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FINANZAS CORPORATIVAS
con aplicaciones en Excel

Finanzas operativas (corto plazo)

2 de December de 2023
Reporte de Estados Financieros

Fecha y Hora de generación: 07/06/2022 11:40:21 a.m.

Año: 2021
Periodo: Anual
Empresa: ALICORP S.A.A.
Tipo: Individual
Estados Financieros

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuenta NOTA
Activos 0
Activos Corrientes 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3
Otros Activos Financieros 4 - 6 - 22(b)
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 5
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 32(b)
Otras Cuentas por Cobrar 7 - 20(b)
Anticipos 7(d)
Inventarios 8
Activos Biológicos 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0
Otros Activos no Financieros 9

Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral 0

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de
Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o
para Distribuir a los Propietarios 0
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados
como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los
Propietarios 10
Total Activos Corrientes 0
Activos No Corrientes 0
Otros Activos Financieros 4 - 22(b)
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 11
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 32(b)
Otras Cuentas por Cobrar 7
Anticipos 0
Inventarios 0
Activos Biológicos 0
Propiedades de Inversión 0
Propiedades, Planta y Equipo 12
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 13
Activos por Impuestos Diferidos 0
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0
Plusvalía 14
Otros Activos no Financieros 0
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía
Colateral 0
Total Activos No Corrientes 0
TOTAL DE ACTIVOS 0
Pasivos y Patrimonio 0
Pasivos Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 15 - 22(b)
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0
Cuentas por Pagar Comerciales 16
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 32(b)
Otras Cuentas por Pagar 17
Ingresos Diferidos 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 18
Otras Provisiones 19
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 20(b)
Otros Pasivos no Financieros 0

Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de

Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta 0
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta 0
Total Pasivos Corrientes 0
Pasivos No Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 15
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0
Cuentas por Pagar Comerciales 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0
Otras Cuentas por Pagar 17
Ingresos Diferidos 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 18
Otras Provisiones 0
Pasivos por Impuestos Diferidos 20(c)
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0
Otros Pasivos no Financieros 0
Total Pasivos No Corrientes 0
Total Pasivos 0
Patrimonio 0
Capital Emitido 21
Primas de Emisión 0
Acciones de Inversión 21
Acciones Propias en Cartera 0
Otras Reservas de Capital 21
Resultados Acumulados 21
Otras Reservas de Patrimonio 21
Total Patrimonio 0
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0

ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta NOTA
Ingresos de Actividades Ordinarias 23
Costo de Ventas 24
Ganancia (Pérdida) Bruta 0
Gastos de Ventas y Distribución 25
Gastos de Administración 26
Otros Ingresos Operativos 28
Otros Gastos Operativos 28
Otras Ganancias (Pérdidas) 22(c)
Ganancia (Pérdida) Operativa 0
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo
Amortizado 0
Ingresos Financieros 29
Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de Interes Efectivo 0
Gastos Financieros 30
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o
Reversiones) 0

Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos 11(i)

Diferencias de Cambio Neto 37(b)(i)

Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor

Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo Amortizado 0
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos
Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios en
Resultados 0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con posiciones
de Riesgo Compensadoras 0
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el Importe
en Libros del Dividendo a pagar 0
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0
Ingreso (Gasto) por Impuesto 20(a)(d)
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de
Impuesto 0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 33
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 33
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 33
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 33

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

CCUENTA Cuenta

4D0101 SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2017

4D0126 1. Cambios en Políticas Contables
4D0127 2. Corrección de Errores
4D0128 3. Saldo Inicial Reexpresado
4DT004 4. Cambios en Patrimonio:
4DT005 5. Resultado Integral:
4D0129 6. Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
4D0130 7. Otro Resultado Integral
4D0131 8. Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de Impuesto
4D0104 9. Dividendos en Efectivo Declarados
4D0105 10. Emisión (reducción) de patrimonio
4D0132 11. Reducción o Amortización de Acciones de Inversión

4D0133 12. Incremento (Disminución) por otras Aportaciones de los Propietarios

4D0134 13. Disminución (Incremento) por otras Distribuciones a los Propietarios

14. Incremento (Disminución) por cambios en las participaciones de
4D0135 subsidiarias que no impliquen pérdida de control

15. Importe eliminado de reservas de coberturas de flujos de efectivo e

incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no
financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de
4D0137 coberturas del valor razonable

16. Importe eliminado de reservas de cambios en el valor temporal del

dinero de opciones e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de
activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se
4D0138 aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable

17. Importe eliminado de reservas de cambios en el valor de los elementos a

término de contratos a término e incluido en el costo inicial u otro importe
en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los
4D0139 que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable

