Cuentas Fiscales

Macroeconomía I

UNLP - FCE

2023

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Estructura de la clase

1 Impuestos
2 Recursos Públicos
3 Gasto Gubernamental
4 Esquema Ahorro Inversión Financiamiento
5 Federalismo Fiscal
6 Trabajo Práctico N°6

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 Cuentas Fiscales

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Herramientas de la Política Gubernamental

Impuestos a los ingresos y a bienes y servicios

Generan recursos para el gasto público.
Pero reducen el ingreso disponible, con lo que se reduce el consumo
privado.
Alientan ciertas actividades, a las que se exonera de impuestos, como la
energía eólica y solar. O desalientan, con cargas fiscales más pesadas,
como los cigarrillos.

Gastos en ciertos bienes o servicios (como carreteras, educación, salud

o seguridad), junto con pagos de transferencias (como seguridad social)
que proporcionan recursos a los individuos.

Regulaciones o controles. Ejemplos reglas que limitan los volúmenes

de contaminación de las empresas; o reglas sobre la calidad de alimentos
y medicamentos; seguridad de los trabajadores, etc.

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Principios de Impuestos

Principios que determinan la forma de imposición de un impuesto:

Principio del beneficio: los individuos deben ser gravados en propor-

ción al beneficio que reciben de los programas del gobierno.
Principio de la capacidad de pago:
la cantidad de impuestos que la gente paga debe relacionarse con su
ingreso o riqueza.
Sistemas fiscales organizados sobre el principio de la capacidad de pago
también son redistributivos (captan fondos de la gente de mayores in-
gresos para incrementar los ingresos y consumo de los más pobres).

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Equidad de los Impuestos

Equidad horizontal y vertical:

Equidad horizontal: quienes son esencialmente iguales deben pagar
impuestos iguales. ¿Personas esencialmente iguales?
Tributación por beneficios: quienes reciben iguales beneficios.
Capacidad de pago: quienes tienen ingresos iguales.

Equidad vertical: individuos con diferente nivel de ingreso tributen

de manera distinta en función de esas diferencias en su capacidad de
pago.

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Clasificación de los Impuestos

Según la progresividad del impuesto:

Progresivos: representan una mayor fracción del ingreso conforme éste
sube.
Proporcionales: consisten en una fracción constante del ingreso.
Regresivos: representan una carga relativamente mayor para las familias
de bajos ingresos que para las familias de altos ingresos.

Según en quien recaiga el pago del impuesto:

Indirectos: son aquellos que se cobran sobre los bienes y servicios, por
lo que sólo se cobran “indirectamente” a los individuos.
Directos: se cobran directamente a los individuos y a las empresas.

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Presión Impositivia

Presion Impositiva = ( RecursosPBI

Tributarios
) ∗ 100

Para el cálculo de la presión impositiva (o presión tributaria o fiscal) se

considera la recaudación real o efectiva.

Distinto a recaudación potencial, que sería aquélla que existiría si no

hubiera evasión en el pago de los impuestos.

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Recursos Públicos

El sistema de clasificaciones presupuestarias considera como ”ingreso”

toda transacción que implica el uso de un medio de financiamiento
(fuente de fondos).

Los recursos se originan en transacciones que representan resultados

positivos (ingresos corrientes) y disminución de activos e incremento
de pasivos.

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Clasificación de los RP I

Por Rubros, según provengan de:

Fuentes tradicionales como los impuestos, las tasas, los derechos, y las
transferencias.
Patrimonio público como la venta de activos, de títulos, y de acciones
y de rentas de la propiedad.
Financiamiento como el crédito público y la disminución de activos.

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Clasificación de los RP II

Por Carácter Económico:

Ingresos corrientes: las entradas de dinero que no suponen contrapresta-
cion efectiva como los impuestos y las transferencias recibidas; los re-
cursos obtenidos por venta de bienes, prestación de servicios, por cobro
de tasas, derechos, contribuciones a la seguridad social y las rentas que
provienen de la propiedad.
Ingresos de capital: se originan en la venta de activos, las transferencias
recibidas destinadas a financiar gastos de capital, la venta de partici-
paciones accionarias en empresas y la recuperación de préstamos.
Fuentes financieras: son medios de financiamiento constituidos por la
disminución de la inversión financiera y el endeudamiento público.

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Gasto Gubernamental

El sistema de clasificaciones presupuestarias considera como ”gasto”

toda transacción que implica una aplicación financiera (uso de fondos).

