueden cobrar las AFP. Ahora bien, como estas entidades
tienen por misión hacer crecer los ahorros de sus afiliados, pueden realizar algunas
inversiones en el extranjero. Para esto se asesoran contratando a otras empresas que conocen
mejor esos mercados. Por dicho trabajo, esas instituciones externas cobran una comisión,
llamada comisión de intermediación, que no es con cargo al ahorro de los trabajadores, sino
que corresponde a un porcentaje de la ganancia que se obtiene de la inversión.

Entre otras obligaciones, las AFP deben enviar a sus afiliados un informe cada cuatro meses,
llamado Cartola Cuatrimestral, el que contiene información relevante para las personas,
como el monto acumulado y las cotizaciones pagadas.

TIPOS DE COTIZACIONES EN LA AFP.

En las cuentas de capitalización individual, cada afiliada y afiliado registra las siguientes
cotizaciones:

• Cotización obligatoria.
Para cotizar de manera obligatoria en una cuenta de capitalización individual
obligatoria una persona debe estar afiliada a una AFP.
El objetivo de la cotización obligatoria es que, al momento en que la persona se retire
del mercado laboral, con esos recursos ahorrados pueda financiar una pensión de vejez.

También que en el caso de fallecimiento esos recursos puedan financiar pensiones de

sobrevivencia para las y los beneficiarios de la o el afiliado.

Para lo anterior, cada afiliada o afiliado a una AFP debe cotizar de manera obligatoria
el 10% de su remuneración imponible, sueldo o ingreso imponible mensual en una
cuenta de capitalización individual en una AFP. La cotización obligatoria, sin embargo,
tiene un tope de 81,6 UF para el año 2022. Este tope imponible es reajustado anualmente,
según la variación que experimente el Índice de Remuneraciones Reales.

• Cotización voluntaria de la remuneración y renta imponible mensual (hasta un

máximo de 50 UF para acogerse a la excepción tributaria de acuerdo a lo establecido en
el inciso tercero del artículo 20 del Decreto Ley N° 3.500).
• Depósitos convenidos, los que pueden ser pactados con el empleador para financiar
una pensión anticipada o pueden ser retirados como excedente de libre disposición
(ELD).

• Cotización adicional o comisión por depósito de cotizaciones, la que es destinada al

financiamiento de la AFP, incluido el pago de la prima del seguro de invalidez y
sobrevivencia (SIS). En el caso de las y los trabajadores dependientes, la parte de la
cotización adicional destinada al financiamiento del SIS será de cargo del empleador,
con excepción de las y los trabajadores que estén percibiendo subsidio previsional.

• Cotización por trabajo pesado del 4% o 2%, si el trabajo por realizar es calificado como
pesado por parte de la Comisión Ergonómica Nacional (CEN).

La Ley N° 19.404, del 21 de agosto de 1995, establece que, quienes hayan desempeñado
un trabajo calificado como pesado, pueden pensionarse por vejez en forma anticipada
mediante una cotización superior al 10%.

Para ello, la Comisión Ergonómica Nacional (CEN) debe calificar el puesto de trabajo.
Las y los beneficiados de esta ley son las y los trabajadores afiliados al antiguo sistema
previsional (IPS) y al sistema de capitalización individual obligatoria en una AFP.

Se definen como trabajos pesados aquellos empleos cuya realización acelera el desgaste
físico, intelectual o psíquico en la mayoría de quienes los realizan, provocando un
envejecimiento precoz y aun cuando no generen una enfermedad laboral (como, por
ejemplo, en faenas mineras, peoneta recolector en municipalidades o empresas de aseo,
técnicos paramédicos, etc.).

Las personas que hayan efectuado cotizaciones del 2% por trabajos pesados tienen
derecho a adelantar su edad de jubilación en dos años por cada cinco años de sobre
cotización. Es importante tener presente que la ley establece un máximo de 10 años para
anticipar la jubilación y siempre que, al acogerse a pensión, tengan un total de 20 años
de cotizaciones o servicios computables en cualquiera de los sistemas previsionales.

En tanto, si la sobre cotización fue fijada en 1%, la rebaja será de un año por cada cinco
años de sobre cotización, con un máximo de cinco años para anticipar la jubilación.

Al término de la vida activa, el capital acumulado en sus fondos de pensiones le será

devuelto a la o el afiliado como una pensión de vejez, o a sus beneficiarios
sobrevivientes como pensión de sobrevivencia.