18. Importe eliminado de reservas de cambios en el valor de los diferenciales

de tasa cambio de moneda extranjera e incluido en el costo inicial u otro
importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme
4D0140 para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable
19. Incremento (Disminución) por transacciones con pagos basados en
4D0141 acciones
20. Incremento (Disminución) por transacciones con acciones propias en
4D0114 cartera
21. Incremento (Disminución) por Transferencia y Otros Cambios de
4D0112 patrimonio
4D0136 Total incremento (disminución) en el patrimonio
4D01ST SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
4D0201 SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2018
4D0226 1. Cambios en Políticas Contables
4D0227 2. Corrección de Errores
4D0228 3. Saldo Inicial Reexpresado
4DT007 4. Cambios en Patrimonio:
4DT008 5. Resultado Integral:
4D0229 6. Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
4D0230 7. Otro Resultado Integral
4D0231 8. Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de Impuesto
4D0204 9. Dividendos en Efectivo Declarados
4D0205 10. Emisión (reducción) de patrimonio
4D0232 11. Reducción o Amortización de Acciones de Inversión

4D0233 12. Incremento (Disminución) por otras Aportaciones de los Propietarios

4D0234 13. Disminución (Incremento) por otras Distribuciones a los Propietarios

14. Incremento (Disminución) por cambios en las participaciones de
4D0235 subsidiarias que no impliquen pérdida de control
 15. Importe eliminado de reservas de coberturas de flujos de efectivo e
incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no
financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de
4D0237 coberturas del valor razonable

16. Importe eliminado de reservas de cambios en el valor temporal del

dinero de opciones e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de
activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se
4D0238 aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable

17. Importe eliminado de reservas de cambios en el valor de los elementos a

término de contratos a término e incluido en el costo inicial u otro importe
en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los
4D0239 que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable

18. Importe eliminado de reservas de cambios en el valor de los diferenciales

de tasa cambio de moneda extranjera e incluido en el costo inicial u otro
importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme
4D0240 para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable
19. Incremento (Disminución) por transacciones con pagos basados en
4D0241 acciones
20. Incremento (Disminución) por transacciones con acciones propias en
4D0214 cartera
21. Incremento (Disminución) por Transferencia y Otros Cambios de
4D0212 patrimonio
4D0236 Total incremento (disminución) en el patrimonio
4D02ST SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Cuenta NOTA
Flujo de Efectivo de Actividades de Operación 0
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Operación 0
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 0
Regalías, Cuotas, Comisiones, Otros Ingresos de Actividades Ordinarias 0
Contratos Mantenidos con Propósito de Intermediación o para Negociar 0
Arrendamiento y Posterior Venta de Activos Mantenidos para Arrendar a
Terceros 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a las Actividades de Operación 0
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Operación 0
Proveedores de Bienes y Servicios 0
Contratos Mantenidos con Propósito de Intermediación o para Negociar 0
Pagos a y por Cuenta de los Empleados 0
Elaboración o Adquisición de Activos para Arrendar y Otros Mantenidos para
la Venta 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a las Actividades de Operación 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en)
Operaciones 0
Intereses Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0
Intereses Pagados (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0
Dividendos Pagados (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0
Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 20(b)
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en)
Actividades de Operación 0
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión 0
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Inversión 0

Reembolso de Adelantos de Préstamos y Préstamos Concedidos a Terceros 0

Pérdida de Control de Subsidiarias u Otros Negocios 0
Reembolsos Recibidos de Préstamos a Entidades Relacionadas 0
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras
Entidades 0
Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto Del Efectivo
Desapropiado 0
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 28(c)
Venta de Activos Intangibles 0
Venta de Otros Activos de Largo Plazo 0
Subvenciones del Gobierno 0
Intereses Recibidos 0
Dividendos Recibidos 11(i)
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Inversión 0
Préstamos Concedidos a Terceros 0
Obtener el Control de Subsidiarias u Otros Negocios 11(i)
Prestamos Concedidos a Entidades Relacionadas 0
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras
Entidades 0
Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido 17(a)
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo
Adquirido 0
Compra de Propiedades, Planta y Equipo 10b-12a-13a
Compra de Activos Intangibles 0
Compra de Otros Activos de Largo Plazo 0
Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0

Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de Inversión 4

Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en)
Actividades de Inversión 0
Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación 0
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Financiación: 0
Obtención de Préstamos 0
Préstamos de Entidades Relacionadas 0
Cambios en las Participaciones en la Propiedad de Subsidiarias que no
Resultan en Pérdida de Control 0
Emisión de Acciones 0
Emisión de Otros Instrumentos de Patrimonio 0
Subvenciones del Gobierno 0
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Financiación: 0
Amortización o Pago de Préstamos 0
Pasivos por Arrendamiento Financiero 0
Préstamos de Entidades Relacionadas 0
Cambios en las Participaciones en la Propiedad de Subsidiarias que no
Resultan en Pérdida de Control 0
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera) 0
Adquisición de Otras Participaciones en el Patrimonio 0
Intereses Pagados 0
Dividendos Pagados 21(e)
Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0

Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de Financiación 0

Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en)
Actividades de Financiación 0
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de
las Variaciones en las Tasas de Cambio 0
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y
Equivalentes al Efectivo 0
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo 0
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 3
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 3

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Cuenta NOTA
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0
Componente de Otro Resultado Integral que no se Reclasificaran al
Resultado del Período, neto de Impuestos: 0
Ganancias (Pérdidas) de Inversiones en Instrumentos de Patrimonio al Valor
Razonable, neto de Impuestos 0
Superávit de Revaluación, neto de Impuestos 0
Ganancia (Pérdida) de Nuevas Mediciones de Planes de Beneficios Definidos,
neto de Impuestos 0
Cambios en el Valor Razonable de Pasivos Financieros Atribuibles a Cambios
en el Riesgo de Crédito del Pasivo, neto de Impuestos 0
Instrumentos de Cobertura que Cubren Inversiones en Instrumentos de
Patrimonio, neto de Impuestos 0
Participación en Otro Resultado Integral de Subsidiarias, Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de Participación, neto de
Impuestos 11(i)
Total Otro Resultado Integral que no se Reclasificará al Resultado del
Periodo, neto de Impuestos 0
Componentes de Otro Resultado Integral que se Reclasificaran al Resultado
del Periodo neto de Impuestos 0
Coberturas del Flujo de Efectivo 0

Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de Flujos de Efectivo, neto de Impuestos 22(c)

Ajustes de Reclasificación en Coberturas de Flujos de Efectivo, neto de
Impuestos 0

Importes Eliminados del Patrimonio E Incluidos en el Importe en Libros de

Activos (Pasivos) no Financieros que se Hayan Adquirido o Incurrido
Mediante Una Transacción Prevista Altamente Probable Cubierta, neto de
Impuestos 0
Coberturas de Inversiones netas en Negocios en el Extranjero 0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de Inversiones netas en Negocios en el
Extranjero, neto de Impuesto 0
Ajustes de Reclasificación por Coberturas de Inversiones netas en Negocios
en el Extranjero, neto de Impuestos 0
Diferencia de Cambio por Conversión de Operaciones en el Extranjero 0
Ganancias (Pérdidas) por Diferencias de Cambio de Conversión de
Operaciones en el Extranjero, netas de Impuesto 0
Ajustes de Reclasificación en Diferencia de Cambio de Conversión de
Operaciones en el Extranjero, netos de Impuestos 0
Variación neta de Activos no Corrientes o Grupos de Activos Mantenidos
para la Venta 0
Activos Financieros Disponibles para la Venta 0
Ganancias (Pérdidas) por Nuevas Mediciones de Activos Financieros
Disponibles para la Venta, neto de Impuestos 0
Ajustes de Reclasificación, Activos Financieros Disponibles para la Venta,
neto de Impuestos 0
Cambios en el Valor Temporal del Dinero de Opciones 0
Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor Temporal del Dinero de
Opciones, neto de Impuestos 22(c)
Ajustes de Reclasificación por Cambios en el Valor Temporal del Dinero de
Opciones, neto de Impuestos 0
Cambios en el Valor de los Elementos del Contrato a Término 0
Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor de los Elementos de Contratos a
Término, neta de Impuestos 0
Ajustes de Reclasificación por Cambios en el Valor de los Elementos de
Contratos a Término, neto de Impuestos 0
Cambio en el Valor de los Diferenciales de Tasa de Cambio de Moneda
Extranjera 0
Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor de los Diferenciales de la Tasa de
Cambio de la Moneda Extranjera, neto de Impuestos 0
Ajustes de Reclasificación por Cambios en el Valor de los Diferenciales de la
Tasa de Cambio de la Moneda Extranjera, netos de Impuestos 0
Activos Financieros Medidos al Valor Razonable con Cambios en Otro
Resultado Integral 0
Ganancias (Pérdidas) por Activos Financieros Medidos al Valor Razonable
con Cambios en Otro Resultado Integral, neta de Impuestos 0
Ajustes de Reclasificación sobre Activos Financieros Medidos al Valor
Razonable con Cambios en Otro Resultado Integral, netos de Impuestos 0
Importes Eliminados del Patrimonio Contra el Valor Razonable de Activos
Financieros, por Su Reclasificación a Activos Financieros al Costo Amortizado,
neto de Impuestos 0
Participacion de Otro Resultado Integral de Subsidiarias, Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados Utilizando el Método de la Participación,
neto de Impuestos 0
Total Otro Resultado Integral que se Reclasificará al Resultado del Periodo,
neto de Impuestos 0
Total Otro Resultado Integral 0
Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de Impuesto 0