Los gastos son transacciones que representan resultados negativos (gas-

tos corrientes), incremento de activos y disminución de pasivos.

Desembolsos obligatorios y discrecionales.

Adquisiciones de bienes y servicios (comoponente de la DA) + Trans-

ferencias de pagos.

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Clasificación del Gasto I
Por carácter económico
Gasto corriente: erogaciones destinadas a las actividades de produc-
ción de bienes y servicios del sector público, los gastos por el pago de
intereses por deudas y préstamos y las transferencias de recursos que
no involucran una contraprestación efectiva de bienes y servicios.
Gasto de capital: destinados a la adquisición o producción de bienes
materiales e inmateriales y a inversiones financieras, los cuales incre-
mentan el activo del Estado y sirven como instrumentos para la pro-
ducción de bienes y servicios. También incluye a las transferencias de
capital.
Inversión real directa.
Transferencias de capital.
Inversión financiera
Aplicaciones financieras: se constituyen por el incremento de los ac-
tivos financieros y la disminución de los pasivos públicos. Incluyen la
inversión financiera con el fin de obtener rentabilidad y administrar liq-
uidez y la amortización de la deuda pública. square

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Clasificación del Gasto II

Por finalidad y función

Administración gubernamental.
Servicios de defensa y seguridad.
Servicios sociales (que incluye las funciones salud, promoción y asis-
tencia social, seguridad social, educación y cultura, trabajo, vivienda y
urbanismo y agua potable y alcantarillado).
Servicios económicos (incluye infraestructura y fomento, regulación y
control de la producción del sector privado y público)
Intereses y gastos de la deuda pública.

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Clasificación Institucional

Sector Público Nacional no Financiero

Administración Nacional
Administración Central
Organismos Descentralizados
Instituciones de Seguridad Social
Empresas y Sociedades del Estado
Entes Interestaduales
Universidades Nacionales
Fondos Fiduciarios
Obras Sociales Estatales
Otros Entes del Sector Público Nacional no Financiero

Sector Público Nacional Financiero

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CAIF

Es un estado financiero que reúne todos los flujos de ingresos y gastos

del Estado, en un período determinado.
En esta cuenta se relacionan la clasificación económica de los re-
cursos y los gastos (Corriente –Capital –Financiamiento), junto con la
clasificación institucional, permitiendo determinar diferentes resulta-
dos.

Cuenta Ahorro-Inversión-Financiamiento
Ahorro: Cuenta Corriente (Ingresos y Gastos Corrientes)
Inverisón: Cuenta Capital (Ingresos y Gastos de Capital)
Financiamiento: Cuenta Financiamiento (Fuentes y Aplicaciones
Financieras)

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Esquema CAIF III

Cuenta Corriente
Ingresos y gastos corrientes
Resultado económico = Ingresos corrientes – Gastos corrientes
Si es (+) = AHORRO (superávit)
Si es (–) = DESAHORRO (déficit)
Cuenta capital
Ingresos y gastos de capital
Resultado financiero = Cuenta Corriente + Cuenta capital
Si es (+) = Superávit Fiscal
Si es (–) = Déficit Fiscal
Cuenta financiamiento
Fuentes y aplicaciones financieras
Endeudamiento neto = Fuentes financieras – Aplicaciones financieras
Si es (+) = Endeudamiento (equivalente al Déficit Fiscal con signo opuesto)
Si es (–) = Desendeudamiento (equivalente al Superávit Fiscal con signo op.)
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Fuentes financieras

Las fuentes financieras son cuentas de financiamiento presupuestario

que tienen el objetivo de cubrir las necesidades derivadas de la insufi-
ciencia de recursos corrientes y de capital.
Constituyen fuentes financieras:
la disminución de la inversión financiera (venta de títulos y valores, de
acciones y participaciones de capital y las recuperaciones de préstamos
con objeto de obtener liquidez)
el endeudamiento público (colocación de instrumentos de deuda en los
mercados financieros interno y externo y la obtención de préstamos a
corto y largo plazo)
el incremento de otros pasivos (crédito de los proveedores, anticipos del
Banco Central de la República Argentina otorgados al Tesoro Nacional).

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Aplicaciones financieras

Las aplicaciones financieras se constituyen por:

el incremento de los activos financieros (inversiones financieras tales
como compra de acciones, concesión de préstamos, y adquisición de tí-
tulos y valores, con el fin de obtener rentabilidad y administrar liquidez)

la disminución de los pasivos públicos (mediante la amortización de la

deuda pública).

