1º CURSO – Segunda matrícula

CONTABILIDAD
2021 – 2022

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE
MADRID

Profs.: Javier Marco / Sergio Marchesini

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© Departamento de Contabilidad – Universidad Autónoma de Madrid Ana E. Peñalosa
Contenido:
I. INTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD.................................................................. 3
TEMA 1 : El entorno de la Información Contable............................................................. 5
1. LA ACTIVIDAD ECONÓMICA Y LA EMPRESA .................................................. 5
2. CONCEPTO DE RENTA Y RIQUEZA .................................................................... 8
3. DEFINICIÓN DE CONTABILIDAD ........................................................................ 9
4. USUARIOS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE ............................................... 12
5. DEFINICIÓN DE LA CONTABILIDAD EMPRESARIAL: PROCESO CONTABLE
13
6. OBJETIVO Y CARACTERÍSTICAS INFORMACIÓN FINANCIERA .................. 13
7. LOS ESTADOS FINANCIEROS: LAS CUENTAS ANUALES .............................. 14
8. INTRODUCCIÓN A LA REGULACION CONTABLE .......................................... 17
II. EL MÉTODO CONTABLE Y LA CIRCULACIÓN ECONÓMICA EN LA
ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN ..................................................................................... 19
Tema 2: El método contable: los hechos contables, el principio de dualidad y “teneduría
de libros”. .......................................................................................................................... 21
1. INTRODUCCIÓN AL MÉTODO CONTABLE Y LAS CUENTAS. ....................... 21
2. INTRODUCCIÓN A LA VALORACIÓN ............................................................... 22
3. LA CUENTA .......................................................................................................... 22
4. LAS CUENTAS Y LOS SALDOS .......................................................................... 25
5. LIBRO DIARIO, MAYOR Y PRINCIPIO DE DUALIDAD ................................... 26
6. EL CICLO CONTABLE ......................................................................................... 27
Tema 3: Riqueza y renta de la empresa ........................................................................... 33
1. LA ECUACIÓN FUNDAMENTAL ........................................................................ 33
2. EL BALANCE Y LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES ..................................... 34
3. LOS ACTIVOS DE LA EMPRESA ........................................................................ 36
4. LOS PASIVOS DE LA EMPRESA ......................................................................... 39
5. EL PATRIMONIO NETO ....................................................................................... 40
6. EL CONCEPTO DE RENTA EMPRESARIAL: INGRESOS Y GASTOS ............... 40
7. EL CONCEPTO DE RENTA EMPRESARIAL: INGRESOS Y GASTOS ............... 41
8. RENTA Y RIQUEZA: LOS ESTADOS FINANCIEROS ........................................ 41
Tema 4: Impuesto sobre el valor añadido (IVA) .............................................................. 47
Tema 5: Compras, gastos y pasivos corrientes ................................................................. 51
1. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS: ESTRCTURA ................................... 51
2. GASTOS ................................................................................................................. 52
Tema 6: Ventas, ingresos y activos corrientes .................................................................. 65
1. INGRESOS ................................................................................................................. 65
2. ACTIVOS FINANCIEROS ......................................................................................... 67
Tema 7: Cálculo del resultado .......................................................................................... 73
1. INTRODUCCIÓN ...................................................................................................... 73

1
 2. FORMATO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ............................... 73
3. RESULTADO DE EXPLOTACIÓN ........................................................................... 74
4. EL RESULTADO FINANCIERO ............................................................................... 74
5. EL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS....................................................................... 76
III. REGISTRO Y VALORIZACIÓN DE LAS OPERACIONES ECONÓMICAS Y
FINANCIERAS: ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO NETO .................................... 79
Tema 8.1: Activos no corrientes: inmovilizado material ..................................................... 81
1. CONCEPTOS GENERALES ...................................................................................... 81
2. VALORACIÓN INICIAL ........................................................................................... 82
3. REPARACIONES Y AMPLIACIONES DE LOS ACTIVOS MATERIALES ............. 85
4. VALORACIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL ............................ 86
5. AMORTIZACIÓN ...................................................................................................... 87
6. DETERIORO DE VALOR .......................................................................................... 90
7. BAJA EN CUENTAS ................................................................................................. 91
8. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA ........................... 92
Tema 8.2: Activos no corrientes: Activos intangibles e Inversiones inmobiliarias ............. 93
1. CONCEPTOS GENERALES ...................................................................................... 93
2. VALORACIÓN INICIAL ........................................................................................... 94
3. GASTOS DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO .................................................. 94
4. ACTIVOS INTANGIBLES PROCEDENTES DE UNA COMBINACIÓN DE
NEGOCIOS Y EL CONCEPTO DE FONDO DE COMERCIO .......................................... 98
5. FONDO DE COMERCIO ........................................................................................... 98
6. VALORACIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL ............................ 99
7. BAJA EN CUENTAS ............................................................................................... 100
8. INVERSIONES INMOBILIARIAS .......................................................................... 100
Tema 9: Pasivos no corrientes y otros pasivos corrientes .................................................. 103
1. INTRODUCCIÓN: ................................................................................................... 103
2. PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO: ........................................................................... 104
3. LÍNEAS DE CRÉDITO ............................................................................................ 106
4. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS ..................................................................... 107
Tema 10: Patrimonio Neto: Fondos Propios ...................................................................... 109
1. FINANCIACIÓN BÁSICA: PATRIMONIO NETO .................................................. 109
2. PATRIMONIO NETO: ............................................................................................. 109
3. RESULTADOS Y RESERVAS................................................................................. 110
4. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS: MOVIMIENTOS CONTABLES BÁSICOS . 110
5. RESULTADO: LIMITACIONES AL REPARTO ..................................................... 112

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I. INTRODUCCIÓN A LA
CONTABILIDAD

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 TEMA 1 : El entorno de la Información Contable

Objetivos de aprendizaje:

1. Dar una visión global de la contabilidad dentro de la economía de los negocios, distinguir
entre riqueza y renta.
2. Definir la contabilidad.
3. Enumerar los usuarios, tipos, usos y limitaciones de la información contable.
4. Objetivos de la información contable.
5. Los estados financieros: las cuentas anuales.
6. Introducción a la Regulación Contable.

Bibliografía básica para este capítulo:

1. (Soc) – Cap. 1
2. (Wan) – Cap. 1
3. (Alfon) – Tema 1, apartados 1-3
4. (Cer) – Unidad 1, apartados 1 y 2 (Páginas 9-15)

(Soc) Socias Salvá, A. y otros (2008): “Contabilidad financiera, el modelo contable básico”. Pirámide.
(Wan) Wander-Berghe Lozano, J.L y otros (2009): “Contabilidad Financiera. Nuevo Plan General de
Contabilidad y de Pymes”, Pirámide.
(Alfon) Alfonso López, J.L. (coord..): Acedo, F., Alfonso, J.L., López Espinosa, G. y Mollá, S. (2009):
Guía pedagócia sobre la Contabilidad Financiera. Ed. Thomson Aranzadi, Cizur-Pamplona
(Cer) Cervera Oliver, M., González Gercía, A. y Romano Aparicio, J. (2008): “Contabilidad
Financiera (adaptada al nuevo PGC). Ediciones CEF, Madrid.

1. LA ACTIVIDAD ECONÓMICA Y LA EMPRESA

La actividad económica se compone por un conjunto de operaciones destinadas a la producción

de bienes y servicios, su distribución y su utilización o consumo.

Esta actividad económica es desarrollada por agentes económicos de muy diverso tipo: familias,
asociaciones, Estado y principalmente: Empresas.

Las empresas son unidades de producción de bienes y servicios y constituyen el núcleo básico
de la actividad económica. Podemos encontrar empresas muy complejas o muy sencillas.

Las empresas pueden dedicarse a:

- Prestar servicios (Ej.: abogados, telefonía, espectáculos deportivos).

- Actividad comercial: compra-venta de mercaderías sin transformación (Ej.: El Corte
Inglés, concesionario de coches).
- Actividad industrial: se fabrican y venden productos a partir de materias primas y otros
factores (Ej.: energía, carpintería, construcción).

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¿Qué es un negocio = empresa?

¿Cómo funciona una empresa?

Un negocio (empresa) puede asimilarse a un árbol

6
¿Qué información hace falta en cualquier negocio para tomar decisiones?

* ¿Es rentable? ¿Tiene beneficio?

* ¿Invertiríamos en acciones/participaciones?
* Si fuésemos un banco:
- ¿Le prestaríamos dinero?
- ¿Qué información tendríamos en cuenta a la hora de tomar esa decisión?
* Si buscásemos empleo:
- ¿Trabajaríamos en la empresa?
- ¿Qué información tendríamos en cuenta a la hora de tomar esa decisión?
* Si fuéramos accionistas (propietarios):
- ¿Entraríamos en nuevos negocios?
- ¿Diversificaríamos los productos?
- ¿Qué parte de nuestro beneficio invertiríamos en I+D?
- ¿Saldríamos a Bolsa, por ejemplo, al MAB? ¿Podemos solicitar un préstamo
ICO/entidad financiera?

Puede clasificarse de varias maneras:

❖ Según el sector de actividad:

Primario (extractivas), secundario (industrial) y terciario (servicios)
❖ Según la forma jurídica:
Empresario individual, S.I., S.A., cooperativas, etc.
❖ Según la estructura de la propiedad:
Privadas y Públicas (propiedad del Estado). [Atención: Public vs. Private]
❖ Según el ánimo de lucro (con o sin).

En la actual economía de mercado, las empresas se encuentran en un contexto económico de:

- Incertidumbre
- Riesgo
- Necesidad de obtener beneficios
- Competencia
- Predominio de la iniciativa privada
- Decisiones económicas no centralizadas (dispersas)

La empresa es la unidad básica de producción de bienes y servicios, que tiene como objetivo
el uso de los recursos disponibles (humanos, financieros, materiales, etc.) para la obtención
de beneficio económico, en el contexto de una economía de mercado.

CONTABLEMENTE, vamos a analizar a la empresa fijándonos en dos conceptos básicos.

• Riqueza o patrimonio de la empresa

• Renta o actividad económica de la empresa
o Si lo asimilamos a una Familia, Renta: salario (ingresos) y gastos corrientes de la
casa y, Riqueza: Bienes que posee la familia, casas, coches, ordenadores, muebles,
joyas, cuadros, depósitos bancarios, acciones.

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 2. CONCEPTO DE RENTA Y RIQUEZA

Riqueza o Patrimonio

Concepto estático, “foto” de la situación en un momento.

Conjunto de bienes, derechos y obligaciones de la empresa en un determinado momento en el
tiempo. La contabilidad nos va a permitir conocer (1) la situación del patrimonio en un momento
determinado y (2) las variaciones en los elementos que lo integran de un año a otro.

Renta o Rendimiento
Concepto dinámico, unido a la idea de flujo, corriente, asociado a una actividad concreta.
Es el conjunto de bienes y servicios generados por la empresa en un determinado periodo de
tiempo. La contabilidad mide: (1) los flujos o corrientes asociados al proceso productivo de bienes
o servicios; y (2) la incidencia de estas operaciones en la riqueza de la empresa.

Para el desarrollo de la actividad económica la empresa necesita (entre otros) bienes económicos,
materiales o intangibles.

La empresa necesita una riqueza (patrimonio) inicial para comenzar sus actividades.

- Ese Patrimonio se compone de bienes, derechos y obligaciones.

- Está orientado a un fin: Objetivo empresarial
- Se valora en unidades monetarias

Bienes y derechos: elementos económicos que se emplean en el negocio (aplicaciones), e

integran el ACTIVO.

Obligaciones: origen del dinero utilizado en los negocios para realizar las adquisiciones, son los
recursos (origen). Son las deudas (PASIVO) y el Neto Patrimonial.

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Al emplear la RIQUEZA (o patrimonio) en el desarrollo de la actividad empresarial se genera
RENTA.

La renta determina la remuneración de los factores que intervienen en el proceso productivo, la

generación de excedente (cuando hay beneficio), que a su vez afecta o incrementa la riqueza.

La actividad de la empresa supone, por tanto:

• Adquisición a proveedores externos de materias primas, maquinaria, energía, etc., en

general, bienes y servicios. Supone una circulación doble: (1) Corriente de entrada de
bienes y servicios, y (2) Corriente de salida monetaria.

• Venta de productos (bienes y servicios), que supone una doble circulación: (1) Corriente
de salida de bienes y servicios, y (2) Corriente de entrada monetaria.

• En definitiva, dos corrientes o flujos conforman la renta:

- Una corriente real: intercambio de bienes y servicios.
- Una corriente financiera: circulación de dinero.

3. DEFINICIÓN DE CONTABILIDAD

¿Por qué es necesaria la Contabilidad?

La contabilidad es un sistema de INFORMACIÓN para la toma de decisiones.

- ¿Qué ocurriría si no hubiese información?

- ¿Qué pasaría si no hubiese contabilidad y, por lo tanto, no hubiese información
financiera?

El sistema de información debe ser común para todos los usuarios, es decir, todas las empresas
deben hablar el mismo “lenguaje de negocios”. De ahí la existencia de normas contables que
permiten tener un marco de referencia para la elaboración de la información financiera:
REGULACIÓN CONTABLE.

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Volviendo al contexto empresarial...

Para garantizar la confianza es necesario que la información financiera (contable) esté:

- Regulada (normativa contable) – mismo lenguaje financiero

- Auditada (profesión auditor)

Los inversores no son los únicos que hacen uso de la información financiera (contable).

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La Contabilidad está relacionada con la recogida, análisis y comunicación de información
económica sobre el patrimonio y la renta de las empresas. Esta información es útil para todos los
usuarios que la necesitan para tomar decisiones sobre un negocio.

Pero también hay contabilidad de las familias o contabilidad pública (o de los Estados), que
facilita información para tomar decisiones a todas estas unidades públicas o privadas.

La contabilidad es un sistema de información para la toma de decisiones.

• Ejemplo real sencillo:

Pedro tiene 21 años. Es ayudante de electricista.

Cobra 500€ fijos todos los meses, más una retribución variable, según su actividad. Esta variable
puede llegar a 1.500€ al mes.
Ha comprado herramientas a plazos (100€ al mes)
Vive en cada de sus padres.

1. ¿Podría comprarse un coche?

2. ¿Cuánto podría gastarse en vacaciones?

• Ejemplo real complejo:

EASYJET ofrece servicios de transporte de pasajeros. Se especializa en vuelos europeos de bajo

coste.

Sus vuelos últimamente van algo vacíos y tiene problemas para pagar sus deudas.

1. ¿Debe eliminar líneas de vuelo?¿Cuáles?

2. ¿Debe despedir empleados?¿Pilotos?
3. ¿Debe lanzar una campaña de publicidad para tener más clientes?¿Cuánto gastar en dicha
campaña?

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 4. USUARIOS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE

Los directivos necesitan información contable para decidir:

- El desarrollo de nuevos productos o servicios.
- Contratación de personal y salarios.
- Solicitud de financiación externa para acometer nuevos proyectos.
- Aumentar o disminuir el precio o cantidad de los productos.
- Cambiar los métodos de compra, producción o distribución de los productos.
- El reparto de dividendos.