FIRMANTES
Firmante Fecha
ARCHIVO ESTRUCTURADO XBRL
Alfredo Luis Miguel Eduardo Perez Gubbins|Gerente General|Representante 3/28/2019 16:18
2016 2017 2018 2019 2020 2021
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
155,058 776,208 655,008 185,994 123,082 233,412
10,716 165,699 20,366 2,628 19,102 12,206
668,068 706,124 844,759 1,022,082 960,389 1,143,323
518,231 533,018 520,410 732,052 530,867 640,982
139,039 141,665 300,277 247,111 395,821 373,954
8,017 9,199 6,473 9,732 11,354 69,207
2,781 22,242 17,599 33,187 22,347 59,180
374,300 495,369 502,503 591,576 785,670 1,150,147
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 28,023 48,677
17,316 21,044 9,054 9,022 24,602 6,459

0 0 0 0 0 0

1,225,458 2,164,444 2,031,690 1,811,302 1,940,868 2,594,224

35,248 9,085 9,357 9,917 9,862 9,303

1,260,706 2,173,529 2,041,047 1,821,219 1,950,730 2,603,527
0 0 0 0 0 0
14,586 11,801 15,568 12,109 29,801 44,712
2,387,302 2,461,542 3,548,121 4,999,756 5,290,624 5,081,329
168,886 136,434 122,110 83,402 51,060 36,171
0 0 0 0 0 0
165,759 134,551 120,694 60,840 28,492 3,588
3,127 1,883 1,416 22,562 22,568 32,583
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
1,128,195 1,098,119 1,103,686 1,401,048 1,435,909 1,477,898
117,246 127,624 153,724 264,043 427,286 539,562
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
154,739 154,739 154,739 154,739 154,739 154,739
0 0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0 0
3,970,954 3,990,259 5,097,948 6,915,097 7,389,419 7,334,411
5,231,660 6,163,788 7,138,995 8,736,316 9,340,149 9,937,938
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
148,946 881,388 634,689 302,039 66,462 318,568
1,053,060 1,245,636 1,492,666 1,772,372 2,414,225 3,182,680
971,072 1,159,735 1,352,192 1,488,623 2,025,896 3,066,940
12,816 3,892 86,051 214,253 316,206 47,223
69,172 82,009 54,423 69,496 72,123 68,517
0 0 0 0 0 0
72,526 90,247 91,959 109,579 102,536 107,967
12,304 21,646 37,686 44,888 57,003 68,470
13,489 34,442 0 12,529 0 0
0 0 0 0 0 0

1,300,325 2,273,359 2,257,000 2,241,407 2,640,226 3,677,685

0 0 0 0 0 0
1,300,325 2,273,359 2,257,000 2,241,407 2,640,226 3,677,685
0 0 0 0 0 0
1,287,621 939,588 1,589,767 3,029,616 3,026,559 2,969,778
11,209 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
11,209 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
2,277 3,722 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
74,133 62,091 64,038 38,788 27,795 4,519
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
1,375,240 1,005,401 1,653,805 3,068,404 3,054,354 2,974,297
2,675,565 3,278,760 3,910,805 5,309,811 5,694,580 6,651,982
0 0 0 0 0 0
847,192 847,192 847,192 847,192 847,192 847,192
0 0 0 0 0 0
7,388 7,388 7,388 7,388 7,388 7,388
0 0 0 0 0 0
169,438 170,227 168,329 165,369 169,309 163,361
1,305,034 1,644,382 1,894,311 2,415,275 2,540,993 1,771,071
227,043 215,839 310,970 -8,719 80,687 496,944
2,556,095 2,885,028 3,228,190 3,426,505 3,645,569 3,285,956
5,231,660 6,163,788 7,138,995 8,736,316 9,340,149 9,937,938

2016 2017 2018 2019 2020 2021

4,040,731 4,062,487 4,354,489 4,687,530 5,273,500 6,478,035
-2,783,686 -2,934,963 -3,142,141 -3,358,660 -3,951,848 -5,234,051
1,257,045 1,127,524 1,212,348 1,328,870 1,321,652 1,243,984
-621,803 -371,090 -395,068 -417,434 -505,649 -523,296
 -245,460 -293,875 -354,498 -387,455 -445,117 -497,245
44,717 44,228 53,473 40,548 49,931 74,119
-20,425 -26,302 -22,847 -6,302 -19,397 -32,198
-413 1,508 3,679 -7,233 155 -4,600
413,661 481,993 497,087 550,994 401,575 260,764