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Esquema CAIF II

( 1 ) INGRESOS CORRIENTES

( 2 ) GASTOS CORRIENTES

( 1 ) – ( 2 ) = RESULTADO ECONOMICO

( 3 ) INGRESOS DE CAPITAL Arriba de la Linea

( 4 ) GASTOS DE CAPITAL

( 5 ) = ( 1 ) + ( 3 ) INGRESOS TOTALES

( 6 ) = ( 2 ) + ( 4 ) GASTOS TOTALES

( 5 ) – ( 6 ) = RESULTADO FINANCIERO

( 7 ) FUENTES FINANCIERAS

( 8 ) APLICACIONES FINANCIERAS Debajo de la Linea

( 7 ) – ( 8 ) = ENDEUDAMIENTO NETO

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Esquema CAIF III

Por encima de la línea se colocan los recursos y gastos corrientes y de

capital, que corresponden estrictamente al campo de la política fiscal

Por debajo de la línea se ubican las fuentes y aplicaciones financieras,

que relacionan lo fiscal con lo monetario y financiero, y determinan la
evolución de la deuda pública, su nivel y composición.

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Esquema CAIF IV

( 1 ) INGRESOS CORRIENTES

( 2 ) GASTOS CORRIENTES

( 1 ) – ( 2 ) = RESULTADO ECONOMICO

( 3 ) INGRESOS DE CAPITAL

( 4 ) GASTOS DE CAPITAL

( 5 ) = ( 1 ) + ( 3 ) INGRESOS TOTALES

( 6 ) = ( 2 ) + ( 4 ) GASTOS TOTALES

( 5 ) – ( 6 ) = RESULTADO FINANCIERO

( 7 ) FUENTES FINANCIERAS

( 8 ) APLICACIONES FINANCIERAS

( 7 ) – ( 8 ) = ENDEUDAMIENTO NETO

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Esquema CAIF V

INGRESOS TOTALES - GASTOS TOTALES

=
APLICACIONES FINANCIERAS - FUENTES FINANCIERAS

RESULTADO FINANCIERO = - ENDEUDAMIENTO NETO

INGRESOS TOTALES + FUENTES FINANCIERAS

=
GASTOS TOTALES + APLICACIONES FINANCIERAS

La suma algebraica de todos los componentes debe ser igual a cero

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Esquema CAIF VI

¿Cómo se relaciona el Resultado Financiero (arriba de la línea) con las

Fuentes y Aplicaciones Financieras (debajo de la línea)?
Resultado Financiero (arriba de la línea) puede ser:
Positivo (Superávit Fiscal) => Desendeudamiento neto
Negativo (Déficit Fiscal o Necesidad de Financiamiento)
Si hay Déficit Fiscal deben encontrarse Fuentes Financieras para cubrirlo:
Endeudamiento neto

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Gasto y resultado primario

Gasto Primario
=
Gastos Totales – Intereses de la Deuda Pública

Ingreso Primario
≂
Ingresos Totales

Resultado Primario
=
Ingreso Primario – Gasto Primario

Notar que el Resultado Primario se obtiene al descontar del Resultado

Financiero (Ingresos Totales - Gastos Totales) los intereses de la deuda
pública.
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Niveles de Gobierno

Hay 3 niveles de gobierno en Argentina:

Nacional.
Provincial.
Municipal.

Los 3 niveles realizan gastos y recaudan impuestos. División de respon-

sabilidades de gasto y facultades impositivas entre los diferentes niveles
de gobierno: federalismo fiscal.
Descentralización del gasto público, transferencia de servicios de edu-
cación y salud a las provincias.
Concentración del sistema tributario en pocos impuestos administrados
por la Nación.
Importancia del Régimen de Coparticipación

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Macroeconomía I (UNLP - FCE) Cuentas Fiscales 2023 26 / 28

Coparticipación Federal de Impuestos

Sistema de transferencia de recursos recaudados por la Nación hacia

las provincias.
¿Qué recursos? Fondos recaudados por impuestos nacionales que no
provengan del comercio exterior.
Se determina cuánto corresponde a la Nación y cuánto a las provincias
(distribución primaria) y luego cuánto corresponde a cada provincia
(distribución secundaria).
Distribución secundaria, criterios de reparto:
Población total de cada provincia.
Densidad de población.
Brecha de desarrollo (calidad de la vivienda, número de automóviles por
habitante y grado de educación de la población).

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 Trabajo Práctico N°6

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