Es importante tener presente que el monto de las pensiones dependerá de lo ahorrado

por la persona y de la rentabilidad obtenida por las inversiones que se realizan con los
recursos de los fondos de pensiones.

LOS MULTIFONDOS DE PENSIONES.

Las y los trabajadores cotizan en sus cuentas de capitalización individual obligatoria en una
administradora de fondos de pensiones (AFP), la cual invierte esos ahorros previsionales de
las personas para obtener una rentabilidad, es decir, para aumentar esos recursos. La
inversión se realiza según un esquema de multifondos que consiste en cinco tipos de fondos
de pensiones, los cuales se diferencian por el tipo de inversiones que pueden efectuar y el
perfil de las y los afiliados.

Para depositar sus cotizaciones, la o el afiliado puede elegir entre cinco tipos de fondos de
pensiones:

Tipo A (más riesgoso),

Tipo B (riesgoso),
Tipo C (moderado),
Tipo D (conservador) y
Tipo E (más conservador).

También conocidos como multifondos, éstos se diferencian por el portafolio o cartera de

inversión, es decir, el tipo de instrumentos o activos financieros en que invierten los fondos
de pensiones. Todo esto está regulado en la legislación vigente y dependiendo del tipo de
fondo existen límites y restricciones de inversión para proteger el interés de las y los
afiliados.

Los distintos tipos de fondos se diferencian por la proporción de sus recursos invertidos en
títulos financieros de renta variable, los cuales se caracterizan por tener un mayor riesgo y
una mayor rentabilidad esperada.

Los afiliados pueden elegir el tipo de fondo en el que quiere que se inviertan sus recursos,
de acuerdo a sus preferencias y necesidades en cuanto a riesgo y rentabilidad.Por ejemplo,
afiliados más jóvenes pueden preferir un fondo con un mayor nivel de riesgo y retorno
esperado, mientras que afiliados de mayor edad o ya pensionados, pueden preferir un fondo
de mínimo riesgo, de forma tal de minimizar las fluctuaciones en el valor de su pensión.

El Fondo A, tiene una mayor proporción de sus inversiones en renta variable, la que va
disminuyendo progresivamente en el Fondo B, Fondo C, Fondo D y Fondo E.

Límites de inversión máximos y mínimos en instrumentos de renta variable

AFILIADOS AL ANTIGUO SISTEMA DE PENSIONES.

También llamado antiguamente como Sistema de Reparto o Régimen Previsional de
Reparto, que se caracteriza por que las pensiones de los jubilados en un momento
determinado, son financiados por las cotizaciones de la población activa de ese mismo
momento.

En el año 1980, año en que se crea el nuevo sistema de capitalización individual, el 45% de
la fuerza de trabajo se encontraba afiliada al Servicio del Seguro Social (SSS), el 11% a la
Caja de Empleados Particulares y el 7% a la Caja de Empleados Públicos y Periodistas del
Sector Público, y el resto de cajas afiliaban al 12% de la fuerza de trabajo, la edad de
jubilación común a todas las ex – Cajas y a la totalidad de los sistemas de pensiones que
legalmente queda registrado en 60 años para las mujeres y 65 años para los hombres.

En lo esencial la Ex Servicio del Seguro Social cuenta entre los requisitos para pensionarse
en el caso de los hombres, registrar a lo menos 800 semanas de imposiciones, densidad que
no inferior al 0.5 en el período de afiliación o bien que registre 1.040 semanas de
imposiciones (20 años de cotizaciones). En el caso de las mujeres, registrar a lo menos 520
semanas de imposiciones. Con ello, el monto de la pensión corresponde al menos al 50% del
salario base mensual, calculado como el promedio de los salarios y rentas imponibles de los
últimos cinco años, no pudiendo superar el 70% de este promedio.

La Ex Caja de Previsión de Empleados Particulares establece como requisito para

pensionarse, contar con un mínimo de 10 años de cotizaciones y ser imponente activo a la
fecha de solicitar el beneficio o que haya cumplido la edad dentro de los 2 años siguientes a
la fecha en que cesan en servicio o se verifica la última cotización. Los montos de la pensión
se calculan según el promedio de las remuneraciones de los últimos 60 meses anteriores al
momento del retiro, multiplicado por un factor que depende del número de años trabajados
sobre una base de 35 años, no pudiendo superar la pensión el 100% del promedio de las
remuneraciones de los últimos 60 meses.