0 0 0 0 0 0
8,764 40,755 37,734 27,054 18,646 7,905
0 0 0 0 0 0
-105,483 -102,272 -122,648 -256,642 -242,926 -237,967

0 0 0 0 0 0

104,305 154,894 177,886 245,021 213,116 -29,445

-12,700 -7,783 -4,887 15,467 -326 -11,769

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
408,547 567,587 585,172 581,894 390,085 -10,512
-106,056 -117,666 -130,144 -105,666 -62,692 -23,478
302,491 449,921 455,028 476,228 327,393 -33,990

0 0 0 0 0 0
302,491 449,921 455,028 476,228 327,393 -33,990
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0.354 0.526 0.532 0.557 0.383 -0.04
0 0 0 0 0 0
0.354 0.526 0.532 0.557 0.383 -0.04
0.354 0.526 0.532 0.557 0.383 -0.04
0 0 0 0 0 0
0.354 0.526 0.532 0.557 0.383 -0.04
0 0 0 0 0 0
0.354 0.526 0.532 0.557 0.383 -0.04
0 0 0 0 0 0
0.354 0.526 0.532 0.557 0.383 -0.04
0.354 0.526 0.532 0.557 0.383 -0.04
0 0 0 0 0 0
0.354 0.526 0.532 0.557 0.383 -0.04

Primas de Primas de
Capital Emitido Capital Emitido Capital Emitido Capital Emitido Otras Reservas de Capital
Emisión Emisión

847,192 847,192 847,192 847,192 169,438

847,192 847,192 847,192 847,192 169,438

 789

789
847,192 847,192 847,192 847,192 170,227
847,192 847,192 847,192 847,192 170,227

847,192 847,192 847,192 847,192 170,227

 -1,898

-1,898
847,192 847,192 847,192 847,192 168,329

2016 2017 2018 2019 2020 2021

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
4,666,905 4,986,012 5,181,453 5,308,006 6,395,298 7,583,829
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
140,011 137,922 163,800 192,684 213,253 404,772
0 0 0 0 0 0
-3,785,282 -4,040,137 -3,904,009 -4,370,441 -4,908,686 -6,461,026
0 0 0 0 0 0
-302,889 -359,551 -382,234 -439,188 -518,232 -488,611

0 0 0 0 0 0
0 -176,358 -251,777 -213,907 -182,060 -15,410

718,745 547,888 807,233 477,154 999,573 1,023,554

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
-23,237 -49,705 -156,635 -114,326 -108,777 -57,359
-124,680 0 0 -34,970 -14,865 -90,010

570,828 498,183 650,598 327,858 875,931 876,185

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0 0
331,278 453,192 243,265 661,084 176,269 420,908

0 0 0 0 0 6,408
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
864 1,995 260 275 522 3,553
0 0 0 0 0 0
0 3,954 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
5,335 27,425 22,273 12,850 9,072 1,878
68,909 96,060 20,836 368,455 28,000 634,143
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 -830,571 -1,636,700 0 -15,575
-531,215 -445,351 -377,371 -540,779 -248,589 -297,584

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 -11,209 0 0 -30,596

0 0 0 0 0 0
-40,464 -39,748 -150,024 -109,420 -97,143 -142,922
0 0 0 -72,579 -110,000 -210,000
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

62,028 -159,516 160,000 0 7,296 0

-103,265 -61,989 -922,541 -1,316,814 -234,573 370,213

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
820,365 2,418,983 3,252,995 5,015,454 1,783,352 518,465
0 0 0 130,603 85,640 98,440

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
-1,005,515 -2,027,235 -2,869,678 -4,182,185 -2,105,419 -382,999
0 0 0 -29,939 -43,455 -55,207
0 0 82,380 -2,714 -6,194 -387,166

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
-95,632 -84,831 -104,649 -194,626 -198,565 -202,797
-46,147 -119,641 -205,099 -205,099 -213,374 -714,512
0 0 0 0 0 0

-3,813 -3,873 -5,206 -11,552 -6,255 -10,292

-330,742 183,403 150,743 519,942 -704,270 -1,136,068

 136,821 619,597 -121,200 -469,014 -62,912 110,330

3,062 1,553 0 0 0 0
139,883 621,150 -121,200 -469,014 -62,912 110,330
15,175 155,058 776,208 655,008 185,994 123,082
155,058 776,208 655,008 185,994 123,082 233,412