Ejemplos de toma de decisiones en base a la información contable:

• Clientes – Decidir si comprar o no el producto. Continuar como cliente de la empresa,
interesados en la continuidad especialmente si el producto implica relación a L/P.
• Competidores – Cómo competir, valorar su posición en el mercado.
• Empleados – Continuar trabajando para la empresa.
• Gobierno – Subvenciones, pago de impuestos, políticas de precios.
• Propietarios – Comprar o vender las acciones de la compañía.
• Acreedores – Prestar dinero o reclamar la devolución de préstamos.
• Analistas financieros – Recomendaciones compra-venta.

La información contable permite solucionar posibles conflictos de interés que surgen entre las
partes interesadas en la empresa por la forma en que se reparte la riqueza generada por la empresa.
¿Qué es un conflicto de intereses?: Contraposición de intereses entre las partes (la maximización
de utilidad de las partes no da lugar a un mismo equilibrio).
- Los empleados harán uso de la información contable para comprobar que están recibiendo
correctamente su prima salarial establecida en función de los beneficios obtenidos por la
empresa.
- Los propietarios harán uso de la información contable para controlar el trabajo de los
directivos.
- Los acreedores controlaran que los fondos prestados se están utilizando de la forma
adecuada.
- El gobierno usará los datos para asegurarse de que los impuestos pagados son adecuados.

TIPOS DE CONTABILIDAD:

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Principales diferencias:

• Informes elaborados – usuarios a los que va destinada la información.

• Nivel de detalle de la información presentada.
• Tipo de información / contenido.
• Regulación.
• Frecuencia y periodo temporal al que se refieren.

No solo está la contabilidad de las empresas:

- Contabilidad de las Empresas: evolución del patrimonio de los propietarios de la empresa,

situación financiera y resultado anual, elaborando información para mantener e incrementar
la competitividad.
o Contabilidad financiera o externa
o Contabilidad directiva o de gestión

- Contabilidad de las Familias: patrimonio familiar, origen y destino de las rentas de los
miembros de la familia.

- Contabilidad Pública: mide, valora y controla los gastos e ingresos del Estado, Comunidades
Autónomas y Corporaciones Locales.

- Contabilidad Nacional (Macro): mide y calcula las rentas que genera la nación, integrando a
familias como unidad de consumo, empresas como unidad de producción y Estado, así como
transacciones con el exterior: importaciones, exportaciones, etc.

5. DEFINICIÓN DE LA CONTABILIDAD EMPRESARIAL: PROCESO

CONTABLE

La contabilidad no solo registra las operaciones que surgen de la actividad económica.

La contabilidad implica:

 Captación de información.
 Valoración.
 Registro de las operaciones.
 Comunicación a usuarios – cuentas anuales.
 Interpretación y análisis para tomar decisiones.

6. OBJETIVO Y CARACTERÍSTICAS INFORMACIÓN FINANCIERA

• Relevancia: útil para la toma de decisiones económicas, es decir, para evaluar sucesos
pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente.

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• Fiabilidad / Objetividad: libre de errores materiales y sesgos. Los usuarios pueden confiar
en que representa la imagen fiel del patrimonio, la situación financiera y de los resultados
empresariales.
• Comparabilidad: en el tiempo y entre diferentes empresas.
• Claridad: implica que con un razonable conocimiento de las actividades económicas, la
contabilidad y las finanzas, los usuarios de la información financiera pueden formarse juicios
que les faciliten la toma de decisiones, haciendo uso de la información suministrada.
• Periodicidad: presentada con una periodicidad: anual, semestral...

7. LOS ESTADOS FINANCIEROS: LAS CUENTAS ANUALES

El principal output de la contabilidad financiera son las cuentas anuales publicadas por las
empresas. Las cuentas anuales están compuestas por los siguientes elementos:
- Las cuentas de pérdidas y ganancias.
- El balance.
- La memoria. Informe de Auditoria
- El estado de flujos de tesorería.
- El estado de cambios en el patrimonio neto.

Permite reflejar la situación financiera así como el rendimiento de la compañía a lo largo del
ejercicio.

• El balance presenta los bienes y derechos (activos), y las deudas y obligaciones (pasivos y
patrimonio neto) de una empresa en un momento determinado. Esto es, su patrimonio y
estructura financiera.

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• La cuenta de pérdidas y ganancias representa los ingresos y los gastos de una empresa a lo
largo de un ejercicio contable. Permite analizar el éxito o el fracaso de las operaciones de la
empresa y ver el efecto sobre la riqueza de la empresa (si se ha generado o se ha destruido
riqueza).
La toma de decisiones de inversión, financiación y operativas puede crear o destruir valor. La
empresa puede acabar el ejercicio con más o menos patrimonio del que tenía al principio del
mismo. Ello dependerá de su actividad durante el ejercicio.

• El estado de flujos de efectivo refleja los cobros y pagos de la empresa durante el ejercicio
como resultado de sus operaciones corrientes, de inversión y de financiación y permite
conocer el aumento o disminución de la tesorería de la empresa durante el ejercicio y el origen
de esa variación.

• El estado de cambios en el patrimonio neto refleja los cambios que se han producido
durante el ejercicio en el patrimonio neto de la sociedad, como, por ejemplo, el reparto de
dividendos, el beneficio o pérdida generada durante el ejercicio o ampliaciones de capital.

• La memoria clarifica a través de notas explicativas, con información cualitativa y

cuantitativa, el contenido de los estados financieros que hemos señalado: balance, pérdidas y
ganancias, estado de flujos de tesorería y estado de cambios en el patrimonio neto.

• El informe de auditoría es un informe preparado por un auditor de cuentas independientes

donde se pone de manifiesto (opinión del auditor) si las cuentas anuales de la compañía han
sido elaboradas de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados y
representan la imagen fiel de la compañía.

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RELACIÓN ENTRE LAS CUENTAS ANUALES:

PUNTO DE PARTIDA: MODELO FUNDAMENTAL

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 8. INTRODUCCIÓN A LA REGULACION CONTABLE

Cada empresa NO utiliza sus propias normas contables para la elaboración de los estados
financieros. La contabilidad financiera se encuentra regulada, estableciéndose una serie de
principios comunes que permitan a las empresas elaborar sus estados financieros bajo criterios
similares (mismo lenguajes).

¿Quién regula?

- Organismos reguladores internacionales (IASB) y nacionales (ICAC – ME).

- Otros organismos gubernamentales – Banco de España.
- Otros:
* Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV). Ej.: Cuestiones de Gobierno
Corporativo.
* Mercados financieros (Bolsa de Madrid).
* Los organismos profesionales (AECA).

¿Cuál es la normativa contable nacional vigente en la actualidad?

- PGC 2007 (Obligatorio desde el 1 de enero del 2008).

¿Cuál es la normativa contable internacional vigente en la actualidad?

- IAS (NIC)/IFRS (NIIF) emitidas por la IASB (cotizadas europeas)

Otros referentes reconocidos:

- SFAS emitidas por el FASB (EE.UU)

Otras fuentes de información:

Información voluntaria (no regulada):

o Información adicional recogida en el informe anual.

o Información pública realizada por las empresas a través de sus páginas web.
o Reuniones con los directivos.
o Periódicos, radio y TV.
o Informes económicos.
o Informe de responsabilidad social corporativa o Memoria de sostenibilidad.

IDEAS PRINCIPALES DEL TEMA:

• ¿Qué es un negocio? – Modelo fundamental.

• Concepto de Renta y Riqueza.
• Importancia de la información (financiera).
• Usuarios (toma de decisiones, conflictos de interés)
• ¿Qué es la contabilidad? – Tipos.
• Características de la Información Financiera.
• Estados Financieros.

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18
II. EL MÉTODO CONTABLE Y LA
CIRCULACIÓN ECONÓMICA
EN LA ACTIVIDAD DE
EXPLOTACIÓN

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20
Tema 2: El método contable: los hechos contables, el principio
de dualidad y “teneduría de libros”.

Objetivos de aprendizaje:
1. Conocer el concepto de Cuenta y saber registrar movimientos contables (hechos económicos).
2. Conocer y manejar los libros diario y mayor, su contenido y funcionamiento.
3. Conocer el proceso contable.
4. Entender el ciclo contable.

Bibliografía básica de este capítulo:

» (Cerve), Unidad 1, apartados del 3 al 5 y unidad 7.
» (Wan), Capitulo 4.
» (Alfon), Temas 2 y 3.
» (Soc), Tema 5 y 6.

1. INTRODUCCIÓN AL MÉTODO CONTABLE Y LAS CUENTAS.

Método contable: proceso por el que las empresas procesan la información y datos económicos,
siguiendo unas reglas y criterios, para obtener agregados sintéticos relevantes para la toma de
decisión. Está basado en:

- Captura de los hechos económicos, primando el principio de dualidad, eje básico de la

contabilidad.
- Medición y valoración de los fenómenos y hechos.
- Presentación: registro en el lenguaje contable de los hechos económicos.
- Procesamiento con fines informativos, de todos los datos, agregando de forma adecuada y fiel
la realidad: se trata de obtener estados que sintetizan la información relevante.

El hecho contable es todo evento (económico o jurídico) que puede tener representación contable
y que afecta en su cuantía o estructura al patrimonio de la empresa.

Ejemplos:

• Adquisición al contado de un piso [check]

• Prestación de servicios [check]
• Aval a una empresa [check]
• Protestas de trabajadores [cross]
• Reunión del Consejo de Administración [cross]
• Sustitución del Director Financiero [cross]

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La partida doble es la pieza maestra del método contable.

La contabilidad se fija en el valor económico de los elementos patrimoniales (activos, pasivos,

neto)

Principio de Dualidad:

- Cada hecho contable tiene dos aspectos: origen (causa) y aplicación (efecto).
- Los hechos contables modifican (aumentan o disminuyen) el valor económico de los
elementos patrimoniales (al menos dos).

2. INTRODUCCIÓN A LA VALORACIÓN

» Ecuación fundamental: A = P + N
» Herramienta para el registro de las operaciones.
» Desarrollo:

A=P+N
AC + ANC = PN + PC + PNC

» Hace falta más desarrollo, porque:

- No es lo mismo el efectivo que los clientes.
- Ni deudas con bancos que con proveedores.
- Ni cuentas de aportaciones de propietarios y resultados de las operaciones.

» Por ello surge el concepto de CUENTA.

3. LA CUENTA

Instrumento que utiliza la contabilidad para registrar los movimientos que se producen en las
masas patrimoniales de activo, pasivo y neto, tales como: tesorería, deudores, proveedores, etc.

• Cuentas de activo
o Activos corrientes (Ej.: existencias, deudores, tesorería).
o Activos no corrientes (Ej.: inmovilizado material e intangible).
• Cuentas de pasivo
o Pasivos corrientes y no corrientes (Ej.: proveedores, acreedores, deudas con
entidades de crédito, obligaciones y bonos).
• Cuentas de patrimonio neto
o Capital social, resultados del ejercicio y retenidos (Ej.: reservas).
• Cuenta de resultados (ingresos y gastos)
o Ventas, compras, sueldos y salarios, aprovisionamientos, etc.

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Vocabulario:
* Cargar: anotar en el “DEBE”.
* Abonar: anotar en el “HABER”.
* Saldo: diferencia entre (la suma de) los importes del debe y (la suma de) los importes del
haber de una cuenta.
* Saldo deudor: cuando el “DEBE” suma más que el “HABER”.
* Saldo acreedor: cuando el “HABER” suma más que el “DEBE”.
* Saldar o cerrar una cuenta: calcular el saldo de la cuenta, dejarla a cero.

Representación de la cuenta (clásica o en “T”):

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Representación de las cuentas (formato electrónico):

¿Debo cargar o abonar?

24
EJEMPLOS:

❖ Una empresa compra al contado una máquina por importe de 10.000€.

- Al pagar en efectivo el dinero disminuye en 10.000€. El dinero es un medio de pago,
por tanto, la cuenta del dinero es de Activo. Como resultado de la operación tengo
menos dinero, por lo que la cuenta “Dinero” hay que abonarla (apuntar en el “haber”).
- Por otra parte, como resultado de la operación aumenta el Activo Máquina, en
10.000€. Dicho aumento se apunta en la cuenta de Maquinaria en el “debe”.
❖ ¿Y si comprase a crédito la máquina? ¿50% en efectivo, 50% en 3 meses?

4. LAS CUENTAS Y LOS SALDOS

Cuentas y saldos:

Las cuentas de Activo tienen saldo deudor.

- Aumentos se anotan en el “DEBE” (se CARGAN).

- Disminuciones se anotan en el “HABER” (se ABONAN).

Las cuentas de Pasivo y Neto tienen saldo acreedor.

- Aumentos se anotan en el “HABER” (se ABONAN)

- Disminuciones se anotan en el “DEBE” (se CARGAN)

Las cuentas de Ingresos funcionan como las de Pasivo y Neto.

Las cuentas de Gastos funcionan como las cuentas de Activo.

El PGC 2007 tiene un cuadro de cuentas.

La terminología del PGC 2007 NO es obligatoria.

Los empresarios pueden crear sus cuentas con los nombres que consideren oportunos → El
nombre y número de las cuentas dependerá de cada compañía.

Lo importante es comprender el tipo de cuenta con el que trabajamos:

Activo, Pasivo, Neto, Gasto o Ingreso.

CUADRO DE CUENTAS DEL PGC

• Cuentas de Balance

- Grupo 1: Financiación Básica

- Grupo 2: Activo No Corriente
- Grupo 3: Existencias
- Grupo 4: Deudores y acreedores por operaciones comerciales
- Grupo 5: Cuentas financieras

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• Cuentas de Gestión
- Grupo 6: Compras y gastos
- Grupo 7: Ventas e ingresos

Las cuentas de estos dos últimos grupos se regularizan al cierre del ejercicio pasando su saldo a
la cuenta de “pérdidas y ganancias”.

Hay dos grupos adicionales: de gastos imputados al Patrimonio Neto (grupo 8) y de ingresos
imputados al Patrimonio Neto (grupo 9).

5. LIBRO DIARIO, MAYOR Y PRINCIPIO DE DUALIDAD

Todos los hechos económicos contienen dos elementos relacionados. Al registrar cualquier hecho
(transacción, operación) se reconocerán, como mínimo, dos elementos que intervienen:

» El origen o recurso (causa) de la operación.

» El empleo o aplicación (efecto) de la operación.

Registro contable: Libro Diario

 Compra de Maquinaria al contado.

 Compra de Maquinaria parcialmente a crédito.

 El libro diario recoge cronológicamente las transacciones de una entidad, es el “reflejo

de la historia económica de la empresa”. Permite consultar hechos pasados y detectar
errores.
 El Libro Mayor facilita la elaboración de los estados financieros.

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Modelo Italiano (electrónico)

¿Qué hacemos cuando cometemos errores en el registro de las transacciones en el Libro

Diario?

Alternativas:

1. Anulamos el asiento y realizamos el asiento correcto.

2. Realizamos un asiento complementario.

La corrección debe subsanarse contablemente, no podemos eliminar el asiento en el que nos

hemos equivocado.

6. EL CICLO CONTABLE

El proceso contable consiste en:

» Captación de información.
- Solo hechos, transacciones y operaciones relevantes para la empresa.
» Valoración.
- Según las normas de valoración del PGC.
» Registro de las operaciones del ejercicio contable.
- En el libro diario y mayor.
- Usando la PARTIDA DOBLE: todo movimiento afecta al menos a dos
elementos patrimoniales (cuentas).
» Comunicación a usuarios: EEFF.
- Balance, Cuenta PyG, EFE, ECPN, Memoria.
» Interpretación y análisis.
- Toma de decisión económica.