Mientras que la Ex Caja de Empleados Públicos y Periodistas del Sector Público establece
como requisito para acceder a una pensión de vejez, contar con un mínimo de 10 años de
cotizaciones y ser imponente activo a la fecha de solicitar el beneficio con un mínimo de 1
año de afiliación efectiva, inmediatamente anterior a la fecha inicial de pensión. El monto
de la pensión se calcula según el promedio de las remuneraciones de los últimos 36 meses,
multiplicado por un factor dependiente del número de años trabajados sobre una base de
30 años. Finalmente, la pensión no puede superar la remuneración promedio de los últimos
36 meses.

En la actualidad el sistema de pensiones chileno todavía existe un porcentaje de adscritos al

antiguo régimen previsional de reparto que, a diferencia del sistema de capitalización
individual que comenzó a regir en 1980, financiaba las pensiones con las cotizaciones de los
imponentes activos y no con el ahorro de cada contribuyente.

El Instituto de Previsión Social, IPS (ex INP) siguió administrando ese régimen previsional
para aquellos afiliados a las ex Cajas de Previsión que no se cambiaron al nuevo sistema.

Esta entidad (IPS) también está a cargo de la administración del nuevo Sistema de Pensiones
Solidarias. Y a contar del año 2022 tiene a cargo la Pensión Garantizada Universal (PGU)
OTROS DERECHOS Y BENEFICIOS.

Los Derechos que garantiza el Sistema de Pensiones al trabajador/a son: Pensión de Vejez,
de Invalidez y Sobrevivencia.

SISTEMA DE JUBILACIÓN Y TIPOS DE PENSIONES.

El sistema de capitalización individual obligatoria en una AFP entrega pensiones de tres

tipos de pensiones:

Pensión de Vejez
Pensión de Invalidez
Pensión de Sobrevivencia.

PENSIÓN DE VEJEZ NORMAL.

La pensión de vejez es uno de los beneficios previsionales consagrados en el D.L. N° 3.500

de 1980, y que consiste en el derecho (no obligación) que tienen los afiliados al Sistema a
obtener una pensión una vez que hayan cumplido con la edad legal exigida.

Es el derecho de los afiliados al Sistema a obtener una pensión una vez que hayan cumplido
con la edad legal exigida, 65 años de edad para los hombres y 60 años de edad las mujeres.

Pensionarse al cumplir la edad legal no es obligatorio; si la persona continúa trabajando y

cotizando puede tener una pensión mayor cuando decida jubilarse.
Tampoco es obligatorio dejar de trabajar una vez pensionado; se puede tener una pensión y
continuar trabajando.
La ley permite también, en algunos casos, pensionarse antes de cumplir la edad legal,
cumpliendo con ciertos requisitos
Para pensionarse, el afiliado o afiliada debe ir a su AFP con su cédula nacional de identidad
y realizar la solicitud de pensión y la declaración de beneficiarios, adjuntando los
certificados de nacimiento de él y de sus beneficiarios y el certificado de matrimonio, cuando
corresponda.
La AFP debe calcular el saldo efectivo de la cuenta y emitir el certificado de saldo dentro de
los 10 días hábiles siguientes. Si fuera necesario tramitar un bono de reconocimiento, los 10
días de plazo empiezan a contarse desde la fecha de su liquidación.
Una vez que el afiliado recibe el certificado de saldo, debe solicitar ofertas y montos de
pensión al Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión a través de la AFP, de una
compañía de seguros o un asesor previsional.
Con esa información puede decidir qué modalidad de pensión es más conveniente en su
caso y saber cuál será el monto exacto de su pensión.

El monto de esta pensión será Financiada con los recursos que cada trabajador haya
alcanzado en su cuenta previsional a lo largo de su vida laboral. Si se encuentra dentro del
60 % más pobre de la población puede complementar su pensión con el Pilar Solidario, que
fue complementada si se cumplen con los requisitos por la Pensión de Garantía Universal.

PENSIÓN DE VEJEZ ANTICIPADA (ANTES DE LOS 60 0 65 AÑOS):

La ley permite anticipar la pensión si el afiliado logra financiar una pensión igual o superior
al 70% del promedio de las rentas imponibles de los últimos 10 años de trabajo, o que el
monto de la pensión sea igual o superior al 80% de la pensión máxima con aporte solidario
(PMAS) vigente a la fecha de la solicitud. (Actualmente corresponde a $ 304.062).