2016 2017 2018 2019 2020 2021

302,491 449,921 455,028 476,228 327,393 -33,990

0 0 0 0 0 0

101,911 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 -1,553 98,518 -323,428 105,494 429,483

101,911 -1,553 98,518 -323,428 105,494 429,483

0 0 0 0 0 0
-2,533 -2,092 -2,012 5,143 -16,088 -17,122

-2,533 -2,092 -2,012 5,143 -10,512 -17,122

0 0 0 0 -5,576 0

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
0 1,509 -1,375 -1,718 0 3,896

0 1,509 -1,375 -1,718 0 3,896

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

-2,533 -583 -3,387 3,425 -16,088 -13,226

99,378 -2,136 95,131 -320,003 89,406 416,257
401,869 447,785 550,159 156,225 416,799 382,267
 Reserva de Ganancias y Pérdidas por Inversiones en Instrumentos de
Resultados Acumulados Superávit de Revaluación
Patrimonio al Valor Razonable

1,314,102

1,314,102
 449,921

449,921
-119,641

330,280
1,644,382
1,644,382

1,644,382

455,028

455,028
-205,099
 249,929
1,894,311
 Reserva para Cambios en el Valor Razonable de Pasivos Financieros
Reserva de Nuevas Mediciones de Planes de Beneficios Definidos
Atribuibles a Cambios en el Riesgo de Crédito del Pasivo
 Participación en Otro Resultado Integral de Subsidiarias, Asociadas y
Reserva de Ganancias y Pérdidas sobre Instrumentos de Cobertura que
Negocios Conjuntos Contabilizados Utilizando el Método de la
Cubren Inversiones en Instrumentos de Patrimonio
Participación
218,378

218,378
 -1,553
-1,553

-1,553
216,825
216,825

216,825

98,518
98,518
 98,518
315,343
Coberturas del Flujo de Efectivo Coberturas de Inversión Neta de Negocios en el Extranjero

8,665

8,665
-2,092
-2,092

-2,092
6,573
6,573

6,573

-2,012
-2,012
-2,012
4,561
 Variación Neta de Activos No Corrientes o Grupos de Activos Mantenidos
Diferencias de Cambio por Conversión de Operaciones en el Extranjero
para la Venta
Reserva sobre Activos Financieros Disponibles para la Venta Reserva por Cambios en el Valor Temporal del Dinero de Opciones
 Reserva por Cambios en el Valor de los Diferenciales de la Tasa de Cambio
Reserva por Cambios en el Valor de los Elementos del Contrato a Término
de la Moneda Extranjera
Reserva sobre Activos Financieros Medidos al Valor Razonable con
Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio
Cambios en Otro Resultado Integral

217,975 2,556,095

217,975 2,556,095
 449,921
-2,136 -2,136
-2,136 447,785
-119,641

789

-2,136 328,933
215,839 2,885,028
215,839 2,885,028

215,839 2,885,028

455,028
95,131 95,131
95,131 550,159
-205,099
 -1,898

95,131 343,162
310,970 3,228,190
CICLO OPERATIVO
CICLO PRODUCTIVO
CICLO DE PRODUCCIÓN

CICLO DE EFECTIVO
CICLO OPERATIVO NETO
CICLO DE NEGOCIO
CICLO DE CONVERIÓN DE EFECTIVO
CICLO DE CAJA
Capital de trabajo

Capital de trabajo (CT)

La definición más básica de capital de trabajo lo considera como aquellos recursos disponibles de forma inmediata o en el corto plazo que
la empresa para poder operar.

El capital de trabajo (CT) es el activo corriente, también llamado activo circulante o liquido. Es el activo de una empresa que puede hacer
(convertirse en dinero) en menos de doce meses.

De esta manera, el CT estará compuesto por inversiones que se deben mantener en activos corrientes, para financiar el ciclo productivo.

2016 2017 2018 2019 2020

Capital de trabajo 1,260,706 2,173,529 2,041,047 1,821,219 1,950,730

Capital de trabajo neto (CTN)

El capital de trabajo neto (CTN) es el activo corriente menos los pasivos corrientes. La teoría dice que una empresa con una bue
financiera a corto plazo (capaz de cumplir con sus obligaciones de corto plazo) debería tener un CTN positivo.

Sin embargo, en la práctica hay varias empresas grandes e importantes que trabajan con un CTN negativo, y lo cual no indica que se en
con problemas de liquidez y por tanto en apuros para cumplir con sus compromisos financieros de corto plazo.