27
El proceso contable requiere:

1. Identificar la situación (riqueza) inicial: Balance Inicial

~ Asiento de apertura en el libro diario, apertura de libros mayores.
2. Registro de las operaciones del ejercicio.
~ Anotaciones en el libro diario y traspaso a los mayores (Errores y ajustes)
3. Balance de comprobación de Sumas y Saldos
4. Inventario –> Ajustes
5. Asientos de regularización y cálculo del resultado
6. Asientos de cierre del ejercicio
7. Elaboración de los Estados Financieros.

EJEMPLO para el ciclo contable:

Juan y Pedro deciden crear una empresa dedicada a la compra-venta de golosinas. Realizan las
siguientes aportaciones:

❖ Juan entrega 50.000€ en efectivo.

❖ Pedro entrega un camión valorado en 50.000€.

La empresa realiza los siguientes operaciones en su primer ejercicio:

❖ Compra al contado de 1.000€ de existencias (golosinas).

❖ Alquiler de un local por 3.000€ anuales.
❖ Venta de todas las golosinas por 5.000€. El 20% del importe queda pendiente de cobro a
sus clientes, para el ejercicio siguiente.
❖ Pago de nóminas por 1.000€.
❖ La amortización del camión asciende a 1.000€.

1. Identificar la situación inicial (Balance Inicial):

Identificar la situación (riqueza) inicial: Balance Inicial.

- Balance de situación inicial.

- Identificación del periodo ejercicio.
- Asiento de apertura en el diario.

28
2. Registro de las operaciones del ejercicio:

Por cada operación:

- Identificar las cuentas que intervienen.

- Medir la variación de cada cuenta.
- Introducir el asiento en el diario.
- Traspasar información al mayor.

Revisión de errores:

- Anular errores
- Asientos compensatorios

3. Balance de Sumas y Saldos:

Permite verificar que todos los asientos del Libro Diario han sido traspasados al Libro Mayor.

4. Inventario

Comprobación de los saldos contables con los reales (inventario físico y conciliación de
saldos): Ajustes.

- A través de inventario se determina el total de elementos patrimoniales, su

clasificación, y valoración en unidades monetarias.
- Se trata de un instrumento de control e información, para ser contrastado con los
números contables, y si procede, realizar los ajustes correspondientes.
- El inventario final de un ejercicio = inventario inicial del siguiente.

29
5. Regularización y cálculo del resultado:

Requiere:

- Reclasificación de partidas (de L/P a C/P, por ejemplo).

- Periodificación de ingresos y gastos.
- Correcciones de valor.
- Rectificaciones por inventario.

Cálculo del resultado del ejercicio, como diferencia entre los ingresos y gastos.

~ Ingresos > Gastos = Beneficio

~ Ingresos < Gastos = Pérdida

• Reclasificación de partidas: cuando cambian las características de los elementos

patrimoniales en el tiempo.

* Ejemplo: el 1 de enero de 2008 la empresa compra a crédito un ordenador. El

ordenador se pagará el 6 de marzo de 2009. ¿En qué momento la deuda con
proveedores deja de ser a L/P y pasa a ser a C/P?

• Periodificación contable: cumplimiento del principio del devengo. Registrar todos los
ingresos y gastos del ejercicio, independientemente de cuando se cobran o pagan.

* Ejemplo: contratamos unos servicios de publicidad para el mes de noviembre. El

pago se produce en marzo del año siguiente. ¿En qué momento se produce (devenga)
el gasto? ¿Cuándo se paga?

• Correcciones de valor: los bienes pueden cambiar de valor en el tiempo, por ejemplo, porque
(1) se gastan con el uso, o (2) se deterioran.

* Ejemplo: compro un camión el 1 de enero de 2008 por 10.000€, uso el camión para
transportar mercancías durante todo el año, ¿vale el camión 10.000€ el 31 de
diciembre? => Depreciación por el uso

* Ejemplo: compro una máquina el 1 de enero de 2008 por 10.000€. En diciembre hay
un incendio en la fábrica y la máquina queda inservible, ¿vale la máquina 10.000€ el
31 de diciembre? => Deterioro

• Rectificación de inventario: cálculo de la variación de existencias.

* Ejemplo: la empresa empieza el ejercicio con 200 camisetas, para su venta, valoradas
en 1€ la camiseta. Durante el ejercicio compra 500 camisetas a 1,5€ y vende 1.000 a
5€. ¿Cuánto valen sus existencias finales?

30
6. Asiento de cierre

Cargo de los saldos acreedores y abono de los deudores. De esta forma quedan saldados y
cerrados todos los libros mayores.

7. Elaboración de los Estados Financieros

• Cuenta de Pérdidas y Ganancias (Resultados)

o Presentar Ingresos y Gastos..
o Calcular el resultado.
o El resultado se lleva al Patrimonio Neto.

• Estado de Flujos de Efectivo

o Clasificar cobros y pagos en actividades operativas, de inversión y de financiación.
o Calcular los flujos netos parciales y totales.
o Añadir saldo inicial y final (el saldo final figura en el balance).

• Estado de cambios en el Patrimonio Neto

o Presentar las operaciones que hacen variar el neto, distinguiendo al menos:
▪ Resultado del ejercicio.
▪ Dividendos.
▪ Aportaciones o Devoluciones a socios / propietarios.
o Calcular y presentar el saldo final (que figurará en el balance)

• Balance de Situación:
o Mostrar los saldos de todas las cuentas.
o Calcular y mostrar los subtotales y totales.

31
PRÁCTICA

EJEMPLO: Helena en la playa

Mientras se encontraba de vacaciones, a Helena le robaron su cartera y todas sus tarjetas de crédito
en el hotel en el que estaba hospedada. Se quedó con tan solo 60€ que tenía en un bolsillo del
pantalón con que el que había salido ese día. Helena no estaba dispuesta a verse obligada a termi-
nar sus vacaciones de forma anticipada. Por eso, decidió montarse un pequeño negocio improvi-
sado de venta de bebidas en la playa.

El primer día compró un total de 80 latas a 0,50€ cada una, y ese mismo día vendió 70 a
1€ cada una.

El segundo día compró 60 latas más por 0,50€ cada una, y vendió 65 a 1€ cada una.

El tercer día, compró 60 latas más por 0,50€ cada una. Sin embargo, como estaba llo-
viendo, solo consiguió vender 20 latas a 1€. El resto de las latas tuvo que liquidarlas.

Se pide: Realizar un análisis de la realidad económica de la empresa, y de sus operaciones, utili-

zando el método de la partida doble.

EJEMPLO: Dulces, S.L.

Marcos y su hermana Ana tienen ahorrado un total de 16.000€ que deciden invertir en la creación
de una empresa de venta de golosinas, “Dulces, S.L.”.

Antes de que la empresa comience con su actividad, Marcos y Ana, como socios y administrado-
res de “Dulces S.L.”, solicitan un préstamo bancario por importe de 7.000€ para financiar par-
cialmente la compra de una furgoneta de transporte por 10.000€.

“Dulces S.L.” compra a crédito existencias de golosinas por importe de 5.000€

“Dulces S.L”, devuelve parcialmente el importe del préstamo solicitado al banco. La devolución
asciende a 3.000€.

“Dulces S.L.” venden en efectivo la totalidad de las existencias adquiridas por un total de 7.000€.

“Dulces S.L.” paga el alquiler del local comercial por importe de 1.000€.

Se pide: Realizar un análisis de la realidad económica de la empresa, y de sus operaciones, utili-

zando el método de partida doble.

32
 Tema 3: Riqueza y renta de la empresa

1. LA ECUACIÓN FUNDAMENTAL

La contabilidad suministra información relevante para la toma de decisiones.

¿Qué información?
» RIQUEZA – Bienes/Derechos/Recursos económicos (activos) y Deudas/Obligaciones
(pasivos) – BALANCE
» RENTA – El resultado de las operaciones (beneficio/pérdida) – CUENTA DE
RESULTADOS (PyG)
» Patrimonio Neto y sus variaciones, flujos de efectivo – ESTADO DE CAMBIOS EN PN
y ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.

¿Cómo?
* Toda esa información figura en los Estados Financieros.
* Ecuación (o identidad) fundamental:

ACTIVO = FUENTES FINANCIACIÓN

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO

Balance (Patrimonio de la Empresa)

EJEMPLO: El Patrimonio de Peláez

El 1 de enero de 2013 Peláez tiene 400 euros en una cuenta corriente en el Banco, le ha prestado
a un amigo 20 euros que le devolverá dentro de 2 meses, y es propietario de una moto que le costó
3.000 euros de los que faltan por pagar 500 euros (dentro de 14 meses).

¿Cuál es el patrimonio de Peláez a 1 de enero de 2013?

33
EJEMPLO: El Patrimonio de Peláez (solución)

2. EL BALANCE Y LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES

Balance de situación
Muestra el Patrimonio de una entidad a una fecha concreta, es decir, los bienes y derechos
(activos), deudas y obligaciones (pasivos), y Patrimonio Neto de una empresa en una fecha
determinada.

EJEMPLO: El Patrimonio de Peláez – Balance de Situación

34
Definición de Activos:

- Bienes, derechos y recursos que controla la empresa.

- Consecuencia de hechos pasados (por ejemplo: compra).
- Se espera de ellos beneficios futuros.

Fuentes de financiación:

Son el origen de los recursos

Tipos:

~ Pasivos exigibles: financiación ajena (terceros o acreedores), deudas con bancos,

empresas, proveedores, etc.
~ Patrimonio Neto: capital propio, resultados retenidos, reservas, etc.
~ Financiación Básica = FP + Financiación ajena a largo plazo.

Financiación Básica de la Empresa:

La empresa necesita financiación para su normal desarrollo. La financiación básica o

permanente es el conjunto de recursos financieros a largo plazo (L/P), esto es, no
exigibles o reembolsables en un corto periodo de tiempo (en general, 1 año).

Financia las inversiones permanentes o activos no corrientes de la empresa.

Su no exigibilidad a C/P se debe a: (1) bien su carácter de ser propios, y por tanto, no
exigibles en ningún momento: los fondos o capitales propios; o (2) bien son exigibles
pero a L/P: exigible a L/P o pasivo no corriente.

Fondo de maniobra positivo: Activo Corriente > Pasivo Corriente. Esto es, los recursos
a C/P son mayores que las obligaciones a C/P (o lo que es igual, Activo No Corriente <
Patrimonio Neto + Pasivo No Corriente).

¿Qué información básica podemos obtener del Blance de Situación?

¿Tiene la empresa liquidez suficiente para hacer frente a sus deudas a corto plazo? Es
decir, hay suficientes activos corrientes que permitan hacer frente a los pasivos corrientes.
Fondo de maniobra = AC – PC

¿Cuál es el nivel de solvencia y endeudamiento de la empresa?

¿Existen un buen equilibrio entre las formas de financiación de la empresa, esto es, entre
sus pasivos y patrimonio neto? ¿Cuál es el coste de la financiación ajena? La financiación
ajena tiene un coste y riesgo mayor que el patrimonio neto o la financiación a través de
recursos autogenerados.

 Liquidez: capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones de pago corrientes (a
corto plazo).
o Ratio Circulante: AC / PC (debe ser mayor que 1)

35
 Solvencia: capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones de pago en el largo
plazo.
o Ratio Deudas-Total Activo = Financiación Ajena / Total Activo (debe ser < 1)

 Fondo de maniobra: nos da una idea del equilibrio financiero de la empresa. Los activos no
corrientes deben estar financiados con fondos propios y exigible a L/P. Si AC > PC => FM
positivo. [ FM = Recursos permanentes – ANC, FM = (PN + PNC) – ANC]
NOF = AC - PC

3. LOS ACTIVOS DE LA EMPRESA

Activos

La naturaleza e importe monetario de los activos de una empresa dependen de la naturaleza de

sus operaciones (ejemplo: Campofrío tiene activos biológicos: animales; una empresa que basa
un negocio en la web no tendrá locales comerciales).

Para que un activo figure en el balance, es imprescindible que se cumplan los criterios de la
definición:

- Beneficios económicos futuros: a través de su uso en la producción de bienes y servicios

(un edificio o máquina o camión que empleo), su alquiler o venta.
- Control por parte de la empresa, que permita restringir a terceros los beneficios
económicos.
- El control se deriva de transacciones realizadas en el pasado.
- Es necesario que el valor pueda medirse con fiabilidad.

Clasificación:

▪ Activos circulantes o corrientes (bienes de intercambio)

▪ Activos fijos, no corrientes, inmovilizados (bienes de uso).

36
ACTIVO CORRIENTE
Los Activos circulantes o corrientes (bienes de intercambio) se convierten en dinero a corto plazo
(C/P), es decir, dentro de los doce meses desde la última fecha de cierre de balance.

No obstante, las empresas con un ciclo de operaciones superior al año pueden utilizar un periodo
temporal distinto para clasificar su activo como corriente.

Ejemplo: Una empresa que fabrica aviones. – EADS

El periodo de maduración o ciclo de operaciones es el tiempo medio que transcurre desde que
la empresa invierte dinero en su proceso productivo hasta que lo recupera por el cobro de clientes,
por el bien trasferido o servicio prestado.

ACTIVO NO CORRIENTE

» Inmovilizado Material: activos tangibles de larga duración normalmente adquiridos

para el desarrollo de la actividad productiva. Esto es, que (a) posee una entidad para su
uso en la producción o suministro de bienes y servicios, o para propósitos administrativos;
y (b) se esperan usar durante más de un ejercicio.
o Ejemplo: Terrenos y edificaciones, maquinaria, instalaciones, mobiliario,
equipos informáticos, elementos de transporte.

37
 » Inmovilizado Intangible: activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia
física o no tangible.
o Ejemplo: patentes, licencias de explotación de radio y televisión, concesiones
administrativas (autopistas, puertos...), programas informáticos, derecho de
traspaso, gastos de I+D.

El criterio de valoración inicial para el inmovilizado es en general el de coste histórico: coste de

producción o precio de adquisición.

Podrán incluirse en dicho coste todos los gastos directos relacionados con su puesta en
funcionamiento, hasta que entren en funcionamiento: aranceles, transporte, instalaciones,
etc. Incluso los gastos financieros si se tarda más de un año en ponerlo en condiciones de
funcionamiento.

Con posterioridad, los inmovilizados materiales e inmateriales tienen correcciones en el valor por:

* Depreciación (Amortización Acumulada), los bienes, con el uso, pierden valor y se

gastan. Suelen tener una vida útil limitada.
* Deterioro de valor, los bienes pueden sufrir pérdidas de valor por causas naturales o
económicas, que hagan que se reduzca su valor.

Depreciación / Amortización: distribución sistemática del importe amortizable de una activo a lo

largo de su vida útil.

Vida útil: tiempo estimado en el que la empresa prevé emplear el activo y, por lo tanto,
que ese activo genere beneficios económicos.

Deterioro de valor: cantidad que excede el importe en libros de un activo a su importe recuperable.

38
EJEMPLO:

Un coche MERCEDES CLASE C de 3 años de antigüedad tiene un valor en libros de 12.000€

(Valor inicial: 15.000, Depreciación de 3.000), sin embargo, en el mercado solo podría obtener
por dicho Mercedes 10.000€. La diferencia de precio entre el valor de mercado y el valor neto
contable supone una pérdida de valor (deterioro de valor).