PENSIÓN DE VEJEZ ANTICIPADA POR TRABAJOS PESADOS

Es la pensión a la que tiene derecho el trabajador dependiente, regulados por la Ley N°

19.404 , que ha desarrollado labores específicas consideradas como trabajos pesados, que le
permiten obtener una pensión de vejez con una edad inferior a la exigida (menos de 65 años
el hombre o menos de 60 años la mujer).

PENSIÓN DE INVALIDEZ.

Derecho al que acceden aquellos trabajadores/as afiliados al Sistema, entre los 18 y 65 años,
que no se encuentre pensionados por vejez. Para obtenerla deberán pasar una evaluación
médica que los declare como discapacitados por la pérdida de a lo menos un 50% de sus
capacidades físicas o mentales. La evaluación médica es realizada por una Comisión Médica
de la Superintendencia de Pensiones.

El monto de la pensión de invalidez será financiado con los recursos previsionales

ahorrados por el propio trabajador, junto con el aporte del Seguro de Invalidez y
Sobrevivencia (SIS). Podría complementar con el Pilar Solidario.

Es una pensión para las personas afiliadas a una AFP que sufran un menoscabo permanente
de su capacidad de trabajo como consecuencia de una enfermedad o debilitamiento de sus
fuerzas físicas o intelectuales.

Tienen derecho a recibir una pensión de invalidez las personas que:

• Estén afiliadas a una administradora de fondos de pensiones (AFP).

• No hayan cumplido la edad legal para pensionarse por vejez: 60 años en el caso de las
mujeres y 65 años en el caso de los hombres.
• Hayan sido declarados con invalidez por una Comisión Médica.
Las pensiones de invalidez que existen son:

• Pensión de Invalidez Total: para afiliadas y afiliados con una pérdida de su

capacidad de trabajo de, al menos, dos tercios.
• Pensión de Invalidez Parcial: para afiliadas y afiliados con una pérdida de su
capacidad de trabajo igual o superior a 50% e inferior a dos tercios.
PENSIÓN DE SOBREVIVENCIA.

Es el beneficio al cual tienen derecho los componentes del grupo familiar del afiliado
fallecido que cumplan los requisitos legales respectivos. Cónyuge (hombre o mujer). Madre
o padre de hijos de filiación no matrimonial. Hijos. Padres.

Todos los trabajadores/as tienen derecho a la tramitación gratuita del beneficio de pensión:
Puede solicitar su pensión en su AFP.

MODALIDADES DE PENSIÓN.

Sus montos dependen de los fondos que cada persona haya acumulado a lo largo de su vida.

Como se señaló anteriormente, la edad legal de jubilación es de 60 años en el caso de las

mujeres y de 65 años en el caso de los hombres, pero las personas pueden seguir cotizando
más allá de esa edad para incrementar sus ahorros previsionales y así obtener una mejor
pensión.

Al momento de pensionarse, las personas deben elegir entre cuatro modalidades de

pensión, de acuerdo a su conveniencia y también a la cantidad de ahorros previsionales con
que cuentan en su saldo.

Las modalidades de pensión son Retiro Programado (RP), Renta Vitalicia Inmediata (RV),
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida y Renta Vitalicia Inmediata con Retiro
Programado.

Ø Retiro Programado.
Ø Renta Vitalicia Inmediata.
Ø Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.
Ø Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado.

Retiro Programado.

Es la modalidad de pensión, al pensionarse el trabajador mantiene los fondos acumulados

en su cuenta de Cuenta de Capitalización Individual del afiliado, en la AFP a la que estaba
cotizando.

El monto de la pensión se calcula y actualiza cada año en función del saldo de la cuenta
individual, la rentabilidad de los fondos, la expectativa de vida del afiliado y/o la de sus
beneficiarios.

Lo anterior significa que el monto de la pensión varía cada año, disminuyendo con el
tiempo. En caso de que fallezca, con el saldo remanente se continuará pagando pensiones
de sobrevivencia a sus beneficiarios y si éstos no existen, los fondos que eventualmente
quedaren se pagarán como herencia.
Por lo tanto, bajo esta modalidad de retiro programado “es la AFP quien administra los
recursos y el afiliado quien asume el riesgo de sobrevida y el riesgo financiero, manteniendo
la propiedad de sus fondos.

Esta alternativa, permite al afiliado revocar su decisión de modalidad de pensión en

cualquier momento y optar por una renta vitalicia”.