2016 2017 2018 2019 2020

Activo corriente 1,260,706 2,173,529 2,041,047 1,821,219 1,950,730
Pasivo corriente 1,300,325 2,273,359 2,257,000 2,241,407 2,640,226
Capital de trabajo neto (CTN) -39,619 -99,830 -215,953 -420,188 -689,496

Capital de trabajo operativo (CTO)

El capital de trabajo operativo (CTO) comprende un concepto mucho más profundo que el concepto de capital de trabajo (CT), y en
considera única y exclusivamente los activos que directamente intervienen en la generación de recursos: cuentas por cobrar y mercadería

2016 2017 2018 2019 2020

Cuentas por cobrar 518,231 533,018 520,410 732,052 530,867
Mercaderías 374,300 495,369 502,503 591,576 785,670
Capital de trabajo operativo (CTO) 143,931 37,649 17,907 140,476 -254,803
Incremento de CTO -106,282 -19,742 122,569 -395,279

Se observa que a medida que pasan los años el CTO aumenta y por tanto, aumenta la necesidad de financiamiento.

¿Por qué se excluye la caja?

En primer lugar, se supone que el efectivo en una empresa debe ser lo menos posible, debe aproximarse a cero, ya que el efectivo n
rentabilidad alguna. Tener grandes sumas de disponible es un error financiero.

Una empresa no se puede dar el lujo de tener una cantidad considerable de efectivo ocioso cuando puede invertirlo en un activo qu
alguna rentabilidad como los inventarios, activos fijos, o el pago de los pasivos que por su naturaleza siempre generan altos costos financ
orto plazo que requiere

puede hacerse líquido

o productivo.

2021
2,603,527

Capital de trabajo neto (CTN)

con una buena salud
2021

dica que se encuentren

2020
2019
2018
2021
2,603,527 2017
3,677,685 Capital2016
de trabajo neto (CTN) Pasivo corriente Activo corriente
-1,074,158

Capital de trabajo operativo (CTO)

ajo (CT), y en este se
y mercaderías.
1,200,000
1,000,000
2021 800,000
640,982 600,000
1,150,147 400,000
-509,165 200,000
-254,362 0 Cuentas por cobrar Mercaderías
1 2 3 4 5 6

e el efectivo no genera

un activo que genere

costos financieros.
Ratios operativos

Rotación de cuentas por cobrar y plazo promedio de cobranza

2017 2018 2019 2020 2021

Ventas netas 4,062,487 4,354,489 4,687,530 5,273,500 6,478,035
Cuentas por cobrar (facturas por cobrar) 533,018 520,410 732,052 530,867 640,982
Rotación de cuentas por cobrar (veces) 7.6 8.4 6.4 9.9 10.1

La rotación de cuentas por cobrar es un indicador que mide la cantidad de veces que se cobran las cuentas por cobrar durante el
periodo en análisis (por ejemplo, un año). Una mayor rotación es conveniente para la empresa.

2017 2018 2019 2020 2021

Días del año 360.0 360.0 360.0 360.0 360.0
Rotación de cuentas por cobrar (facturas por cobrar) 7.6 8.4 6.4 9.9 10.1
Plazo promedio de cobranza (días) 47 43 56 36 36

El plazo promedio de cobro (PPC) o ciclo de cobranza representa la cantidad de días que una empresa demora, en promedio, para
cobrar sus ventas a crédito. A una mayor rotación, menor será el número de días en que se cobran las ventas a crédito.

Rotación de cuentas por pagar y plazo promedio de pagos

Para calcular la rotación de cuentas por pagar, se requiere el importe de las compras. Sin embargo, las compras no la podemos
obtener de forma directa ni en el ESF ni el ER. Para esto, la deducimos de la siguiente fórmula:

COSTO DE VENTAS = INVENTARIO INICIAL + COMPRAS - INVENTARIO FINAL

=B3
Despejando las compras, se tiene:

COMPRAS = COSTO DE VENTAS + INVENTARIO FINAL - INVENTARIO INICIAL

2017 2018 2019 2020 2021

Inventario inicial existencias 374,300 495,369 502,503 591,576 785,670
Compras 3,056,032 3,149,275 3,447,733 4,145,942 5,598,528
Inventario final existencias 495,369 502,503 591,576 785,670 1,150,147
Costo de ventas 2,934,963 3,142,141 3,358,660 3,951,848 5,234,051

Una vez que tiene las compras del periodo, se procede a calcular la rotación de cuentas por pagar:

2017 2018 2019 2020 2021

Compras 3,056,032 3,149,275 3,447,733 4,145,942 5,598,528
Cuentas por pagar (facturas por pagar) 1,159,735 1,352,192 1,488,623 2,025,896 3,066,940
Rotación de cuentas por pagar (veces) 2.6 2.3 2.3 2.0 1.8

La rotación de cuentas por pagar es un indicador que mide la cantidad de veces que se pagan las cuentas por cobrar durante el
periodo en análisis (por ejemplo, un año). Una menor rotación es conveniente para la empresa.