» Inversiones inmobiliarias: inmovilizados tangibles: inmuebles (edificios o terrenos)

ajenos a la explotación habitual de la empresa, mantenidos para obtener rentas (con su
alquiler, por ejemplo) o plusvalías (con su venta).

» Inversiones financieras a largo plazo: inversiones en acciones (valores de renta

variable), valores de renta fija (obligaciones de otras compañías o letras) con un objetivo
de mantenimiento de a inversión en el largo plazo. También los créditos concedidos a
largo plazo.

* ¿Son Activos?, y si lo son, ¿Corrientes o No Corrientes?

o Un edificio comprado al contado
o Un edificio comprado a plazo
o Dinero obtenido de un préstamo bancario
o Una máquina comprada, instalada, pero no pagada
o Unas obras de arte propiedad de la empresa
o Los trabajadores de la empresa
o Un acceso a la fábrica construido por el Ayuntamiento
o Un pago por usar la luz el mes pasado

4. LOS PASIVOS DE LA EMPRESA

Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la
empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos
económicos en el futuro.

39
Pasivos (Ejemplos)

- Préstamo recibido por una entidad financiera

- Deuda con un proveedor de materias primas
- Deuda con un proveedor de inmovilizado
- Nóminas pendientes de pago
- Provisión por obligaciones medioambientales
- Impuestos a pagar

5. EL PATRIMONIO NETO

Constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.
Incluye las aportaciones realizadas por sus socios y propietarios.

6. EL CONCEPTO DE RENTA EMPRESARIAL: INGRESOS Y GASTOS

Renta: excedente del proceso productivo durante un ejercicio.

Ingresos: valor económico de los bienes y servicios obtenidos en el proceso económicos en un

periodo.

Gastos: valor económico de los bienes y servicios utilizados o consumidos en el proceso

productivo en un periodo.

40
INGRESOS (definición PGC)
Aumento de beneficios económicos durante el periodo contable por (1) aumentos o mejoras de
activos o (2) disminuciones de pasivos, que resultan en un aumento del neto, distintos de las
aportaciones de los propietarios.

GASTOS (definición PGC)

Disminuciones de beneficios económicos durante el periodo contable por (1) bajas o deterioros
de activos o (2) aumento de pasivos, que resultan en una reducción del neto, distintos de las
devoluciones a los propietarios.

7. EL CONCEPTO DE RENTA EMPRESARIAL: INGRESOS Y GASTOS

Cálculo de la Renta:
Por diferencia de riqueza en dos momentos distintos del tiempo.
▪ Nt – 1 = At–1 – Pt–1
Nt - N t-1 = Renta t
▪ Nt = At – Pt

A través del proceso productivo:

▪ IB = Ingresos y Beneficios
▪ GP = Gastos y Pérdidas
▪ IBt – GPt = Rentat

8. RENTA Y RIQUEZA: LOS ESTADOS FINANCIEROS

EJEMPLO: El Patrimonio de Peláez

El 2 de febrero de 2008 Peláez comienza a trabajar como transportista. Durante el mes de febrero
presta y cobra servicios por valor de 500, paga 100 en gasolina, y paga 25 de intereses del
préstamo de la moto.

¿Cuál es el patrimonio de Peláez a 29 de febrero de 2008? ¿Y la renta del mes de febrero 2008?

41
EJEMPLO: El Patrimonio de Peláez

Cálculo por proceso productivo

R1 = IB1 – GP1 = 500 – 125 = 375

Calculo por variación de Riqueza

N0 = A0 – P0 = 3.420 – 500 = 2920

N1= N0 + R1 = 2.920 + 375 = 3.295

42
¿Qué información básica podemos obtener de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias?

¿Qué rentabilidad obtenida esta empresa?

¿Tiene beneficios?

¿Son superiores a los de ejercicios previos?

¿Son superiores a los de otras empresas del sector?

¿Qué partidas generan rentas positivas? ¿Qué parte de mis actividades dan lugar a
mayores beneficios? ¿Debería la empresa abandonar alguna de sus actividades?

Estado de Flujos de Efectivo

Muestra los cobros y pagos de la entidad durante un periodo.

Clasifica todos los pagos y cobros en:

▪ Flujos de Actividades Ordinarias: Pagos y cobros por operaciones corrientes: ingresos,

gastos, intereses, dividendos.
▪ Flujos de Actividades de Inversión: Cobros y pagos por adquisiciones y enajenaciones
de activos operativos.
▪ Flujos de Actividades de Financiación: Cobros y pagos por obtención y devolución de
efectivo de/a propietarios y acreedores.

Estado de Cambios Patrimonio Neto

Explica la variación del Patrimonio Neto durante el ejercicio, clasificando los movimientos en:

- Resultado del Ejercicio

- Ingresos y Gastos imputados directamente a Patrimonio Neto
- Operaciones con socios y propietarios: Ampliaciones y reducciones de capital,
Dividendos.
- Otras operaciones

EJEMPLO: El Patrimonio de Peláez

43
EJEMPLO: Consultoría fiscal Martínez, S.L.

Martínez crea una empresa de consultoría fiscal.

- Realiza una aportación inicial de 5.000€ al negocio

- Compra un local por 2.000€. Paga la mitad en efectivo y el resto en un año (interés del
15% anual)
- Compra mobiliario por 1.000€. Paga en efectivo
- Realiza dos servicios de consultoría por 1.000€. Un cliente deja a deber 200€
- Paga el sueldo en efectivo de un ayudante 100€
- Compra y consume material de oficina por 80€. Paga en efectivo.
- Paga en efectivo intereses al constructor (1.000€ x 15% = 150€) y paga los 1.000€ que le
debían.

Cuentas anuales

Son unos informes (estados) que se preparan a partir de la información financiero-contable:

• Estado de situación financiera (Balance)

⁞ Muestra la ecuación fundamental
⁞ La composición del patrimonio (riqueza) en una fecha

• Estado de Resultados (Cuenta de P y G)

⁞ Muestra el resultado neto de las operaciones del ejercicio (suma de ingresos
menos suma de los gastos)

• Estado de Flujos de Efectivo

⁞ Muestra la variación de la tesorería (dinero: cobros y pagos)

• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

⁞ Muestra cambios en el Patrimonio Neto

• Memoria

44
 EJEMPLO: Consultoría fiscal Martínez, S.L.

Estado de flujos de efectivo

Clasifica cobros y pagos en: Flujos de Actividades de Explotación (Operativas), Flujos de
Actividades de Inversión, y Flujos de Actividades de Financiación.

45
46
Tema 4: Impuesto sobre el valor añadido (IVA)
El IVA es un impuesto indirecto que grava el consumo, es decir, que lo paga aquel que
consume, independientemente de la renta.
La recaudación del IVA se hace a través de las entidades que venden productos de consumo o
prestan servicios a consumidores ¿Cómo?

Registro contable del IVA

- Ha soportado un IVA de 0,1 en la compra de leche.

- Ha repercutido un IVA de 0,2 en la venta de leche a AhorraMás.

• Leche pascual
- Liquidación del IVA
▪ +IVA Repercutido 0,02
▪ -IVA Soportado (0,01)
▪ = Deuda por IVA (PC) 0,01

• AhorraMás
- Liquidación del IVA
▪ +IVA Repercutido 0,04
▪ -IVA Soportado (0,02)
▪ = Deuda por IVA 0,02

47
Movimiento del IVA

Resumen
- En las compras y adquisiciones se soporta el IVA (IVA soportado)

- En las ventas repercute IVA (IVA repercutido)

- La liquidación del IVA es:

+ IVA Repercutido (PC)
- IVA Soportado (AC)
= AC o PC con HP

EL IVA NO AFECTA AL CÁLCULO DEL RESULTADO

48
RESUMEN:

» IVAre
Ventas (lo aplico) => lo repercuto

» IVAso
Compras (se me aplica) => lo soporto

Si IVAre > IVAso, debo dinero a la agencia tributaria.

Si IVA re < IVAso, Hacienda me debe dinero a mí.

* ONGs ESAL (empresas sin ánimo de lucro)

- El IVA se contabiliza como un mayor coste.
- Para ellos no existen las cuentas de IVAre (477) ni IVAso (472)

Tipos:
- Tipo general: 21%
- Tipo normal: 10%
- Tipo reducido: 4%

Declaración del IVA (modelo 303 de Hacienda):

Se hace Se paga/cobra
31 de marzo (31 / 3) 20 de abril (20 / 4)
30 de junio (30 / 6) 20 de julio (20 / 7)
30 de septiembre (30 / 9) 20 de octubre (20 / 10)
31 de diciembre (31 / 12) 30 de enero (30 / 1)

* la declaración se hace mensual en empresas que facturen más de 6 millones.

* Lo que se paga/cobra es la diferencia entre el IVAso y el IVAre

49
50
 Tema 5: Compras, gastos y pasivos corrientes

1. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS: ESTRCTURA

Cuenta de pérdidas y ganancias por naturaleza

Los gastos están agrupados por su naturaleza (amortización, personal, transporte, coste de
material, publicidad, etc.) y no por su función (producción, administración, comercial , etc.) - NIC
1 y PGC 2007

Cuenta de pérdidas y ganancias por funciones

Los gastos están agrupados por según la función que cumplen en la compañía (sólo NIC 1):
administración, distribución, fabricación

51
La cuenta de pérdidas y ganancias abreviada, PGC2007.

2. GASTOS

Definición PGC 2007: Disminuciones del PN ya sea en forma de salidas o de -Activos o de

reconocimiento o + pasivos, siempre que no tengan su origen en distribuciones a los socios o
propietarios.

CLASIFICACIÓN:

52
Tipos de gastos:

▪ Servicios exteriores
Contratación de servicios a entidades Ej.: Teléfono, luz, gas, limpieza, mensajería, viajes
▪ Personal
Nóminas de los empleados y gastos sociales asociados:
La Seguridad Social y las retenciones a cuenta del IRPF
▪ Compras de existencias
Empresas comerciales: Mercaderías
▪ Otros:
Amortizaciones, deterioros de valor (Periodificación)

o Servicios exteriores

Rafael es director de una empresa de software. El 10 de octubre la empresa recibe la factura del
móvil de empresa correspondiente al mes de septiembre por un importe de 174 euros (16% IVA
incluido). Dicho importe fue cargado en cuenta corriente el 21 de octubre.

o Gastos de personal: nóminas

A final de octubre la empresa registra contablemente la nómina de Rafael. La nómina es de 2.000

€ brutos. La aportación a la Seguridad Social de la empresa es de un 25% (500 euros), y la de
Rafael es del 2% (40€). La retención ‘a cuenta’ del IRPF es del 20% (400€).

El 31 de octubre se paga a Rafael el importe líquido (1.560€) de su nómina pero quedan pendientes
las deudas con Hacienda y la Seguridad Social.

53
o Compras de existencias
La empresa Juguetes, S.A. adquiere para la campaña de Navidad un total de 1.000 juguetes a
10 € cada uno.
(IVA 16 %) . Se paga el 50% al contado y el resto queda pendiente.

3. PASIVOS CORRIENTES
Recordatorio: Concepto de Pasivo

• Según el marco conceptual del PGC, son “obligaciones actuales surgidas como consecuencia
de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que
puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro”.

• Se caracterizan por ser exigibles, es decir, tienen un vencimiento establecido y, llegado el

mismo, debe realizarse la cancelación o reembolso correspondiente. Asimismo, las fuentes
de financiación ajena tienen un coste financiero.

• Los pasivos corrientes (circulantes o exigibles a C/P) financian en parte el activo corriente
de la empresa. Atención a: posibles desfases de tesorería entre cobros y pagos. Su plazo de
reembolso (pago) es menos a un año o al ciclo de explotación. (NRV 9.3. Débitos y Partidas
a pagar: Comerciales y no comerciales)

• Se clasifican por el origen de la deuda:

o Financiación espontánea (ciclo explotación): proveedores, acreedores,
Administraciones Públicas.
o Financiación negociada a corto plazo: prestamos, fianzas y depósitos recibidos a
corto plazo

54
3.1 PASIVOS CORRIENTES – SUBGRUPOS
Grupo 4. Acreedores y Deudores por operaciones comerciales:
- Proveedores • Acreedores
- Personal (remuneraciones pendientes de pago)
- Administraciones Públicas
- Gastos e ingresos anticipados(Ajustes por periodificación)

Grupo 5: Cuentas Financieras:

- Emprestitos a C/P
- Deudas a C/P por préstamos recibidos y otros conceptos
- Fianzas y depósitos recibidos a C/P

3.2 OBLIGACIONES CORRIENTES DE PAGO: CUENTAS A PAGAR

Surgen cuando se realiza una “compra a crédito” => Deudas u obligaciones por el aplazamiento
del pago en la adquisición de bienes y servicios utilizados en el proceso productivo o por compra
de ANC.

* Proveedores: deudas asociadas a la actividad habitual de la empresa.

* Acreedores: deudas no asociadas a la actividad habitual de la empresa.
* Otras: Proveedores de inmovilizado (a corto plazo), y Deudas con administraciones
públicas o con el personal de la empresa

3.3 OBLIGACIONES CORRIENTES DE PAGO: PROVEEDORES

Grupo “40” de - PROVEEDORES integrado por las cuentas:

 400 – "Proveedores"
- 401 – "Proveedores, efectos comerciales a pagar"
- 403 – "Proveedores, empresas del grupo"
- 404 – "Proveedores, empresas asociadas"
- 405 – "Proveedores, otras partes vinculadas"
 406 – "Envases y embalajes a devolver a proveedores"
 407 – “Anticipos a proveedores”

 Recoge el aplazamiento del pago en una operación de compra de existencias o de suministro

de servicios comúnmente utilizados en el proceso productivo de la empresa o ciclo de
explotación.
 Contablemente, se reconocerá la deuda en el momento en el que surja la obligación
- Valoración inicial: valor razonable de la contraprestación entregada.
▪ Excepción pasivos corrientes: las deudas con proveedores que tengan un
vencimiento inferior al año quedarán valoradas por su valor nominal.

55
 - Valoración posterior: coste amortizado.

Proveedores - Ejemplo.

La empresa XYZ compra mercaderías a crédito por importe de 300.000 € , realizando el pago a
30 días .
Fuente: Wanden-Berghe Lozano, J.L. (Coord.) (2008): "Contabilidad Financiera: nuevo PGC y de
PYMES". Ed. Pirámide Pág. 190

En este caso, la deuda con proveedores queda reconocida por su valor nominal ya que no hay un
interés contractual explícito en el aplazamiento y el efecto de la actualización no es significativo.

3.4 PROVEEDORES – CONFIRMING

¿En qué consiste? – Es un factoring a proveedores, es decir, ceder la gestión de pago de las
facturas de los proveedores a una entidad financiera que se encargará de realizar los pagos en el
momento del vencimiento.

Tipos de Confirming:
a) Confirming de financiación: Se solicita un aplazamiento a la entidad financiera de tal forma
que ésta anticipa el pago a los proveedores.
b) Confirming de inversión: Se adelanta el importe a pagar al proveedor a la entidad financiera.
De esta forma se colocan los excedentes de tesorería que tenga la empresa, se cancelan las
deudas a corto plazo con proveedores y se obtienen unos intereses por la operación.