Renta Vitalicia Inmediata.

Es aquella modalidad de pensión que contrata un afiliado con una Compañía de Seguros de
Vida, obligándose dicha Compañía al pago de una renta mensual constante en términos
reales, fija en UF, para toda la vida del afiliado hasta su fallecimiento, a sus beneficiarios de
pensión.

En esta modalidad la AFP traspasa a la Compañía de Seguros de Vida los fondos

previsionales del afiliado para financiar la pensión contratada.

Por lo tanto, al seleccionar una renta vitalicia, el afiliado deja de tener la propiedad de sus
fondos. (termina su relación contractual con la AFP).

El afiliado puede optar por esta modalidad sólo si su pensión es mayor o igual al monto de
la Pensión Básica Solidaria.

En esta modalidad, el afiliado tiene la posibilidad de solicitar Condiciones Especiales de

Cobertura para mejorar la situación de sus beneficiarios de pensión de sobrevivencia, en
caso de que fallezca en el futuro.

Traspaso del total de los fondos a una Compañía de Seguros. El monto de Pensión es FIJO
en UF.

Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.

Al optar por una renta temporal, el afiliado contrata con una Compañía de Seguros de Vida
una renta vitalicia que empezará a percibir en una fecha futura, y a la vez mantiene un saldo
en la cuenta de capitalización que sea suficientemente para percibir de la AFP una renta
temporal durante el lapso que media entre la fecha que se opta por esta modalidad y la fecha
en que empezarla a recibir la renta vitalicia.

Una vez establecida la fecha de inicio del pago de renta vitalicia, el pensionado puede llegar
a un acuerdo con la compañía de seguros de vida para anticipar la fecha de recepción de la
renta vitalicia, recibiendo a cambio una renta menor a la inicialmente acordada o pagando
una prima con cargo al saldo de la cuenta de capitalización individual

Por lo tanto, la Compañía de Seguros de Vida le paga al afiliado una renta mensual fija
reajustable en UF, a contar de una fecha posterior al momento en que se pensiona. Entre la
fecha en que solicita esta modalidad y la fecha en que comienza a percibir la renta vitalicia,
el afiliado recibe mensualmente una pensión financiada con fondos que se retienen
especialmente para este propósito en la cuenta de capitalización individual en su AFP. De
esta manera, el afiliado mantiene la propiedad y asume el riesgo financiero sólo de la parte
de su fondo que permanece en la AFP y por un período acotado de su vida, pero no asume
el riesgo de sobrevida que debe afrontarlo la Compañía de Seguros con que contrató la renta
vitalicia diferida, al igual que el riesgo financiero de este período.

Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado.

En esta modalidad el afiliado contrata con una compañía se seguro de vida una renta
vitalicia inmediata, transfiriendo así una parte del saldo de su cuenta individual a una
compañía de seguro de vida, en las mismas condiciones que el caso anterior, y con la parte
restante del saldo recibe una pensión con las características del retiro programa a través de
una AFP. También en este caso solo pueden optar a esta modalidad de retiro los afiliados
que puedan contratara una renta que sea igual o mayor que la pensión básica solidaria de
vejez.

Por lo tanto, se dividen los fondos que el afiliado tiene en su cuenta individual de la AFP y
contrata con ellos simultáneamente una renta vitalicia inmediata y una pensión por Retiro
Programado. Respecto de la Renta Vitalicia que incluye de esta modalidad, el afiliado tiene
la posibilidad de solicitar Condiciones Especiales de Cobertura.

El Ahorro Previsional se mantiene en la AFP. El monto de la Pensión es variable, se recalcula

año a año.
Nota: La presente lección, se consideraron como fuente texto Régimen Jurídico de la
Autores: Ulises Nancuante Amonacid; Andrés Romero Celedón y Roberto Sotomayor
Klapp. Pilares Básicos del Sistema de Pensiones, Superintendencia de Pensiones. Además
de normativas y cuya fuente son extraídas de Ley Chile www.leychile.cl y páginas web.;
Normas y Reglamentos extraídos en página web Ministerio de Salud y Superintendencia de
Pensiones, Instituto de Previsión Social. https://www.minsal.cl/ y
https://www.previsionsocial.gob.cl/sp Normas y Reglamentos extraídos en página web
Superintendencia de Seguridad Social – https://www.spensiones.cl/portal/institucional
www.ena.cl
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