2017 2018 2019 2020 2021

Días del año 360.0 360.0 360.0 360.0 360.0
Rotación de cuentas por pagar (facturas por pagar) 2.6 2.3 2.3 2.0 1.8
Plazo promedio de pagos (días) 137 155 155 176 197

El plazo promedio de pago (PPP) o ciclo de pago representa la cantidad de días que una empresa demora, en promedio, para pagar
sus compras a crédito. A una menor rotación, mayor será el número de días en que se pagan las compras a crédito.

Rotación de existencias y plazo promedio de existencias

2017 2018 2019 2020 2021

Costo de ventas 2,934,963 3,142,141 3,358,660 3,951,848 5,234,051
Existencias 495,369 502,503 591,576 785,670 1,150,147
Rotación de existencias (veces) 5.9 6.3 5.7 5.0 4.6

La rotación de existencias es un indicador que mide la cantidad de veces que se renuevan las mercaderías del almacén durante el
periodo en análisis (por ejemplo, un año). Una mayor rotación es conveniente para la empresa.

2017 2018 2019 2020 2021

Días del año 360.0 360.0 360.0 360.0 360.0
Rotación de existencias 5.9 6.3 5.7 5.0 4.6
Plazo promedio de existencias (días) 61 58 63 72 79
El plazo promedio de inmovilización de existencias (PPI) o ciclo de producción representa la cantidad de días que las existencias
permanecen en el almacén de la empresa. A una mayor rotación, menor será los días que permanecen las mercaderías en el
almacén.
=B33+B32-B30
Ciclo operativo y ciclo de negocio

Ciclo operativo (ciclo productivo)

2017 2018 2019 2020

(a) Plazo promedio de existencias 61 58 63 72
(b) Plazo promedio de cobranza 47 43 56 36
Ciclo de operativo (a+b) en días 108 101 119 108

El ciclo de negocio es indicador que mide el número de días que va desde el momento en que se compra inventarios (materias primas e insumos)
hasta que se recibe el pago por la venta del producto que se elaboró con dichos inventarios.

Ciclo de negocio (ciclo de efectivo / ciclo operativo neto)

2017 2018 2019 2020

(a) Plazo promedio de existencias 61 58 63 72
(b) Plazo promedio de cobranza 47 43 56 36
(c) Plazo promedio de pagos 137 155 155 176
Ciclo de negocio (a+b-c) en días -29 -54 -36 -68

El ciclo de negocio es indicador que mide el número de días que va desde el momento en que se paga la compra de inventarios (materias primas
e insumos) hasta el día que se recibe el pago por la venta del producto que se elaboró con dichos inventarios.

¿Para qué sirve el ciclo de negocio? ¿Por qué es importante para la empresa?

Para conocer el monto de capital de trabajo que la empresa deberá tener para que la operación de la compañía no se detenga.

¿Cuánto dinero usó la empresa anualmente en costos y gastos?

2017 2018 2019 2020

Costos 2,934,963 3,142,141 3,358,660 3,951,848
Gastos de ventas 371,090 395,068 417,434 505,649
Gastos de administración 293,875 354,498 387,455 445,117
Total de costos y gastos anuales 3,599,928 3,891,707 4,163,549 4,902,614
Días en el año 360.00 360.00 360.00 360.00
Total de costos y gastos diarios S/9,999.80 S/10,810.30 S/11,565.41 S/13,618.37
Necesidad de días de capital de trabajo -29 -54 -36 -68
Total de necesidad de capital de trabajo -S/ 289,994.2 -S/ 583,756.0 -S/ 416,354.9 -S/ 926,049.3
 Ciclo de operativo
2021
119 115
79
36
120 108 108
110 101
115
100
os (materias primas e insumos) 90
2017 2018 2019 2020 2021

Ciclo de negocio
2021
79 -82 2021
36 -68 2020
197
-36 2019
-82
-54 2018
de inventarios (materias primas -29 2017
-90 -80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0

se detenga.
Necesidad de capital de trabajo
2017 2018 2019 2020 2021
2021 S/-
5,234,051 -S/200,000.0
523,296 -S/400,000.0 -S/289,994.2
497,245 -S/600,000.0 -S/416,354.9
-S/800,000.0 -S/583,756.0
6,254,592
-S/1,000,000.0
360.00 -S/926,049.3
S/17,373.87 -S/1,200,000.0
-82
-S/1,400,000.0
-S/1,600,000.0 -S/1,424,657.1
-S/1,424,657.1