Confirming de financiación: genera dos tipos de gastos: (a) gastos en comisiones y otros
servicios bancarios y gastos financieros por lo intereses derivados de la operación

Las comisiones e intereses, así como el importe de las facturas de proveedores en confirming, se
pagan en el momento en el que finaliza la operación.

56
Confirming de inversión:

La operación de confirming de inversión generará ingresos financieros derivados del dinero que
hemos anticipado al banco:

3.5 ANTICIPOS A PROVEEDORES

Representa una cantidad adelantada a los proveedores por compras futuras, es decir, un crédito
(derecho) de la compañía frente a los proveedores.

Cuando se paga el dinero:

Cuando se recibe la mercancía:

3.6 PERIODIFICACIÓN CONTABLE

• Resultado del período:

- Ingresos del período menos gastos necesarios
• Problema:
- La hipótesis de Contabilidad en base a Devengo hace que la corriente real (los
devengos) no coincidan con la corriente financiera
• Principio de Correlación de Ingresos y Gastos
- Ajustar ingresos y gastos para que reflejen los ingresos del período y recojan los
gastos necesarios

57
• Posibles situaciones:

¿Cómo quedaría la información financiera si no realizásemos estos ajustes?

A tiene un negocio de mensajería en moto. El seguro de la moto es de 400 €, lo paga el día 1 de

octubre, y le cubre durante un año (12 meses). A la hora de calcular el resultado del año, ¿deberá
registrar como gasto los 400€? – GASTO ANTICIPADO

B tiene un piso propio que alquila a otra empresa cobrando, cada 1 de abril, 15.000 € por 12
meses. ¿Debe registrar 15.000 € como ingreso en el ejercicio? – INGRESO ANTICIPADO.

Ingresos devengados y no cobrados

58
Gastos devengados y no pagados

Ingresos anticipados

Gastos anticipados

59
3.7 PERIODIFICACIÓN CONTABLE: GASTOS ANTICIPADOS

Gastos pagados por adelantado

- Son pagos de gastos que aún no se han incurrido

- Hay que diferir el gasto que no sea del ejercicio
- Ejemplo
▪ El 1 de septiembre la entidad paga 12.000 € por alquilar una oficina durante 12 meses.
▪ ¿Cuál es el ‘gasto’ del período? – Sólo 4 meses
▪ ¿Cómo contabiliza la operación?

- Si hacemos esto estamos registrando un gasto mayor al que corresponde en este ejercicio.
El gasto que podemos reconocer sólo debe ascender a 4.000 € (septiembre a diciembre).

¿Qué tenemos que registrar en este asiento? El derecho a continuar utilizando la oficina
porque el alquiler ya está pagado. No obstante, ese uso corresponderá al ejercicio siguiente y
por lo tanto el gasto no podrá reconocerse ahora.

¿Qué haremos en el ejercicio siguiente cuando esté devengado el gasto?

En el ejercicio siguiente el derecho ya se ha consumido porque hemos utilizado el local desde

enero hasta el 31 de agosto. Tenemos entonces que reconocer el gasto del ejercicio y eliminar
el derecho reconocido.

60
3.8 PERIODIFICACIÓN CONTABLE: INGRESOS ANTICIPADOS

Ingresos cobrados por adelantado

- Son cobros de ingresos no ‘ganados’

- Hay que diferir el ingreso no ganado
- Ejemplo:
▪ Una tienda de regalos vende tarjetas regalo que pueden canjearse por productos
de la tienda. Un cliente compra una tarjeta regalo de 50 € los últimos días de
diciembre. El 30 de diciembre se canjea por un regalo de 15 € pero aún quedan
en la tarjeta 35 €.
▪ ¿Se ha producido un ingreso? ¿Cuándo?
▪ ¿Cómo se registran las dos transacciones?

¿Qué ocurre cuando el cliente utiliza la tarjeta el 30 de diciembre?

Si en el año siguiente se termina por utilizar la tarjeta (saldo = 35 €)

3.9 ENVASES Y EMBALAJES A DEVOLVER A PROVEEDORES

Esta cuenta se utiliza para reflejar el importe de los envases y embalajes que con posterioridad
hay que devolver a los proveedores. Estos se registrarán por su valor, independientemente de la
mercancía.

61
3.10 OTRAS CUENTAS A PAGAR: ACREEDORES Y HP

El mismo criterio de valoración aplica para otras cuentas a pagar con:

- Acreedores: deudas por aplazamiento del pago por la adquisición de bienes o servicios
no relacionados con la actividad principal de la empresa.

- Administraciones Públicas: pagos pendientes con los organismos de la administración

pública
▪ 475 – "Hacienda Pública acreedora por conceptos fiscales”: HP accreedora por
IVA, retenciones practicadas, impuesto de sociedades, subvenciones a reintegrar.
▪ 476 – "Organismos de la Seguridad Social acreedores".

3.11 APLAZAMIENTO DE PAGO NO COMERCIALES: HACIENDA PÚBLICA

• Regularización del IVA: Neto de las operaciones por IVA

• Liquidación del IVA y de otros impuestos retenidos: Pago o cobro de la HP del IVA, en
función de si hemos recaudado más de lo pagado o al revés. Pago de otras retenciones
realizadas (Retenciones de Dividendos por ejemplo). Si salimos a pagar:

62
 • Impuesto sobre beneficios: por los pagos a cuenta del impuesto

• Impuesto sobre beneficios devengados: Finalizado el ejercicio se calcula el resultado y el

impuesto sobre beneficios:

• Finalmente, se realizará el pago (HP Acreedora por impuesto sobre sociedades

3.12 FINANZAS Y DEPÓSITOS RECIBIDOS A C/P (NRV 9.5.5)

Originados por traspasos de L/P a C/P, o porque las transacciones surgen originalmente a C/P.
Al recibir el dinero:

Al devolver el dinero (se puede devolver todo o sólo una parte):

63
3.13 OTRAS CUENTAS A PAGAR: PERSONAL

• Deudas que proceden del aplazamiento del pago de los salarios al personal.

• Pago a trabajadores y a la HP y Tesorería de la Seguridad Social.

Es posible que se concedieran anticipos al personal:

Al devengarse la nómina:

64
 Tema 6: Ventas, ingresos y activos corrientes
1. INGRESOS
Definición PGC 2007: Aumentos de PN en forma de +Activos o –Pasivos. Siempre que no
tenga origen en aportaciones de los socios.

65
Tipos de ingresos:
▪ Prestación de servicios
▪ Ventas de productos (Empresas comerciales, industriales)
▪ Otros ingresos
o Ingresos financieros por los créditos concedidos a terceros.
o Ingresos procedentes de las rentas de las inversiones inmobiliarias (Ej. Alquileres)

Ingresos: PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Ejemplo:
- A primeros de noviembre, Marketing, S.L., agencia de publicidad, recibe el encargo de
Telefónica de preparar la campaña publicitaria de Navidad, del 15 de diciembre de 2016 al
15 de enero de 2017. Los honorarios son de 50.000 euros (21% IVA no incluido) y se
cobrarán, la mitad a finales de diciembre, y el resto a finales de enero.
- La agencia empieza a trabajar inmediatamente. El 15 de noviembre se presentan y aceptan
las primeras pruebas, y el 30 de noviembre se presenta el trabajo final recibiendo el visto
bueno definitivo, tras lo cual, el servicio se considera prestado.
- ¿Qué efecto tiene esta operación en Resultados?

Ingresos: VENTA DE BIENES

Empresas comerciales (mercaderías) o industriales (productos terminados)

Ejemplo:
Dulces S.L. es una tienda de golosinas y frutos secos que vende a particulares y empresas. El 15
de noviembre vendió a crédito a una empresa un lote de golosinas por importe de 5.000 euros
(21% IVA no incluido), aunque le hizo un descuento en factura del 10%.

66
 2. ACTIVOS FINANCIEROS
A efectos de valoración los activos financieros quedan agrupados en el PGC 2007 en las siguientes
categorías :

AC
▪ Préstamos y partidas a cobrar (CLIENTES).
▪ Activos financieros mantenidos para negociar.
▪ Activos financieros mantenidos para la venta.

ANC
• Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
• Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo.
• Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

2.1 Cuentas a cobrar: CLIENTES

o Conjunto de derechos de cobro o créditos a favor de la empresa, que tienen su origen en la
venta de bienes y prestación de servicios a terceros, procedentes de la actividad principal.
o Representa un derecho a recibir efectivo por las ventas o prestaciones de servicios.
o El crédito surgirá en el momento en el que se formalice la venta (entrega de bienes) o
prestación de servicios.
o Valoración inicial = valor razonable (valor neto del ingreso)
o Valoración posterior = coste amortizado. Sin embargo, los créditos con vencimiento inferior
al año quedarán valorados por su valor nominal (cantidad a percibir en el momento pactado).

43_ - Clientes. Principales cuentas:

▪ 430 – "Clientes"
▪ 431 – "Clientes, efectos comerciales a cobrar"
▪ 432 – "Clientes, operaciones de factoring“
▪ 436 – "Clientes de dudoso cobro“
▪ 438 – Anticipos de clientes

“Clientes” vs. “Deudores”

Los “Deudores” son derechos de cobro que surgen por venta de bienes o prestación de
servicios que no integran la actividad básica de la empresa. Son deudores los adquirentes
de servicios complementarios o adicionales a la actividad principal.
Por ejemplo, una empresa dedicada a vender coches, si vende un coche a crédito, el derecho de
cobro que surge se denomina clientes. Si la misma empresa vende su mobiliario antiguo a crédito,
el derecho de cobro que surge sería deudores.

La empresa XYZ vende mercaderías a crédito por importe de 300.000 €. El cliente realiza el pago
a 60 días. La empresa no carga intereses en la operación.

67
2.1.1 Cuentas a cobrar: “CLIENTES, EFECTOS COMERCIALES”
Clientes, ef. comerciales = derechos de cobro formalizados en una letra de cambio.

¿Qué es una letra de cambio? - Documento en el que una persona (librador - vendedor) manda
pagar a otra (librado-comprador) cierta cantidad de dinero, a un tercero (tomador/tenedor) en un
lugar y fecha determinados en la propia letra.

La principal característica de la letra de cambio es su transmisibilidad : el tomador/tenedor de la

letra no tiene que esperar al vencimiento del cobro y puede cederla a un tercero (endosarla) =
“Descuento de efectos”

El descuento de efectos es una transacción en la que la empresa acude a un banco con una letra o
efecto a cobrar que posee, aceptada por el cliente y obtiene a cambio de la letra un importe mo-
netario similar del Banco. El Banco entrega el dinero y se queda con la letra hasta su vencimiento.
Es un préstamo por el que el Banco cobra intereses: descuenta del importe entregado los intereses
y comisiones.

Problema: Si al final el cliente no paga, la empresa es responsable.

Por ejemplo, la empresa lleva un efecto de 1.000€ a 1 mes al banco, y el banco entrega 950€ a la
empresa. Descuenta 50€ por concepto de intereses (no hay comisiones). Si pasado el mes, el
cliente no paga, el banco exigirá los 1.000€ a la empresa.

68
Cuando la venta se formaliza en una letra de cambio:

La cuenta “Clientes, efectos comerciales en cartera” recoge los derechos de cobro materializados
en letras de cambio (letras físicamente en poder de la empresa). También los materializados en
otro tipo de efectos como pagarés o cheques.

“Descuento comercial”
Cuando se realiza el descuento de las letras en la entidad financiera:

La cuenta de “Deudas por efectos descontados” indica el importe obtenido por el préstamo que
tiene como garantía las letras de cambio.

Cuando llega el vencimiento de las letras de cambio puede ocurrir los siguiente:

(1) El librado paga la letra de cambio:

(2) El librado no paga:

1. Se renegocia una nueva letra de cambio.
2. La letra de cambio se considera perdida

69
(2) El librado no paga la letra de cambio
a. La entidad financiera avisa a la empresa del impago de la letra de cambio y por lo tanto,
ésta debe devolver el importe de la deuda a la entidad financiera.

b. La empresa reconoce los efectos comerciales como “impagados”.

Pueden ocurrir dos cosas:

1. El cliente (librado) negocia con la empresa la emisión de una nueva letra de cambio.

2. La letra se considera perdida, es decir, imposible de cobrar.

2.1.2 Cuentas a cobrar: “CLIENTES” – OPERACIONES DE FACTORING

El factoring es un contrato en el que el vendedor cede o vende al "factor" los créditos relacionados
con su actividad comercial, de esta forma, el vendedor se libra de algunas tareas administrativas,
riesgos y responsabilidades que a partir de ese momento asume el factor, al ser el nuevo titular de
la deuda.

Dos tipos:

o Factoring sin recurso: El riesgo de impago lo asume en este caso el factor por lo tanto
podemos dar las ventas por cobradas, si bien en estos casos, el coste de la operación es
superior al descuento o al factoring con recurso.

70
o Factoring con recurso: similar al descuento, si bien no es necesario realizarlo con derechos
de cobro materializados en letras de cambio.

Al formalizar la operación de factoring (con recurso)

2.1.3 Cuentas a cobrar: “CLIENTES” – RIESGO DE INSOLVENCIA

Al menos una vez al año, la empresa debe valorar si existen posibles deterioros del valor de sus
“derechos de cobro” sobre clientes o deudores, derivados de un posible riesgo de impago.

Ejemplo: si tenemos “clientes” por importe de 1.000€, y el cliente entra en bancarrota, la

probabilidad de no cobrar lo que nos adeuda es muy alta, hay que corregir el valor de la cuenta
“clientes”.

Si la pérdida de valor se recupera:

71
¿Cómo vamos a cuantificar la pérdida de valor de los créditos comerciales?
▪ Si se adopta como criterio de valoración el valor nominal (corto plazo) => Diferencia entre
el valor nominal y el cobro esperado.
▪ Si se adopta como criterio de valoración el coste amortizado (largo plazo) => Diferencia
entre el coste amortizado y el valor actual de los flujos de caja futuros, descontados al tipo de
interés efectivo de la operación.

2.1.4 Cuentas a cobrar: “CLIENTES” – ANTICIPOS

438 – “Anticipos de clientes”. Representa una cantidad adelantada por los clientes por compras
futuras. Representa una deuda (obligación) de la compañía con sus clientes.

72
 Tema 7: Cálculo del resultado
1. INTRODUCCIÓN
La Cuenta de Pérdidas y Ganancias es un estado contable recopilatorio de los ingresos y gastos
(excepto los imputados directamente al patrimonio neto), debidamente ordenados, ocurridos en
una entidad económica a lo largo de un ejercicio.

Existe un formato normal de cuenta de pérdidas y ganancias y un modelo abreviado para las
empresas que durante dos ejercicios consecutivos reúnan a la fecha de cierre de cada uno de ellos,
al menos dos de las tres circunstancias siguientes:

Cifra de activos: 11.400.000 euros

Importe de la cifra de negocios: 22.800.000 euros
Número de trabajadores: 250

Pero, ¿qué son los ingresos?

El Marco conceptual los define como incrementos en el patrimonio neto de la empresa, en forma
de entradas o aumento de valor de los activos, o de disminución de los pasivos, siempre que no
tengan su origen en aportaciones de los socios.

¿Y los gastos?

Disminuciones del patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de salidas
o disminuciones del valor de activos o del reconocimiento o aumento del valor de pasivos,
siempre que no tengan su origen en distribuciones a los socios.

2. FORMATO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

La presentación de gastos e ingresos adopta un formato vertical, inscribiendo en la parte superior
los ingresos y gastos de la explotación (resultado de la explotación), y en segundo lugar los
ingresos y gastos financieros (resultado financiero).

Niveles de la cuenta de Pérdidas y Ganancias:

• El resultado de la explotación más (o menos) el resultado financiero determina el resultado

antes de impuestos.
• El resultado antes de impuestos, minorado por el gasto correspondiente al impuesto de
sociedades determina el resultado del ejercicio o resultado después de impuestos, que es el
que lucirá en el balance de situación.

73
3. RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
Esquema:

▪ Importe neto de la cifra de negocios

▪ Variación de existencias de productos terminados y en curso
▪ Consumos
▪ Otros ingresos de explotación
▪ Gastos de personal
▪ Otros gastos de explotación
▪ Amortización del inmovilizado
▪ Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero
▪ Exceso de provisiones
▪ Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado

Importe neto de la cifra de negocios

Comprende la suma de los ingresos por ventas, prestaciones de servicios y otros ingresos de
explotación, menos las devoluciones, bonificaciones y demás reducciones sobre las ventas,
incluidas las correspondientes a los descuentos por pronto pago.

Aprovisionamientos

En el epígrafe aprovisionamientos se recogen los consumos de mercaderías, los consumos de

materias primas y los deterioros y reversiones experimentados en los valores de las existencias.

Atención: hay que tener en cuenta que en la cuenta de pérdidas y ganancias no se inscribe la cifra
de compras, sino la de consumos, es decir:

Consumo de mercaderías = Existencia inicial + compras – existencia final

4. EL RESULTADO FINANCIERO
Esquema:

▪ Ingresos financieros
▪ Gastos financieros
▪ Variación de valor razonable de instrumentos financieros
▪ Diferencias de cambio
▪ Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros

Ingresos financieros

Son los procedentes de la cesión de capital financiero en busca de una rentabilidad, cualquiera
que sea la forma en que se instrumente esta operación.

Ejemplos: Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio, ingresos de valores

representativos de deudas, etc.

74
Gastos financieros

Son los devengados durante el ejercicio procedentes de fuentes de financiación exigibles a las que
ha recurrido la empresa.

Ejemplos: intereses de obligaciones y bonos, intereses de deudas, intereses de descuento de

efectos, etc.

Variación de valor razonable de instrumentos financieros

1. Se incluyen los beneficios y las pérdidas derivadas de la variación en el valor razonable de

los instrumentos financieros que componen la cartera de negociación.

2. También la transferencia a la cuenta de pérdidas y ganancias de los beneficios o pérdidas

derivados de los activos financieros calificados como disponibles para la venta (que aunque
en principio se incorporan al PN, cuando se cumplen las condiciones establecidas en la
normativa, se trasladan a la cuenta de resultados).

Diferencias de cambio

Surgirán diferencias de cambio cuando el tipo de cambio a la moneda funcional vigente (en
nuestro caso, el euro), bien al cierre del ejercicio, bien a la liquidación de la partida, sea diferente
que la valoración inicial.

Las diferencias positivas se reconocen como ingresos del ejercicio (cuenta 768), y las negativas
como gastos del ejercicio en la cuenta (668).

El tratamiento de las diferencias de cambio exige diferenciar entre partidas monetarias y no

monetarias.

o Partidas monetarias
Son el efectivo, así como los activos y pasivos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad
determinada o determinable de unidades monetarias.
Por ejemplo, préstamos y partidas a cobrar, débitos y partidas a pagar así como las inversiones
en valores representativos de deuda.

o Partidas no monetarias
Son el resto.
El inmovilizado, las existencias, inversiones en el patrimonio de otras empresas, como
partidas más significativas.

Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros

El deterioro de valor es la corrección valorativa que se reconoce cuando, en un momento posterior,

el instrumento financiero ha perdido valor con relación a la valoración inicial.

El catálogo de instrumentos financieros a considerar aquí es:

1. Participaciones en instrumentos de patrimonio

2. Valores representativos de deuda
3. Créditos no comerciales

75
Por lo tanto, habrá diferentes maneras de cuantificar este deterioro, en función de la partida
que estemos tratando.

5. EL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

Resultado antes de impuestos ± Impuesto de Sociedades = Resultado del ejercicio

El impuesto sobre sociedades, es un gasto (o ingreso) que se incorpora a la cuenta de resultados

en un epígrafe específico.

Durante años, las diferencias entre el ámbito contable y el fiscal han girado en torno a los
elementos de la cuenta de resultados (gastos e ingresos) dando lugar a las diferencias permanentes
y temporales.

Sin embargo, el hecho de que haya diferencias entre los elementos patrimoniales del balance que
no pasan por la cuenta de resultados (por ejemplo activos financieros disponibles para la venta)
aconseja el cambio de enfoque de forma que se pueda reconocer la mayor o menor carga fiscal
futura aunque la diferencia de valoración no afecte a la cuenta de resultados (diferencias
temporarias).

A partir de la entrada en vigor del PGC‐2007, se cambia el enfoque para el cálculo del impuesto
sobre beneficios.

El nuevo enfoque pasa a considerar las diferencias de valoración entre los elementos del
balance contable (activos y pasivos) y el hipotético balance fiscal (valorado de acuerdo a las
normas fiscales).

Estas valoraciones divergentes dan lugar a la aparición de diferencias, que reciben el nombre de
diferencias temporarias.

Por lo tanto, se hace preciso definir:

1. Valor contable de un activo o de un pasivo
2. Base fiscal
3. Diferencia temporaria (imponible y deducible)
4. Pasivo por impuesto diferido
5. Activo por impuesto diferido
6. Impuesto corriente
7. Impuesto diferido

Valor contable de un activo/pasivo

Es el valor que aparece en los libros de contabilidad, es decir, en el balance de situación
confeccionado de acuerdo al PGC.

Base fiscal
El importe atribuido a dicho activo/pasivo de acuerdo a la normativa fiscal.

Diferencia entre el valor contable de un activo/pasivo y la base fiscal de ese activo/pasivo.

Diferencias temporarias imponibles:

76
Las que darán lugar a mayores cantidades a pagar o menores cantidades a devolver en ejercicios
futuros (normalmente a medida que se recuperen los activos o se liquiden los pasivos de los que
se derivan).

Diferencias temporarias deducibles:

Las que darán lugar a menores cantidades a pagar o mayores cantidades a devolver en ejercicios
futuros (normalmente a medida que se recuperen los activos o se liquiden los pasivos de los que
se derivan).

Pasivo por impuesto diferido

Pasivos derivados de operaciones relacionadas con el impuesto sobre beneficios que darán lugar
a mayores pagos en el futuro.

Activo por impuesto diferido

Activos derivados de operaciones relacionadas con el impuesto sobre beneficios que darán lugar
a menores pagos en el futuro.

Impuesto corriente
Cantidad que ha de satisfacer la empresa como consecuencia de las liquidaciones fiscales del
impuesto relativas a un ejercicio económico.

Impuesto diferido
Surge como consecuencia de las diferencias entre los criterios contables y fiscales en el
reconocimiento y valoración de los elementos de los estados financieros.

Esquema del efecto impositivo:

1. Cálculo de las diferencias temporarias

2. Determinación de los activos y pasivos por impuestos diferidos

Créditos por pérdidas a compensar

Cuando una sociedad incurre en pérdidas, no se tiene derecho a la devolución de impuestos, pero
se reconoce el derecho a efectuar menores pagos en el futuro, cuando se entre en zona de
beneficios.
De acuerdo a la Norma de valoración 13 del PGC, en la partida “Activos por impuestos diferidos”
se podrán reconocer también los derechos a compensar en el futuro como consecuencia de
pérdidas fiscales en ejercicios anteriores.

La cuenta habilitada al efectos es la (4745) “Créditos por pérdidas a compensar”.

77
78
 III. REGISTRO Y
VALORIZACIÓN DE LAS
OPERACIONES
ECONÓMICAS Y
FINANCIERAS: ACTIVOS,
PASIVOS Y PATRIMONIO
NETO

79
80
 Tema 8.1: Activos no corrientes: inmovilizado material

0. OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
• Conocer los criterios generales de valoración y reconocimiento de los activos materiales.
• Analizar el concepto de amortización y los distintos sistemas existentes para su cálculo.
• Analizar el concepto de deterioro de valor y el método de estimación.
• Conocer los criterios generales de valoración y reconocimiento de los “activos no corrientes
mantenidos para la venta”.

Activos tangibles: Inmovilizado material

Normativa de referencia:
PGC (2007): Normas 2ª y 3ª de registro y valoración
NIC 16 (2003) “Activos tangibles”

1. CONCEPTOS GENERALES

Los activos tangibles son:

▪ Bienes tangibles destinados a su uso en la producción o suministro de bienes o servicios ( o
para otros usos) => activos de larga duración.
▪ Representan normalmente una parte significativa de los activos de una empresa (no obstante,
depende de la actividad a la que se dedique la empresa – planta industrial vs. supermercado).
▪ En compañías como Exxon Mobil, Ford o Boeing, los activos tangibles representan el 75%
del valor de sus activo.

IMPORTACIA DE SU CORRECTA VALORACIÓN

Tipos de activos tangibles/materiales:

- Terrenos
- Edificios y construcciones
- Maquinaria, instalaciones, utillaje
- Elementos de transporte
- Mobiliario
- Equipos para procesos de información (ordenadores e instalaciones informáticas)

La utilización (consumo) de los activos en la producción de bienes o en la prestación de servicios

origina una depreciación del valor del activo => AMORTIZACIÓN (gasto).

Junto al consumo (amortización) asociado al uso del bien, los activos tangibles también pueden
sufrir un DETERIORO DE SU VALOR debido a una pérdida de su capacidad funcional como
resultado por ejemplo, de la aparición de bienes más modernos en el mercado.

81
Criterios generales para el reconocimiento de un activo en el balance:
• Cumplimiento de la definición de activo del marco conceptual.
• Su valor puede medirse con fiabilidad.
• Es probable que el activo genere beneficios económicos futuros.

Si no se cumple estos criterios: la inversión se reconocerá como gasto del ejercicio en el que
ha tenido lugar.

2. VALORACIÓN INICIAL
o La valoración inicial de un activo es de gran importancia por su relevancia en la estructura de
balance de las compañías y por su influencia en el cálculo de los resultados de un buen número
de ejercicios contables posteriores (amortización y deterioro de valor).

o Regla general: Precio de adquisición (coste de producción) + costes adicionales hasta que
el activo está en condiciones de uso.

o No obstante, esta regla general puede variar en función de cómo se materialice la adqui-
sición del activo.

Vamos a ver un poco más en detalle la regla general de valoración

Precio de adquisición:
+ Importe facturado por el vendedor
- Descuentos o rebajas en el precio
+ Gastos directamente relacionados con la adquisición del inmovilizado hasta su puesta en
condiciones de funcionamiento, gastos de explanación y derribo, transporte, aranceles, seguros,
instalación, montaje, impuestos no recuperables.

82
Cuando al empresa produce su propio activo:

Coste de producción:
+ precio de adquisición de las materias primas
+ costes directamente imputables a la fabricación o construcción del activo.
+ la parte que razonablemente corresponda de los costes indirectamente imputables a la
producción de los bienes (siempre que estos costes correspondan al período de fabricación y sean
necesarios para poner el activo en condiciones de uso).

Otros componentes de la valoración inicial:

+ valor actual de los costes de desmantelamiento y retiro del activo, rehabilitación del lugar (Ej.
instalaciones mineras).
+ gastos financieros asociados a la financiación directa del activo, siempre que el activo precise
de un período superior al año para estar en condiciones de uso.

Adquisición al contado – Ejemplo

Una entidad adquiere unas estanterías para vender sus productos. Precio de catálogo 10.000 € con
un descuento del 2% por pronto pago. Los gastos de transporte son de 500 € y contrata un seguro
por 50 €. Los gastos de instalación son de 300 €, 100 € por consumo de materiales y 200 € por
personal. Los gastos de desmantelamiento y retiro al final de la vida útil del activo se consideran
irrelevantes. ¿Cómo deben quedar valoradas las estanterías?

Adquisición a crédito – Ejemplo

La empresa INSTAL, S.A. adquiere una instalación el 01.01.20xx por un importe de 18.270 €, el
pago se aplaza 180 días cuando lo habitual en este tipo de transacciones es el pago al contado. El
proveedor carga por el aplazamiento unos intereses de 870 €.

Los gastos de transporte y montaje de la instalación ascienden a 1.200 €. La instalación está lista
para entrar en funcionamiento el 01.03.20xx.

83
Al finalizar la su vida útil, se estima que los costes de desmantelamiento y retiro de la instalación
ascenderán a 5.000 €. El tipo de interés efectivo a tener en cuenta es del 6% anual y la vida útil
de la instalación se ha estimado en 5 años ¿Cómo debe quedar valorada la instalación?

Construcción propia – Ejemplo

Una entidad fabrica mobiliario para sus oficinas con su propio personal. El desglose de gastos es:
materiales 2.000 €, 5.000 € personal, 1.100 € gastos indirectos. TOTAL = 8.100 €

Inicialmente se realizó el registro contable correspondiente.

84
Una vez calculados los gastos incurridos en la construcción del activo, al cierre del cada ejercicio
se podrán capitalizar.

2 alternativas:

Valoración inicial: otras cuestiones

En los casos en que se adquiere un grupo de activos por un único precio (ej.: terreno, construcción
y equipamiento), ¿cómo valoraríamos cada uno de los activos adquiridos? ¿Cómo repartimos el
precio de adquisición entre todos los activos?

Alternativas:

• Asignar el coste total de adquisición de forma proporcional al valor de mercado de cada activo
en relación al valor de mercado total del paquete de activos.
• Asignar el coste total de adquisición de forma proporcional al valor en libros (VNC) por el
que el vendedor tenía reconocidos cada uno de los activos a su balance.

3. REPARACIONES Y AMPLIACIONES DE LOS ACTIVOS

MATERIALES
- Desembolsos posteriores a la adquisición de un ANC por reparaciones, mejoras, renovacio-
nes, ampliaciones, etcétera.
- ¿Son mayor valor del activo o gasto?
- Solución  definición de activo
o Desembolsos realizados para mantener el activo en las condiciones de uso habituales =>
GASTO
o Desembolsos realizados que permiten al activo generar rendimientos económicos futuros
adicionales => MAYOR VALOR DEL ACTIVO. (se elimina del valor del activo el
componente que se ha sustituido).

Reparaciones y ampliaciones de los activos materiales – Ejemplo

El equipo informático de la compañía X, S.A. necesita ser reparado debido a una avería. La
Dirección de la empresa, aprovechando la ocasión, decide incorporar en el equipo informático
determinadas mejoras que generarán un aumento de su capacidad de memoria.

85
El técnico informático ha pasado dos cargos por importe de 1.000 € y 20.000 € en dos facturas
diferenciadas por cada uno de los trabajos realizados (reparación y mejora). El IVA facturado por
el proveedor es del 21%. Las dos facturas se abonan en efectivo.

El coste histórico (VNC) del componente sustituido asciende a 500 € (precio de adquisición
15.000 €, amortización acumulada 14.500€).

4. VALORACIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL

86
 5. AMORTIZACIÓN

• La parte del coste del activo que se reconoce como gasto a lo largo de la vida útil.
• Expresión contable del consumo del activo como resultado de su uso, así como su deprecia-
ción física por el paso del tiempo o como resultado de su obsolescencia técnica.
• ¿Por qué surge el concepto de amortización? => Los activos no corrientes contribuyen a la
generación de beneficios a lo largo de varios ejercicios contables => Correlación de ingresos
con gastos

Causas de la depreciación:

Uso, transcurso del tiempo, cambios tecnológicos, calidad del mantenimiento, causas externas
(ej.: desgaste por encontrarse al descubierto).

Inicio de la amortización: cuando el activo está en condiciones de funcionamiento.

Fin de la amortización: al término de su vida útil o cuando es clasificado como “mantenido
para la venta”.

• Conceptos básicos para el cálculo de las cuotas de amortización:

o Base amortizable (precio de adquisición – valor residual)
o Vida útil
o Valor residual
o Sistema de amortización
▪ Métodos basados en el tiempo (lineal, creciente o decreciente)
▪ Métodos basados en el uso (técnico)

VIDA ÚTIL

- Período durante el que la empresa espera utilizar el activo de forma eficiente.

- Número de unidades de producción que la empresa espera obtener del activo (otra forma de
medir la vida útil).

Para determinar la vida útil de un activo es necesario tener en cuenta su vida económica y no su
vida física.

87
VALOR RESIDUAL

Importe estimado que la entidad podría obtener por la enajenación del activo al final de su vida
útil.
Base amortizable = coste de adquisición – valor residual

Sistema de amortización

¿Cómo repartimos la base amortizable a lo largo de los años de vida útil del activo?

~ Métodos basados en el tiempo (lineal, creciente o decreciente)

~ Métodos basados en el uso (técnico)

A. BASADOS EN EL TIEMPO
a) LINEAL
▪ Es uno de los métodos más utilizados por su sencillez.
▪ Con este método, las cuotas de amortización son constantes a lo largo de la vida útil del bien.
▪ Adecuado para activos consumidos de forma constante: mobiliario o construcciones.
▪ Estimación de la cuota de amortización anual:
Cuota de amortización = Base amortizable/Vida útil

b) CUOTAS CRECIENTES: Números dígitos crecientes. Ej.:

88
 c) CUOTAS DERECECIENTES: Números dígitos decrecientes. Ej.:

B. MÉTODOS BASADOS EN EL USO

Unidades de producción
• La vida útil del activo se expresa en el número de unidades producidas (Ej. número de kiló-
metros recorridos).
• La base amortizable se reparte entre la vida útil del activo, expresada en unidades de produc-
ción (Ej. kilómetros).
• Las cuotas de amortización serán diferentes cada año en función de la producción (Km. reco-
rridos) durante el ejercicio.

• El sistema de amortización seleccionado por la empresa debe ser aquél que refleje mejor la
forma en la que se consume el activo. Más concretamente la forma en la que se consumen
(obtienen) los beneficios obtenidos por el activo.
- Los activos que se consumen de forma constante o irregular, serán amortizados de
acuerdo a un método lineal.
- Los activos que pierden eficiencia a lo largo del tiempo y cuyos beneficios se consu-
men en menor medida a lo largo del tiempo, serán amortizados de acuerdo a un mé-
todo decreciente.
- Los terrenos no se amortizan.
- Si se realiza una mejora en el activo, el coste de la mejora se debe amortizar en el
tiempo restante de vida útil.

Amortizaciones: DEPRECIACIÓN DEL INMOVILIZADO

Movimientos contables básicos

La cuenta “Amortización del I.M.” es una cuenta de gasto de explotación (P y G). La cuenta de
“Amortización Acumulada del I.M.” es una cuenta de activo, con saldo acreedor, corrige el valor
del inmovilizado, dando cuenta de la depreciación del mismo.

Estos asientos se realizan anualmente, durante la vida útil del activo.

89
 6. DETERIORO DE VALOR
▪ Al cierre de cada ejercicio la empresa debe valorar si sus activos no corrientes han sufrido un
deterioro de su valor.
▪ Procedimiento a seguir:
1. Valorar si existen indicios de deterioro (externos o internos).
2. Estimar el importe recuperable.
3. Reconocer contablemente la pérdida por deterioro de valor.

1. Posibles indicios de deterioro (externos/internos):

Algunos ejemplos:
- El precio de mercado del activo ha disminuido.
- Hay evidencia de un deterioro físico significativo.
- Informes internos de la empresa determinan que el rendimiento económico del activo es
menor al esperado.
- Se esperan cambios en el entorno (legal, económico, político) en el que opera el activo
que pueden afectar a su rendimiento (factores externos). Ej. Legislación medioambiental.
- Se esperan cambios en la forma de uso del activo como resultado por ejemplo, de una
reestructuración.

Si NO hay indicios de deterioro NO hay que hacer más cálculo.

2. Estimar el importe recuperable:

El valor recuperable es el importe que la compañía puede recuperar a través de la venta o uso
del activo.

3. Reconocer contablemente la pérdida por deterioro de valor

VNC > Valor recuperable
El valor en libros se reducirá hasta el nuevo importe recuperable.
Las pérdidas por deterioro de valor se consideran gastos de explotación y pueden
revertirse en ejercicios siguientes (con límites).

90
 Movimientos contables básicos:

El deterioro de valor reconocido en un ejercicio es reversible si el activo recupera su valor en

ejercicios siguientes ....

7. BAJA EN CUENTAS

• Motivos de la baja:
o Enajenación (venta) del bien
o Final de su vida útil (no se esperan obtener más beneficios económicos del activo)
o Pérdida (robo, incendio)

• Se cancelan las cuentas asociadas:

o Precio de adquisición
o Amortización acumulada
o Puede reconocerse un resultado (ordinario)

Cuando se da de baja habrá que dar de baja todas las cuentas relativas al mismo, incluyendo las
de amortización y deterioro.

Si se vende antes de que finalice su vida útil que puede haber que registrar a un gasto o ingreso,
según se trate.

91
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Normativa de referencia:
PGC (2007): Normas 7ª de registro y valoración
NIIF 5 (2004) “Activos no corrientes mantenidos para la venta”

8. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

• La empresa debe clasificar como “disponible para la venta” los activos no corrientes que
espera vender en el corto plazo.
• El valor contable de los activos clasificados en esta categoría se recupera a través de su venta,
y no a través de su uso.

• CRITERIO DE VALORACIÓN:
o ¿Cómo deben quedar valorados los activos cuando son transferidos a esta categoría?

La diferencia que existe entre el VNC del activo y su valor recuperable en el momento de la
clasificación como “mantenido para la venta”, representa una pérdida por deterioro de valor del
activo que debe reconocerse.

Los activos en esta categoría…

- NO SE AMORTIZAN pero sí deben someterse al análisis de su posible deterioro de valor

porque el activo no puede nunca estar valorado por encima de su valor recuperable (valor
razonable menos costes de venta).
- Esta categoría forma parte de los ACTIVOS CORRIENTES

IMPORTANTE:
- Los criterios para la clasificación de un activo en esta categoría son muy estrictos y deben
confirmar una alta probabilidad de venta del activo (consultar norma de valoración, NRV 7ª
PGC 2007).

Bibliografía

o PGC 2007 – Normas de valoración 2ª, 3ª y 7ª (lectura recomendada)

o Tema de “Activos no corrientes” de cualquiera de los manuales recomendados en la bibliografía
básica (lectura recomendada).

92
 Tema 8.2: Activos no corrientes: Activos intangibles e
Inversiones inmobiliarias

0. OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
• Conocer los criterios generales de valoración y reconocimiento de los activos intangibles.
o Gastos de I+D
o Fondo de comercio
o Activos intangibles con una vida útil indefinida
• Conocer los criterios generales de valoración y reconocimiento de los “activos inmobiliarios”.

Activos intangibles: Inmovilizado material

Normativa de referencia:
PGC (2007): Normas 5ª y 6ª de registro y valoración
NIC 38 (2004) “Activos intangibles”

1. CONCEPTOS GENERALES
- Al igual que los activos tangibles, también son bienes destinados a su uso en la producción
de bienes o prestación de servicios.
- No tienen sustancia física aunque en la mayor parte de las ocasiones su propiedad está mate-
rializada en documentos e inscripciones en registros públicos (Ej. registro de patentes y mar-
cas o Licencias ).
- Es difícil encontrar mercados activos de referencia para obtener una valoración objetiva. Para
determinar su valor es necesario recurrir a técnicas de valoración basadas en la proyección de
beneficios económicos futuros que se esperan obtener del activo.
- En determinados casos la vida útil de estos activos es ilimitada o indefinida (Ej. Marca).

Los activos intangibles se caracterizan por no tener sustancia física

Definición: Activos no monetarios sin apariencia física, susceptibles de valoración económica.

Tipo de activos intangibles (en contabilidad)

* Patentes
* Marcas
* Gastos de i+D
* Concesiones administrativas
* Licencias de radio y televisión
* Software informático
* Fondo de comercio

93
Los activos intangibles en el PGC:

▪ 200 – Investigación
▪ 201 – Desarrollo
▪ 202 – Concesiones administrativas
▪ 203 – Propiedad industrial (patentes y marcas)
▪ 204 - Fondo de comercio
▪ 205 – Derechos de traspaso
▪ 206 – Aplicaciones informáticas (software informático)
▪ 209 – Anticipos para inmovilizaciones intangibles

Criterios generales para el reconocimiento de un activo intangible en el balance:

- Cumplimiento de la definición de activo del marco conceptual.

- Su valor puede medirse con fiabilidad.
- Es probable que el activo genere beneficios económicos futuros.
- IDENTIFICABILIDAD
a) Que el activo sea separable, es decir, susceptible de ser separado de la empresa, vendido,
cedido, dado en explotación, arrendado o intercambiado.
b) Que el activo surja de derechos legales o contractual.

* En la actualidad, los recursos de naturaleza tangible han dejado paso a los intangibles como
principales factores de generación de valor en la economía.
* Innovación, creatividad, imagen de marca, fidelidad del cliente, patentes… son algunos ejem-
plos de recursos de naturaleza intangible determinantes para la generación de beneficios eco-
nómicos en el futuro.
* Sin embargo, el conservadurismo de los actuales sistemas contables impide el reconocimiento
de muchos de ellos por los problemas para realizar una medición fiable de su valor.

2. VALORACIÓN INICIAL
Criterios de valoración:
(Se aplican los mismos criterios de valoración que ya hemos visto para el inmovilizado material)

Componentes:
- Precio de adquisición/coste de producción
- Costes directamente relacionados con la puesta en marcha

- Combinaciones de negocio (fondo de comercio)

- Generados internamente: I+D

3. GASTOS DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

Una fuente de generación de activos intangibles lo constituyen las actividades de Investigación y
Desarrollo de las empresas.

94
• Actividades de investigación => Asociadas a la obtención de nuevos conocimientos, la bús-
queda de nuevos productos.
• Actividades de desarrollo => Aplicación práctica, desarrollo de nuevos productos o proce-
sos previamente investigados.
En principio, todos los gastos incurridos por la empresa en las actividades de investigación
y desarrollo deben reconocerse como gasto del ejercicio hasta que se cumplan los criterios
de reconocimiento.

Para la capitalización es necesario:

~ El coste esté claramente establecido y distribuido por proyectos.
~ Existan motivos fundados de éxito técnico y de la rentabilidad económico-comercial del pro-
yecto.

Diferencias entre el PGC 2007 y la NIC 38 (2004)

Criterios para la capitalización

a) La viabilidad técnica de proyecto, es decir, que pueda completarse la producción del activo
para su venta o uso.
b) La intención de finalizar la producción del activo.
c) La capacidad de la empresa de vender o usar el activo.
d) La generación de beneficios económicos futuros, es decir, demostrar la existencia de un
mercado activo o la utilidad del activo si éste va a ser utilizado de forma interna en la em-
presa.
e) La disponibilidad de recursos técnicos, financieros o de cualquier otro tipo, para culminar
su desarrollo.
f) La posibilidad de atribuirse con fiabilidad los desembolsos incurridos en su desarrollo.

Los gastos susceptibles de capitalización son sólo los incurridos a partir del momento en el
que se cumplen los criterios de reconocimiento de las actividades de investigación o
desarrollo.

95
Los gastos susceptibles de capitalización son sólo los incurridos a partir del momento en el que
se cumplen los criterios de reconocimiento de las actividades de investigación o desarrollo.

Ejemplo:
La empresa MIX, S.A., dedicada a la industria farmacéutica, comienza en el ejercicio 2008 un
proyecto de I+D cuyo objetivo consiste en el desarrollo de un nuevo medicamento para reducir la
adicción a la nicotina.
Tras una primera fase de investigación, la empresa comienza el desarrollo del nuevo producto en
enero de 2010, pero no es hasta un año más tarde, en enero de 2011, cuando los experimentos en
animales permiten garantizar la efectividad del medicamento. En esta misma fecha la dirección
evalúa de forma positiva la viabilidad técnica, financiera y comercial del producto. En enero del
año 2012 la empresa registra el producto y en marzo de 2012 se lanza al mercado con gran éxito.
Los gastos por el registro de la patente ascienden a 100 €.

La empresa sólo podrá capitalizar los desembolsos en el desarrollo del producto a partir de enero
de 2011.
Hasta ese momento, la empresa habrá registrado todos los desembolsos asociados a las
actividades de investigación y desarrollo como gastos del ejercicio (gasto en sueldos y salarios,
gastos por las compras de material, gastos por la amortización de los activos involucrados en el
proyecto).

96
A partir de enero de 2011 la empresa puede capitalizar los gastos incurridos en el desarrollo del
proyecto y por lo tanto, al cierre del ejercicio podrá incorporar todos los gastos como mayor valor
del activo intangible “Desarrollo”.
Registro contable de los Gastos de Desarrollo en el ejercicio 2011.

97
4. ACTIVOS INTANGIBLES PROCEDENTES DE UNA COMBINACIÓN
DE NEGOCIOS Y EL CONCEPTO DE FONDO DE COMERCIO
Surgen como resultado de fusiones y adquisiciones de empresas.

Activos intangibles identificables

Se debe disponer de una medición fiable de su valor razonable
a. Precios de mercado
b. Operaciones de compraventa de activos similares
c. Técnicas de valoración

RECONOCIMIENTO EN EL BALANCE DE LA EMPRESA ADQUIRIENTE

5. FONDO DE COMERCIO
Ejemplo:
La empresa LIDERA, S.A. adquiere una empresa de su mismo sector industrial llamada SONER,
S.A. por un importe total de 3 millones de euros. Sin embargo, la valoración realizada sobre todos
los activos netos de la compañía alcanza un valor de 2,5 millones de euros.

¿Por qué LIDERA, S.A está pagando 0,5 millones de euros más por comprar SONER, S.A.
cuando la valoración de sus activos netos es de un importe menor?

Explicación:

LIDERA, S.A considera que la empresa SONER, S.A. tiene un valor superior al de sus activos
netos porque hay una serie de recursos o capacidades (no reflejados en los estados financieros de
SONER, S.A.) que permiten generar beneficios económicos futuros.

Ejemplos: Buena localización del negocio, el producto que explota tiene una gran
aceptación en el mercado, marcas no registradas, el factor humano de la organización está
muy especializado, etc.

Todos estos factores anteriores no pueden reconocerse como activos de acuerdo a la normativa
contable. Sin embargo, no hay ninguna duda de que son recursos capaces de generar beneficios
económicos futuros.

La empresa A desea adquirir la línea de cosmética de una importante empresa del sector, la
empresa B.

98
Según los estados financieros de la empresa B, los activos y pasivos tienen los siguientes valores:

La empresa A calcula los valores razonables de todos los activos de la empresa adquirida (B).
Más concretamente, las valoraciones de expertos independientes determinan que el valor de los
activos de la compañía son los siguientes:

Si la compañía A paga por B un total de 15.000 €, está reconociendo que existen una serie de
recursos no reconocidos en la empresa B, que son capaces de generar más beneficios económicos.
En definitiva:

15.000 € - 11.4000 € = FONDO DE COMERCIO = 3.600 €

6. VALORACIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL

REGLA GENERAL = ACTIVOS TANGIBLES

Coste histórico – amortización acumulada - deterioro de valor

Nota:
La NIC 38 (2004) permite la revalorización de activos
Modelo de revalorización
Valor revalorizado – amortización acumulada – deterioro de valor

99
7. BAJA EN CUENTAS

• Motivos de la baja – similares a los activos tangibles

o Enajenación (venta) del bien
o Final de su vida útil
• Se cancelan las cuentas asociadas:
o Precio de adquisición
o Amortización acumulada
o Puede reconocerse un resultado (explotación)
• De la misma forma que los activos tangibles, si existe un plan de venta de los activos intan-
gibles a corto plazo éstos han de ser reclasificados como “mantenidos para la venta”.

8. INVERSIONES INMOBILIARIAS
Normativa de referencia:
PGC (2007): Normas 4ª de registro y valoración
NIC 40 (2004) “Inversiones inmobiliarias”

100
¿Qué son las inversiones inmobiliarias?

Terrenos, edificios, locales que la compañía tiene para obtener rentas o plusvalías

Ej. Un edificio de oficinas para alquiler o un terreno que no se utiliza y del que simplemente se
esperan obtener plusvalías de su revalorización.

Diferentes criterios de valoración:

PGC (2007): Norma 4ª de registro y valoración vs. NIC 40 (2004): “Inversiones inmobiliarias”

Inversiones inmobiliarias – PGC 2007

• Se aplican los mismos criterios de valoración que hemos visto para los activos tangibles.
• Deben aparecer como una categoría diferenciada dentro del ACTIVO NO CORRIENTE de
la compañía (Balance INDITEX “Propiedades de inversión).

Inversiones inmobiliarias – NIC 40

• Deben aparecer como una categoría diferenciada dentro del ACTIVO NO CORRIENTE de
la compañía (Balance INDITEX “Propiedades de inversión”)
• Criterios de valoración:
o Inicial => Precio de adquisición o coste de producción + costes adicionales (Ej.: registros
y escrituras)
o Posteriormente => Opciones: Modelo de coste histórico o Modelo de revalorización
¿qué es?

101
 ▪ La inversión inmobiliaria quedará valorada por su valor razonable, es decir, por su
precio de mercado o valor de tasación.
▪ Las plusvalías o minusvalías deberán reconocerse como ganancia o pérdida del
ejercicio.
▪ La mayor parte de las compañías adoptan el modelo de coste histórico.

* Desglose de cuentas del Inmovilizado Material

102
 Tema 9: Pasivos no corrientes y otros pasivos corrientes

1. INTRODUCCIÓN:
¿Cómo se financian las empresas?
Las empresas pueden emplear:

• Recursos propios = aportaciones de los accionistas (Ej. Se amplía capital y los socios aportan
nuevos bienes: dinero u otros activos).

• Recursos propios generados por la empresa = con su actividad, la empresa genera benefi-
cios, que se retienen en forma de reservas.

• Recursos financieros ajenos, aportados por terceros = Financiación Ajena (por ejemplo,
las entidades financieras prestan a las empresas):
1. Financiación ajena a largo plazo (Pasivo No Corriente)
2. Financiación ajena a corto plazo (Pasivo Corriente)

¿Interesa endeudarse?
▪ Solicitamos un préstamo con un interés del 8%. El dinero del banco se invierte en un proyecto
que da una rentabilidad anual del 15%.
▪ Obtenemos una rentabilidad superior al coste financiero del préstamo. Los beneficios gene-
rados por este diferencial pueden repartirse con posterioridad a los accionistas en forma de
dividendos, o acumularse en la empresa para inversiones futuras.
▪ No obstante, hay que tener un equilibrio adecuado entre fuentes de financiación.

Equilibrio Activos - Pasivos Corrientes: Fondo de Maniobra positivo

▪ Es importante que parte de los recursos (activos) no corrientes hayan sido financiados con
financiación ajena permanente (PNC), es decir que los pasivos corrientes sean inferiores a los
activos corrientes (haya suficiente liquidez para hacer frente a las deudas a C/P.

PASIVO NO CORRIENTE

Características:
- Obligación de naturaleza financiera contraída con terceros con plazo de reembolso supe-
rior a un ejercicio económico, incluyendo los intereses devengados con vencimiento su-
perior a un año.
- Obligación de ser restituidos, devueltos o retornados a los terceros.
- Devengan una retribución periódica (interés)
- Su destino es habitualmente ANC.

103
Finalidad:
- Adquisición de bienes y derechos con pago aplazado → Financiación específica.
- Aplazamiento (renegociación) de deudas → Reestructuración financiera.
- Prestación de garantías a terceros → Fianzas y depósitos constituidos.
- Obtención de tesorería sin aplicación específica.

Valoración del Pasivo. Conceptos:

Valor Nominal: importe concedido o valor de referencia sobre el que se calculan los intereses
nominales y primas a pagar.

Efectivo Recibido: importe recibido sobre el que se calcula el interés efectivo.

Interés Nominal: tipo que se aplicará al valor nominal para determinar el pago de los intere-
ses. También se llama interés explícito. Estos intereses se reconocen cuando se devengan
(ejemplo el 5% anual) y determinan los pagos de intereses.

Interés Efectivo: interés real de la operación, una vez incorporados junto al coste financiero
nominal, otros costes asociados al préstamo. La diferencia entre el interés efectivo y el nomi-
nal son los intereses implícitos. Se reconocen cuando se devengan, aumentando el valor de la
deuda, hasta el valor de reembolso.

Valor de Reembolso: el valor negociado o a rembolsar del pasivo, esto es, lo que debe pagar
el prestatario para liquidar el pasivo.

Coste Amortizado: valor por el que debe quedar reconocido contablemente el pasivo al cierre
de cada ejercicio.

2. PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO:

VALORACIÓN

• Valor Inicial. Los préstamos se reconocerán inicialmente por su valor razonable, (precio de
la transacción), es decir, el valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los
costes de la transacción directamente atribuibles.

• Valor Posterior: Con posterioridad, los préstamos quedarán valorados a su coste amortizado:
importe inicial, más los intereses devengados menos los pagos realizados (por intereses o
devolución de parte del principal).

• Tipos de préstamos:
o Préstamos de entidades de crédito
o Préstamos de otras empresas (Ej.: empresas del grupo)
o Préstamos para la adquisición de ANC (proveedores inmovilizado).

• Devolución del préstamo: según sistema americano, francés, italiano.

104
DEVOLUCIÓN (SISTEMAS)

* EJEMPLO: Un préstamo de 100.000 € a devolver en 5 años, con un interés anual del 10%,
concedido el 1-1-20X0. No hay gastos de la operación.

CONSIDERACIONES CONTABLES

Por lo tanto, los pasivos pueden tener intereses explícitos (el tipo de interés que se fija), e
intereses implícitos (por ejemplo, cuando el valor de reembolso es superior al valor nominal
percibido inicialmente).

EJEMPLO: Nos conceden un préstamo de 10.000. Anualmente, durante 2 años, se paga intereses
(5%). Hay que devolver 12.000 EUR.
- ¿Cuál es el gasto asociado a esta financiación? ¿El 5% anual? ¿Y las 2.000 de diferencia
entre lo recibido y lo reembolsado?

105
Contablemente reconocemos:

▪ El devengo del interés explícito y su pago, en las fechas indicadas, con periodicidad mensual,
anual, etc. En los intereses explícitos, es común que la fecha de devengo (gasto), coincida con
la de pago.
▪ El devengo del interés implícito con la periodicidad adecuada, si bien, su pago puede no pro-
ducirse hasta el final de la vida de la deuda. Con los intereses implícitos, es poco frecuente
que la fecha de devengo (gasto), coincida con la de pago.

3. LÍNEAS DE CRÉDITO
Línea de crédito: la empresa puede valerse de líneas de crédito para ir pagando a sus acreedores.
Son préstamos que se conceden por un determinado límite de dinero, fijándose un plazo e
intereses. No se devengan intereses a menos que se disponga de las cantidades. Se pueden
devolver en cualquier momento.

- Límite: Importe para utilizar libremente hasta lo concedido.

- Dispuesto: Importe utilizado.
- Exceso: Utilización superior al límite concedido.
- Funcionamiento: Igual que una cuenta de tesorería.
- Finalidad: Cubrir posibles desfases transitorios de tesorería. Facilita la gestión de tesorería
y control del gasto financiero.
- Naturaleza: Contrato mercantil. Saldos deudores, cero y acreedores. Generalmente a corto
plazo.

106
 4. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS

PROVISIÓN: son pasivos de un importe o fecha de vencimiento indeterminado.

* EJEMPLO: Un juicio pendiente, en el que se ha demandado a la empresa por un accidente

laboral de un empleado por 100.000 EUR. Es previsible que se perderá el juicio. ¿Debemos
contabilizar algo?

Surgimiento: Pueden surgir por:

~ Disposiciones legales (incumplimientos legales)
~ Disposiciones contractuales (incumplimiento contractual)
~ Obligaciones tácitas o implícitas.

Las CONTINGENCIAS son obligaciones posibles cuya existencia ha de ser confirmada por la
ocurrencia o no de uno o más sucesos futuros inciertos que no están bajo el control de la empresa.
Son contingencias obligaciones presentes no reconocidas contablemente porque:

▪ No es probable que tengan que ser satisfechas (<50%).

▪ No pueden ser valoradas con fiabilidad.

Los pasivos contingentes tan solo requieren una nota informativa en la memoria.

PROVISIONES

Valoración contable: al cierre del ejercicio, y de acuerdo con la información disponible en cada
momento, las provisiones se valorarán por
* el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar la obliga-
ción que representan.

107
Para reconocer una provisión, tienen que cumplirse tres requisitos. Si no se cumplen los tres,
se trata de una CONTINGENCIA, de la que se informará en la MEMORIA, y no se reconocerá
pasivo. Requisitos:
▪ La empresa tiene una obligación presente o actual legal o implícita.
▪ Es probable que la empresa tenga que pagar o entregar otros activos o recursos gene-
radores de flujos de caja futuros para cancelarla.
▪ Es posible hacer una estimación fiable: valoración racional de obligación.

Tipos de Provisiones:

• Provisiones para retribuciones a largo plazo al personal.

o Ej. Provisiones para compromisos por pensiones u otras prestaciones por jubilación
(gestionados por la propia compañía).
• Provisiones para impuestos.
o Ej. Penalización derivadas de una inspección tributaria.
• Provisiones por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del inmovilizado
• Provisión para actuaciones medioambientales
• Provisión para reestructuraciones
• Provisión por transacciones con pagos basados en acciones
• Provisión para otras responsabilidades.
o Ej. indemnizaciones.

Contabilización

❑ Creación de provisiones: Cuando se conoce su existencia probable, y si se puede hacer una

estimación fiable:

❑ Por las actualizaciones del valor actual: A medida que va pasando el tiempo, va cambiando
el valor actual del compromiso (aunque no cambie el importe del compromiso futuro). Las
actualizaciones de la provisión son gasto financiero.

108
 Tema 10: Patrimonio Neto: Fondos Propios

1. FINANCIACIÓN BÁSICA: PATRIMONIO NETO

El patrimonio neto se compone de tres grandes masas patrimoniales:
1) Fondos Propios
2) Ajustes por cambios de valor
3) Subvenciones.

El patrimonio neto refleja la participación de los propietarios en la empresa. Constituye la

parte de la inversión o de los activos poseídos que no se adeudan a terceros, esto es, la riqueza
netamente propia de los accionistas o propietarios.

Activo Total = Pasivo Exigible + Patrimonio Neto

Los Fondos Propios se componen fundamentalmente de:

1. Aportaciones iniciales y posibles aportaciones ulteriores de socios o propietarios (Capi-

tal), tanto dinerarias como no dinerarias.
2. Beneficios del ejercicio y beneficios de ejercicios pasados no distribuidos por la empresa
(Resultados y Reservas).

2. PATRIMONIO NETO:
CUENTAS ANUALES:

109
DEFINICIÓN:

Partiendo de la ecuación fundamental (N = A – P), y tal y como recoge el marco conceptual del
NPGC: “constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus
pasivos. Incluye las aportaciones realizadas [....] por sus socios o propietarios”.

Incluye:
• Capital: Aportaciones de sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasi-
vos.
• Primas de emisión de acciones resultantes de la constitución o ampliación de capital.
• Los resultados acumulados (reservas/remanente).
• El resultado del ejercicio.
• Acciones propias y dividendos a cuenta (disminuyen el importe del patrimonio neto).
• Ajustes por cambios de valor (razonable).
• Subvenciones, Donaciones y Legados.

3. RESULTADOS Y RESERVAS
El resultado del ejercicio (beneficio o pérdida):

» Dotar reservas obligatorias (legal: 10% del Resultado hasta alcanzar 20% del CS, esta-
tutaria) y voluntarias.
» Compensación de pérdidas de ejercicios anteriores.
» Distribución de dividendos.

La aplicación del resultado se encuentra regulada por la LSC. Limitación legal al reparto de
dividendos:

- Si Patrimonio Neto < Capital tras el reparto

- Si hay pérdidas de ejercicios anteriores, habrá que compensarlas
- No repartir partidas imputadas directamente a PN
- No repartir si Reservas disponibles < Gastos I+D

4. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS: MOVIMIENTOS CONTABLES

BÁSICOS
Si hay pérdidas, se acumulan para el siguiente ejercicio.

110
Los socios pueden hacer aportaciones para compensar las pérdidas:

Si hay beneficio, distribución: dividendos, reservas según normativa y estatutos, remanente:

Cuando los dividendos se pagan:

En ocasiones, se puede dar un dividendo a cuenta antes de conocerse el Resultado del

Ejercicio.

Cuando los dividendos se pagan, hacemos el mismo asiento que antes (cargamos el dividendo
activo a pagar y abonamos Banco y HP acreedora).
Finalmente, cuando se determina el resultado final del ejercicio:

La parte del resultado del ejercicio que no se distribuye a reservas, ni se reparte a los
accionistas en forma de dividendos se denomina “Remanente”.

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5. RESULTADO: LIMITACIONES AL REPARTO
La ley de sociedades anónimas prohíbe el reparto de dividendos cuando el patrimonio neto de la
sociedad sea inferior al capital social. Ejemplo 1:

En este caso, la empresa no puede repartir dividendos, el resultado del ejercicio se destina a
compensar pérdidas de ejercicios anteriores.

Ejemplo 2:

En Este caso, el patrimonio neto no es inferior al capital social. No obstante, si repartimos la

totalidad del beneficio del ejercicio a los accionistas (una vez cubierta la reserva legal), sí nos
encontraríamos en la situación PN < CS (458.000 < 600.000).

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